理财规划师投资规划Word文档格式.docx

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普通股特征（P235）

2.按投资主体划分：

国家股

法人股

社会公众股

3.字母分类（P235）

4.按风险和收益分类：

收入型股票

增长型股票

投机型股票

5.按照风险和收益标准：

蓝筹股

绩优股

垃圾股

周期性股票

防守型股票

（三）股票交易市场

1.股票交易市场的分类：

（1）按交易方式：

一级市场

二级市场

（2）按市场组织形式：

场内市场

场外交易市场

2.股票价格指数

（1）定义（P236~237）

（2）世界主要指数（P237）5种

1.道·

琼斯股票指数

2.标准·

普尔股票价格指数

3.日经225平均股价指数

4.《金融时报》股票价格指数

5.香港恒生指数

（3）我国的主要指数（P237~238）

1．上证综合指数

2．深证成份指数

3.股票投资的收益和风险（P238~239）

（1）投资收益率（P238）

（2）期望收益率（P238）

（3）风险度量（P239）

4.股票价值评估

（1）估计股票内在价值的两种方法：

股利贴现法

相对估价法—市盈率方法或市净率方法

（2）股利贴现法的基本思想（P239）

5．证券交易的规则：

（1）交易时间与定价方式（P240）见交易P63~65

（2）新股发行、申购、配股（P240）

（3）股票的除权与除息（P240~241）

（4）几个名词：

挂牌、摘牌、停牌与复牌（P242）

（5）股票交易的相关费用（交易P68）

（6）ST（P243~244）（P240）

6．股票的投资分析与投资程序

（1）分析方法（P244）

（2）股票的投资程序（P245）

十四、何为固定收益证券？

（P245）

十五、债券的基本要素（P247）

十六、债券的其他要素（P247）

十七、债券的类型（P247~248）

（一）按发行主题：

政府债券、金融债券、公司债券、国际债券

（二）按偿还期限分：

短期债券、中期债券、长期债券

（三）按计息方式：

附息债券、贴现债券、单利债券、累进利率债券

（四）按债券利率浮动与否分类：

固定利率债券、浮动利率债券

（五）按是否记名分类：

记名债券、不记名债券

（六）按有无抵押担保分类：

信用债券、担保债券

（七）按债券形态分类：

实物债券、凭证式债券和记账式债券

十八、债券的偿还方式：

（P250）

1．到期偿还债券

2．其中偿还债券：

定时偿还、随时偿还、买入偿还（也叫买入注销）

3．展期偿还

十九、债券的交易方式：

（P251）

（一）、债券交易市场：

场内交易市场、场外交易市场

（二）、债券的交易程序步骤：

1．开户

2．委托

3．成交

4．清算

5．交割

6．过户

（三）、代理买卖债券的程序（P252~253）

（四）、什么叫净价交易？

什么叫全价交易？

（P253）

（五）、债券有哪些风险？

（P254~256）共9点

1．利率风险

2．信用风险

3．提前偿还风险

4．通货膨胀风险

5．流动性风险

6．汇率风险

7．收益率曲线风险

8．价格波动风险

9．事件风险

（六）、债券与股票的相同点和区别（P256）

1．发行主体不同

2．发行人与持有者的关系不同

3．期限不同

4．价格的稳定性不同

5．风险程度不同

6．会计处理不同

二十、什么是资产证券化？

（P258~259）

二十一、资产支持证券的分类（P258）

1．按证券化的资产分类：

6种

1居民住宅抵押贷款②汽车销售贷款、私人资产抵押贷款和消费贷款③信用卡应收账款

④计算机租赁、办公设备租赁、汽车租赁等

⑤人寿、健康保险单

⑥各种有价证券（包括高收益/垃圾债券组合）

2．按证券交易结构分类：

过手证券、资产支持证券和转付债券

3．三种主要证券特征比较（P258~259）

4．资产证券化的主要参与方：

（P259）

1发起人②特设机构③服务人④受托人

5．资产证券化的基本运行流程（P260）

6．资产支持证券的主要特征：

（P261）

7．资产支持证券的风险与收益分析（P261）

（1）风险分析

（2）资产支持证券的投资要点（P262）

二十二、证券投资基金

1．基金的概念、特征（P262~263）

2．投资基金与股票、债券的区别（P263~264）

3．证券投资基金的分类：

按组织形态划分：

公司型基金

契约型基金（P264）二者的比较（P265）

按是否可赎回划分：

开放式基金

封闭式基金

按照基金投资股票的风格：

成长性基金

收入型基金

平衡性基金

按照基金的管理形式分：

主动管理基金

被动管理基金

按照基金的投资对象划分：

股票型基金

债券型基金

混合型基金

货币市场基金

按照资本来源和运用地域的不同划分：

国内基金

国际基金

离岸基金

