证券投资理论与实务按题型复习题新.docx
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证券投资理论与实务按题型复习题新
《证券投资理论与实务》按题型复习题
一、填空题：
1．证券必须具备特征和特征。
答案：
法律书面
2．通过发行有价证券，可以吸收社会上闲置的作为长期投资分配到国民经济各部门，从而优化。
答案：
货币（或货币投资）资源配置
3．广义的有价证券包括、、和。
答案：
商品证券货币证券资本证券
4．资本证券包括、及其。
答案：
股票债券衍生品种
5．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指。
答案：
资本证券。
6．股票本身没有价值，仅是一种独立于实际资本之外的，但上市以后，可以形成。
答案：
虚拟资本市场价格
7．债券是发行人依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，反映的是。
答案：
债券债务
8.证券市场是，，等各种有价证券发行和买卖的场所。
答案股票债券投资基金券
9.按市场的职能分类，证券市场可分为和。
答案：
发行市场流通市场
10．证券市场主体包括和。
答案：
证券发行人证券投资者
11．证券投资者一般包括和两大类。
答案：
机构投资者个人投资者
2．股份有限公司的组织结构主要包括：
、、、。
答案：
股东大会董事会监事会经理
4．股票的收益可以分为两类，第一类是，第二类是。
答案：
股息红利买卖差价
1．债券作为证明关系的凭证，一般是用具有一定格式的票面形式来表现。
答案：
债券债务
2．通常，债券的特征表述为偿还性、流动性、和。
答案：
安全性收益性
2．公司债券与政府债券或金融债券比较，较大，这是由于公司债券的发行主体是公司。
答案：
风险
1。
证券投资基金是指一种、的集合证券投资方式。
答案：
利益共享风险共担
2．证券投资基金通过发行，集中投资者的资金，由托管，由管理和运用资金。
答案：
基金单位基金托管人基金管理人
3．股票反映的是关系，债券反映的是关系，契约型基金反映的是关系。
答案：
产权债权债务信托
4．基金的收益有可能高于，投资风险有可能小于。
答案：
债券股票
5．封闭式基金单位的流通采取在上市的办法，投资者买卖基金单位必须通过，在二级市场上进行交易。
答案：
证券交易所证券经纪商竟价
6．公司型基金是按照公司法以形态组成的，该基金公司以的方式募集资金，一般投资者购买该公司的股份，也就成为该公司的，凭其持有的股份依法享有投资收益。
:
答案：
公司发行股份股东
1．根据市场的功能划分，证券市场可分为和。
答案：
发行市场流通市场
2．证券发行市场由、、和组成。
答案：
证券发行者证券投资者证券中介机构
3．证券交易所的组织形式有和两种类型。
答案：
公司制会员制
4.公司制的证券交易是以形式组织并以为目的的法人团体。
答案：
股份有限公司 营利
５．会员制的证券交易所是由自愿组成的，不以为目的的社会法人团体。
答案：
会员 营利
７．境外主要的股票价格指数有、、、和。
答案：
道—琼斯股价指数《金融时报》指数日经225股价指数恒生指数
1．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：
第一类称为，第二类称为。
答案：
基本分析技术分析
2．技术分析的目的是的趋势，即解决的问题。
答案：
预测证券价格涨跌何时买卖证券
3．技术分析主要是根据推导出来的分析方法。
答案：
证券市场本身的变化规律
5．基础分析主要包括、、三个方面的内容。
答案：
宏观经济分析行业分析公司分析
7．技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。
这三个假设是：
、，。
答案：
市场的行为涵盖一切信息价格沿一定趋势移动历史会重演
11．技术分析理论的内容就是市场行为的内容。
粗略地进行划分，可以将技术分析理论分为以下几类：
、、、、和。
答案：
K线理论切线理论形态理论技术指标理论波浪理论循环周期理论
1.在现代社会，货币政策的目标总体上包括、、和。
参考答案：
稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡
4.一般将行业的生命周期分为、、、四个阶段。
参考答案：
初创期、成长期、稳定期、衰退期
3．由于经济结构的不同，行业基本上可分为、、、
和四种市场类型。
答案：
完全竞争不完全竞争和垄断竞争寡头竞争完全垄断
4．根据行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可将行业分为、、和三种类型。
答案：
增长型行业周期型行业防御型行业
5．行业的生命周期可分为、、、四个阶段。
答案：
初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段
6．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择型的行业和在行业生命周期中处于的行业。
答案：
增长成长期和稳定期
1．对公司的基本分析可以分为____________和____________两部分。
参考答案：
