京运通度财务分析报告.docx
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京运通度财务分析报告
京运通[601908]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
北京京运通科技股份有限公司
公司英文名称
BeijingJingyuntongTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
京运通
股票代码
601908
成立时间
None
上市时间
2011-09-08
交易所
上海证券交易所
注册地址
北京市北京经济技术开发区经海四路158号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
ir@
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
京运通2019年资产总额为16,834,727,061.28元,其中流动资产为4,243,851,917.6元,占总资产比例为25.21%;非流动资产为12,590,875,143.68元,占总资产比例为74.79%;
2019年京运通总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
1,683,472
100.00%
1,530,523
100.00%
1,345,138
100.00%
流动资产合计
424,385
25.21%
361,662
23.63%
318,283
23.66%
非流动资产合计
1,259,087
74.79%
1,168,861
76.37%
1,026,854
76.34%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,京运通2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金,各项分别占比为37.43%,37.35%和26.73%。
2019年京运通流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
424,385
100.00%
361,662
100.00%
318,283
100.00%
货币资金
113,418
26.73%
76,201
21.07%
81,201
25.51%
交易性金融资产
28,830
6.79%
0
0.00%
5,000
1.57%
应收票据及应收账款
158,833
37.43%
157,788
43.63%
107,309
33.72%
应收票据
320
0.08%
9,408
2.60%
5,236
1.65%
应收账款
158,512
37.35%
148,379
41.03%
102,073
32.07%
应收款项融资
8,957
2.11%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
4,334
1.02%
3,170
0.88%
6,024
1.89%
其他应收款
3,167
0.75%
2,057
0.57%
3,885
1.22%
其中:
应收利息
0
0.00%
13
0.00%
465
0.15%
存货
71,121
16.76%
68,139
18.84%
41,566
13.06%
其他流动资产
35,722
8.42%
54,304
15.02%
73,297
23.03%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,京运通2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产,各项分别占比为71.89%,19.40%和3.79%。
2019年京运通非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
1,259,087
100.00%
1,168,861
100.00%
1,026,854
100.00%
长期应收款
10,487
0.83%
3,015
0.26%
0
0.00%
长期股权投资
3,260
0.26%
3,955
0.34%
5,000
0.49%
其他权益工具投资
0
0.00%
69,452
5.94%
69,452
6.76%
投资性房地产
4,960
0.39%
5,128
0.44%
5,295
0.52%
固定资产
905,207
71.89%
827,623
70.81%
698,899
68.06%
在建工程
244,305
19.40%
158,714
13.58%
75,596
7.36%
无形资产
20,918
1.66%
18,101
1.55%
16,870
1.64%
商誉
43
0.00%
43
0.00%
43
0.00%
长期待摊费用
3,464
0.28%
4,061
0.35%
3,459
0.34%
递延所得税资产
18,749
1.49%
6,285
0.54%
5,540
0.54%
其他非流动资产
47,689
3.79%
72,479
6.20%
146,695
14.29%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
京运通2019年年总负债金额为9,585,680,410.98元,所有者权益总额为7,249,046,650.3元,其中资本金为1,993,017,701.0元,资产负债率为56.94%,在负债中,流动负债为4,590,762,436.19元;占负债和所有者权益总额的27.27%,非流动负债为4,994,917,974.79元,占负债和所有者权益总额的29.67%。
2019年京运通负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
1,683,472
100.00%
1,530,523
100.00%
1,345,138
100.00%
流动负债合计
459,076
27.27%
400,570
26.17%
284,286
21.13%
非流动负债合计
499,491
29.67%
430,791
28.15%
402,268
29.91%
所有者权益(或股东权益)合计
724,904
43.06%
699,161
45.68%
658,582
48.96%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,京运通2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款,各项分别占比为28.37%,28.37%和23.98%。
2019年京运通流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
459,076
100.00%
400,570
100.00%
284,286
100.00%
短期借款
110,069
23.98%
163,849
40.90%
119,899
42.18%
应付票据及应付账款
130,236
28.37%
0
0.00%
66,336
23.33%
应付账款
130,236
28.37%
0
0.00%
66,336
23.33%
预收款项
32,493
7.08%
6,446
1.61%
39,695
13.96%
应付职工薪酬
3,546
0.77%
418
0.10%
406
0.14%
应交税费
8,022
1.75%
959
0.24%
982
0.35%
其他应付款
57,439
12.51%
161,232
40.25%
8,093
2.85%
其中:
应付利息
0
0.00%
2,202
0.55%
2,308
0.81%
应付股利
0
0.00%
28
0.01%
15
0.01%
一年内到期的非流动负债
92,061
20.05%
67,148
16.76%
47,721
16.79%
其他流动负债
25,207
5.49%
516
0.13%
1,152
0.41%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,京运通2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延收益,各项分别占比为74.02%,23.89%和2.08%。
2019年京运通非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
499,491
100.00%
430,791
100.00%
402,268
100.00%
长期借款
119,319
23.89%
106,113
24.63%
151,815
37.74%
应付债券
0
0.00%
239,166
55.52%
238,893
59.39%
长期应付款
369,742
74.02%
75,694
17.57%
4,087
1.02%
预计负债
17
0.00%
271
0.06%
131
0.03%
递延收益
10,373
2.08%
9,522
2.21%
0
0.00%
递延所得税负债
0
0.00%
0
0.00%
68
0.02%
其他非流动负债
57
0.01%
294
0.07%
7,404
1.84%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年京运通的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为39.91%,29.02%和27.49%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
724,904
100.00%
699,161
100.00%
658,582
100.00%
实收资本(或股本)
199,301
27.49%
199,529
28.54%
199,529
30.30%
资本公积
289,315
39.91%
289,949
41.47%
289,949
44.03%
库存股
0
0.00%
-861
-0.12%
-861
-0.13%
盈余公积
15,069
2.08%
14,073
2.01%
13,315
