珠宝评估理论方法Word下载.docx
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资产的价值与预期的使用及对其使用和拥有带来的利益有关。
这些利益可以是有形和无形的。
（2）剩余生产率原则，供求平衡后，更多的生产是没有价值的，超过生产率平衡点的支出将不会增加价值，这考验评估者对市场的判断。
（3）最高和最佳使用原则，指对一件财产合理的、可能的、可行的和合法的利用会使该财产的最高价值得以体现。
（4）提高和降低回报原则，指额外的生产、消费、或投资一开始会使回报或收入提高，但最终将归于降低，完全竞争的条件下价格会向均衡价格靠拢的趋势，或者说超额利润是很难长久存在的。
三）与财产特性有关的价值原则
（1）贡献原则，是其各项资产的价值取决于它对总资产的价值的贡献，或者说当整体资产缺少该资产时，将会带来多大的价值损失。
（2）鉴定原则，是指一件真实的物品具有某些可辨认的特征、特性或标志，这说明同类物品具有相同的可识别特征。
珠宝评估时应用鉴别原则来确定价值构成的特征和独特性质。
（3）品质分级原则，是指通过把被评估财产的特性和特征与被选作比较标准的另一件财产的特性和特征相比较.两种分级方法：
即品质的主观分级方法和价值特性的客观分级方法。
价值特性分级要素:
珍稀程度、实用性、大小、风格、知名度、品牌。
二珠宝首饰评估目的
我们为什么要对珠宝首饰进行评估呢？
首先，价值指的是在特定环境下特定时间某买者从某商贩手中购买时，在双方对所有相关事实都有相当的了解的情况下，都认知的价格。
所以同一物品对不同的人、时间和环境，会有不同的价值，包括使用价值和交换价值。
一件珠宝首饰可有几种价值，如对生产者的价值；
对零售商的价值；
而对保险公司、投保人的价值等。
因此根据不同的评估目的，对同一珠宝首饰，可以有不同的价值水平。
所以在进行评估前，先要了解申请评估人的评估目的，以便选择对应的价值水平。
一般从低到高主要的价值类型有：
残损（余）价值，强制清算价、有序清算价、公平市场价、替换价（重置价）、零售替换价（无折扣的零售价）、专利产品价（有专利的设计或款式的首饰评估的价格）、复制（原）价（再造一个设计和材料相当或同等，且由专人制作的首饰的价格）等。
一），珠宝评估主要有以下几种评估目的：
1）保险：
投保是最常见的评估目的。
保险评估是确定保险金的基础，提供保险公司在丢失后的责任极限，作为解决索赔问题的依据。
投保了的新汽车，十年后丢失了，保险公司只赔偿相当的用过的汽车或价值。
而投保了的首饰，十年后丢失了，保险公司则要赔偿相当于新首饰价值的首饰。
保险公司的合同是基于最大的诚信原则。
如果保险公司发现丢失前投保者有欺诈行为，有权拒绝理赔，退还保险金了。
国际上还有一种为保险假设的评估（Hypothetical
appraisal
for
insurance）。
为保险假设的评估是对已经丢失的首饰进行估价，评估师无法见到这首饰，只能根据描述、照片、收据及过时的评估证等可提供的依据作出判断。
（2）抵押或担保：
为了向银行或其它机构贷款，或为了某经济行为做担保，珠宝首饰常被用作抵押作为债务偿还的保证。
对抵押或担保的珠宝首饰要进行评估，以确定用做抵押或担保的珠宝首饰能否满足被抵押或被担保的经济行为。
这种评估应该是强制清算价或有序清算价。
强制清算价即即时兑现价，价格低于有序清算价，甚至低于成本价。
（3）再销售或拍卖：
为了确定再售价或拍卖的底价，对再出售或拍卖的珠宝首饰要进行评估。
如果是一般用过的珠宝首饰，最常用的是清算价。
企业破产清算财产时也应估清算价。