基本素质分析财务分析
2．资产负债表和股东权益的关系用公式表示为
参考答案：
资产=负债+股东权益
3．分析公司偿债能力的指标主要有四个，分别是、利息支付倍数
参考答案：
流动比率速动比率应收帐款周转率和周转天数
4．流动比率可以反映公司的，一般认为，生产企业合理的最低流动比率是。
答案：
短期偿债能力 ２
８．市盈率是每股市价与的比率，是衡量企业的重要指标。
答案：
每股税后净利 盈利能力
１０、财务比率分析大致可分为偿债能力分析、、经营效率分析、和投资收益分析五大类。
答案：
资本结构分析 盈利能力分析
1．证券投资分析主要分为和
答案：
基本分析技术分析
2．技术分析是指直接对证券市场的所作的分析，其特点是通过对市场过去和现在的行为，应用数字和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测证券市场的未来变化趋势。
答案：
市场行为
３．技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：
、、
和。
答案：
市场行为涵盖一切信息价格沿趋势移动历史会重演
4．关于价和量的趋势，一般说来，量是价的。
当量增加时，价迟早会跟上来；当价增而量不增时，价迟早会掉下来。
从这个意义上，我们往往说“价是虚的，而只有量才是真实的。
”
答案：
先行者
5．趋势的方向有三个：
、、三个类型。
答案：
上升方向下降方向水平方向
6．又称为抵抗线。
当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买入造成的。
答案：
支撑线。
7．又称为阻力线。
当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。
答案：
压力线
8．在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到。
答案：
上升趋势线
9．在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到。
答案：
下降趋势线
10．上升趋势线起作用，下降趋势线起作用。
答案：
支撑压力
11．我们把股价曲线的形态分成两个大的类型：
形态和形态。
答案：
持续整理反转突破
12．三角形态是属于形态的一类形态。
答案：
持续整理
13．三角形主要分为三种：
三角形、三角形和三角形。
答案：
对称上升下降
15．最常见的移动平均线（MA）的使用方法是法则。
答案：
葛兰威尔
二、选择题：
1．证券必须具备的两个最基本的特征是B
A．法律特征与经济特征
B．法律特征与书面特征
C．经济特征与书面特征
D．经济特征与权益特征
2．有价证券是C的一种形式。
A．商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本
3．广义的有价证券包括A货币证券和资本证券。
A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券
1．债券根据D分为政府债券、金融债券和公司债券。
A．性质B、对象C、目的D、主体
2．债券与股票的相同点在于A。
A．都是筹资手段B、收益率一致C、风险一样D、具有同样权利
3．安全性最高的有价证券是A。
A．国债B、股票C、长期国债D、企业债务
1．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由C管理和运用。
A．基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问
1．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由A托管。
A．基金托管人B、基金承销顾问C、基金管理公司D、基金投资顾问
2．契约型基金反映的是D关系。
A．产权关系B、所有权关系C、债权债务关系D、信托关系
3．证券投资基金的资金主要投向C。
A．实业B、邮票C、有价证券D、珠宝
4．封闭式基金基金单位的交易方式是B。
A．赎回B、证交所上市C、即可赎回，又可上市
5．封闭式基金的交易价格取决于C。
A．基金总资产B、基金净资产C、供求关系
6．开放式基金的交易价格取决于B。
A．基金总资产值B、基金单位净资产值C、供求关系
7．基金在美国的称谓是：
D
A．基金B、单位信托基金C、证券投资信托基金D、共同基金
1．以下那类不是证券发行主体？
C
A．政府B、企业C、居民D、金融机构
2．以下那一种是证券交易所采取的组织方式？
A
A．经纪制B、代理制C、做市商制D、自助制
3．一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致B
A．股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整
4．一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致A
A．股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整
5．一般情况下，宽松的财政政策将导致A
