分析押题卷一题目Word下载.docx

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B、再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

C、如果中央银行提高再贴现率，就意味着要调高对客户的贴现率或提高放款利率，从而带动了整个市场利率的上涨

D、央行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供应量

（11）证券市场线的经济意义是阐述了（）。

A、有效组合的收益风险的均衡关系

B、任意证券或组合的收益和风险的关系

C、无风险资产与风险证券的关系

D、有效组合和风险证券的关系

（12）下列属于基准利率的是（）。

A、回购利率

B、再贴现率

C、国债利率

D、存贷款利率

（13）反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。

A、资本资产定价模型

B、资本市场线

C、证券市场线

D、套利定价理论

（14）关于利率调整对证券价格的影响，下列说法不正确的是（）。

A、一般来说，利率上升，股价下降

B、利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一

C、利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，导致股价上升

D、利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速

（15）恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（）的通货膨胀。

A、两位数

B、三位数以上

C、10%以下

D、四位数以上

（16）对于偏好均衡型证券组合的投资者来说，为增加基本收益，投资于（）是合适的。

A、增长型证券组合

B、收入型证券组合

C、增长型证券比例偏高的均衡型证券组合

D、收入型证券比例偏高的均衡型证券组合

（17）一般地,行业的生命周期可分为（）。

A、幼稚期、成长期、衰退期

B、幼稚期、成熟期、衰退期

C、幼稚期、成长期、成熟期、衰退期

D、幼稚期、成长期、成熟期

（18）关于证券组合的分类，下列正确的是（）。

A、收入型证券组合追求资本升值

B、增长型证券组合追求基本收益

C、避税型证券组合通常投资于免税债券

D、货币市场型证券组合的安全性很差

（19）（），新修订的《证券法》和《公司法》开始实施。

A、2005年1月1日

B、2005年10月27日

C、2006年1月1日

D、2006年10月27日

（20）财务弹性是指（）。

A、公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力

B、报告收益与公司业绩的关系

C、公司偿付到期长期债务的能力

D、公司经营管理中利用资金运营的能力

（21）“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。

A、1998

B、1999

C、2000

D、2001

（22）相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。

A、确定

B、不确定

C、正相关

D、负相关

（23）国际注册投资分析师协会的注册地在（）。

A、日本

B、美国

C、英国

D、法国

（24）波浪理论赖以生存的基础是（）。

A、股价走势所形成的形态

B、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

C、完成某个形态所经历的时间

D、某段时间内股票的成交量

（25）关于每股收益，正确的说法是（）。

A、每股收益越多，则该公司分红越多

B、每股收益越高，则该公司价值越高

C、每股收益的高低反应了股票所含有的风险的高低

D、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标

（26）某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。

A、4%

B、10%

C、20%

D、40%

（27）金融工程是（）在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

A、20世纪50年代中后期

B、20世纪60年代中后期

C、20世纪70年代中后期

D、20世纪80年代中后期

（28）（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

A、基本面分析法

B、行为金融学分析法

C、量化分析法

D、技术分析法

（29）关于基差，下列说法不正确的有（）。

A、期货保值的盈亏取决于基差的变动

B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者

C、如果基差保持不变，则套期保值目标实现

D、基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

（30）下列各项中,属于消费指标的是（）。

A、城乡居民储蓄存款余额

B、货币供应量

C、金融机构各项存贷款余额

D、外汇储备

（31）下列关于期权权利期间的说法不正确的是（）。

A、期权期间越长，期权价格越高

B、权利期间与时间价值存在同方向的关系

C、期权期间越长，期权价格越低

D、权利期间是指期权成交日至期权到期日的时间

（32）归纳法与演绎法的主要区别在于（）。

A、归纳法可以对事件所遵循模式的原因进行解释；

演绎法不能对事件所遵循模式的原因进行解释

B、在演绎法中，研究的角色是用经验去检验每一个推论，从而使得推论获得经验验证；

在归纳法中，研究的角色是通过经验和观察试图得到某种模式或理论

C、归纳法是从一系列特定的观察中发现一种模式，并代表所有给定事件的秩序；

演绎法是从逻辑或者理论上得出个别事件所遵循的预期模式，并观察检验预期模式是否确实存在

D、归纳法是从个别出发以达到一般性；

而演绎法是从一般到个别

（33）某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2。

当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是（）。

A、将投资于风险资产的金额调整为20万元

B、将投资于风险资产的金额调整为10万元

C、将投资于风险资产的金额调整为40万元

D、保持投资于风险资产的金额不变

（34）在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（）。

