财务分析习题集及参考答案Word格式.docx
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D.流动能力比率
10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。
A.对报表的理解
B.分析的标准
C.企业提供信息的准确性
D.数据资料的可靠性
三、判断题
1、财务分析能够为信息使用者的决策行为提供依据，所以其具有事前分析的特点。
（）
2、财务分析实质上是对已发生的财务状况和结果进行的评价，具有预测性，因此，分析结果通常具有较高的确切性。
3、银行等金融机构对企业偿债能力的分析属于外部分析的范畴。
4、企业资本的流动性，可以反映企业资本的安全性，并进而在一定程度上反映出企业的偿债能力，因此又称为偿债分析。
5、明了性原则与信息使用者的目的息息相关。
6、财务分析是对已发生的财务状况和结果进行的评价，分析的结果要做到有用及时。
7、进行具体分析是财务分析工作的关键。
8、负债比率是反映企业获利能力的比率。
9、在结构分析法当中一般以资产总额或利润总额作为关键项目。
10、在进行内部财务分析时，可主要以简单公开发表的会计报表为依据。
四、计算分析题
1、某公司连续五年的销售收入金额与净利润金额，如下表所示：
单位：
万元
项目
2002
2003
2004
2005
2006
销售收入
净利润
4500
450
5000
500
400
5833
700
7200
900
要求：
（1）编制该公司的销售收入和净利润趋势表，并进行分析。
（2）说明基年选择应注意的问题。
2、假定A产品的直接材料费用等有关资料，如下表：
A产品直接材料费用
产品产量（件）
单位产品
消耗量（Kg）
材料价格
（元）
材料费用
总额（元）
计划费用
实际费用
差异
100
120
20
18
15
30000
43200
＋13200
采用因素分析法计算各因素对产品直接材料费用的影响程度。
3、分析资料：
某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表：
（单位：
元）
丙产品单位成本表
成本项目
上年度实际
本年度实际
直接材料
直接人工
制造费用
86
24
89
27
17
产品单位成本
130
133
补充明细项目
单位用量
金额
直接材料：
A
B
直接人工工时
产品产销量
12
10
200
36
50
11
250
44
45
（1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；
（2）用差额分析法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
4、某企业2003年和2004年有关总资产报酬率、资产产值率、产品销售率和销售利润率的资料如下。
某企业2003－－2004年的有关资料单位：
％
指标
2004年
2003年
总资产产值率
产品销售率
销售利润率
总资产报酬率
80
98
30
82
94
22
总资产报酬率=总资产产值率×
产品销售率×
分析各因素变动对总资产报酬率的影响程度
第二章企业资本分析
1、投资人或股东向企业投入的资金，属于（）。
A.负债资本
B.权益资本
C.短期资本
D.长期资本
2、短期资本是必须在短期内偿还的资金。
资产负债表上的（）就属于短期资本。
A.权益资本
B.流动负债
C.流动资产
D.固定资产
3、（）资本是投入并运用于企业主要生产经营活动的资本。
A.对外投资
B.在建工程
C.生产设备
D.长期股权投资
4、下列哪项指标更能说明企业资本金的安全性（）。
A.权益资本构成比率
B.权益资本负债比率
C.资本金构成比率
D.资本金安全率
5、下列哪个项目不属于流动负债（）。
A.应付票据
B.应付账款
C.应付工资
D.应付债券
1、企业筹措的资金按其来源分为（）。
B.负债资本
2、企业的资本根据还债期限的长短分为（）。
3、企业的资本从资本范围的角度可以分为（）。
B.实收资本
C.总资本
4、权益资本与负债资本的区别（）。
A.经营管理权不同
B.与企业经营效益关系不同
C.使用时间上不同
D.清算的权利不同
5、权益资本主要有（）构成。
A.实收资本
B.资本公积
C.盈余公积
D.未分配利润
6、一般盈余公积金的主要用途（）。
A.转增资本
B.弥补亏损
C.分配股利
D.职工福利设施准备
7、流动负债包括（）。
8、长期负债一般可分为（）。
A.长期借款
1、资产负债表上的负债和权益资本都属于长期资本。
2、在建工程属于企业的资本，因此是企业的经营资本。
3、当企业破产清算时，权益资本体现了对企业资产的索求权。
4、对于企业来讲，权益资本越多越好。
5、附加资本是企业的实收资本，因此，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债权比较安全。
6、债权人和投资者一样可以参加企业利润的分配。
7、企业负债经营能得到财务杠杆的好处，因此负债比率越高越好。
