货币银行学习题集第二章.docx
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货币银行学习题集第二章
第二章 信用与利息
本章摘要
1.现代意义上的信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。
这种经济行为涉及借方和贷方两个关系人:
贷方为授信者，即债权人;借方为受信者，即债务人。
理解信用的概念，必须掌握以下信用的基本特点:
（1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为;
（2）信用反映的是债权债务关系;（3）信用是价值运动的特殊形式。
2.利息是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬，它是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴。
利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，它属于分配范畴，在形式上表现为借贷资金的价格。
在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态，利息转化为收益的一般形态主要表现在导致“收益的资本化”。
3.利率是一定时期内利息额与贷出资本额的比率，体现着生息资本增值的程度，是衡量利息量与本金之比的尺度。
计算利息的方法有单利计算法和复利计算法，两种计算方法各具利弊。
依据不同的标准，可以将利率划分不同的种类，利率一般可分为存款与贷款利率、官方利率和公定利率及市场利率、固定利率与浮动利率、基准利率与差别利率、名义利率与实际利率、长期利率与短期利率等。
4.表现借贷关系特征的形式称为信用形式。
按照借贷关系中债权人与债务人的不同，信用可分为以下几种基本形式:
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用、股份信用等。
5.信用形式的载体就是信用工具，又称金融工具。
尽管信用工具品种繁多，但其基本特征都相同，包括以下四点:
偿还期、流动性、本金的安全性、收益性。
6.信用工具的收益率主要有四种表现方式:
一是名义收益率，是指金融工具的票面利率。
二是当期收益率，是指金融工具的票面利息与当期价格之比。
三是持有期收益率，是指金融工具的实际收益（票面利息与本金损益之和）与当期价格之比。
三是到期收益率，是指金融工具持有到期的实际收益与购买价格之比。
7.信用工具按照不同的划分依据可划分为:
直接信用工具和间接信用工具;权益类工具和债务类工具;短期信用工具、中长期信用工具和永久性信用工具;原生金融工具和衍生金融工具。
本章习题集
一、名词解释
信用、收益的资本化、基准利率、实际利率、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用、融资租赁、经营租赁、债券、股票、即期收益率、到期收益率、汇票、承兑、本票、支票、信用工具
二、单项选择题
1.利息是（ ）的价格。
A.货币资本 B.商品资本 C.借贷资本 D.银行存款
2.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（ ）。
A.基准利率 B.差别利率 C.实际利率 D.公定利率
3.租赁设备由承租人维修保养的是（ ）。
A.经营租赁 B.古代租赁 C.传统租赁 D.金融租赁
4.企业通过分期付款的形式向个人消费者赊销高档耐用消费品属于（ ）。
A.民间信用 B.消费信用 C.商业信用 D.国家信用
5.实际利率即名义利率扣除（ ）。
A.利率变动率 B.汇率变动率 C.物价变动率 D.通货变动率
6.信用是商品经济发展到一定阶段的产物。
当商品交换出现延期支付、货币执行（ ）职能时，信用就产生了。
A.价值尺度 B.流通手段 C.支付手段 D.储藏手段
7.现代信用制度的基础的是（ ）。
A.银行信用 B.消费信用 C.商业信用 D.国家信用
8.现代信用的主要形式是（ ）。
A.消费信用 B.银行信用 C.商业信用 D.国家信用
9.（ ）是债权人向债务人发出的，命令他在一定时间内向收款人或持票人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后方为有效票据。
A.本票 B.支票 C.期票 D.汇票
10.由债务人向债权人发生的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证是（ ）。
A.本票 B.支票 C.债券 D.汇票
11.由货币当局确定的利率是（ ）。
A.公定利率 B.市场利率 C.官定利率 D.行业利率
12.在借贷关系存续期内，随市场利率水平变化的利率是（ ）。
A.可调整利率 B.浮动利率 C.优惠利率 D.一般利率
13.在国际借贷市场上，低于LIBOR的利率被称为（ ）。
A.可调整利率 B.浮动利率 C.优惠利率 D.一般利率
14.信用的本质是（ ）。
A.信用是一个经济范畴 B.信用是价值运动的一种特殊形式
C.信用是价值单方面的运动 D.是一种债权债务关系
15.下列关于安全性、流动性与收益性三者关系描述正确的有（ ）。
A.安全性与流动性呈正相关，与收益性负相关
B.安全性与流动性呈负相关，与收益性正相关
C.安全性与流动性正相关，与收益性正相关
D.安全性与流动性负相关，与收益性负相关
16.为了取得利息而贷放给职能资本家使用的资本是（ ）。
A.产业资本 B.借贷资本 C.货币资本 D.商业资本