A．股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整
6．一般情况下，紧缩的财政政策将导致B
A．股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整
7．一般情况下，市场利率上升，股票价格将B
A．上升B、下降C、不变D、盘整
8．在股票票面上标明的金额，是股票的A
A．票面价值B、帐面价值C、清算价值D、内在价值
9．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的B
A．票面价值B、帐面价值C、清算价值D、内在价值
10．公司清算时每个股份所代表的实际价值，是股票的C。
A．票面价值B、帐面价值C、清算价值D、内在价值
11．股票未来收益的现值是股票的D
A．票面价值B、帐面价值C、清算价值D、内在价值
1．上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数A
A．上证综合指数B、深圳综合指数C、上证30指数D、深圳成分股指数
2．世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是A
A、道—琼斯股价指数B、《金融时报》指数C、日经225股价指数D、恒生指数
3．证券承销商的主要职能是A
A．代理证券发行B、证券经纪C、自营交易D、投资咨询
3．基础分析内容主要包括A
A．经济分析、行业分析、公司分析
B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论
D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
2．技术分析理论的内容主要包括B
A．经济学，财政金融学，财务管理学，投资学
B．K线理论，切线理论，形态理论，技术指标理论，波浪理论和循环周期理论
C．公司产品与市场分析，公司财务报表分析，公司证券投资价值及投资风险分析
D．经济分析，行业分析，公司分析
3．技术分析适用于A
A．短期的行情预测
B．周期相对比较长的证券价格预测
C．相对成熟的证券市场
D．适用于预测精确度要求不高的领域
4．基本分析主要适用于A
A．周期相对比较长的证券价格预测，相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域
B．短期的行情预测
C．预测精确度要求高的领域
D．周期相对比较短的证券价格预测
1.一般行业的A，盈利少，风险大，因而股价较低。
A．初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期
2.一般行业的B利润大增，风险有所降低但仍较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
A、初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期
３．一般行业的C公司盈利相对稳定，风险较小，股价较稳定。
A.初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期
４．D行业通常称为夕阳行业，盈利普遍减少，风险也较大，股价呈跌势。
A、初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期
5．Ｂ财政政策刺激经济发展，证券市场走强。
Ａ、紧的 Ｂ、松的 Ｃ、中性 Ｄ、弹性
6．中央银行在金融市场上买卖有价证券,以此来调节市场货币供应量的政策行为称为B。
Ａ、再贴现政策 Ｂ、公开市场业务 Ｃ、直接信用控制 Ｄ、间接信用控制
1、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是B
Ａ、资产负债表 Ｂ、损益表 Ｃ、现金流量表
2、反映股东权益的收益的指标是B
Ａ、股东权益周转率 Ｂ、股东权益收益率 Ｃ、普通股获利率Ｄ、资产收益率
3、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是B
Ａ、每股净收益 Ｂ、每股净资产 Ｃ、股东权益收益率
Ｄ、本利比 Ｅ、市盈率
三、是非题：
1．有限责任公司也可以公开发行股票。
答案：
非。
有限责任公司不发行股票，只向股东签发出资证明书。
2．外资股就是B股。
答案：
非。
按上市地域不同，外资股包括境内上市外资股（B）股和境外上市外资股。
3．B股是以美元或港币标明面值并交易的。
答案：
非。
B股虽然是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，但它是以人民币标明股票面值的。
1．债券不是债权债务关系的法律特征。
（非）
2．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。
（非）
3．一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。
（非）
4．债券是有期投资，股票是无期投资。
（是）
5．短期国债的期限都在1年或1年以内，所以它的周转期短、流动性强。
（是）
