中小企业融资问题及解决建设与对策毕业论文.docx

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中小企业融资问题及解决建设与对策毕业论文

毕业论文声明

本人郑重声明：

1．此毕业论文是本人在指导教师指导下独立进行研究取得的成果。

除了特别加以标注地方外，本文不包含他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。

对本文研究做出重要贡献的个人与集体均已在文中作了明确标明。

本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

2．本人完全了解学校、学院有关保留、使用学位论文的规定，同意学校与学院保留并向国家有关部门或机构送交此论文的复印件和电子版，允许此文被查阅和借阅。

本人授权大学学院可以将此文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本文。

3．若在大学学院毕业论文审查小组复审中，发现本文有抄袭，一切后果均由本人承担，与毕业论文指导老师无关。

4.本人所呈交的毕业论文，是在指导老师的指导下独立进行研究所取得的成果。

论文中凡引用他人已经发布或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。

论文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。

对本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在论文中已明确的方式标明。

学位论文作者（签名）：

年月

关于毕业论文使用授权的声明

本人在指导老师的指导下所完成的论文及相关的资料（包括图纸、实验记录、原始数据、实物照片、图片、录音带、设计手稿等），知识产权归属华北电力大学。

本人完全了解大学有关保存，使用毕业论文的规定。

同意学校保存或向国家有关部门或机构送交论文的纸质版或电子版，允许论文被查阅或借阅。

本人授权大学可以将本毕业论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用任何复制手段保存或编汇本毕业论文。

如果发表相关成果，一定征得指导教师同意，且第一署名单位为大学。

本人毕业后使用毕业论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，第一署名单位仍然为大学。

本人完全了解大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：

按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存或汇编本学位论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。

本人授权大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入学校有关数据库和收录到《中国学位论文全文数据库》进行信息服务。

在不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。

论文作者签名：

日期：

指导教师签名：

日期：

摘要

中小企业是我国国民经济体系中不可或缺的组成部分，它在促进经济增长、创造就业机会、增加居民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。

但是，目前我国中小企业正处在一个规模扩张期，自有资金无法满足企业发展的需要，融资难成为中小企业生存发展急需解决的问题。

我国中小企业靠自身融资难、获得银行信贷支持少、直接通过发行股票或债券融资难，企业融资渠道狭窄。

形成融资难的原因是多方面的——有企业自身的原因，有金融体制的问题，还与政府在协调经济运行中的侧重点有关。

本文通过对我国中小企业融资现状的分析，着力探究形成该现状的原因，最后在借鉴国外的先进经验和方法的基础上，结合我国实际提出解决我国中小企业融资难问题的建议与措施。

关键词：

中小企业；融资；对策

Abstract

SMEisanintegralpartinthenationaleconomicsystem,ithasplayedanincreasinglyimportantroleinpromotingeconomicgrowth,creatingemploymentopportunitiesandincreasingtheirincome,transferofruralsurpluslaborforce.However,theSMEsnowareinaperiodofsizeexpansion,itsownfundscannotmeettheneedsofthesurvivalanddevelopmentofsmallandmediumsizedenterprises,andfinancingdifficultiesistheprimaryproblem.ThesedifficultiesreflectedinthatthefinancingofSMEsrelyontheirownisdifficult,lessaccesstobankcreditsupport,directfinancingbyissuingstocksorbondsisdifficult,thechannelsofcorporatefinanceisnarrow.Therearemanyreasonsforthissituation–theproblemsfortheenterprisesthemselves,withthefinancialsystemproblems,incoordinationwiththeGovernment'sfocusontheeconomicoperation.BasedontheanalysisofthecurrentsituationofSMEsfinancing,wemakeeffortstoexplorethereasonsfortheformationofthestatus,andfinallylearnfromtheadvancedexperienceandmethods,combinationtheactualproposesolutionsandmeasurestotherecommendationsoffinancingofSMEs.