17.商业信用最重要的特征在于（ ）。
A.它是处于生产与流通过程中的信用
B.信用的双方都是工商企业
C.信用的动态与产业资本的动态不相一致
D.它与特定的资金交易紧密结合在一起
18.一些具有较高社会效益，但经济效益较差、投资回收期较长的大型基建项目的资金往往只能通过（ ）解决。
A.国家信用 B.社会信用 C.银行信用 D.民间信用
19.我国习惯上将年息、月息、日息都以“厘”作单位，但实际含义却不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，则分别是指（ ）。
A.年利率为6%，月利率为4%，日利率为2%
B.年利率为6‰，月利率为4‰，日利率为2‰
C.年利率为6‰，月利率为4‰，日利率为2‰
D.年利率为6%，月利率为4‰，日利率为2‰
20.优先股股票相对于普通股股票在股息分配和（ ）方面具有优先权。
A.表决权 B.发言权
C.剩余财产分配权 D.公司增发股票的认购权
三、多项选择题
1.商业信用包括两个同时发生的经济行为，即（ ）。
A.借贷行为 B.买卖行为 C.债权行为 D.债务行为
2.以下说法正确是（ ）。
A.流动性与偿还期成正比 B.流动性与偿还期成反比
C.流动性与债务人的信誉成正比 D.流动性与债务人的信誉成反比
3.信用是一种借贷行为，是以（ ）为条件的价值单方面的运动。
A.偿还 B.交换 C.盈利 D.付息
4.消费信用的形式有（ ）。
A.个人向银行贷款进行投资 B.赊销
C.个人之间借钱购房 D.分期付款购买
5.优先股的优先权体现在（ ）。
A.优先认购新股权 B.优先分配利润权
C.优先剩余资产清偿权 D.优先参与企业经营管理权
6.商业信用的特点是（ ）。
A.其债权和债务人都是职能资本
B.借贷的对象是商业资本
C.信用的规模依存于生产和流通的规模
D.规模巨大且方向不受限制
7.融资租赁的特点是（ ）。
A.承租人指定租赁设备 B.出租人指定租赁设备
C.租金按照“完全付清”原则制定 D.租金按照“不完全支付”原则制定
8.普通股股东的权利通常有（ ）。
A.优先认购新股权 B.优先分配利润权
C.优先剩余资产清偿权 D.优先参与企业经营管理权
9.按照发债主体不同，可将债券分为以下种类（ ）。
A.政府债券 B.金融债券 C.欧洲债券 D.公司债券
10.消费信用的主要形式有（ ）。
A.分期付款 B.消费信贷 C.民间借贷 D.信用卡
四、判断改错题
1.（ ）在利率体系中发挥指导性作用的利率是公定利率。
2.（ ）由于以复利计息的方法考虑了资金的时间价值，因此，对借款者有利。
3.（ ）一般地，利率上升，债券价格上升。
反之亦然。
4.（ ）当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率则表现为负数，我们称为负利率。
5.（ ）利息是投资人让渡资本所有权而索要的报酬。
6.（ ）固定利率借贷条件下，通货膨胀给债务人造成损失的可能性增加。
7.（ ）浮动利率借贷条件下，通货膨胀给债权人造成损失的可能性增加。
8.（ ）提高利率会增加出口生产企业的竞争力，改善一国的对外贸易收支状况。
9.（ ）商业信用具有明显的方向性特征，即只能由商品的经销商提供给商品的生产者，而不能相反。
10.（ ）由于本票是由出票人本人承担付款责任，所以，本票必须委托他人承兑保证付款。
11.（ ）银行信用是一种直接信用。
12.（ ）与普通股相比，优先股的“优先”在于，优先股股东一般具有优先认股权。
13.（ ）在公司破产时，优先股在剩余资产的分配权上要优先于普通股及债权人。
14.（ ）在其他因素不变的情况下，利率下降，意味着企业投资成本越大，从而会抑制投资的增长。
15.（ ）当今世界各国政府一般都尽量采取增加税收的方法来弥补财政赤字。
16.（ ）在消费信用中，消费者在付清所有货款前，商品所有权已发生转移。
17.（ ）经营租赁中至少要涉及出租人、承租人和供货商三方当事人。
18.（ ）一般地，金融工具的流动性与其偿还期呈正比关系。
19.（ ）政府债券由于信用等级高，一般没有市场风险，因此被称为“金边债券”。
20.（ ）由于汇票是由债权人发出的支付命令，因而，无须债务人承兑。
五、填空题
1.（ ）是由出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付一定金额给收款人或出票人的一种票据。
2.在信用活动持续期间内计算利息的基本方法有两种，即（ ）和复利计息法。
3.任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，这一现象称为（ ）。
4.（ ）是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后的利率。
5.（ ）是指由货币当局规定的并强令执行的利率。
6.固定利率的借贷期限一般（ ），它便于计算融资成本与收益，同时也锁定了融资成本或风险。
7.由于融资租赁是由承租人指定租赁设备，所以，其租赁合同具有（ ）特点。
8.由于商业信用是以商品形式提供的，而商品均具有特定的使用价值，因此决定了商业信用具有（ ）上的局限性。
9.到期收益率是指信用工具的持有人在持有期所获得的实际收益率，它等于债券的年总收益与其（ ）之比。
10.从信用工具持有人（ ）来划分，可以分为权益类工具和债务类工具。
六、计算题
1.甲企业向A银行申请贷款1000万元，年利率8%，贷款期限5年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付A银行多少利息?