2.02%
未分配利润
210,360
29.02%
186,902
26.73%
154,428
23.45%
少数股东权益
10,856
1.50%
9,567
1.37%
2,222
0.34%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年京运通的净利润为276,307,693.54元,与2018年的435,493,069.6元相比下降了36.55%。
2015-2019年京运通净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
23,952
2016
25,990
8.51%
2017
36,968
42.24%
2018
43,549
17.80%
2019
27,630
-36.55%
2.3.2营业利润分析
2019年京运通的营业利润为256,627,921.31元,与2018年的448,215,661.84元相比下降了42.74%。
2015-2019年京运通营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
13,788
2016
23,487
70.34%
2017
38,091
62.18%
2018
44,821
17.67%
2019
25,662
-42.74%
2.3.3利润总额分析
2019年京运通的利润总额为251,541,775.22元,与2018年的451,508,359.03元相比下降了44.29%。
2015-2019年京运通利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
24,240
2016
27,155
12.02%
2017
38,254
40.87%
2018
45,150
18.03%
2019
25,154
-44.29%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年京运通的成本费用总额为2,056,835,611.4299998元,其中营业成本、财务费用以及管理费用,各项分别占比为65.56%,20.81%和7.07%。
2019年京运通成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-205,683
100.00%
-159,955
100.00%
-164,726
100.00%
营业成本
-134,852
65.56%
-111,601
69.77%
-125,106
75.95%
税金及附加
-2,484
1.21%
-2,419
1.51%
-2,970
1.80%
销售费用
-3,904
1.90%
-3,200
2.00%
-2,609
1.58%
管理费用
-14,540
7.07%
-13,221
8.27%
-17,555
10.66%
研发费用
-7,104
3.45%
-4,132
2.58%
0
-0.00%
财务费用
-42,797
20.81%
-25,379
15.87%
-16,483
10.01%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年京运通的经营现金流量净额为580,211,777.74元,与2018年的313,215,216.74元相比上升了85.24%;投资活动现金流净额为559,113,974.49元;筹资活动现金流净额为-605,916,410.22元。
2015-2019年京运通经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
-26,003
-323,445
413,898
2016
48,288
-226,675
162,523
2017
109,941
-173,791
31,623
2018
31,321
-142,644
100,491
2019
58,021
55,911
-60,591
2.4.2现金流入结构分析
2019年京运通现金流入总金额为9,629,086,812.14元,其中经营活动现金流入为1,627,953,726.4元,占现金流入总额的16.91%;投资活动现金流入为1,660,999,650.17元,占现金流入总额的17.25%;筹资活动现金流入为6,340,133,435.57元,占现金流入总额的65.84%。
2019年京运通现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
962,908
100.00%
536,281
100.00%
695,386
100.00%
经营活动现金流入小计
162,795
16.91%
125,942
23.48%
189,533
27.26%
投资活动现金流入小计
166,099
17.25%
74,961
13.98%
322,636
46.40%
筹资活动现金流入小计
634,013
65.84%
335,377
62.54%
183,215
26.35%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,474,186,531.25元,占经营活动现金流入小计的90.55%;收到的税费返还为18,257,337.31元,占经营活动现金流入小计的1.12%;收到其他与经营活动有关的现金为135,509,857.84元,占经营活动现金流入小计的8.32%。
2019年京运通经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
162,795
100.00%
125,942
100.00%
189,533
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
147,418
90.55%
102,437
81.34%
162,134
85.54%
收到的税费返还
1,825
1.12%
3,371
2.68%
820
0.43%
收到其他与经营活动有关的现金
13,550
8.32%
20,133
15.99%
26,578
14.02%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为248,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的14.93%;取得投资收益收到的现金为36,608,669.92元,占投资活动现金流入小计的2.2%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为73,300.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为610,582,680.25元,占投资活动现金流入小计的36.76%;收到其他与投资活动有关的现金为765,735,000.0元,占投资活动现金流入小计的46.1%。
2019年京运通投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
166,099
100.00%
74,961
100.00%
322,636
100.00%
收回投资收到的现金
24,800
14.93%
72,756
97.06%
318,525
98.73%
取得投资收益收到的现金
3,660
2.20%
2,171
2.90%
1,603
0.50%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7
0.00%
5
0.01%
391
0.12%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
61,058
36.76%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
76,573
46.10%
28
0.04%
2,116
0.66%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,761,070,533.34元,占筹资活动现金流入小计的43.55%;收到其他与筹资活动有关的现金为3,579,062,902.23元,占筹资活动现金流入小计的56.45%。
2019年京运通筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
634,013
100.00%
335,377
100.00%
183,215
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
9,001
2.68%
1,000
0.55%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
9,001
2.68%
0
0.00%
取得借款收到的现金
276,107
43.55%
196,749
58.66%
141,681
77.33%
收到其他与筹资活动有关的现金
357,906
56.45%
129,627
38.65%
40,534
22.12%
2.4.3现金流出结构分析
2019年京运通现金流出总额为9,095,677,470.130001元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,047,741,948.66元,占现金流出总额的11.52%;投资活动现金流出小计为1,101,885,675.68元,占现金流出总额的12.11%;筹资活动现金流出小计为6,946,049,845.79元,占现金流出总额的76.37%。
2019年京运通现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-909,567
100.00%
-547,113
100.00%
-727,613
100.00%
经营活动现金流出小计
-104,774
11.52%
-94,620
17.29%
-79,592
10.94%
投资活动现金流出小计
-110,188
12.11%
-217,606
39.77%
-496,428
68.23%
筹资活动现金流出小计
-694,604
76.37%
-234,886
42.93%