A、相关分析

B、一元线性回归

C、时间数列

D、比较研究法

（35）（）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。

A、风险性方法

B、波动性测量

C、敏感性方法

D、压力测试法

（36）涨停板上有频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，一般应采取何种策略（）。

A、卖出

B、继续买进

C、不管不问

D、以上都不对

（37）投资证券的预期收益率与风险之间的关系是（）。

A、等价

B、正比

C、反比

D、不确定

（38）政府对行业的管理和调控主要是通过（）方式来实现。

A、授予特权

B、价格管制

C、政府干预

D、制定产业政策

（39）国际注册投资分析师协会（简称“ACIIA”）于（）年正式成立。

A、1999

B、2000

C、2001

D、2002

（40）传统的证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。

A、证券组合的期望收益率

B、证券

C、证券组合的投资目标

D、证券组合的分散化程度

（41）构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是（）。

A、确定具体的证券投资品种

B、确定在各证券商的投资比例

C、确定具体的证券投资品种和在各证券商的投资比例

D、组建一个在一定收益下风险最小的投资组合

（42）恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（）的通货膨胀。

A、低于5%

B、低于10%

C、两位数

D、三位数以上

（43）（）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。

A、期货的无风险性

B、套期保值技术

C、期货的交割制度

D、期货的保证金制度

（44）证券投资的目的是（）。

A、证券风险最小化

B、证券投资净效用最大化

C、证券投资预期收益与风险固定化

D、证券流动性最大化

（45）在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是（）的假设。

A、风险偏好理论

B、流动性偏好理论

C、市场预期理论

D、市场分割理论

（46）2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》。

两个规定旨在进一步规范（）业务。

A、证券经纪

B、资产管理

C、投资顾问

D、证券投资咨询

（47）道氏理论认为，主要趋势的持续时间通常为（）。

A、不超过3周

B、3周到3个月之间

C、1年或1年以上

D、10年或10年以上

（48）EVA的计算公式表明，一家公司提高EVA值的方式之一是（）。

A、在增加资金的条件下提高NOPAT

B、从事风险较大的投资

C、对于某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要增加资本

D、调整公司的资本结构，实现资金成本最小化

（49）突破缺口的形成在很大程度上取决于（）的变化情况。

A、价格

B、期限

C、成交量

（50）有形资产净值是指（）。

A、股东具有所有权的有形资产的净值

B、产权比率指标的延伸

C、公司负债总额与有形资产的比值

D、有形资产总值与资产总额的比值

（51）如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）时间数列。

A、随机性时间变量

B、平稳性时间变量

C、趋势性时间变量

D、季节性时间变量

（52）相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（）。

A、历年市场利率水平

B、历年公司销售收入

C、公司股价变动

D、公司债券发行量

（53）股票市场供给方面的主体是（）。

A、证券交易所

B、投资者

C、上市公司

D、证券监管部门

（54）假设市场上存在一种无风险债券,债券收益率为6%,同时存在一种股票,期间无分红,目前的市场价格是100元,该股票的预期收益率为20%（年率）。

如果现在存在该股票的1年期远期合约,远期价格为107元,那么理论上说投资者会（）。

A、买进远期合约的同时卖出股票

B、卖出远期合约和债券的同时买进股票

C、卖出远期合约的同时买进股票

D、买进远期合约和债券的同时卖出股票

（55）如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）。

A、季节性时间数列

B、趋势性时间数列

C、平稳性时间数列

D、随机性时间数列

（56）下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。

A、置换其集团公司资产

B、和其主要往来银行相互持股

C、租赁其集团公司资产

D、受让其集团公司资产

（57）石油行业的市场结构属于（）。

A、完全竞争

B、不完全竞争

C、寡头垄断

D、完全垄断

（58）行业经济活动是（）分析的主要对象之一。

A、技术分析

B、微观经济分析

C、中观经济分析

D、宏观经济分析

（59）理论上,看跌期权为虚值期权意味着（）。

A、市场价格高于协定价格

B、市场价格低于协定价格

C、市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

D、市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权

（60）某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。

如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）。

A、40元

B、42元

C、45元

D、46元

多选题

（61）公司的主要财务报表包括（）。

A、资产负债表

B、利润表

C、现金流量表

D、所有者权益变动表

（62）从关联交易属于中性交易的角度讲，关联交易（）。

A、有利于促进生产经营渠道的畅通

B、有利于降低企业的交易成本

C、有利于管理层对上市公司的监管

D、有利于实现利润的最大化

（63）某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。

A、股票的价值为70元

B、该公司的股票被低估

C、股票的内在价值为90元

D、该公司的股票被高估

（64）以下有关行业生命周期的说法,正确的有（）。

A、幼稚期的特点是低风险、低收益

B、成长期阶段有时被称为“投资机会时期”