8、企业的资本公积可用来弥补亏损。
1、某公司简化的资产负债表如下：
资产负债表（简表）单位：
年初数
年末数
流动资产：
速动资产
存货
固定资产
资产总计
1750
2000
9065
12815
1500
2250
9560
13310
负债：
流动负债
长期负债
2325
910
880
1225
所有者权益：
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
负债及所有者权益合计
2500
615
5925
980
7225
（1）计算权益资本分析和负债资本分析的有关指标；
（2）根据计算结果，进行相应的分析评价。
第三章企业资产分析
1、不属于流动资产范畴的有（）。
A.速动资产
B.盘存资产
C.固定资产
D.存货资产
2、无形资产不包括（）。
A.专利权
B.着作权
C.商誉
D.土地所有权
3、固定资产净值率与（）之和为1。
A.固定资产退废率
B.固定资产更新率
C.固定资产磨损率
D.固定资产增长率
4、下列各项中不属于流动资产的（）。
A.货币资产
B.应收账款
C.预收账款
D.应收票据
5、在流动资产结构分析中，（）所占比重较大，应重点进行分析。
A.应收票据
B.存货
C.货币资金
D.预收账款
6、在最佳现金存量模型中，若每次证券变现的交易成本降低而且预期现金需要总量也降低，则最佳现金存量（）。
A.降低
B.升高
C.不变
D.无法确定
7、对信用期间的叙述正确的是（）。
A.信用期间越长，表明客户享受的信用条件越优越。
B.信用期间越长，应收账款的机会成本越低。
C.延长信用期间，不利于销售收入的扩大
D.信用期间越长，企业坏账风险越小
8、预计赊销额将由3600万元变为7200万元，收账期为60天，变动成本了为60％，资金成本率为10％，则该企业应收账款占用资金的增加额为（）。
600万元
9、在存货经济批量模型中，（）的变化与经济批量的变化同方向。
A.订货提前期
B.保险储备量
C.每批订货成本
D.每件年储存成本
10、某各企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。
元
1、流动资产的主要项目包括（）。
A.现金资产
B.应收账款资产
C.存货资产
D.证券资产
2、在最佳现金存量模型分析中，相关成本（）。
A.转换成本
B.折扣成本
C.持有成本
D.短缺成本
3、应收账款的成本效益分析中，相关成本（）。
A.管理成本
B.机会成本
C.坏账成本
4、信用标准中，评价客户信用的尺度主要有（）。
A.品德
B.资本
C.能力
D.担保及条件
5、存货分析中，确定存货定额的常用方法有（）。
A.周转期法
B.比率法
C.余额法
D.总量法
6、合理确定供应周期，是核定原材料的关键所在。
影响供应周期的因素（）。
A.生产条件
B.交通条件
C.采购费用
D.供应距离
7、经济订货批量模型的建立过程中的假设条件有（）。
A.缺货即补，需求均衡又连续
B.单位储存成本不变
C.机会成本不计
D.每次订货量和费用不变
8、证券组合的的风险水平，即决定想要承担多大的风险，一般有（）类型。
A.高风险组合
B.中风险组合
C.低风险组合
D.无风险组合
9、在证券资产投资环境分析中，（）是宏观经济分析。
A.行业分析
B.利率分析
C.通货膨胀分析
D.经济周期分析
10、企业经营管理情况分析主要包括（）。
A.竞争能力分析
B.盈利能力分析
C.生产经营效率分析
11、行业的寿命周期分为（）四个阶段。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
12、下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有（）。
A.仓库人员的固定月工资
B.存货的年耗用量
C.存货资金的应计利息
D.保险储备量
1、固定资产净值率和固定资产磨损率为互补关系，磨损率大，净值率小，反之亦然，二者之积为1。
2、企业的流动资产多，企业的健全性好，所以企业的流动资产越多越好。
3、广义的现金资产包括定期存款。
4、现金存量分析中，持有成本，具有机会成本的性质，是单位变动成本。
5、现金流量分析中，所有的现金流量都应予以考虑。
6、在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：
若付款方在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。
7、企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。
8、如果存货市场供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型。
9、投资者投资的证券风险大，就一定能得到高的投资报酬率。
10、证券组合的收益是其加权平均数，风险也是加权平均风险。
