中国居民储蓄与投资行为分析.docx

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中国居民储蓄与投资行为分析

摘要

伴随着国内经济体制改革的变化，我国国民收入与分配的格局也随之发生了翻天覆地的改变。

在变化当中最突出的,当属居民收入在国民收入中所占的比重迅速上升，自身可支配的财富也逐步提高。

在中国经济大发展的前提背景下，国民的储蓄与投资行为对于经济的发展有越来越重要的意义。

此外，居民收入的逐步提高与投资理财观念的逐渐增强.使得人们在对于日常闲置资金的处置上已经不再是单纯的将其储存起来，而是有目的将这部分资金转化为投资行为来获得收益。

因此，探讨中国居民储蓄与投资行为的规律，找出主要决定因素，探索储蓄与投资相互转化的方式，并在此基础上对储蓄的变化趋势做初步预测就显得格外的重要。

本篇论文研究目的就是分析近些年来国内居民收入的变化并结合当前的国内经济环境，从居民收入、投资理念、市场环境等多个方面分析居民理财观念的变化和发展以及当前所处的状态并提出相关建议。

关键词：

居民储蓄行为,投资与储蓄,储蓄与投资的转化,对策的分析

ABSTRACT

Withdomesticeconomicreformchange,ournationalincomeanddistributionpatternalsosubsequentlyhasearth-shakingchanges.Inthemostprominentchangesinnationalincome,whenistheproportionoftheincomerisingrapidly,andtheirdisposablewealthalsograduallyimproved.WithChina'seconomicdevelopment，underthebackgroundofthepremiseofnationalsavingsandinvestmentbehaviorforthedevelopmentofeconomyhasmoreandmoreimportantsignificance.Inaddition,thegradualincreaseincomeandinvestmentbankingincreasedgraduallytheconceptofmakingpeopleidlefundsforthedisposalofthedailyisnolongersimplystoreit,butapurposeofthispartofthefundstogetintotheinvestmentbehaviorofrevenue.Therefore,howtheChineseresidents,savingsandinvestmentbehaviorrule,findoutandexploremajordeterminantsofmutualtransformationbetweensavingandinvestmentway,andbasedonthechangetrendofsavingsdopreliminarypredictionisanimportantcase.

Thispaperstudiespurposeisanalysisinrecentyearsofdomesticresidentsincomechangesandcombiningthecurrentdomesticeconomicenvironment,frompeople'sincomeandinvestmentphilosophy,marketenvironmentandsoonmanyaspectsofthechangesintheconceptofresidentsfinancialanalysisanddevelopmentandthecurrentstateofplace.

Keywords:

Residentssavingbehavior,Savingandinvestment,Savingsandinvestmenttransformation,Countermeasureanalysis

目录

引言1

第一章现阶段我国居民储蓄的现状2

1.1居民储蓄行为的含义2

1.2我国居民收入和消费的状况2

1.2.1我国居民目前收入状况2

1.2.2我国居民目前消费状况3

1.3我国居民储蓄的状况3

第二章我国居民储蓄的影响因素4

2.1居民储蓄的主要影响因素4

2.2各因素的相关分析4

2.2.1居民可支配收入4

2.2.2对经济的预期4

2.2.3利率4

2.2.4通货膨胀5

2.2.5我国居民的储蓄传统观念和心态5

2.2.6整体的投资环境5

2.2.7我国城镇社会保障制度5

第三章我国居民投资的主要渠道6

3.1储蓄投资的现状分析6

3.2其他居民投资的渠道分析6

3.2.1国债投资6

3.2.2企业债券投资6

3.2.3股票投资7

3.2.4基金和其他投资渠道7

3.2.5房地产投资7

第四章居民储蓄—投资转化的分析8

4.1我国的投资、融资市场环境对居民储蓄投资转换的影响8

4.2存款利率对居民储蓄投资转换的影响8

4.3社会保障制度对居民储蓄投资转换的影响9

4.4我国经济的发展对储蓄投资转换的影响9

第五章居民储蓄投资转化渠道的对策建议9

5.1保持我国经济的持续均衡的发展，增加居民的可支配收入9

5.2建立健全社会保障障制度9

5.3慎重调整存款利率10

5.4改善我国其它的投融资市场环境10

结论10

谢词12

参考文献13

置和使用的质的方面，起点不高，而且呈现日益恶化的趋势，令人堪忧。

在我国影响

第一章现阶段我国居民储蓄的现状

1.1居民储蓄行为的含义

居民储蓄定义为个人可支配收入减去个人消费的差额。

其具体的实物形态分为金融储蓄与实物储蓄。

其中包括现金、存款以及各种有价证券属于金融储蓄；本期购买的各种耐用消费品以及住房等价值非一次性损耗的商品扣除折旧后余额的增加量属于实物储蓄。

那么，居民将收入和消费的差额用储蓄的行为进行投资的方式就叫做居民的储蓄行为。

[1]

1.2我国居民收入和消费的状况

1.2.1我国居民目前收入状况

居民的收入主要由劳动补偿、财产收入、转移收入及意外收入等组成。

这其中，劳动者参加生产、服务及各种经营性活动获得的工薪、津贴、补助、各种福利及其他收入属于劳动报酬所得；业主收入、租金、公司利润、净利息属于财产性收入；转移性收入则是由于政府对社会保险不足部分的补助、扶贫、救济等财政性支出。