C、成熟期阶段，行业生产能力接近饱和，市场需求也接近饱和，卖方市场出现

D、电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期

（65）可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转换价值之上,这意味着当可转换证券价格（）。

A、被低估

B、未被低估

C、转换升水

D、转换贴水

（66）下列关于行业幼稚期的说法，正确的是（）。

A、在这一阶段，只有为数不多的投资公司投资于这个行业

B、这类企业更适合长期投资者而不适合投机者

C、创业公司的研究和开发费用较高

D、幼稚期后期便逐步由高风险、低收益迈入低风险、高收益的成长期

（67）公司基本分析的内容包括（）。

A、公司行业地位分析

B、公司经济区位分析

C、公司产品分析

D、公司经营能力分析

（68）技术分析方法包括（）。

A、指标类

B、切线类

C、形态类

D、波浪类

（69）货币政策的选择性政策工具是（）。

A、公开市场业务

B、再贴现政策

C、直接信用控制

D、间接信用指导

（70）假设某基金拥有投资组合包括3种股票,其股价分别为20美元、30美元与10美元,股票数量分别为3万、2万与4万股,β系数分别为0.8、1.2与1.5。

那么,下列说法中正确的有（）。

A、投资组合β系数=1.125

B、投资组合β系数=3.5

C、假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则套期保值合约份数为18份

D、假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则套期保值合约份数为56份

（71）公司分析侧重对公司的（）进行分析。

A、潜在风险

B、发展潜力

C、财务状况

D、盈利能力

（72）套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（）。

A、同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

B、随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向相反

C、随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致

D、A和B

（73）资本资产定价模型所涉及到的假设有（）。

A、投资者都依据期望期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用证券组合分析选择最优证券组合

B、投资者对证券的收益、风险及证券监的关联性具有完全相同的预期

C、资本市场没有摩擦

D、资本市场没有风险

（74）（）是为了测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。

A、压力测试

B、情景分析方法

C、VaR

D、名义值法

（75）对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）。

A、基金管理公司及其人员的合规性

B、基金管理公司的治理结构

C、股东的稳定性

D、信息披露和风险控制能力

（76）当上市公司的经营不理想时,集团公司为提高上市公司当期业绩而可能采取的行为是（）。

A、调低上市公司应缴纳的费用标准

B、调高上市公司应缴纳的费用标准

C、承担上市公司相关费用

D、将以前已缴纳的费用退回

（77）证券投资技术分析方法的要素包括（）。

B、成交量

C、时间和空间

D、公司经营状况

（78）根据有效市场假说理论，下列说法正确的是（）。

A、只要证券的市场价格充分及时的反映了全部有价值的信息，这样的市场就称为有效市场

B、投资者只能赚取风险调整的平均市场报酬率

C、有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应

D、有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓

（79）下列各个政府部门中,（）所发布的信息可能对证券市场产生影响。

A、国务院

B、中国证券监督管理委员会

C、财政部

D、商务部

（80）根据投资目标划分，证券组合的类型包括（）。

A、避税型

B、收入型

C、货币市场型

D、国际型

（81）采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（）。

A、直接法

B、间接法

C、功能价值法

D、物价指数法

（82）根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（）。

A、上影线长于下影线，有利于空方

B、下影线越短，越有利于多方

C、上影线越长，越有利于空方

D、实体越长，表明多方力量越强

（83）下列关于圆弧形态的表述,正确的是（）。

A、圆弧形态又称碟形

B、圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态

