财务分析习题2Word格式.docx
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4、进行负债结构分析时必须考虑的因素有()。
A、负债规模B、负债成本
C、债务偿还期限D、财务风险
E、经营风险
5、股东权益结构分析时必须考虑的因素有()。
A、企业控制权B、企业利润分配政策
C、财务风险D、权益资本成本
E、经济环境
6、企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有()。
A、行业特点B、企业融资能力
C、资产规模和业务量D、货币资金的目标持有量
E、运用货币资金的能力
7、应收账款变动的原因有()。
A、销售规模变动B、信用政策变动
C、收款政策不当D、收款工作执行不力
E、应收账款质量不高
8、所有者权益变动表所包含的财务状况质量信息有“输血型”变动和“盈利型”变动,下列为“输血型”变动的选项为()。
A、增资扩股B、发放股票股利
C、接受捐赠D、当期扭亏为盈
E、债转股
三、判断题
(×
)1、资产负债表中某项目的变动幅度越大,对资产或权益的影响就越大。
解析:
还取决于该项目比重
(√)2、固定资产比重越高,企业资产的弹性越小。
)3、负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。
某项负债增加的同时,另一项负债等额减少,负债总额并不变。
)4、如果本期未分配利润少于上期,说明企业本期经营亏损。
也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。
)5、企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。
表明企业收账不力或信用政策变动。
(√)6、非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。
(√)7、稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金来源需要由长期资金来解决。
(√)8、风险结构的主要标志是流动资产的资金全部由短期资金来满足。
)9、流动资产的变现能力最强,所以企业的流动资产占总资产比重越高越好。
解析:
流动资产盈利能力较弱,过多的流动资产不利于企业提升盈利水平。
(√)10、公司长期借款增加通常表明其在资本市场上的信誉良好。
)11、如果本期总资产比上期有较大幅度增加,表明企业本期经营卓有成效。
解析:
也可能是经营以外的原因引起的,如增加负债。
)12、如果企业的资金全部是权益资金,则企业既无财务风险也无经营风险。
经营风险仍然存在
)13、在采用权益法核算时,企业长期投资账面价值的变动不受被投资企业经营业绩的影响。
被投资企业盈利,长期投资账面价值增加,反之减少。
四、计算题
1、负债变动情况和负债结构分析
某公司负债变动情况资料见下表:
某公司负债变动情况资料单位:
万元
项目
期初
期末
流动负债:
短期借款
55000
37600
应付票据
8000
7000
应付账款
7500
6600
其他应付款
230
387
应付职工薪酬
270
应付福利费
3000
4000
未交税金
4500
1600
应付利润
2000
1100
其他应交款
430
700
预收账款
2400
4100
流动负债合计
83330
63087
非流动负债:
长期借款
17000
18400
应付债券
25000
20000
长期应付款
181000
非流动负债合计
223000
219400
负债总计
306330
282487
要求:
(1)对负债的变动情况进行分析。
(2)进行负债结构分析。
解:
(1)负债变动情况分析
某公司负债变动情况分析表单位:
变动额
变动率(%)
-17400
-31.64
-1000
-12.5
-900
-12
157
68.26
-270
-100
1000
33.33
-2900
-64.44
-45
62.79
1700
70.83
-20243
-24.29
1400
8.24
-5000
-20
-3600
-1.61
-23843
-7.78
(2)负债结构分析
某公司负债结构分析表单位:
结构变动情况(%)
差异
17.95
13.31
-4.64
2.61
2.48
-0.13
2.45
2.34
-0.11
0.08
0.14
0.06
0.09
-0.09
0.98
1.42
0.44
1.47
0.57
-0.90
0.65
0.39
-0.26
0.25
0.11
0.78
1.45
0.67
27.2
22.33
-4.87
5.55
6.51
0.96
8.16
7.08
-1.08
59.09
64.07
4.98
72.8
77.67
4.87
100
2、存货分析
存货分析资料见下表
存货分析资料单位:
材料
1880000
2366450
在产品
658000
517000
自制半成品
1325400
1379450
产成品
1015200
775500
合计
4878600
5038400
(1)对存货的变动情况进行分析。
(2)进行存货结构分析。
(1)
存货变动情况分析表单位:
486450
25.88
-141000
-21.43
54050
4.08
-239700
-23.61
159800
3.28