4．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用。
（是）
5．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金托管人管理和运用。
（非）
6．证券投资基金的资产交由基金托管人保管。
（是）
7．证券投资基金的资产交由基金管理人保管。
（非）
8．基金的收益可能高于风险。
（是）
9．基金的风险可能小于股票。
（是）
10．基金托管人是基金资产的实际持有人。
（非）
11．基金托管人是基金资产的名义持有人。
（是）
12．公司型基金是按照公司法组成的基金公司。
（是）
13．公司型基金是依据契约原理组成的信托公司。
（非）
14．公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。
（是）
15．基金资产净值是基金单位交易价格的计算依据。
（是）
1．开放式基金有固定的期限。
答案：
非。
开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。
2．开放式基金的基金单位总数是固定的。
答案：
非。
开放式基金在设立时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。
投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。
3．封闭式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。
答案：
非。
封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必反映基金单位净资产值。
4．开放式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。
答案：
是。
开放式基金的买卖价格取决于基金每单位净资产值的大小，其申购价一般是基金单位净资产值加一定的首次购买费，赎回价是基金单位净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
1．证券交易所决定每日的开盘价。
（非）
2．会员制证券交易所是以盈利为目的的法人。
（非）
3．在证券交易所内，买卖双方直接进行证券交易。
（非）
4．公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成但不以营利为目的的法人。
（非）
5．会员制证券交易所规定，会员以外的其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。
（是）
6．股票价格与预期股息成反比，与市场利率成正比。
（非）
7．股票的帐面价值就是每股净资产。
（是）
8．股票的市场价格等于其内在价值。
（非）
9．中央银行实施紧缩的货币政策，债券价格下降。
（是）
10．中央银行实施宽松的货币政策，债券价格上升。
（是）
11．上证综合指数以全部上市股票的成交量为权数按加权平均法计算。
（非）
12．深圳成分股指数是按一定标准选出的40家有代表性的上市公司为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成的。
（是）
1．证券交易所决定每日开盘价。
答案：
非。
证券交易所本身不买卖证券，也不决定证券价格。
2．股票本身有价值，所以有价格。
答案：
非。
股票本身没有价值，只是真实资本的纸制凭证，股票之所以有价格，是因为它代表着未来收益的价值。
3．公司的盈利越多，股息派发也越多。
答案：
非。
盈利的增加为股息派发提供了可能。
股息派发取决于公司的派息政策。
4．股票价格变动通常比现实经济周期变动领先一步。
答案：
是。
因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期变动而变动。
5．中央银行采取宽松的货币政策，股价水平将上升。
答案：
是。
宽松的货币政策将增加货币供应，使资金面较为宽松，将增加对股票的需求，从而推动股价水平上升。
6．中央银行采取紧缩的货币政策，股价水平将下降。
答案：
是。
紧缩的货币政策将减少货币供应，使资金面较为紧张，将减少对股票的需求，从而导致股价水平下降。
7．政府采取宽松的财政政策，股价水平将上升。
答案：
是。
宽松的财政政策将通过财政支出刺激经济增长以及降低税率，减轻企业负担。
8．政府采取紧缩的财政政策，股价水平将下降。
答案：
是。
紧缩的财政政策将减少财政支出或提高税率，从而放慢经济增长速度、增加企业负担。
9．市场利率上升，股价水平随之上升。
答案：
非。
市场利率上升，企业负担加重，盈利和股息减少，同时会分流一部分资金流向储蓄，减少对股票的需求。
10．市场利率下降，股价水平随着下降。
答案：
非。
市场利率下降，企业利息负担减轻，盈利股息相应增加，同时一部分资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升。
11．公司清算时，股票的清算价值应等于其帐面价值。
答案：
非。
通常在清算时公司的资产要呀低价格出售，再加上必要的清算成本，所以在大多数情况下，股票的清算价值小于其帐面价值。