1、某公司现金收支状况比较平稳，预计全年现金需要量250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年利率为10％。
（1）计算最佳现金持有量；
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
2、某企业目前A产品销售收入为6000万元，总成本为4500万元，其中固定成本为900万元。
该企业准备改变目前的信用政策，有甲、乙两个方案可供选择：
甲方案给予客户60天信用期限，预计销售收入为7500万元，货款将于第60天收到，其信用成本共计210万元；
乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为8100万元，将有50％的货款于第10天收到，10％的货款第20天收到，其余40％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的2％），收账费用为30万元。
企业改变信用政策后不改变目前的变动成本率。
企业的资金成本率为10％。
通过计算判定企业应采用哪个方案。
3、某企业每年需要用甲材料8000件，每次订货成本为160元，每件材料的年储存成本为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2000件以上时可获3％的折扣，在3000件以上时可获4％的折扣。
计算确定对企业最有利的进货批量。
4、某企业生产并销售M产品，该产品单价6元，单位变动成本5元，固定成本为6000元，预计信用期若为30天，年销售量可达12000件，可能发生的收账费用为3200元，可能发生的坏账损失率为1％；
若信用期为60天，年销售量可增加3000件，可能发生的收账费用为4200元，增加销售部分的坏账损失率为％，假定资金成本率为10％。
根据上述情况，确定对企业有利的信用期。
5、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额10％，年收账费用为5万元。
该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。
假定公司的资本成本率为6％，变动成本率50％。
计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限。
全年按360天计算。
6、某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据如下：
（1）A的年销售量3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元。
（2）B的预计年销售量4000件，进货单价500元，售价540元，单位储存成本10元，一次订货成本288元。
（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。
（4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。
计算分析该商店应否调整经营的品种。
（提示：
要考虑资金占用的变化）
7、某公司是一个商业企业。
由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。
现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
现行收账政策
甲
乙
年销售额（万元）
2400
2600
2700
年收账费用（万元）
40
20
所有账户的平均收账期
2个月
3个月
4个月
所有账户的坏账损失率
2％
3％
已知A公司的销售毛利率为20％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％。
坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。
假设不考虑所得税的影响。
通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策应选择甲方案还是乙方案
8、某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，设等风险投资的最低报酬率为15％，其他有关资料如下：
信用期
30天
60天
销售量（件）
100000
120000
销售额（元）单价5元
500000
600000
销售成本
变动成本（每件4元）
400000
480000
固定成本
50000
毛利
70000
可能发生的收账费用（元）
3000
4000
可能发生的坏账损失（元）
5000
9000
分析企业是否应该改变信用期
9、已知某公司与库存有关的信息如下：
（1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）
（2）购买价格每单位100元
（3）库存储存成本是商品买价的30％
（4）订货成本每次60元