但对于特殊的珠宝首饰，例如特别稀有且十分珍贵的珠宝首饰，或者是某个历史时期为某特殊人物曾拥有，或为某知名工艺大师雕刻的作品等，就不能估清算价，而应该是公平市场价。
公平市场价是指珠宝首饰在通常交易时点的零售价格，一般为最低的零售价。
因为裸石通常是以批发销售的，所以裸石的公平市场价应该是批发价。
（4）财产分割：
因为婚姻或合作关系的瓦解而引发的财产分割问题，在评估时可以估清算价或公平市场价（即最低的零售价）。
有时也可估强制清算价，通常取决于法律的相关规定或双方协商的结果。
（5）遗产查验：
为了遗产受益者之间的财产分割，以及为计算死者最终收入税或遗产税而进行的评估，最合适的是清算价，有时也估强制清算价。
（6）捐赠：
政府对给慈善机构及文化机构捐赠的人有减免收入税的政策。
捐赠评估一般估公平市场价，也可以估零售替换价。
任何捐赠估价都不应估最高的零售价。
零售替换价是指在较好的珠宝店同等首饰无折扣的零售价。
当捐赠的是未镶宝石时，通常应该估裸石的批发价，而不是零售价。
（7）专利产品的评估：
当给有专利的设计、首饰整体款式、宝石琢型款式的首饰进行估价时，要考虑需要使用专利许可证的价格。
若要再造一个同等材料的、且由相同的设计师设计和同一位名师制作的首饰，应该估的价格应该是复制价。
复制价远高于一般的零售替换价。
（8）其它目的的评估：
为帮助国家确定征税或帮助警察局调查案件而进行的评估，通常采用公平市场价。
提供诉讼、指控或辩护的依据；
确定进口责任及税款支付；
重新鉴定首饰（如从国外返回的货）；
甚至为了满足消费者关于首饰价值的好奇心。
这类评估通常都采用公平市场价。
二）,评估用途
企业清算，资产变现，抵押贷款，法院判案及仲裁，遗嘱验证及遗产继承税评估，离婚财产清算或公司合作关系终结而进行的财产分割，海关征收关税，海关和边检部门处理罚没珠宝的价值估计等。
三珠宝评估的基本方法
资产评估的基本方法主要有成本计算法、市场比较法和收益法。
对珠宝首饰这种特殊的动产，最常用的主要是成本计算法和市场比较法。
一）成本计算法：
其基本思路是站在买者的角度，重新购进与被评估的珠宝首饰相同或相似的全新首饰，要花费的全部费用，即在现行条件下需要支付的成本额。
所以，值得说明的是，重置成本不是制造成本，而是购买者的消费成本，即含税和利润的成本，相当于零售替换价。
在重置成本的基础上扣除被评估资产的各种损耗，如因新旧程度等对资产价值的影响因素导致的贬值量，即可得出评估值。
成本计算法考虑的因素比较全面。
不仅考虑了珠宝首饰的现行价格水平，还考虑了已使用年限的磨损以及实体性、功能性、经济性贬值因素的影响。
珠宝首饰的贬值因素主要来自实体性贬值和经济性贬值;
贵重珠宝常不考虑后者。
成本计算法适用的前提条件是被评估的珠宝首饰是可以复制的，可以再生产或可以找到存在年代、品质、来源、状态等方面相似的替代品。
最适合评估大多数现代珠宝首饰，尤其未经注册的现代珠宝首饰。
那些在市场上无法找到相应替代品，或尽管可以复制但随着时间推移其价值不降反而上升的珠宝首饰，则不能应用成本计算法来进行评估。
这些珠宝首饰包括：
稀少或唯一的首饰；
纪念品或收藏品；
特定历史时期的首饰；
古董文物；
由已故著名的设计师或工匠制作的首饰；
带宗教色彩的手工工艺制品；
自然艺术品；
取自濒临灭绝的生物的有机材料的首饰；
其价值与历史或曾经拥有者有关的首饰等。
工作程序
1、清洗珠宝首饰
2、测量宝石大小尺寸、首饰尺寸、称重
3、鉴定珠宝首饰
分析金属成色、评定鉴定首饰的设计、做工、工艺质量；
鉴定宝石品种、进行质量分级；
4、计算成本：
