芝加哥交易所管理概况.docx

芝加哥交易所管理概况.docx

《芝加哥交易所管理概况.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《芝加哥交易所管理概况.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

芝加哥交易所管理概况

一、芝加哥商品交易所预先执行的风险控制

CMEGlobex

CMEGlobex是世界领先的电子交易平台，提供广泛的期货和期权产品交易服务。

CMEGlobex迅速执行交易、功能完善，可直接参与市场，还具有公正、透明、匿名、全球分布等优点。

CMEGlobex在整个交易周内几乎一天24小时都可提供服务。

CMEGlobex提供的风险管理服务包括：

Globex信用控制（GlobexCreditControls,GC2）、DropCopy服务和断线时删单（Cancelondisconnect,COD）功能，目的是保护CMEGlobex的客户以及清算公司。

Globex信用控制

Globex信用控制具有预先执行风险管理的功能，管理人员可通过CMEGlobex信用控制（GC2）工具设定信用额度。

风险管理员可以定义交易限额，当超过这一限额时管理人员可以采取实时的行动，包括发送电子邮件通知、阻止新交易委托以及取消交易委托单。

DropCopy

DropCopy服务可以让市场参与者与iLink用户同时接收到CMEGlobex发出的交易执行结果报告及拒绝交易委托的实时副本,其功能包括监视交易单、交易行为和整合交易执行情形以及拒绝交易委托信息。

断线时删单

一旦由于特殊情况导致CMEGlobex与iLink用户连接意外中断，断线时删单（COD）功能将为该用户取消所有当日剩余交易时段的期货和期权交易单，以保护市场参与者在无法监控交易执行状况的情况下保持持仓不受任何变动。

CMEClearPort

CMEClearPort为由CME清算所担保的全球场外交易市场提供了一系列全面、灵活的清算服务。

依据交易产品属性的不同，CMEClearPort提供了各种各样的清算服务，允许用户提交场外交易用于清算。

它还具备以多元资产类别的形式汇报交易情况的功能，可大大降低对手方风险和多元资产中立评估的风险。

CMEClearPort提供广泛的信用限额服务，主要由清算会员的管理员用于实施谨慎的风险管理。

清算会员控制账户的创建、许可交易的产品，设定仓位限额，并设定总体履约保证金限额。

二、大豆期货合约

大豆期货

合约规模

5,000蒲式耳（~136公吨）

交割等级

2号大豆依合约价；1号大豆溢价6美分/蒲式耳；3号大豆折价6美分/蒲式耳。

定价单位

美分/蒲式耳

最小价格波幅

1/4每分/蒲式耳（$12.50/合约）

合约月份/代码

1月（F）、3月（H）、5月（K）、7月（N）、8月（Q）、9月（U）、11月（X）

交易时间

CMEGlobex（电子盘）

周日至周五19:

00-7:

45（美中时间）以及 

周一至周五8:

30-13:

15（美中时间）

公开喊价（交易所）

周一至周五8:

30-13:

15（美中时间）

每日价格限制

对于初始和扩展的涨跌幅限制，请查看 每日价格限制。

交割月份首日前第2个营业日当日或之后，当月合约无价格限制。

结算流程

谷物每日结算流程（英文）

大豆最终结算流程（英文）

最后交易日

合约月份第15个日历日之前的营业日。

最后交割日

交割月最后一个交易日后的第2个营业日。

商品代码

CMEGlobex（电子盘）

ZS 

S=清算

公开喊价（交易所）

s

交易所规则

这些合约按照CBOT规则和条例挂牌交易并受其约束。

三、每日价格涨跌幅限制

1、玉米、大豆、冬麦、豆粕、豆油、燕麦期权每日价格无涨跌幅限制。

2、期货合约：

品种

每日价格限制具体内容

玉米

每日价格限制可变动，每6个月（5月和11月）重新编制一次。

当前月份的合约或在交割月份第一天之前的第

二个营业日当天或之后均没有价格限制。

小麦

大豆

豆油

豆粕

燕麦

PriceLimitUpdate

CurrentDailyPriceLimits

FortradedateWednesday,December3,2014,pricelimitsforthefollowingagriculturalcommoditieswillbe:

交易日期星期三2014年12月3日，涨跌幅限制为下列农业大宗商品将是：

Contract

Outrights

底线价差

CalendarSpreads

日历价差

ChicagoSRWWheat&mini-sizedChicagoSRWWheat

 芝加哥SRW小麦&微型芝加哥SRW小麦

$0.35

$0.90

KCHRWWheat&mini-sizedKCHRWWheat

KCHRW小麦&微型KCHRW小麦

$0.40

$1.00

MGEXWheatandMGEXWheatOptions

MGEX小麦和MGEX小麦选项

$0.60

$1.20

Corn&mini-sizedCorn

玉米&小型玉米

$0.25

$0.70

EthanolandEthanolOptions

乙醇

$0.30

$0.60

Distillers’DriedGrain

乾酒糟

$20.00

$40.00

Soybeans&mini-sizedSoybeans

大豆&小型大豆

$0.70

$2.00

SoybeanOil

大豆油

$0.025

$0.060

SoybeanMeal

大豆粉

$25.00

$60.00

Oats

燕麦

$0.25

$0.50

RoughRice

稻谷

$0.90

$2.20

NonFatDryMilk

非脂肪干牛奶

$0.040

$0.080

CashSettledCheese

奶酪

$0.075

$0.15

DryWhey

干乳清

$0.06

$0.12

Lumber

木材

$10.00

$20.00

CashButter

黄油

$0.05

$0.10

ExpandedPriceLimits

扩大了的价格限制

See SER-7220 fordetailsonvariablepricelimitcalculations.

有关详细信息,请参阅ser-7220变价格限制的计算

Contract

ExpandedPriceLimit

ChicagoSRWWheat

芝加哥SRW小麦

$0.55

KCHRWWheat

KCHRW小麦

$0.60

Corn

玉米

$0.40

Soybeans

大豆

$1.05

SoybeanOil

大豆油

$0.04

SoybeanMeal

大豆粉

$40.00

Oats

燕麦

$0.40

RoughRice

稻谷

$1.35

SER-7220内容

∙ResettingofPriceLimitsforGrainandOilseedFutures（重置的谷物和油籽期货价格限制）

▪To

∙Members,MemberFirmsandMarketUsers（成员,成员公司和市场用户）

▪From

▪ResearchandProductDevelopment（研究和产品开发）

▪#

▪SER-7220

▪NoticeDate（通知日期）

▪21October2014（2014年10月21日）

▪EffectiveDate（生效日期）

▪02November2014（2014年11月2日）

oEffectiveSunday,November2,2014fortradedateMonday,November3,2014,theBoardofTradeoftheCityofChicago,Inc.（CBOTorExchange）willresetpricelimitsforgrainandoilseedfutures. Thisisthesecondandfinalresetin2014stipulatedbythevariablepricelimitsmechanismimplementedonthefirsttradingdayinMay2014.

交易日期有效的周日,2014年11月2日星期一,2014年11月3日董事会的贸易城市芝加哥,Inc.（芝加哥期货交易所或交易）将重置为粮食和油料期货价格限制。

这是第二个和最后的重置价格限制在2014年规定的变量机制上实现2014年5月第一个交易日

ThenewfuturespricelimitseffectiveontradedateNovember3,2014areshowninthetablebelowandwillremainineffectuntilthefirsttradingdayinMay2015. Thereshallbenopricelimitsonthecurrentmonthcontractonorafterthesecondbusinessdayprecedingthefirstdayofthedeliverymonth. Allmini-sizedgrainandoilseedfutureswillhavethesamedailypricelimitsastheircorrespondingstandard-sizedfutures.

新的期货价格限制交易日有效日期11月3日,2014下表所示,将一直有效,直到2015年5月第一个交易日。

没有价格限制当前月份合同之前或之后的第二个工作日的第一天交货。

所有的小规模的谷物和油籽期货将有相同的日常和对应的标准尺寸的期货价格限制。

Inaddition,pleaseberemindedthattheExchangepreviouslyremovedpricelimitsforallgrainandoilseedoptionscontracts.

另外,请提醒交换之前删除所有谷物和油籽期权合约的价格限制

Commodity

商品

CurrentInitialPriceLimit

当前初始价格限制

NewInitialPriceLimit（Effective11/3/2014）

新的初始价格限制（有效11/3/2014）

NewExpandedPriceLimit（Effective11/3/2014）

新的价格限制扩大（有效11/3/2014）

Corn

玉米

$0.35/bushel

0.35美元/蒲式耳

$0.25/bushel

0.25美元/蒲式耳

$0.40/bushel

0.4美元/蒲式耳

Soybeans

大豆

$1.00/bushel

1美元/蒲式耳

$0.70/bushel

0.7美元/蒲式耳

$1.05/bushel

1.05美元/蒲式耳

CBOTWheat

CBOT小麦

$0.45/bushel

0.45美元/蒲式耳

$0.35/bushel

0.35美元/蒲式耳

$0.55/bushel

0.55美元/蒲式耳

K