国家基金

其他类型（P268）：

伞形基金

基金的基金

对冲基金

4．投资基金的优势和劣势分析：

（P269）

5．证券投资基金的当事人有谁？

（P270）

6．证券投资基金的投资建议（P270~271）

7．证券投资基金的费用（P271）

8．证券投资基金的单位资产净值（P271~272）

9．证券投资基金的投资收益（P273）

10．关于基金收入的税收（P273）

11．基金投资目标选择（P273）

12．基金的买卖方式（P274~275）

二十三、信托

1．信托的定义及内涵（P275~276）

2．信托的构成要素（P276）

3．信托的作用（P276~277）

4．信托的职能（P277）

5．信托的分类

（1）按是否为商业行为划分：

民事信托、商事信托

（2）按信托财产的类别划分：

资金信托、财产信托

（3）按信托成立的原因划分：

自由信托、法定信托

（4）按信托服务对象划分：

个人信托、法人信托

（5）按信托设立的目的划分：

私益信托、公益信托

（6）按设立信托的不同行为方式划分：

合同信托、遗嘱信托

（7）按信托利益是否归属委托人划分：

自益信托、他益信托

（8）按信托是否跨国划分：

国内信托、国际信托

（9）按信托设立时是否保留了委托人撤销权划分：

可撤销信托

不可撤销信托

6．信托权益公司的业务范围（P280）13点

7．我国当前的主要信托业务：

8．集合信托的分类（P281）四类

9．资金信托与银行存款、企业债券的区别（P281~282）

10．资金信托产品的优缺点（P282~283）

11．投资资金信托面临哪些风险？

（P283~284）

12．资金信托产品的购买流程（P285）

二十四外汇

1．外汇的概念与种类（P285~286）

2．汇率的概念及标价方法（P286）

3．汇率的种类（P287~289）5种方法

4．汇率的决定因素（P289~290）

5．汇率变动对经济的影响（P291~292）

6．外汇交易与股票交易的区别（P292）

7．什么是实盘外汇交易？

起点费用、交易方式如何？

（P294）

8．实盘外汇交易的入市准备有哪些？

9．关于外汇期权交易（P295）

10．远期外汇交易的概念及分类（P298）

11．远期外汇交易的报价方式（P299）

12．我国远期外汇交易的内容（P299）

13．什么是掉其外汇交易？

分类怎样？

（P300）

14．什么是套汇交易？

如何分类？

（P301）

二十五、银行理财产品

1．银行理财产品的定义、（P302）

分类：

⑴以币种为标准：

人民币理财产品、外币理财产品、双币理财产品

⑵以收益和风险为标准：

（P303）

2．银行理财产品的特点（P303）

二十六、投资规划的工作程序（P304~309）

二十七、注意（P306、307）的五张表

1520亿元定向央票再度发行引发“再加息”猜想

2007-10-1005:

31:

32　来源:

南方都市报（广州）　进入加息贴吧共11658条　黑马推荐

∙　　定向央票再度出鞘引起了市场对加息的猜测，因为目前来看，定向央票后总伴随小幅加息。

9月CPI继续高企,加息呼声又起

央行本周四将向部分商业银行发行总额高达1520亿元的定向央票，这也是今年第六次发行带有惩罚性的央票。

基于此前五次发行定向央票的经验，定向央票发行一周之后通常伴随加息措施出台，市场加息呼声又起。

分析人士普遍认为，9月份的CPI数据将继续高企，央行货币委员会单独提出“适当加大政策调控力度”，近期再次加息的可能性很大。

1520亿定向央票发行

国庆节前最后一个交易日即9月28日，央行向部分商业银行下发了书面通知，将向其发行一定规模的定向央票，正式发行日期为10月11日，缴款日期为10月12日。

本期定向央票期限为3年，票面利率为3.95%，将主要面向国有商业银行和股份制商业银行发行。

其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行将分别被发行270亿元、240亿元、220亿元、170亿元和110亿元，共计1010亿元，占发行总量的三分之二；

其余510亿元将由浦发银行、招商银行和民生银行等9家股份制银行承担，分别被发行40亿-80亿元。

分析人士指出，与以往不同的是，央行在通知中明确本期定向央票可以流通和质押，这意味着其与普通央行票据类似。

在需要资金时，商业银行可以将本期定向央票卖出，也可以将其作为质押券进行融资。

对商业银行而言，本期定向央票的资金冻结功能有所减弱。

联合证券研究员张晶认为，根据以往经验判断，央行对于8月份的数据，比如贷款额度比较大不是很满意。

市场对定向央票所蕴含的政策预期感到担忧，这导致现券价格回落。

不过市场人士预计，本次定向央票的发行对市场资金面的影响可能比较有限。

引发“再加息”猜想

定向央票再度出鞘引起了市场对加息的猜测，因为目前来看，定向央票后总伴随小幅加息（见下表）。

数据来源:

中国人民银行

国泰君安分析师姜超认为，此次定向央票的发行无疑是再次加息的前奏。

他认为九月份物价仍然很高，即使有所回落，幅度也非常之小，第四季度的回落趋势也将非常缓慢，全年的平均CPI也将在4%左右，央行必须采取措施对抗物价压力，稳定市场。

在9月28日发布的货币政策委员会第三季度例会决议中，央行认为今后应继续实行稳中适度从紧的货币政策，适当加大政策调控力度，保持货币信贷合理增长。

这一表述与7月份的第二季度例会决议表述出现明显变化。

最大差别是，央行直接删掉了“应继续实施稳健的货币政策”，单独提出“适当加大政策调控力度”。

这充分表明央行对于目前通胀压力和流动性管理的担忧，也加大经济学家对于大幅加息预期。

中国人民大学经济学院副院长刘元春教授认为，目前的负利率引发了金融资源的错配，进一步推高了房地产价格和股市价格上涨的预期。

央行美联储式的小幅加息，对于目前的流动性管理效果并不大。

不过，张晶表示，九月份的CPI应该会有所回落，而且肯定不会大幅加息，因为银行除了要考虑抑制通胀压力之外，显然还要把加息带来的一系列负面效应考虑在内，即使大幅加息也不可能收到立竿见影的效果。

但也有分析人士认为，本期定向央票发行后加息的可能性相对较小。

国泰君安分析师林朝晖表示，因为9月15日央行刚刚进行了年内第五次加息，可能还需要一段时间来观察加息的效果。

10月加息的可能性较小，而11月、12月加息的可能性更大一些。

屈庆也预计10月份加息的可能性较小，因为市场普遍预计9月份即将公布的CPI数据可能开始回落。

■旁边报道

CPI即将见顶

自本周起，9月份一系列敏感经济数据将陆续发布。

根据目前国内几大机构的预测，9月份CPI涨幅预计在6%以上，甚至有机构认为会达到7%.业内专家普遍认为，年内CPI的高点将出现在9、10月份，当然，这种新高的出现，并非意味着物价上涨仍在加速，而是此前月份价格环比上涨累计效应、翘尾因素、环比正常季节性波动共同作用的结果。

而第四季度CPI增速将放缓。

央行研究局日前发布研究报告，预测称今年居民消费价格指数涨幅为4.6%，远远超过央行年初制定的不超过3%的目标。

报告认为，CPI同比涨幅持续扩大的主要原因是食品价格上涨加快，在粮价不出现较大上涨的情况下，未来CPI上涨压力会趋缓，CPI同比涨幅会在12月份以后逐步回落。

近千亿特别国债将分三期发向市场

2007年10月15日06:

05[我来说两句][字号：

大中小]

来源：

中国证券报作者：

周明

　　　“财政部将分别于11月2日、11月16日和12月14日，分三期向市场发行近千亿元特别国债，它们的期限分别为10年、15年和10年”，“2007年第四季度记账式国债发行计划”显示，特别国债都将按半年付息，但发行计划中并未公布三期特别国债的具体发行规模。

　　此外，发行计划还包括，将有5只国债陆续发行。

具体分别是10月12日发行3年期国债、10月19日发行5年期国债、11月23日发行7年期国债、12月5日发行3个月期国债和12月12日发行1年期国债。

　　业内人士介绍，11月2日和11月16日发行的特别国债为新增发行额度，而12月14日原计划发行一只10年期记账式国债，因此，这一期特别国债将替代原有记账式国债的发行。

　　按照发行计划，将有2000亿元特别国债面向市场发行，其中1000亿元在9月发行，而剩下的1000亿元安排在第四季度发行。

因为9月份发行的三期特别国债都有部分追加发行，所以其实际发行规模为1033.8亿元，如果严格按照2000亿元的规模控制，第四季度的三期特别国债发行总量将被控制在966.2亿元。

　　从9月份发行的特别国债规定上看，这些面向市场发行的特别国债为可流通记账式国债，交易方式为现券买卖和回购，其中试点商业银行柜台为现券买卖。

　　业内专家认为，分批次、分对象发行特别国债，可以在不急剧回收流动性的前提下，有效缓解流动性偏多。

直接向市场公开发行特别国债，回收流动性的效应相当于提高存款准备金率。

　　据测算，如果按照发行2000亿元特别国债，对市场资金的冻结程度，相当于提高存款准备金率0.5个百分点。

因此，发行2000亿元特别国债对货币市场的影响并不会很大。