Keywords:

SME;finance;strategy

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：

所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。

尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。

对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。

作者签名：

　　　　　日　期：

指导教师签名：

　　　　　日　　期：

使用授权说明

本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：

按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。

作者签名：

　　　　　日　期：

学位论文原创性声明

本人郑重声明：

所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。

除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。

对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。

本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

作者签名：

日期：

年月日

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。

本人授权　　　　大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。

涉密论文按学校规定处理。

作者签名：

日期：

年月日

导师签名：

日期：

年月日

指导教师评阅书

指导教师评价：

一、撰写（设计）过程

1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神

□优□良□中□及格□不及格

2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度

□优□良□中□及格□不及格

3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力

□优□良□中□及格□不及格

4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性

□优□良□中□及格□不及格

5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况

□优□良□中□及格□不及格

二、论文（设计）质量

1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？

□优□良□中□及格□不及格

2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？

□优□良□中□及格□不及格

三、论文（设计）水平

1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义

□优□良□中□及格□不及格

2、论文的观念是否有新意？

设计是否有创意？

□优□良□中□及格□不及格

3、论文（设计说明书）所体现的整体水平

□优□良□中□及格□不及格

建议成绩：

□优□良□中□及格□不及格

（在所选等级前的□内画“√”）

指导教师：

（签名）单位：

（盖章）

年月日

评阅教师评阅书

评阅教师评价：

一、论文（设计）质量

1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？

□优□良□中□及格□不及格

2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？

□优□良□中□及格□不及格

二、论文（设计）水平

1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义

□优□良□中□及格□不及格

2、论文的观念是否有新意？

设计是否有创意？

□优□良□中□及格□不及格

3、论文（设计说明书）所体现的整体水平

□优□良□中□及格□不及格

建议成绩：

□优□良□中□及格□不及格

（在所选等级前的□内画“√”）

评阅教师：

（签名）单位：

（盖章）

年月日

教研室（或答辩小组）及教学系意见

教研室（或答辩小组）评价：

一、答辩过程

1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况

□优□良□中□及格□不及格

2、对答辩问题的反应、理解、表达情况

□优□良□中□及格□不及格

3、学生答辩过程中的精神状态

□优□良□中□及格□不及格

二、论文（设计）质量

1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？

□优□良□中□及格□不及格

2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？

□优□良□中□及格□不及格

三、论文（设计）水平

1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义

□优□良□中□及格□不及格

2、论文的观念是否有新意？

设计是否有创意？

□优□良□中□及格□不及格

3、论文（设计说明书）所体现的整体水平

□优□良□中□及格□不及格

评定成绩：

□优□良□中□及格□不及格

（在所选等级前的□内画“√”）

教研室主任（或答辩小组组长）：

（签名）

年月日

教学系意见：

系主任：

（签名）

年月日

Contents

一、绪论

（一）选题意义

中小企业在世界各国的经济中都占有举足轻重的地位，我国也不例外。

我国中小企业不仅为解决社会就业问题发挥着巨大的作用，而且以其灵活的经营机制和旺盛的创新活力，为经济增长提供了最基本的原动力。

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加居民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。

我国中小企业虽然数量众多，但随着经济改革的深化，在同大企业的激烈竞争中，中小企业却暴露出明显的弱势地位。

最近几年，我国中小企业的发展面临很大的困难，影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。

如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。

如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，这会直接影响整个国民经济的发展。

鉴于中小企业在我国国民经济发展中的重要作用，以及目前我国中小企业在发展中面临的突出问题——融资难，是中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止该问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义。

（二）文献综述

由于中小企业在国民经济发展中具有不可替代的重要作用，国内外很多学者对这方面进行了详细、系统的研究，他们从不同角度、不同地区探讨中小企业的融资问题。

下面就是其中几位学者的观点：

黄永明（2009）【1】在其著作中系统地研究了中小企业的资金需求与融资困境。

他认为中小企业在发展过程中存在着融资缺口，它的融资缺口可以从借贷资本融资和权益资本融资两方面来分析。

由于银行与中小企业之间存在信息不对称问题，出于利润考虑，银行会选择向信息透明度较高的大型国有企业贷款，而不向信息不够透明的中小企业贷出资金。

造成中小企业权益资本融资缺口的主要原因有：

中小企业资本规模小，难以靠自身生产经营而得以积累资金；中小企业的创办者或投资者自有资金不足，难以追加投入；大多数中小企业不能达到在常规公众资本市场上发行证券融资所要求的标准等等。

他考察和比较了美国、日本和台湾地区的中小企业金融支持体系，并得出一些启示，主要有：

（1）中小企业融资难是一个世界性的课题，需要各国或地区结合自己的情况采取多种方式、多种渠道，对不同类型、不同发展阶段的中小企业提供金融支持，但为中小企业提供信用担保、发展风险投资和构建多层次资本市场体系是共同的做法。