（5）公司希望的安全储备量为750单位
（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定
（7）订货至到货的时间为15天
（1）计算最优经济订货量为多少
（2）存货水平为多少时应补充订货
（3）存货平均占用多少资金
10、某企业每月现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1％，假定企业现金管理的相关总成本的控制目标为600元。
（1）计算有价证券每次交易成本的限额
（2）计算最佳现金持有量
（3）计算现金与有价证券的之间的最佳交易间隔期
11、某家庭用品公司每年销售50000套小茶杯，每套茶杯成本为50元，其储存成本为存货价值的20％。
有两个竞争厂家向该公司提供订货，A厂交货期为5天，每次固定订货成本为100元；
B厂交货期为8天，每次固定订货成本为80元。
假设没有安全存量。
（1）分别计算由每一厂家供货，公司的经济订货批量
（2）计算对每一供应商每年需订货几次
（3）仅考虑与经济批量有关的存货总成本，公司应从哪一家订货
（4）对每一供应商，再订货点水平是多少
12、某公司赊销期为30天，销售量为20万件，每件售价1元，单位变动成本元，现有两种现金折扣方案，第一种为“10，n/30”；
第二种“20，n/30”。
假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业坏账损失率为2％，资金成本率为20％。
计算选择何种折扣政策对企业更有利。
13、某企业只生产一种产品，每年赊销额450万元，该企业变动成本率为60％，资金成本率为12％。
现有A、B两种收账政策可供选择，平均收账期分别是60天和40天，年收账费用分别是2万元和万元，坏账损失率分别3％和2％。
对上述收账政策进行决策。
第四章资产与资本对称结构分析
1、在资产与权益对称结构中（）的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由长期负债来满足。
A、保守结构
B、稳健结构
C、平衡结构
D、风险结构
2、资产与权益对称结构中（）因其风险较大，虽负债成本最低，但只适用于处在发展壮大时期的企业，而且只能在短期内采用。
B、风险结构
D、稳健结构
3、所有企业普遍采用的资产与权益对称结构（）。
4、资产与权益对称结构中（）虽然风险极低，但导致较高的资金成本，在实务中很少被企业采用。
1、企业资产与权益对称结构分析的内容包括（）。
A、资产与权益的对称关系分析
B、资产与权益对称结构形式分析
C、企业财务状况整体分析
D、企业财务状况分项分析
2、企业资产与权益对称结构的平衡结构的特点（）。
A、风险均衡
B、存在潜在的风险
C、负债成本最低
D、企业风险最小
3、作为同一资金的两个侧面，资金来源与资金运用在数量上的恒等构成了资产与权益总量对称相等关系。
具体表现为：
（）。
A、资金进入企业
B、资金形态或性质变化
C、资金退出企业
D、经营收益
4、资产与权益对称结构分析的目的（）。
A、评价企业的整体财务状况
B、判断企业财务的稳定性和安全性
C、分析企业资金的来源
D、分析企业的经营收益
5、正常经营企业资产与权益对称结构可以分为（）。
1、单独分析资产、权益就可以对企业进行综合评价。
2、资产负债表中，即可以表明资金来源方式和性质，也可以表明资金的具体运用形态。
3、存货资产在年度内平均占用的最低水平属于永久性占用资产。
4、企业处于销售旺季，新增资产属于永久性占用资产。
5、多数企业所采用的资产与权益对称结构是稳健结构。
6、企业资产增加，负债不变，投入资本不变，说明企业的生产经营情况良好。
7、一般情况下，当企业资产结构发生变化时，资产风险也相应变化。
8、企业陷入财务危机时，通常已资不抵债。
第五章企业偿债能力分析
1、在短期偿债能力指标当中，（）不宜用于企业间的比较。
A、流动比率
B、速动比率
C、现金比率
D、营运资金
2、下列哪项长期偿债能力的指标计算时需使用利润表中有关数据。
A、资产负债率
B、产权比率
C、利息保障倍数
D、长期负债比率
3、可以减弱企业短期偿债能力的非报表指标（）。
A、可动用的银行贷款指标
B、偿债能力的声誉
C、或有负债
D、将变现的长期资产
4、关于流动比率，下列说法不正确的有（）。
A、流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难
B、流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产
C、是衡量短期偿债能力的唯一指标
D、流动比率为2比较合适
5、流动比率小于1时，赊购原材料会（）。
A、增大流动比率
B、降低流动比率
C、降低资金
D、增大营运资金
6、甲企业的流动比率为，如用银行存款偿还应付账款，则对流动比率的影响是（）。
A、提高
B、下降
C、保持不变
D
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