C、圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多

D、圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强

（84）（）是影响行业兴衰的因素。

A、技术进步

B、产业政策

C、产业组织创新

D、社会习惯的改变

（85）一般而言，影响公司产品竞争力的主要因素包括（）。

A、技术

B、利润

C、成本

D、质量

（86）我国现阶段占主导地位的经济投资主体，包括（）。

A、证券投资基金

B、券商

C、保险公司

D、社会保障基金

（87）在马柯维茨模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域可能是均值标准差平面上（）。

A、一个无限区域

B、一条折线段

C、一条直线段

D、一条光滑的曲线段

（88）假设证券A的收益率的概率分布如下:

那么,下列说法正确的有（）。

收益率（%）　-2-113

　　概率0．20　0．30　0．10　0.40

A、该证券的期望收益率为0.6%

B、该证券的期望收益率为1%

C、该证券的方差为0.000444

D、该证券的方差为0.00444

（89）在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括（）。

A、投资对象

B、投资资金的规模

C、选择价格低估的证券

D、确定投资目标

（90）下列关于流动性偏好理论中,正确的表述有（）。

A、流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

B、债券的期限越短，流动性溢价越大

C、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的

D、投资者在接受长期债券时会要求较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在

（91）一般情况下,影响企业流动比率的主要因素有（）。

A、营业周期

B、流动资产中的应收账款数额

C、存货的周转速度

D、总资产

（92）股指期货投资的风险（）。

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、经营风险

（93）影响我国证券市场股票需求的因素包括（）。

A、宏观经济环境

B、政策因素

C、居民金融资产结构的调整

D、资本市场的逐步对外开放

（94）证券分析师组织的功能主要包括（）。

A、获得事业法人应当具备的最低经营收入

B、定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持

C、对会员进行职业道德、行为标准管理

D、为会员进行资格认证

（95）反转突破形态包括（）。

A、头肩形态

B、旗形

C、矩形

D、喇叭形

（96）关于股权分置改革,以下说法正确的是（）。

A、我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即流通股和非流通股

B、两种类型的股票表现出不同股、不同价、不同权的特征

C、2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确提出“积极稳妥解决股权分置问题”

D、中国证监会于2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》，标志着股权分置改革正式启动

（97）关于证券经纪人，下列说法中正确的有（）。

A、证券经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息

B、证券经纪人是证券公司的正式员工

C、证券经纪人接受证券公司的委托，代理器从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人

D、以上都对

（98）从当前看来,国际金融市场剧烈动荡主要通过（）影响我国证券市场。

A、人民币汇率

B、宏观面

C、微观面

D、以上都是

（99）证券投资顾问在执业过程中需要从事的事项包括（）。

A、向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

B、撰写发布研究报

C、辅助客户做出投资决策

（100）以下属于流动资产的有（）。

A、货币资金

B、长期借款

C、存货

D、应收票据

判断题

（101）在强式有效市场中，尽管信息流通很快，但如果某投资者从某上市公司高级主管处提前获得了公司的利好信息，那么该投资者立即购买该公司股票无疑会获得非正常的超额收益。

A、正确

B、错误

（102）所谓重大事件，是指发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响但投资者尚未得知的事件。

（103）根据葛兰碧法则，股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地