2.某公司债券面值100元，票面利率为6%，5年到期。
当前价格为115元。
如果张某购买了该债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。
（1）计算即期收益率。
（2）计算到期收益率。
（3）计算张某的实际收益率。
3.某年物价指数为97，同期银行一年期存款利率为2.25%，边际收入税为20%，此时实际利率是多少?
4.某债券面额为1000元，5年期，票面利率为10%，以950元的发行价格向全社会公开发行。
某投资者认购后持有至第二年末以990元的市价出售。
则该债券的持有期收益率是多少?
七、简答题
1.如何理解现代经济是信用经济?
2.如何理解信用的基本特征?
3.信用工具有何特性?
它们之间有何关系?
4.股票与债券有何区别?
5.如何理解股份信用?
6.简述消费信用的主要形式，并说明消费信用的作用。
7.简述普通股与优先股的含义，并分析它们的特点。
八、论述题
1.试述商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的关系?
2.试述利率变动的经济效应。
参考答案
一、名词解释
1.信用
答:
信用，是以偿还和付息为条件的借贷行为，它反映了一种债权债务关系，是价值运动的特殊形式，在信用活动中，只有有价物使用权的让渡，没有改变所有权。
信用经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个阶段。
目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和股份信用等。
2.收益的资本化
答:
收益的资本化，是指各种有收益的资产，通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额的一种方法。
这一资产可以是一笔贷款的货币金额，或是其他可获得固定收益的资产。
具体从本金、利息和利率的关系考虑，收益是本金和利率的乘积，即R=P·r。
其中，R代表收益，P代表本金，r代表利率。
由此，可推导出P=Rr。
这样，有些本身无法从价值角度决定其价格的资产，也可以取得一定的资本价格，例如，土地价格。
3.基准利率
答:
基准利率，是指带动和影响其他利率的利率，在一国利率体系中起决定性作用，也叫中心利率。
它的变化传递出中央银行银根松紧的信息，是货币政策的主要手段之一。
当中央银行改变基准利率，直接影响到商业银行借款成本的高低，限制或鼓励信贷发放，从而影响其他金融市场的利率水平。
在西方国家通常是指央行再贴现率或短期资金市场利率，如美国的联邦基金利率。
在我国，主要是中央银行对各金融机构的再贷款利率。
4.实际利率
答:
实际利率，是指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。
它等于名义利率剔除物价上涨率之后的利率。
用公式表示:
1+Rn=（1+Rr）（1+Pe），其中，Rn为名义利率，Rr为实际利率，Pe为预期通货膨胀率。
这一公式被称为费雪方程式，整理可得出名义利率与实际利率之间的换算公式为:
Rn=Rr+Pe，或者Rr=Rn－Pe这就是人们所说的费雪效应。
5.商业信用
答:
商业信用，指企业之间提供的与商品交易联系的一种信用形式。
主要形式有赊销和预付。
它既反映了买卖关系，又反映了债权债务关系。
商业信用是信用制度的基础，在调节资金余缺的同时，也促进了商品交换的发展，从而促进经济发展。
但其在方向上是严格单向的，且受到规模的限制，因而其发展需要引导和规范。
6.银行信用
答:
银行信用，是指银行及其他金融机构以货币形态提供的一种信用形式，它是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。
银行信用无论在方向上，还是规模上都具有优势，具有广泛性、间接性和综合性的特点，从而成为现代社会信用的主要形式。
7.国家信用
答:
国家信用也叫政府信用，主要是指国家作为债务人，向社会公众或国外政府机构发行债券筹措资金的一种信用形式。
国家信用的目的主要用于弥补财政开支不足和进行生产性投资。
主要信用工具有中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券。
8.消费信用
答:
消费信用，是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。
消费信用的主要形式有分期付款、消费信贷和信用卡。
消费信用的主要作用在于扩大了即期消费，引导消费方向，从而促进经济增长。
9.租赁信用
答:
租赁信用，是指租赁公司或其他出租者将租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金、到期收回租赁物的一种信用形式。
主要有经营性租赁和融资性租赁两大类。
