本科论文中小企业融资问题研究.docx

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本科论文中小企业融资问题研究

本科论文-中小企业融资问题研究

成都信息工程学院本科毕业论文（论文）

中小企业融资问题研究

单位：

____________四川财经职业学院____________

专业：

________________会计系__________________

班级：

____________会计2班_______________

准考证号：

______________012510400039______________

姓名：

_________________________________

指导教师：

________________夏洪智__________________

2013年05月

摘要

中小企业是企业规模形式的概念，是相对于同行业的大企业在包括企业的组织形式、融资方式、所处行业地位、雇员人数、实收资本、资产总值等都比较小的经济单位。

中小企业发展对经济增长的贡献是随着改革开放进程的不断深化而逐渐凸显出来的。

特别是在20世纪90年代以后，中小企业日益成为推动我国整个经济高速增长的主要力量。

在中小企业不断发展壮大的同时矛盾与困难也逐渐显现。

中小企业融资难问题已经成为制约中小企业经营发展的主要瓶颈之一。

本文采用了历史分析法和社会调查法对中小企业融资问题现状、原因做出了分析，提出了启动民间投资、促进经济发展的积极建议。

industry,thenumberofemployees,thepaid-incapital,totalassetsarerelativelysmalleconomicunits.Thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterpriseswiththecontinuousdeepeningofreformandopening-upprocessandgraduallyhighlightedthecontributiontoeconomicgrowth.Especiallyafterthenineteenninties,smallandmediumenterprisesisincreasinglybecomingthemainforcetopromotetherapideconomicgrowthinchina.Inthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesatthesametimecontradictionsanddifficultiesaregradually.ThedifficultproblemoffinancingofSMEshasbecomeoneofthemainbottlenecksrestrictingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.Thispaperusesthemethodofhistoricalanalysisandsocialinvestigationsituation,thefinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesreasonstomakeanalysis,putforwardthesuggestionsofprivateinvestment,topromoteeconomicdevelopment.

keywords:

minorenterprisesfinancingchannelenterpriseoperation

1我国中小企业的融资现状.6

2.我国中小企业融资难的成因6

2.1中小企业面临的政策方面的障碍6

2.1.1行业准入的限制6

2.1.2政策待遇不公平6

2.2中小企业普遍不注重信用建设7

2.3金融整顿销毁了许多中小企业的“民间信用”7

2.4金融机构的体制障碍8

2.4.1国有商业银行的体制弊端8

2.5中小企业直接融资十分困难8

2.5.1主板证券市场的进入门槛太高8

2.5.2企业内部融资渠道被关闭9

2.5.3风险投资基金欠发达9

2.6我国中小企业经营管理水平普遍不高，企业文化缺位9

3.解决我国中小企业融资难的对策9

3.1建立健全中小企业及其融资的法律保障体系9

3.2建立支持中小企业发展的政策性金融机构10

3.3完善中小企业间接融资体系10

3.4拓宽中小企业直接融资渠道10

3.5建立中小企业信用制度11

3.6建立和完善中小企业融资的财税支持体系11

3.7建立健全中小企业融资的组织支持体系和社会服务体系11

3.8加大政府引导和扶持力度11

3.9建立一站式服务中心12

4.结束语12

5.致谢13

6.参考文献14

中小企业融资问题研究

1.我国中小企业的融资现状

中小企业贷款难一直是世界性难题，由于中小企业资质、信誉相对较差，缺乏银行认可的抵押物等，与大企业相比，中小企业在贷款上历来就处于不利地位。

在我国从业人员的所有制结构中，非国有经济的比重自新中国成立以来就始终在80%以上。

这是我国尚未完成由农业国向工业国转变的基本国情。

由于非国有经济从业人员中农业从业人员比重过高，如果从全部从业人员的结构的变化来考察，改革前后中小企业对社会就业的贡献并无明显提高。

然而，如果对城镇和农村就业结构分别进行考察，改革后中小企业发展对社会就业贡献酒会十分突出。

1990年初以开发为龙头，催化了中小企业的的大规模发展，结束了新旧体制相持的局面，基本形成了一个“准市场经济”运行的微观主体，终于拉开了政府宏观管理与行政体制改革的的序幕，初步形成了市场经济的基本体制框架。

这就为中小企业的发展带来了机遇和挑战。

2.我国中小企业融资难的成因

2.1中小企业面临的政策方面的障碍

2.1.1行业准入的限制

新中国成立以来，在传统的计划经济体制下我国各级政府是社会投资的主体，控制了各行各业的投资活动。

改革开放后，随着名营企业的崛起，政府垄断投资的局面被逐步打破，但是目前政府仍然控制着相当部分的投资，并形成了严格的市场准入限制。

这使得中小企业在选择行业是受到了很大的限制，难以进入具体有较高预期投资收益或稳定收益的领域。

在我国正式加入WTO后，许多已对外开放的领域如金融、保险、电信等，对国内民营企业仍未放开，在这方面，民营企业处于次国民待遇状态。

在一些支柱性的制造业如大型装备制造业、汽车、飞机等实行保护，形成集团垄断，限制了中小企业的进入。

一些领域尽管国家没有明文禁止个体及私营资本进入，表面上向民间资本开放，但只由于行业主管部门不愿向社会资本开放，而且工商、税收等部门也不会轻易放行，因而民间投资的进入障碍重重。