12．股票内在价值决定其市场价格，所以股票的市场价格等于内在价值。
答案：
非。
股票市场价格取决于内在价值外还受多种因素影响，并由供求关系决定。
13．票面利率固定的债券在通货膨胀严重时实际收益率将下降。
答案：
是。
实际收益率=名义收益率—通货膨胀率
14．同一种类型的债券，长期债券的利率比短期债券高。
答案：
是。
这是对利率风险的补偿。
15．在期限相同的条件下，政府债券的利率应比企业债券的利率低。
答案：
是。
因为企业债券的信用风险大。
1．进行证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：
第一类是基本分析；第二类是技术分析。
前者主要是根据经济学，金融学，投资学的基本原理推导出来的分析方法；后者则是根据证券市场本身的变化规律的出的分析方法。
（是）
2．证券投资基本分析的理论基础主要来自于三个假设，这三个假设是：
第一，市场的行为包含一切信息：
第二，价格沿趋势移动：
第三，历史会重复。
（非）
3．技术分析的理论基础主要来自于经济学，财政金融学，财务管理学，投资学。
（非）
4．基本分析主要包括经济分析，行业分析，公司分析三个方面的内容。
（是）
1．利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。
（是）
2．当中央银行采取紧缩性货币政策时，股价将下跌。
（是）
3．在一个行业的初创期，该行业股价通常比较高。
（非）
4．在一个行业的稳定期，该行业股价比较平稳。
（是）
5．在一个行业的成长期，该行业总体股价水平上升。
（是）
6．在一个行业的衰退期，该行业股价呈跌势。
（是）
7．当ＧＤＰ持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。
（是）
8．松的财政政策刺激经济发展，证券市场走强。
（是）
１０．从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。
（是）
1．通货膨胀对证券市场有利。
答：
非，适度通货膨胀会刺激股价上涨，过度通货膨胀必然恶化经济环境，而且人们将资金用于囤积商品保值，对证券市场将产生极大的负面效应。
2．紧缩的货币政策会导致股价下降。
答：
是，中央银行采取紧缩的货币政策，货币供应量减少，市场利率上升，公司筹资困难，运行成本加大，盈利预期下降甚至亏损，红利减少甚至没有，居民收入下降，失业率增加，从而多方面促使股价下降。
3．在一个行业的初创期，说明该行业有很好的发展空间，所以股票价格较高。
答案：
非，一般在初创期，盈利少，风险大，因而股价较低。
4．在行业的成长期，股价较为平稳。
答案：
非，在行业的成长期，利润大增，风险有所降低但仍然较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
5．在行业的稳定期，股价比较平稳。
答案：
是。
在稳定期公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。
6．在行业的衰退期，股价起伏不定。
答案：
非。
在衰退期，盈利普遍减少，风险较大，股价呈跌势。
7．当社会总需求不足时，使用松的财政政策，将促使证券价格上涨。
答案：
是。
当社会总需求不足时，使用松的财政政策，扩大支出，增加赤字，扩大社会总需求；也可采取减少税收，降低税率，扩大税收减免，减少国债发行，增加财政补贴刺激企业投资需求，从而促使证券价格上涨。
8、当总需求不足时，应增加货币供应量。
答案：
是，增加货币供应量可增加社会总需求，因为社会总需求总是表现为货币的总需求。
9．松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。
答案：
是。
松的货币政策使利率下降，货币供应量增加，企业资金充足，利润上升，居民收入提高，对证券需求增加，利率下降，提高对证券价值评估，导致证券价格上升。
紧的货币政策则相反。
10、中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌。
答案：
非。
中央银行买入有价证券，一方面使货币供应量增加，另一方面减少证券供应，使证券价格上扬。
1．股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价
将继续上升。
（是）
2．只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。
（非）
3．切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。
但是，支撑线、压力线有
被突破的可能，他们的价位只是一种参考，不能把它当成万能的工具。
（是）
三、简答题：
1.简述证券市场与商品市场特征的区别。
答案：
（1）交易对象不同。
商品市场交易的是具有特定使用价值的商品，而证券市场交易的是不具有使用价值的有价证券。
（2）交易对象的价格决定不同.商品市场的价格是商品价值的货币表现，由生产该商品的社会必要劳动时间决定，而证券市场
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