(2)
存货结构分析表单位:
变动情况(%)
38.54
46.97
8.43
13.49
10.26
-3.23
27.17
27.38
0.21
20.81
15.39
-5.42
3、资产负债表全面分析
某企业资产负债表见下表:
某企业资产负债表单位:
资产
负债及股东权益
流动资产:
货币资金
40000
50000
短期借款
短期投资
28000
应付账款
13600
15500
应收款项
应交款项
7400
9530
存货
97000
85000
其他流动负债
4487
3300
其他流动资产
37910
48510
流动资产合计
218410
228510
非流动资产:
38400
42000
长期投资
42200
51000
固定资产净值
631000
658500
无形资产
91000
94000
负债合计
非流动资产合计
764200
803500
股东权益:
股本
500000
资本公积
107000
102640
盈余公积
82423
85320
未分配利润
10700
37720
股东权益合计
700123
725680
资产总计
982610
1032010
负债及股东权益总计
(1)运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
(2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
(3)进行资产负债表整体结构分析。
变动情况
对总额的影响(%)
10000
25
1.02
-8000
-28.57
-0.81
应收款项
9500
61.29
0.97
存货
-12000
-12.37
-1.22
其他流动资产
10600
27.96
1.08
10100
4.62
1.03
长期投资
8800
20.85
0.9
固定资产净值
27500
4.36
2.8
3.3
0.31
39300
5.14
4
总计
49400
5.03
流动负债:
短期借款
17400
46.28
1.77
1900
13.97
0.19
应交款项
2130
28.78
0.22
其他流动负债
-1187
-26.45
-0.12
流动负债合计
20243
32.09
2.06
长期借款
3600
9.38
0.37
应付债券
0
1.64
23843
8.44
2.43
股本
-4360
-4.07
-0.44
2897
3.51
0.29
27020
252.52
2.75
25557
3.65
2.60
分析评价:
1.该企业本期总资产增加了49400万元,增长幅度为5.03%。
从具体项目看:
①主要是固定资产增加引起,固定资产净值增加了27500万元,对资产总额的影响为2.80%,表明企业的生产能力有所增加。
②流动资产增加10100万元,对资产总额影响为1.03%,说明企业资产的流动性有所提高,特别是货币资金的大幅度增加,对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。
同时,本期存货大幅度减少应引起注意,应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
③长期投资增加8800万元,对资产的影响为0.90%,应结合投资收益进行分析。
2.从权益方面分析①最主要的方面是企业本期生产经营卓有成效,提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元,使权益总额增长了3.04%。
②流动负债增加了20243万元,对权益总额的影响为2.06%,主要是短期借款增加引起的。
结构及变动情况(%)
流动资产:
货币资金
4.07
4.84
0.77
短期投资
2.85
1.94
-0.91
1.58
2.42
0.84
9.87
-1.63
3.86
4.70
22.23
22.14
非流动资产
4.29
4.94
64.22
63.81
-0.41
无形资产
9.26
9.11
-0.15
非流动资产合计
77.77
77.86
3.83
5.33
1.5
1.38
0.12
0.75
0.92
0,17
0.46
0.32
-0.14
6.42
8.07
1.65
3.91
0.16
18.42
17.54
-0.88
非流动负债合计
21.61
-0.72
负债合计
28.75
29.68
0.93
50.88
48.45
-2.43
资本公积
10.89
9.95
-0.94
盈余公积
8.39
8.27
未分配利润
1.09
3.66
2.57
股东权益合计
71.25
70.32
-0.93
①从企业资产结构方面看:
本期与上期变化不大,比较稳定,但是其中存货比重变化较大,而且与固定资产的变动幅度相差也较大,应当引起重视。
②从权益结构看,流动负债比重上升了,非流动负债和股东权益比重都下降了,流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起。
③从资产结构与权益结构的对应关系看,在流动资产比重下降的同时,流动负债比重上升,而且其上升幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低。
(3)
稳健结构
流动资产228510
流动负债83330
非流动负债223000
非流动资产803500
股东权益725680