2.1.2政策待遇不公平

民间投资受到的政策待遇不合理或不公平的地方有很多。

首先与国有经济和外贸经济相比，中小企业在投资等诸多方面面临着更多的前期审批，手续杂、关卡多、效率低、耗时长，在参与竞争中往往处于不利地位。

其次我国促进中小企业发展的大的环境和政策已具备，但是尚缺乏有效地细化可行的政策措施，致使一些民间资本只能储备在银行里；尽管1998年以后中央有关部门出台了50多项、各地先后出台了多达300项扶持中小企业政策，但是政策存在着不完善、不配套、不落实等问题，同时政策还缺乏连续性、稳定性；一些地方对中小企业投资缺少整体规划，引导乏力，在一定程度上造成了重复建设和资源浪费。

再就是中小企业投资待遇和机遇不平等，社会上对中小企业投资还存在偏见，有些部门和地方对中小企业仍不自觉的实行歧视政策，甚至设置一些障碍，使其难以享受与国有投资同等的待遇和地位。

2.2中小企业普遍不注重信用建设

中小企业中的不同成分对信用建设的重视程度是不同的；集体企业也是公有制经济的组成部分，平时在融资方面可以享受一些便利和优惠。

集体企业规模一般不如国有企业，经营情况相对良好，银行也愿意放贷款。

集体企业平时比较注重信用建设，银行拥有一定的信用纪录。

而中小企业的信用建设相对落后。

国家计委宏观经济研究部的一项课题结论指出，我国中小企业经营稳定性差，大量中小企业没有建立起信用档案，在国家银行信用数据库里没有纪录，再加上企业缺乏足够的可变现资产抵押，使得企业信用资源非常有限。

一些中小企业内部管理制度落后，财务制度不规范，假账、假报表、假注册盛行，企业信用观念淡薄，借改制之名逃避银行债务、企业之间互相欺诈的行为时有发生。

我大多是中小企业在创业初期往往呈现家族企业的形态，企业以内部融资为主，外部融资比例很低，平均资产负责率远远低于其他企业，这也就使企业经营者漠视了企业的信用建设。

当企业发展壮大以后对资金的需求量越来越高，外部融资成为企业获取资金的主要方式，此时企业信用建设不足的弊端就暴露无遗。

中小企业一般以自有资金进行投资、经营，当资产产生短缺时，中小企业一般采取向亲戚、朋友借款的方式进行容融资，而很少向银行或信用社借款；即使借款，也采取抵押的方式进行融资，而很少能以信用方式获得贷款，中小企业投资者绝大多数没有信用纪录。

2.3金融整顿销毁了许多中小企业的“民间信用”

1998年以后，央行鉴于各地小型信用社、基金会等非银行金融机构发展迅猛，金融风险太大，金融秩序混乱，对非银行金融机构进行了一场大规模的清理，关闭和整顿了大量的小型金融机构。

这些措施有效地防范了金融风险，保证了我国各地经济的健康发展。

但是，从另一个角度看，“地下钱庄”的产生有其原因，许多民间投资者缺乏信用纪录，因而在银行很难获得有效支持，但是他们有自己的“民间信用”，例如在当地有好口碑关系好的亲戚朋友有相当的经济实力都使他们在“地下金融机构”获得了有效地支行，能够大量贷款。

在浙江温州等地，2000年以前许多民营企业家融资的主要方式就是以自身的名誉作为担保从地下信用社、地下基金会获得贷款，保证了企业陷入困境或需扩大规模时所需资金的流转。

金融整顿后许多民间投资者失去了可供支撑的“民间信用”，又重新陷入了融资难的局面。

2.4金融机构的体制障碍

2.4.1国有商业银行的体制弊端

新中国成立以后，我国建立了计划经济体系，形成了“强财政，弱金融”的状况，各大国有商业银行成为国有企业筹资的工具。

改革开放以来，占国内金融市场份额80%的四大国有商业银行长期将目标市场地位于国有经济，80%以上的贷款流向国有企业和国有投资，他们在选择贷款对象的时候很大程度上是受企业所有制性质的左右，贷款主要不考虑项目前景和企业效益，而是看企业性质与规模。

一些效益低下的国有企业屡屡得到银行的青睐，而非国有经济特别是民营经济很难得到金融支持，因此，在国有企业经济效益持续下降的过程中，尚未完全摆脱行政干预的国有商业银行只能将大量资金投向国有企业。

“八五”以后，由于各大国有商业银行都背负着大量的呆账、坏账，纷纷加强了对放贷的管理，实行了放贷责任制，信贷员要对自己经手的贷款所形成的坏账进行不同比例的赔偿，因而信贷员对企业信用度的要求越来越高，惜贷心里也越来越明显；而且，单个中小企业与大型国有企业相比，资金需求较少，期限短，但是由于国有商业银行的制度约束，单笔贷款都要经过信用调查等手续，使做惯了“大买卖”的国有商业银行不愿意花几乎同样的时间和成本发放小额而不是大额的贷款。

1990年以来，我国新增工业产值75%以上是由中小企业创造的，而中小企业获得的贷款仅占贷款总额的20%左右。

金融机构放贷过程中现实存在的所有制歧视使中小企业很难获得有效贷款。

尽管近年来国家开始重视中小企业融资问题，要求各银行“增加向中小企