按照西方经济学概念，劳动报酬和财产性收入即是居民劳动要素和其他一切生产要素投入生产、服务和经营活动后所获得的收益，是国民收入初次分配的主要内容，其中，劳动报酬一般要占一国国民收入的3/4左右。

转移性收入属于国民收入再分配。

国家统计局的相关数据统计，2009年，我国人均国内生产总值为2400美元，从中扣除折旧、间接税、直接税和企业净储蓄，加上政府向家庭的转移支付，全体居民的人均收入大体应在2000美元左右。

城乡居民生活水平继续提升，但物价上涨趋势需要警惕。

2010年城乡居民收入继续增长，农村居民收入增速有望快于城镇居民。

前三季度，城镇居民人均可支配收入达到14334元，扣除物价因素后，实际增长7.5%；农村居民人均现金收入达到4869元，扣除物价因素后，实际增长9.7%，农民人均纯收入全年增长预期超过8％，有望超过城镇居民人均可支配收入增长的速度。

[2]

1.2.2我国居民目前消费状况

二十世纪八十年代初期，国民的大众消费重点是以最基本的吃、穿、住生存需求为主；到了九十年代，基本生存必需品的消费支出比重下降，家用设备消费指标比重增加；来到新的世纪，像家用电器这样的传统家用设备支出比重也已大大下降.随之而来的是精神生活的必须品消费支出的上升。

而这样的消费支出形态的巨大转变对国内经济的影响产生的重大作用。

从发展趋势来看，城乡居民的消费结构变化绝大多数符合生活消费的一般规律，整体消费结构朝着优化方向发展，随着消费水平的提高。

最近，中国人民银行统计司在全国57个城市对2.28万名城镇居民进行了买房意向的问卷调查。

目前我国房改政策对住房需求的拉动效应已经基本释放.医疗制度的改革也导致人们用于医疗的支出增加，绝对支出额和支出比重都有上升趋势。

2001年城镇居民平均每人全年医疗支出343.3元，比1993年增加6.03倍；娱乐文教也是近几年来增长较大的一项。

2001年城镇居民平均每人全年娱乐文教支出为690元，1993年仅为194.01元，绝对支出增加3倍多，教育投入的增加一方面表明了家长对子女教育投入的增加；另一方面还反映了整个社会文化生活水平的提高。

娱乐投入的增加丰富了人们的精神生活，也反映出人们收入的增加。

[3][4]

1.3我国居民储蓄的状况

我国经济体制改革进行以来，国民收入分配格局发生了巨大变化，最为重要的是居民收入在国民收入中的比重迅速提高。

人民大众在可以满足自身的日常生活消费支出以外，有了更多的剩余财富，储蓄在收入中的比重逐年提高。

居民储蓄是指居民可支配收入中未用于消费的那个部分。

这些年来，伴随着居民储蓄在收入中的比重不断提升，其对储蓄的影响也越来越发明显。

人民银行研究局课题组的研究数据统计显示：

居民储蓄率主要受居民收入水平和居民抚养系数的影响其中，居民收入水平对居民储蓄有显著的正影响，居民抚养系数对居民储蓄有显著的负影响。

而经济增长速度对居民储蓄率的影响并不显著。

中国社科院认为收入增长是储蓄增长的决定因素，但同时也受到其他因素的制约。

[5]

居民平均收入水平虽然已有较大幅度的提高，但是由于对未来收入预期的不确定，导致消费发展缺乏现实的支撑基础。

居民选择消费时，也实际上把具有相对稳定收入作为一个消费的基础。

高储蓄低投资仍是我国现阶段面临的一个重要且急需解决的问题。

通过以上的资料可以看出，与世界其他国家相比，我国储蓄率明显过高。

高储蓄率、高储蓄额的现状已经影响到我国未来经济的发展。

那么，究竟是什么因素制约居民的投资行为，促使了一个高储蓄率的现状，找出并分析其中的主要因素是这个问题的重中之重。

第二章我国居民储蓄的影响因素

2.1居民储蓄的主要影响因素

从给我国经济发展状况和前进的总体趋势来看，科学合理的界定影响的因素至关重要，其目的是为了把握好不同因素的影响程度和一个联合的影响作用，了解不同因素的具体情况，为制定和实施扶持政策提供依据。

因为影响居民储蓄的因素较多，但主体影响因素相对确定，主要就是居民可支配收入、对未来经济的预期、银行利率、通货膨胀率等因素。

[6]

2.2各因素的相关分析

2.2.1居民可支配收入

居民储蓄就是居民把可支配收入中暂时不用于对外消费的部分进行存储。

因此，储蓄的本质来源是居民的可支配收入。

经济改革以来，我国居民的可支配收入以年均百分之17.9的均速增长，这都为居民在储蓄中的增长起到了重要的作用。

据相关研究表明，较贫穷的国家居民的储蓄率较低，是因为居民将大部分的收入用于最基本的生存保障。

而在一些中等国家，随着经济的发展，居民的储蓄率有逐步提高的趋势。

而一些发达国家和欧美国家，储蓄率甚是平稳甚至有下滑的趋势。

这都说明了，居民的可支配收入在储蓄中的作用非常重要。

[7