深圳证券交易所权证业务的技术指南交易所部分.docx
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深圳证券交易所权证业务的技术指南交易所部分
深圳证券交易所权证业务的技术指南（交易所部分）
（2005-7-15，供参考）
特别提示：
为配合股权分置改革试点，规范权证业务运作，深圳证券交易所（以下简称“我所”）已推出经中国证监会核准通过的《深圳证券交易所权证业务管理办法》（以下简称“权证业务管理办法”）。
为便于券商等市场参与者和相应IT提供商更好地理确权证业务，尽快做好券商系统的技术准备工作，我所编写了该指南。
该指南只包括深交所提供的业务服务，供有关单位参考。
一、权证产品基本信息
1、权证代码
证券代码【030000，032999】是认购权证代码区间；【038000，039999】是认沽权证代码区间；【033000，037999】为权证业务预留的代码区间。
我所权证产品的发行、交易、行权等业务将使用同一个证券代码。
2、权证简称
一般情况下，权证简称为“ＸＹBbKs”，其中：
ＸＹ为标的股票的两汉字简称；
Bb为发行人编码；
K为权证类别：
C—认购权证；P—认沽权证；
s:
同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次，取值为[0,9]，[A,Z]，[a,z]。
例:
国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为“万科GXC1”。
注：
该简称主要是方便投资者较直观地了解权证的部分信息，不建议系统使用其中包含的信息。
3、权证类别
有两类权证：
C（Callwarrant：
认购权证）；
P（Putwarrant：
认沽权证）。
认购权证：
发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
认沽权证：
发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
4、行权价格
行权价格：
发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格，精确到0.001元。
在发行时约定，一般为一固定值，需在标的证券除权除息时调整，调整公式为：
新行权价格=原行权价格×（标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价）；
5、行权比例
行权比例：
一份权证可以购买或出售的标的证券数量，精确到小数点后四位数。
在发行时约定，需在标的证券除权时调整，调整公式为：
新行权比例=原行权比例×（除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价）。
6、行权方式
有以下三种行权方式，通过证券信息库的“行业类别”字段发布。
E（European-style：
欧式行权）；
A（American-style：
美式行权）；
B（百幕大混合式）。
美式行权：
指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。
欧式行权：
只能在权证到期日行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。
百慕大混合式：
介于美式与欧式之间，持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权（即行权起始日=<行权截止日=<权证到期日）。
7、行权日期
包括行权起始日和行权截止日。
8、标的证券代码
标示权证的标的资产。
如标的资产为我所上市的证券，则直接使用其证券代码。
如“万科A”，则标的证券代码为000002。
9、总发行量和存续数量
权证总发行量：
以份为单位。
权证存续数量：
指权证当日剩余数量。
对于美式权证，在行权期可每交易日都有变化；对于欧式权证，一般无变化。
在权证增创（即“增发”）时，值有变化。
10、结算方式与结算价
权证行权有两种结算方式：
S（Physical-settled：
证券给付结算方式）；
C（Cash-settled：
现金结算方式）。
证券给付结算方式：
指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券。
即，认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。
现金结算方式：
指权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。
标的证券结算价格：
在现金结算方式下需计算标的证券结算价。
结算价为行权日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。
11、权证交易的经手费率、印花税率
权证交易的佣金、经手费率等，参照在本所上市交易的基金标准执行。
12、权证基本信息的发布
