京运通度财务分析报告.docx

1、京运通度财务分析报告京运通6019082019年度财务分析报告一 公司简介公司名称北京京运通科技股份有限公司公司英文名称Beijing Jingyuntong Technology Co.,Ltd.公司简称京运通股票代码601908成立时间None上市时间2011-09-08交易所上海证券交易所注册地址北京市北京经济技术开发区经海四路158号电话-传真公司网址邮箱ir公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况京运通2019年资产总额为16,834,727,061.28元，其中流动资产为4,243,851,917.6元，占总资产比例为25.21%；非流动资产为1

2、2,590,875,143.68元，占总资产比例为74.79%； 2019年京运通总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,683,472100.00%1,530,523100.00%1,345,138100.00%流动资产合计424,38525.21%361,66223.63%318,28323.66%非流动资产合计1,259,08774.79%1,168,86176.37%1,026,85476.34%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款

3、项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，京运通2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为37.43%，37.35%和26.73%。2019年京运通流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计424,385100.00%361,662100.00%318,283100.00%货币资金113,41826.73%76,20121.07%81,20125.51%交易性金融资产28,8306.79%00.

4、00%5,0001.57%应收票据及应收账款158,83337.43%157,78843.63%107,30933.72%应收票据3200.08%9,4082.60%5,2361.65%应收账款158,51237.35%148,37941.03%102,07332.07%应收款项融资8,9572.11%00.00%00.00%预付款项4,3341.02%3,1700.88%6,0241.89%其他应收款3,1670.75%2,0570.57%3,8851.22%其中:应收利息00.00%130.00%4650.15%存货71,12116.76%68,13918.84%41,56613.06%其

5、他流动资产35,7228.42%54,30415.02%73,29723.03%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，京运通2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为71.89%，19.40%和3.79%。2019年京运通非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

6、比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,259,087100.00%1,168,861100.00%1,026,854100.00%长期应收款10,4870.83%3,0150.26%00.00%长期股权投资3,2600.26%3,9550.34%5,0000.49%其他权益工具投资00.00%69,4525.94%69,4526.76%投资性房地产4,9600.39%5,1280.44%5,2950.52%固定资产905,20771.89%827,62370.81%698,89968.06%在建工程244,30519.40%158,71413.58%75,5967.36%无形资产2

7、0,9181.66%18,1011.55%16,8701.64%商誉430.00%430.00%430.00%长期待摊费用3,4640.28%4,0610.35%3,4590.34%递延所得税资产18,7491.49%6,2850.54%5,5400.54%其他非流动资产47,6893.79%72,4796.20%146,69514.29%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况京运通2019年年总负债金额为9,585,680,410.98元，所有者权益总额为7,249,046,650.3元，其中资本金为1,993,017,701.0元，资产负债率为56.94%

8、，在负债中，流动负债为4,590,762,436.19元；占负债和所有者权益总额的27.27%，非流动负债为4,994,917,974.79元，占负债和所有者权益总额的29.67%。2019年京运通负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,683,472100.00%1,530,523100.00%1,345,138100.00%流动负债合计459,07627.27%400,57026.17%284,28621.13%非流动负债合计499,49129.67%430,

9、79128.15%402,26829.91%所有者权益(或股东权益)合计724,90443.06%699,16145.68%658,58248.96%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 京运通2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为28.37%，28.37%和23.98%。2019年京运通流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分

10、比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计459,076100.00%400,570100.00%284,286100.00%短期借款110,06923.98%163,84940.90%119,89942.18%应付票据及应付账款130,23628.37%00.00%66,33623.33%应付账款130,23628.37%00.00%66,33623.33%预收款项32,4937.08%6,4461.61%39,69513.96%应付职工薪酬3,5460.77%4180.10%4060.14%应交税费8,0221.75%9590.24%9820.35%其他应付款57

11、,43912.51%161,23240.25%8,0932.85%其中:应付利息00.00%2,2020.55%2,3080.81%应付股利00.00%280.01%150.01%一年内到期的非流动负债92,06120.05%67,14816.76%47,72116.79%其他流动负债25,2075.49%5160.13%1,1520.41%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，京运通2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延收益，各项分别占比为74.02%，23.8

12、9%和2.08%。2019年京运通非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计499,491100.00%430,791100.00%402,268100.00%长期借款119,31923.89%106,11324.63%151,81537.74%应付债券00.00%239,16655.52%238,89359.39%长期应付款369,74274.02%75,69417.57%4,0871.02%预计负债170.00%2710.06%1310.03%递延收益10,3732.08%9,5222.21

13、%00.00%递延所得税负债00.00%00.00%680.02%其他非流动负债570.01%2940.07%7,4041.84%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年京运通的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为39.91%，29.02%和27.49%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计7

14、24,904100.00%699,161100.00%658,582100.00%实收资本(或股本)199,30127.49%199,52928.54%199,52930.30%资本公积289,31539.91%289,94941.47%289,94944.03%库存股00.00%-861-0.12%-861-0.13%盈余公积15,0692.08%14,0732.01%13,3152.02%未分配利润210,36029.02%186,90226.73%154,42823.45%少数股东权益10,8561.50%9,5671.37%2,2220.34%2.3利润分析2.3.1 净利润分析201