租赁信用实际上是一种实物信用，企业只需支付一定的租金即可使用租赁物，从而扩大企业的生产经营，促进经济增长。
10.融资租赁
答:
融资租赁，是租赁信用的主要形式之一，是指出租人按承租人的要求购买货物再出租给承租人的一种租赁形式，主要特点是:
租赁期间由承租人承担维修管理责任，租赁期满后，承租人可以选择购买租赁物，租赁合同不可撤销，租金具有完全付清特点，即基本租期内的租赁物只租给一个特定的用户使用。
11.经营租赁
答:
经营租赁，是租赁信用的主要形式之一，是指出租人将自己经营的设备或用品出租的一种租赁形式，目的在于使用设备。
主要特点是:
租赁期间由出租人承担维修管理责任，租赁期满后，出租人收回租赁物，承租人无权购买。
租赁合同具有可撤销性，租金具有不完全付清特点，即基本租期内的租赁物租给多个用户使用。
12.债券
答:
债券，是一种有价证券，是社会各类经济主体如政府，企业等为筹措资金而发行的承诺按约定的利率和日期支付利息并到期偿还本金的债务凭证。
其基本要素有票面价值、价格、偿还期限和利率。
按照发行主体的不同，债券可以分为政府债券、公司债券和金融债券三种。
债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。
13.股票
答:
股票，指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。
股票分为普通股和优先股两种，二者的剩余索取权和经营控制权不同。
优先股的优先权在于其股东先于普通股股东领取固定股息，在公司破产时，优先从公司剩余财产中受偿。
但优先股一般无表决权。
14.即期收益率
答:
即期收益率，也称当前收益率，是指信用工具按市场价格出售时所获得的收益率，是票面收益与市场价格之比。
15.到期收益率
答:
到期收益率，是指信用工具的持有人在持有期满时所获得的实际收益率，按单利计算，是指买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格之比率。
按复利计算，是指使未来现金流量的现值等于债券买入价格的贴现率。
16.汇票
答:
汇票是短期商业票据的一种基本形式，是出票人命令付款人在见票或约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。
它涉及三个关系人，即出票人、付款人和持票人。
汇票需经过付款人承兑后方能生效，其中经银行承兑的汇票信用较高，更容易通过背书或贴现方式流通。
17.承兑
答:
承兑，是汇票付款人在汇票上签名盖章，写明“承兑”字样，承诺汇票到期保证付款的票据行为。
承兑的效力在于:
付款人承兑汇票后成为承兑人，表明他已承诺付款责任，愿意保证付款，而不得以出票人的签字是伪造的、背书人无行为能力等理由来否认汇票的效力。
其中经银行承兑的汇票信用较高，更容易通过背书或贴现方式流通。
18.本票
答:
本票，又称期票，是一种承诺式信用凭证，是出票人承诺自己在约定期限内无条件支付一定款项给收款人或持票人的支付承诺书。
它涉及两个关系人，即出票人和受票人。
本票在很多方面可以适用汇票法律制度。
但是由于本票是由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保证付款。
19.支票
答:
支票，是银行存款客户作为出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
因此，支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。
支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。
如果存款低于支票金额，银行将拒付。
这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。
20.信用工具
答:
信用工具，又称金融工具，是在信用活动中产生的，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。
信用工具按期限分为短期信用工具和长期信用工具。
短期信用工具主要是商业票据，包括汇票、本票和支票。
长期信用工具主要有股票和债券。
二、单项选择题
1.（C）;2.（A）;3.（D）;4.（B）;5.（C）;6.（C）;7.（C）;8.（B）;9.（D）;10.（A）;11.（C）;12.（B）;13.（C）;14.（D）;15.（A）;16.（B）;17.（B）;18.（A）;19.（D）;20.（C）。
三、多项选择题
1.（A、B）;2.（B、C）;3.（A、D）;4.（B、D）;5.（B、C）;6.（A、B、C）;7.（A、C）;8.（A、D）;9.（A、B、D）;10.（A、B、D）。
四、判断改错题
1.（错误）将“公定利率”改为“基准利率”。