（2）在为中小企业提供信贷资金支持上，中小银行发挥着重要作用，但并非一定要成立政策性的中小企业专业银行，而应发挥民间金融机构，尤其是民间中小金融机构的作用。

（3）建立中小企业信用担保体系是解决中小企业融资难的一种重要手段。

（4）风险投资对于新兴中小企业，尤其是中小科技企业的发展起到不可或缺的作用，各国和地区政府都应促进各自风险投资事业的发展。

（5）建立创业板市场既可以为中小企业开辟直接融资渠道，又有助于完善资本市场体系。

他最后通过实证分析说明，中国中小企业融资难问题可以归纳为融资渠道狭窄和贷款难两个方面。

从国情出发，作者认为加强中国中小企业金融支持的思路是发展和完善中小企业信用担保体系促进银行对中小企业的金融支持；加强国有商业银行对中小企业的金融支持和发展为中小企业服务的民间中小金融机构；拓宽中小企业直接融资渠道，包括积极发展风险投资和适时推出创业板市场、构建多层次资本市场体系。

王瑞璞（2006）【2】在具体研究过程中，把重点放在了民营企业上。

他首先着重对新中国成立后直至党的十六届六中全会召开以来，党和国家关于私营经济政策的发展演变进行了梳理和研究。

在此基础上，他以广东浩鑫集团为典型，对民营经济发展存在的主要问题及民营企业发展壮大后应承担的社会责任进行了剖析。

他以理论结合实际的研究方法，从不同角度对民营企业的融资问题进行了探讨。

他认为尽管我国市场化程度不断提高，民营企业所面临的“制度障碍”在商品市场竞争领域正逐渐消失，但在要素市场的竞争中，特别是金融要素的争夺中民营企业仍处于相当弱势地位。

民营企业融资渠道狭窄，融资规模有限，从银行所能得到的资金与其发展速度不相适应，民营企业融资难是制约其发展的重大问题。

针对民营企业存在的融资问题，他从各方面提出了建议与措施。

叶倩（2006）【3】首先分析了我国中小企业融资问题的现状。

她指出：

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛发展，在整个国民经济发展及产业结构升级过程中发挥着越来越重要的作用。

但是资金不足和融资渠道不畅构成了中小企业进一步发展的主要障碍。

接着，分析了我国中小企业面临的融资约束——她将该分析分为中小企业内部融资约束和外部融资约束。

其中内部约束有：

中小企业融资成本高；中小企业的资产规模和经营规模普遍偏小；大多数中小企业的管理水平和信用水平较差。

外部约束有：

融资渠道单一；缺乏金融机构的支持；缺乏政府强有力的政策。

在对我国中小企业面临的融资困境进行分析后，作者紧接着提出了中小企业融资体系的构建，在建议构建我国中小企业融资体系时，她分析了日本和美国的中小企业融资政策，在此基础上结合我国实际给出政策建议。