权证的基础信息将同股票等现有产品一样，通过证券信息库（SJSXX.dbf）发布给券商等市场参与者，供其技术系统使用或向投资者发布用。
序号
字段名
字段描述
类型
长度
备注
1
XXZQDM
证券代码
C
6
权证代码
030000-032999：
认购权证
038000-039999：
认沽权证
2
XXZQJC
证券简称
C
8
权证简称“ＸＹBbKs”
ＸＹ为标的股票的两汉字简称；
Bb为发行人编码；
K为权证类别：
C—认购权证；P—认沽权证；
s:
同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次。
3
XXYWJC
英文简称
C
20
nnnnnnSyymmddEyymmdd
标的证券代码+行权起始日+行权截止日
4
XXJYDW
交易单位
N
4,0
1（份）
5
XXHYZL
行业种类
C
3
第1位：
权证类别；
第2位：
权证行权方式；
第3位：
权证结算方式。
6
XXHBZL
货币种类
C
2
‘00’人民币
‘01’港币（B股权证？
）
7
XXMGMZ
每股面值
N
7,2
每100份权证的行权比值。
如行权比例为1，则该字段值为100
8
XXZFXL
总发行量
N
12,0
权证总发行量
9
XXLTGS
流通股数
N
12,0
权证存续数量
10
XXSNLR
上年每股利润
N
9,4
行权价格
11
XXBNLR
本年每股利润
N
9,4
标的证券结算价格
12
XXJSFL
经手费率
N
7,6
按成交金额计算。
同基金
13
XXYHSL
印花税率
N
7,6
14
XXGHFL
过户费率
N
7,6
0
15
XXSSRQ
上市日期
D
8
CCYYMMDD
挂牌日期（权证上市交易日期）
16
XXDJRQ
到期/交割日
D
8
权证截止交易日期。
CCYYMMDD
17
XXMBXL
每笔限量
N
9,0
1,000,000份
18
XXBLDW
买数量单位
N
6,0
100
19
XXSLDW
卖数量单位
N
6,0
1
20
XXJGDW
价格档位
N
5,3
0.001（元）
21
XXJHCS
集合竞价限价参数
N
7,3
根据现行交易规则，不设涨跌幅限制时有意义，定义集合竞价和连续竞价有效范围。
0：
XXJHCS和XXLXCS分别为集合竞价和连续竞价的价格范围
22
XXLXCS
连续竞价限价参数
N
7,3
23
XXXJXZ
限价参数性质
N
1,0
24
XXZTJG
涨停价格
N
9,3
当日涨停价
25
XXDTJG
跌停价格
N
9,3
当日跌停价
26
XXZHBL
折合比例
N
5,2
27
XXJYZT
交易状态
C
1
发行：
‘F’上网定价发行；‘I’上网竞价发行；
首日上市：
‘Y’；非上市首日：
‘N’
28
XXZQJB
证券级别
C
1
‘N’（Normal）
29
XXTPBZ
停牌标志
C
1
‘T’停牌；‘F’正常交易
30
XXCQCX
除权除息标志
C
1
“N”表示正常状态；
“E”表示除权；
“D”表示除息；
“A”表示除权除息。
31
XXCFBZ
成份股标志
C
1
“N”（不纳入综合指数计算）
二、权证的发行
权证的网上发行，交易数据接口上应同目前的A股发行。
暂不考虑，如未来权证发行方案对技术系统有特殊需求时另行说明或通知。
三、权证的交易
权证交易采用集中竞价方式进行，遵循我所现行交易规则。
1、开盘价、收盘价的确定方式参照中小企业板股票执行。
2、权证允许进行回转交易（同国债一样），即当日买进的权证，当日可以卖出。
3、权证交易的计价单位为“每份价格”，申报价格最小变动单位为0.001元（人民币）。
4、买入权证，申报数量应当为100份或其整数倍。
权证单笔申报数量应当不超过100万份（即单笔最大申报数量为100万份）。
5、权证交易实行价格涨跌限制，每日开盘前在证券信息库中公布当日价格涨跌限制价位。
涨跌限制价格按下列公式计算：
权证涨停价格=权证前一日收盘价格+（标的证券前日收盘价×标的证券价格涨停限制幅度×125%）×行权比例
权证跌停价格=权证前日收盘价格-（标的证券前日收盘价×标的证券价格跌停限制幅度×125%）×行权比例
计算结果四舍五入至价格最小变动单位。
当跌停价格的计算结果小于等于零时，取价格最小变动单位。
权证上市首日不实行涨跌幅限制。
标的证券无涨跌幅限制时，权证也无涨跌幅限制。
请直接使用我所发布的权证涨停价、跌停价，即证券信息库（SJSXX.dbf）的XXZTJG（字段24：
涨停价格）和XXDTJG（字段25：
跌停价格）。
另外，当日行权取得的标的证券，当日不得卖出（可于次交易日卖出）。
四、权证的行权申报
权证的行权指令通过委托库SJSWT.dbf向我所交易系统申报。
行权指令以份为单位进行申报，行权指令当日有效，当日可以撤消。
当日买进的权证，当日可以行权。
1、行权/行权撤消的申报内容
申报指令
WTYWLB
业务类别
WTZQDM
证券代码
WTGDDM
证券帐户
WTWTSL
委托数量
WTWTJG
委托价格
行权申报
“JB”
