风险提示书-基金.doc

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XXXX资本投资管理有限公司

XXXX投资基金

风险提示书

XXXX资本投资管理有限公司

2016年3月

尊敬的投资人：

在进行私募股权投资时，可能会获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的投资风险，为了使您了解其中的风险，根据法律法规、行政法规，特提供本风险提示书，请您认真详细阅读。

投资者从事私募股权投资包括但不限于如下风险：

1、证券市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，导致收益水平变化，将使本基金的股权投资组合资产面临潜在的风险，主要包括：

（1）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响本基金的收益而产生风险。

（2）经济周期风险

证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。

宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，本基金通过投资拟上市公司，再通过公开证券市场退出，其收益也会受到影响，从而产生风险。

（3）利率、汇率风险

金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。

本基金通过投资于全球主要证券市场拟上市公司，再通过公开证券市场退出，其收益水平会受到利率、汇率变化的影响。

（4）上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化市场经营风险。

由于市场经营管理等方面的因素，如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等引起的商品价格的波动；由于市场的其他原因，导致不能继续运营的情况等，这些都使您存在亏损的可能。

（5）被投资企业业绩风险

本基金所投资的拟上市企业由于其管理人的管理失误等原因，造成业绩下降，也会影响到本基金的收益率。

（6）新股/新债申购风险

新股/新债申购风险是指本基金在对闲置出资进行现金管理时，获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。

由于新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。

（7）购买力风险

本基金投资的目的是追求合伙企业的资产保值增值，如果发生通货膨胀，本基金投资于拟上市企业所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响本基金资产的保值增值。

2、流动性风险

指本基金的资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。

在本基金存续期间，可能会发生个别偶然事件，如出现被投资企业无法上市、所投资资产无法或难以变现的情况。

上述情形的发生可能会导致本基金的资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本基金资产的价值。

3、管理风险

管理人在管理本基金、做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的效果。

管理人在管理本基金时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对本基金的资产产生不利影响，特别是可能出现本基金的资产与管理人的自有资产或管理人管理的其他股权投资合伙企业的资产之间产生利益输送。

4、信用风险

本基金在交易过程中可能发生交易违约或者所投资企业倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期股息红利的情况，从而导致本基金财产损失。

5、管理人、资金保管人风险

本基金管理人、资金保管人因重大违法、违规行为，受到行政处罚、被取消业务资格等，或因管理人、资金保管人停业、解散、破产、撤销等原因，不能履行相应职责而导致本基金终止的风险。

6、突发偶然事件的风险

指超出本基金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本基金或其有限合伙人的利益受损。

其中“突发偶然事件”指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素。

特别提示：

本公司敬告投资者，应当根据自身的经济条件和心理承受能力认真制定投资策略。

任何投资都存在风险，您在进行私募股权投资时存在盈利的可能，也存在亏损的风险。

本风险提示书并不能揭示从事私募股权投资的全部风险及全部情形。

您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行交易。

投资人承诺:

1、本投资人已阅读并完全理解以上《风险提示书》全部内容，愿意签署并承担相应风险。

2、本投资人已了解并知悉《私募投资基金监督管理暂行办法》中相关规定，并承诺符合第十二条中有关合格投资者的相关规定，投资者在此如实表述资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。

如填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，愿意承担相应的责任。

投资人（基金份额持有人）：

（章）

日期：

2016年3月日

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