计算贵金属原料成本及制作工费（含宝石镶嵌工费），计算宝石成本，分析并计算首饰的设计成本，所有成本汇总得出珠宝首饰的制作成本
5、加入税和利润
6、提取合适的数据
7、扣除实体和经济性贬值，因素的影响
8、考虑估价是否合理，有必要可再分析，进行合理的调整。
9、编写评估报告
例子：
重置零售价值评估
钻石：
0.5ct/2,I
SI2,SI1,好工；
红碧玺（假定），5ct；
黄金托（750）3.5克，？
？
零售价值评估，基准日2009，3.25
基本资料：
黄金价格950美元/盎司/09.3.24；
钻石报价表；
戒指精工，工费150元/件；
其余条件自定。
美国纽约Rapaport
Diamond
Report报价（0.50-0.69ct）
，单位百美元,2009.2.23
例子
公式
批发价=成本价（1+批发利润率）
市场零售价=批发价（1+市场利润率）
=成本价（1+批发利润率）（1+市场利润率）
=成本价（1+加价率）
二）市场比较法
市场比较法是通过市场调查，选择与被评估珠宝首饰相同或相似的首饰作为对比参照物，分析参照物的成交价和交易条件，并就影响价格的有关因素进行对比调整，从而确定被评估珠宝首饰价值的一种评估方法。
市场比较法的基本思路是对比的思想，即通过充分的市场搜寻，找出相同市场级别和交易条件下，与被评估的珠宝首饰相同或相似的珠宝首饰，以类似珠宝首饰的成交价格作为基础，再对被评估物与对比物之间的差异因素进行必要的调整，从而确定被评估珠宝首饰的现行市场价。
平均值是获得的所有价格数据的几何平均值，中值则为一组数据按大小顺序排列时处于中间位置的那个数据。
而众数则是所有数据中出现最频繁的那个值。
在进行市场调查获得的大量数据中，要合理提取有代表意义的数据。
众数比平均值和中值更有代表性。
市场比较法就是要通过市场调查获得最常见的实际成交价。
运用市场比较法进行珠宝首饰评估的前提条件是需要有一个发育相当成熟、定价合理的珠宝市场，可搜索到足够与被评估珠宝首饰相同或相似的对比物，而且对比物的价值因素明确并可量化。
市场比较法应用范围广泛，只要市场条件具备，可以用于任何珠宝首饰的评估。
尤其是那些成本计算法不适用的珠宝首饰:
例如那些来源可能比首饰的组成材料更为重要的珠宝首饰，如古董、某些特定时期的珠宝、著名设计师和工匠的作品、拥有版权的特殊珠宝首饰等。
其来源越重要，其材料组成成本对首饰整体价值的影响就越小。
新货市场&
旧货市场
新货市场:
1,零售市场
2,分销市场
3,批发市场
4,生产商市场
5,拍卖市场
6.网上市场…
步骤：
鉴定宝石品种、进行质量分级；
4、辨别珠宝首饰的来源、时期、或年代；
5、在类似珠宝首饰对应的市场寻找对比物
一般的珠宝首饰对应的市场为一般的珠宝店；
古董级珠宝首饰，对应的是古董市场或旧货市场；
已故著名设计师或工匠的珍稀作品，则对应的市场是拍卖行。
寻找参照对比物应该尽可能多、尽可能相似，而且在销售时间、地点、市场类型也应该尽可能相似。
6、对比分析并调整差异
把被评估珠宝首饰与对比物进行比较，分析被评估物与对比物之间的不同点及其对价值的影响。
因为要找到完全相同的珠宝首饰很难，可以考虑它们之间组成部分的差异，利用成本计算法加以修正。
--匹配分析
7,检验估价是否合理
可结合其它方法检验估价结果是否符合实际情况。
如有必要可再分析，进行合理的调整。
8、编写评估报告
缺少透明度、定价不合理的珠宝市场则无法获得可信的价格资料，也就不能应用市场比较法进行评估。
此外，对有些珠宝首饰，很难找到足够的可对比物及其价格资料，也难以得出准确的估价结果。
有时珠宝首饰真实的价格资料是十分难以获得的。