权证代码，同交易
持有权证的股东代码
欲行权的权证数量
行权价
行权撤消
“JC”
权证代码，同交易
原行权申报记录的股东代码
原行权申报记录的权证数量
0
说明：
权证证券的行权代码与交易代码保持一致，通过WTYWLB（业务类别）来区分委托申报记录：
若WTYWLB为“0B”、“0S”、“0C”之一，表示对应的权证申报记录为正常买卖交易/交易撤单类指令；若WTYWLB为“JB”、“JC”之一，表示对应的权证申报记录为行权/行权撤单类指令。
委托库的其余字段填相应值。
2、行权/行权撤消申报的回报
我所交易主机在收到券商传送的行权/行权撤消申报后，通过SJSHB.dbf给予回报，以表明交易主机已正确收到申报数据。
其中，权证行权申报记录被接受的回应记录：
HBYWLB（业务类别）=‘JB’；HBCJSL（成交数量）=行权权证数量；HBCJJG（成交价格）=行权价格。
权证行权业务的撤单回报记录：
HBYWLB（业务类别）=‘JC’；HBCJSL（成交数量）≤0，其绝对值=原行权申报记录的权证数量；HBCJJG（成交价格）=0。
对于在非行权期的行权申报，交易主机将作自动撤单处理，自动撤单的成交回报中将增加一条撤单原因：
撤单代码为31，撤单原因说明为“禁止行权”。
另外，增加另一条撤单代码为99，撤单原因说明为“其他错误”。
需说明的是，对于权证行权业务，我所给予的即时成交回报不能作为结算的依据，券商系统应根据中国结算深圳分公司下传的结算数据进行结算。
五、权证交易信息披露
1、实时行情信息
如A股等其它产品一样，通过行情系统实时发布权证的行情，接口库为SJSHQ.dbf。
此外，在HQSYL2（市盈率2）发布“权证溢价率”（百分比值，即如该字值为200，则表示权证溢价率为200%），发布频率为每30秒一次。
2、权证的成交量统计指标
在行情库中增加权证的成交量指标，代码为“395041”，简称为“股票权证”。
计算口径为所有以股票为标的的权证成交量，以区别于以基金、债券和指数为标的的权证。
权证的成交量计入市场的总成交量，即包括在395099的成交量中。
395041成交量指标的其它字段，与原有的成交量指标字段保持一致。
3、权证交易公开信息
象目前股票的交易公开信息一样，以公告文件发布权证交易公开信息。
公布内容为每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。
六、券商系统支持权证业务的注意事项
1、关于投资者委托服务渠道
应调整电话委托、自助委托、网上交易等等投资者委托服务渠道的相应前端系统，以支持行权/行权撤销指令的委托录入，为投资者提供友好的操作界面。
2、关于券商柜台系统
（1）接收行权/行权撤消指令时的处理
在接收投资者行权委托指令时，要依据权证类别、权证的结算方式，冻结投资者帐户下权证相应数量、或标的证券相应数量、或相应资金。
在接收到投资者行权撤消指令时，要进行相反的操作。
具体如下表所示。
委托指令类别
权证类别
结算方式
投资者证券帐户的权证可用数量
投资者证券帐户的
标的证券可用数量
投资者的
资金可用额
行权
认购权证
证券给付结算
扣减委托数量
扣减委托数量*行权比例*行权价
现金结算
扣减委托数量
认沽权证
证券给付结算
扣减委托数量
扣减委托数量*行权比例
现金结算
扣减委托数量
行权撤消
认购权证
证券给付结算
记加原行权委托的委托数量
记加委托数量*行权比例*行权价
现金结算
记加原行权委托的委托数量
认沽权证
证券给付结算
记加原行权委托的委托数量
记加原行权委托的委托数量*行权比例
现金结算
记加原行权委托的委托数量
（2）向交易所交易主机申报委托
在接受投资者行权/行权撤消指令后，按照接口规范所约定的内容向我所交易主机申报。
（3）日结处理
根据中国结算深圳分公司传送的结算数据（见《深圳证券交易所数据接口规范》中结算部分，为支持权证业务，结算数据接口有调整，由结算公司另行说明或通知），进行权证的面向投资者的股份结算与资金交收。
结算公司在收到同一投资者同日的交易成交指令和行权指令时，在结算处理上交易成交优先于行权指令。
七、其它说明
1、本文只包括交易所相关部分，未包括结算公司的结算交收方面的技术方案。
2、其它参考文档
《深圳证券交易所权证业务管理办法》（正式发布稿）
《深圳证券交易所数据接口规范》（V4.34）
3、本所对于权证及未来其他产品的非交易指令申报（如权证的行权申报），通常将采用与开放式基金申购赎回、转托管、质押、流通股份要约收购等非交易业务一样的指令申报方案，即不另挂证券代码、通过委托接口库的“业务类别”字段来与日常买卖指令、其它非交易指令区分。
请在设计投资者委托渠道（如电话委托、自动终端、网上交易等等）要充分考虑系统的灵活性（如，最好能通过配置增加新业务的委托功能），从而能较快适应新业务的开展。
4、技术咨询电话
（0755）25918186
（0755）25918191
深圳证券交易所电脑工程部
二○○五年七月十五日
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