2.（错误）将“借款者”改为“贷款者”。
3.（错误）将“利率上升”改为“利率下降”;或者将“债券价格上升”改为“债券价格下降”。
4.（错误）将“高于”改为“低于”。
5.（错误）将“所有权”改为“使用权”。
6.（错误）将“债务人”改为“债权人”。
7.（错误）将“债权人”改为“债务人”。
8.（错误）将“提高利率”改为“降低利率”。
9.（错误）将“经商者”改为“生产者”，将“生产者”改为“经商者”。
10.（错误）将“必须”改为“勿须”。
11.（错误）将“直接”改为“间接”。
12.（错误）将“优先认股权”改为“优先利润分配权”或“优先剩余财产索取权”。
13.（错误）删除“及债权人”。
14.（错误）将“利率下降”改为“利率上升”。
15.（错误）将“增加税收”改为“发行政府债券”。
16.（错误）将“已发生转移”改为“未发生转移”。
17.（错误）将“经营租赁”改为“融资租赁”。
18.（错误）将“正比”改为“反比”。
19.（错误）将“市场风险”改为“信用风险”。
20.（错误）将“无须”改为“须经”。
五、填空题
1.（汇票）;2.（单利计算法）;3.（收益的资本化）;4.（实际利率）;5.（官定利率）;6.（较短）;7.（不可撤销性）;8.（方向）;9.（市场价格）;10.（要求权的性质）。
六、计算题
1.甲企业向A银行申请贷款1000万元，年利率8%，贷款期限5年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付A银行多少利息?
解:
按单利计算:
利息=1000×8%×5=400元
按复利计算:
5年后的本利和=1000（1+8%）5=1469.30元，因此，应付利息为469.30元。
答:
按单利计息，甲企业应支付A银行利息400元，按复利计息，甲企业应支付A银行利息469.30元。
复利情况下比单利多支付69.30元的利息。
2.某公司债券面值100元，票面利率为6%，5年到期。
当前价格为115元。
如果张某购买了该债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。
（1）计算即期收益率。
（2）计算到期收益率。
（3）计算张某的实际收益率。
答:
即期收益率为5.2%;到期收益率为2.6%;实际收益率为3.9%。
3.某年物价指数为97，同期银行一年期存款利率为2.25%，边际收入税为20%，此时实际利率是多少?
解:
实际利率=名义利率×（1－边际收入税）－通货膨胀率=2.25%×（1－20%）－（－3%）=4.8%
答:
实际利率为4.8%。
4.某债券面额为1000元，5年期，票面利率为10%，以950元的发行价格向全社会公开发行。
某投资者认购后持有至第二年末以990元的市价出售。
则该债券的持有期收益率是多少?
解:
持有期收益率是指买入债券后持有一段时间的实际所得与其初始购买价格之比。
这里的实际所得包括债券持有期的利息收入和资本损益。
计算公式是:
持有期收益率
答:
该债券的持有期收益率为12.6%。
七、简答题
1.如何理解现代经济是信用经济?
答:
将现代经济说成信用经济是对现代经济的一种描述，是从金融、货币银行学的角度提出来的，它体现在信用经济的特点上。
（1）从现代市场经济运作的特点来看表现为债权债务关系的扩张性。
以负债经营为主，经济生活主体拥有债权债务的规模和数量在年复一年的加速扩张，导致经济具有明显的扩张性;债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，信用货币是最基本的货币形式。
（2）从信用关系中的各部门来看表现为信用关系无处不在。
在商品经济高度发达的国家，信用关系已成为一个无时不有、无处不在的基本要素，不仅企业单位之间普遍形成信用关系，而且家庭个人生活也离不开信用。
（3）从信用对现代市场经济的作用来看表现为信用的配置资金功能。
信用通过其分配闲置资金，创造信用流通工具等职能，实现社会资源的合理配置，保证社会经济正常运行。
因此，现代经济离不开信用，离开了信用，整个经济运行就会出现障碍。
因此，现代经济不是简单的商品经济，而是信用经济。
信用经济使经济加速，使经济的促进、影响面很宽，对经济的渗透力很强。
2.如何理解信用的基本特征?
答:
（1）经济学意义上的“信用”，是以偿还和付息为条件的借贷行为，它反映了一种债权债务关系，是价值运动的特殊形式，在信用活动中，只有有价物使用权的让渡，没有改变所有权。
信用经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个阶段。
目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和股份信用等。
（2）理解信用的概念，必须掌握以下信用的基
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