15、9年京运通的净利润为276,307,693.54元，与2018年的435,493,069.6元相比下降了36.55%。2015-2019年京运通净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201523,952201625,9908.51%201736,96842.24%201843,54917.80%201927,630-36.55%2.3.2 营业利润分析2019年京运通的营业利润为256,627,921.31元，与2018年的448,215,661.84元相比下降了42.74%。2015-2019年京运通营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,788201623,4

16、8770.34%201738,09162.18%201844,82117.67%201925,662-42.74%2.3.3 利润总额分析2019年京运通的利润总额为251,541,775.22元，与2018年的451,508,359.03元相比下降了44.29%。2015-2019年京运通利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201524,240201627,15512.02%201738,25440.87%201845,15018.03%201925,154-44.29%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2

17、019年京运通的成本费用总额为2,056,835,611.4299998元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为65.56%，20.81%和7.07%。2019年京运通成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-205,683100.00%-159,955100.00%-164,726100.00%营业成本-134,85265.56%-111,60169.77%-125,10675.95%税金及附加-2,4841.21%-2,4191.51%-2,9701.80%销售费用-3,9041.

18、90%-3,2002.00%-2,6091.58%管理费用-14,5407.07%-13,2218.27%-17,55510.66%研发费用-7,1043.45%-4,1322.58%0-0.00%财务费用-42,79720.81%-25,37915.87%-16,48310.01%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年京运通的经营现金流量净额为580,211,777.74元，与2018年的313,215,216.74元相比上升了85.24%；投资活动现金流净额为559,113,974.49元；筹资活动现金流净额为-605,916,410.22元。20

19、15-2019年京运通经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-26,003-323,445413,898201648,288-226,675162,5232017109,941-173,79131,623201831,321-142,644100,491201958,02155,911-60,5912.4.2 现金流入结构分析2019年京运通现金流入总金额为9,629,086,812.14元，其中经营活动现金流入为1,627,953,726.4元，占现金流入总额的16.91%；投资活动现金流入为1,660,999

20、,650.17元，占现金流入总额的17.25%；筹资活动现金流入为6,340,133,435.57元，占现金流入总额的65.84%。2019年京运通现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额962,908100.00%536,281100.00%695,386100.00%经营活动现金流入小计162,79516.91%125,94223.48%189,53327.26%投资活动现金流入小计166,09917.25%74,96113.98%322,63646.40%筹资活动现金流入小计634,01365.

21、84%335,37762.54%183,21526.35%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,474,186,531.25元,占经营活动现金流入小计的90.55%;收到的税费返还为18,257,337.31元,占经营活动现金流入小计的1.12%;收到其他与经营活动有关的现金为135,509,857.84元,占经营活动现金流入小计的8.32%。2019年京运通经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计162,795100.00%125,942100.00%189,533

22、100.00%销售商品/提供劳务收到的现金147,41890.55%102,43781.34%162,13485.54%收到的税费返还1,8251.12%3,3712.68%8200.43%收到其他与经营活动有关的现金13,5508.32%20,13315.99%26,57814.02%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为248,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的14.93%;取得投资收益收到的现金为36,608,669.92元,占投资活动现金流入小计的2.2%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为73,300.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置子公

23、司及其他营业单位收到的现金净额为610,582,680.25元,占投资活动现金流入小计的36.76%;收到其他与投资活动有关的现金为765,735,000.0元,占投资活动现金流入小计的46.1%。2019年京运通投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计166,099100.00%74,961100.00%322,636100.00%收回投资收到的现金24,80014.93%72,75697.06%318,52598.73%取得投资收益收到的现金3,6602.20%2,1712.90%

24、1,6030.50%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额70.00%50.01%3910.12%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额61,05836.76%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金76,57346.10%280.04%2,1160.66%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,761,070,533.34元,占筹资活动现金流入小计的43.55%;收到其他与筹资活动有关的现金为3,579,062,902.23元,占筹资活动现金流入小计的56.45%。 2019年京运通筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%

25、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计634,013100.00%335,377100.00%183,215100.00%吸收投资收到的现金00.00%9,0012.68%1,0000.55%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%9,0012.68%00.00%取得借款收到的现金276,10743.55%196,74958.66%141,68177.33%收到其他与筹资活动有关的现金357,90656.45%129,62738.65%40,53422.12%2.4.3 现金流出结构分析2019年京运通现金流出总额为9,095,677,470.1300

26、01元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,047,741,948.66元,占现金流出总额的11.52%;投资活动现金流出小计为1,101,885,675.68元,占现金流出总额的12.11%;筹资活动现金流出小计为6,946,049,845.79元,占现金流出总额的76.37%。2019年京运通现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-909,567100.00%-547,113100.00%-727,613100.00%经营活动现金流出小计-104,77411.52%-94,62017.29%-79,59210.94%投资活动现金流出小计-110,18812.11%-217,60639.77%-496,42868.23%筹资活动现金流出小计-694,60476.37%-234,88642.93%