张岭山、吕娜（2010）【9】在文中他们指出：

中小企业在我国这样的人口大国发挥着极其重要的作用，它在分散经济风险、加强我国经济体制改革、完善市场竞争机制和市场体制等方面做出了重大贡献。

然而，我国中小企业在发展中存在一些问题，最主要的就是获得融资难，资金短缺是大多数中小企业发展的最大瓶颈。

在文中，作者先从我国中小企业的融资现状分析，再探讨形成该种现状的原因，最后给出解决该问题的对策。

从上述文献综述以及文章后面所列文献的主要内容来看，中小企业在我国国民经济体系中的重要性是有目共睹的。

同时，我国中小企业在发展中存在的融资难问题也是众所周知。

本文在借鉴有关文献的内容和写作思路的基础上，从我国实际出发，分析中小企业融资难的现状及融资难的原因，再结合实际给出解决中小企业融资难的对策。

（三）研究思路与框架

本文旨在探析我国中小企业融资难问题。

文章共分为六大部分：

第一部分是绪论，包括选题意义（即选择该题目的原因）和文献综述（国内外学者在这方面的主要研究成果及观点）。

第二部分是中小企业概述，即简要介绍中小企业的内涵及其在我国国民经济发展中的作用，使大家对中小企业有个大致了解。

第三部分是对我国中小企业融资现状的分析，文章通过理论与数据相结合介绍我国中小企业的融资现状及特点，并且对融资特点进行了详细分析。

第四部分是分析我国中小企业融资难的原因，文章分别从企业自身、金融机构和政府部门三方面来研究。

第五部分是提出解决我国中小企业融资难的对策，文章在借鉴国外先进的中小企业金融体系的基础上，结合实际给出改善我国中小企业融资环境的对策。

第六部分是全文的结论，即由前面的分析得出结论与展望。

下面就按该步骤来展开分析：

二、中小企业概述

（一）中小企业的内涵

1．发达国家及地区对中小企业的界定

中小企业的概念是一个相对的，比较模糊的概念。

由于时间、地区、行业的不同，界定标准也不一样。

目前，国际上对中小企业的界定尚无统一标准。

尽管中小企业的概念和界定种类繁多，但仍然可以通过研究中小企业表现形式的共同之处对其本质进行抽象和把握。

下面先看看一些国家和地区对中小企业的界定：

表1　美、日、欧盟和台湾省中小企业最新界定标准一览表

国家和地区

最新中小企业界定标准

美国

雇工人数不超过500人

日本

制造业：

从业人员300人以下或资本额3亿日元以下

批发业：

从业人员100人以下或资本额1亿日元以下

零售业：

从业人员50人以下或资本额5000万日元以下

服务业：

从业人员100人以下或资本额5000万日元以下

欧盟

雇员人数在250人以下并且年产值不超过4000万埃居，或者资产年度负债总额不超过2700万埃居、并且不被一个或几个大企业持有25%以上的股权。

其中：

雇员少于50人、年产值不超过700万埃居，或者资产年度负债总额不超过500万埃居并且有独立法人地位的企业

台湾省

制造业：

经常雇员人数在200人以下或资本额在8000万元新台币以下

矿业与土石开采业：

经常雇员人数在200人以下或资本额在8000万新台币以下

服务业：

经常雇员人数在50人以下或营业额在1亿万元新台币以下

资料来源：

美国国会：

《美国小企业法》，2001年版；日本中小企业厅：

《日本中小企业白皮书》，2000年版；及于宗先、王金利著：

《台湾中小企业成长》（台湾中国经济企业研究所，2000年版）

   从上表世界各国和地区对中小企业的定义中可以看出，中小企业都被定义为一定规模以下的企业。

“一定规模”的标准同时又因国家不同而有着很大的差别。

各个国家和地区根据本国经济发展的需要，根据本国经济发展的历史以及中小企业在本国国民经济中发挥的作用不同，进而对中小企业的认识和定位也有所不同。

2．我国对中小企业的界定

我国在不同的历史时期和经济发展阶段，对中小企业的划分标准也有很大的不同，最近的是2002年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过的《中华人民共和国中小企业促进法》，本法自2003年1月1日起实行。

本法的具体划分标准见下表：

表2我国大中小企业划分标准

行业名称

指标名称

计算单位

大型

中型

小型

工业企业

从业人员数

人

≥2000

300-2000

＜300

销售额

万元

≥30000

3000-30000

＜3000

资产总额

万元

≥40000

4000-40000

＜4000

建筑业企业

从业人员数

人

≥3000

600-3000

＜600

销售额

万元

≥30000

3000-30000

＜3000

资产总额

万元

≥40000

4000-40000

＜4000

批发业企业

从业人员数

人

≥200

100-200

＜100

销售额

万元

≥30000

3000-30000

＜3000

零售业企业

从业人员数

人

≥500

100-500

＜100

销售额

万元

≥15000

1000-15000

＜1000

交通运输业企业

从业人员数

人

≥3000

500-3000

＜500

销售额

万元

≥30000

3000-30000

＜3000

邮政业企业

从业人员数

人

≥1000

400-1000

＜400

销售额

万元

≥30000

3000-30000

＜3000

住宿和餐饮业企业

从业人员数

人

≥800

400-800

＜400

销售额

万元

≥15000

3000-15000

＜3000

信息来源：

《中国国家统计局》

从表中可以看出，我国对中小企业的定义标准与其他国家基本一致，界定指标也是从业人数和销售额，仍然是以“一定规模”以下来定义。

这里所称的中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的，有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。

（二）中小企业在国民经济发展中的作用

在对中小企业的定义及划分标准有了大致的了解过后，有必要知道中小企业在国民经济发展中的地位及作用。

虽然各国都将发展重点放在大型企业上，国家政策也偏向于大型企业集团。

但金字塔形的企业结构表明，高高在上的大型企业毕竟只占少数，处于奠基层的仍是大多数的中小企业，中小企业在各国国民经济中占有很大比重，带来的效益不容忽视。

尤其在我国，改革开放以来，我国中小企业在整个国民经济体系中的重要性不断突出，下表以2008年的数据为例：

表3中国2008年中小