有不少珠宝店的珠宝首饰标价太高，实际销售时都有一定的折扣，所以标价不能作为简单对比参考价。
一件首饰和市场上6件首饰具有完全相同的宝石类型及质量特征
分别知道这六件首饰的价格为：
3000，3350，2950，3200，3000，3360
众数价格为：
3000
中值价格为3200+3000/2=3100
价格的变动范围为3360-2950；
400，是最低价的13.6%
平均值=6个数和/6=3133和中值3100接近
匹配分析
一枚1991年造的马眼红宝石白金戒指，设计为穿孔，其中马眼红宝石品质级别为优（7级），
质量为1克拉。
请用市场评估法评估其市场价值。
在相同市场级别上找到了四件相近年份的红宝石和蓝宝石白金首饰，其中1件为红宝石，三件为蓝宝石，其质量要素见表1
匹配：
1，调整观察的价值特征；
A.寻找只有一个不同点的参照物，通过增加或者减少价值特征把参照物调节为与评估物一致.
B.根据参照物2和3之间其他要素相同，但马眼比椭圆高3000元，即宝石形要素：
马眼较椭圆高3000元
C.根据参照物3和4之间，红宝石较蓝宝石高7200元，知宝石种价值要素加7200元
D.参照物1和2、3之间比较，参照物1较2、3高1000元是穿孔要素价值，因此给光面的首饰加1000元，最后匹配为和评估物完全一致的首饰价值为45200元
匹配1
匹配2（马眼）
匹配3（马眼，穿孔）
3）收益法：
收益法是通过估算被评估资产未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种资产评估方法。
采用收益法进行资产评估的立足点是:
评估人员站在资产购买者的角度来进行思考，他购买一项资产所付出的代价绝对不会高于该项资产为他带来的收益。
其基本思路是将收益视为资产价值，对资产未来能够产生的收益流量进行计算。
购买者把购买价当作投资，而且希望获得回报，收回投资。
收益法适用于整体资产评估和可预测未来收益的单项资产的评估。
珠宝首饰很少有租赁市场或收益潜力，所以珠宝首饰很少用收益法评估。
除非那些作为投资而购买的艺术品和珠宝首饰，靠租赁、展览等形式的可以不断带来收入时，才用收益法进行评估。
显然，这类珠宝首饰通常是极其有限的。
前提：
1，被评估资产具有独立的能够连续获得预期收益的能力
2，未来收益总额及年限可以借助于一定的客观依据进行确定
3，产权所有者承担的风险能以货币计量，折现率比较容易获得。
评估价值=∑p1/（1+r1）+p2/
（1+r1）（1+r2）+…pt/
（1+r1）
（1+r2）…（1+rt）
当r1=r2=r3=。
。
rt
评估价值=
∑Pt/（1+r）t
Rt,
P1=
P2=
P3=…
Pt,
∑P/（1+r）t
T趋于∞
∑P/r
收益法评估的基本步骤:
评估价值=∑Pt/（1+r）t
Pt为第t期的预期收益额,
r为折现率
1,鉴定被评估对象；
2,分析经营及财务方面的基本状况；
3,进行未来营运环境、效益分析和预测；
4,确定收益期、预期收益；
5,确定折现率（贴现率，资金收益率）（r=银行中长期利率）；
6,综合确定评估价值，W=p/r其中p为t期
的预期收益额（不变），W
为n（n--无穷）年后的
价值，
7,报告
收益法适用的前提条件是:
所评估的资产必须是经营性资产，且有继续经营的能力，并继续获得收益；
而且其未来期望的收益和资产所有者承担的风险都能够用货币来计量。
重点内容
1，和市场及品级有关的价值原则
2，评估目的
3，评估方法只重置成本和市场比较法的计算
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