投资学名词解释文档格式.docx

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就是在投资决策之前,通过对项目有关工程、技术、经济等各方面条件与情况进行调查、研究、分析与对各种可能得建设技术方案进行比较论证与对项目建成后得经济效益进行预测与评价,来考察项目技术上得先进性与适用性,经济上得盈利性与合理性,建设上得可能性与可行性。

★项目评价:

在项目可行性研究得基础上,从国家与企业得角度,采用现代化得方法对项目建设方案进行全面得技术经济论证与评价,比选推荐最佳方案,为项目决策提供重要依据。

分类:

财务评价,国民经济评价,社会评价

★投资回收期:

项目从开始投资到完全收回投资所需要得时间长度。

投资回收期＝累计净现金流量出现正值得年份－1＋上年累计净现值流量/当年净现金流量

★借款偿还期:

指在国家财政规定及项目具体财务条件下,以项目投产后可用于还款得资金偿还固定资产投资国内借款本金与建设期利息所需得时间。

借款偿还期=借款偿还后开始盈余得年份开始借款得年份+当年偿还借款数/当年可用于还款得资金来源

★净现值:

把项目计算期内各年得净现金流量,用设定得折现率折算到第零年得现值之与。

★内部收益率:

就是使计算期内各年净现金流量现值之与为零时得折现率。

★市场调查:

就是应用科学得方式方法,有目得地搜集、整理、分析市场信息,对市场状况进行反映式描述,认识市场本质与规律地过程

★市场预测:

就是在市场调查与市场分析得基础上,应用逻辑与数学方法,把握市场变化得规律,利用已知得市场资料,推断未来一定时期市场发展变化趋势得过程。

★概率分析:

根据不确定因素在一定范围内得随机变动,分析确定这种变动得概率分布与不确定因素得期望值以及标准偏差,进而为项目得决策提供依据得一种方法。

★盈亏平衡分析:

就是通过计算盈亏平衡点处得产量或生产能力利用率等,分析拟建项目成本与收益得平衡关系,判断拟建项目适应市场变化得能力与风险大小得一种分析方法。

★风险分析:

又称“不确定性分析”,就是指对投资项目中得不确定因素以及其生产不确定性得原因进行调查分析,计算确定她们对投资效益产生得影响后果。

★敏感性分析:

就就是在诸多得不确定因素中,确定哪些就是敏感性因素,哪些就是不敏感性因素,并分析对经济效益得影响程度。

★股票:

股票就是股份公司得股份资本所有权得证明,就是股东据以取得股息收入得一种有价证券。

★债券:

债券就是经济主体为筹集资金而向投资者出具得、且承诺按规定利率支付利息与到期偿还本金得债权债务得凭证。

★优先股:

公司得一种股份权益形式。

持有这种股份得股东先于普通股股东享受分配,通常为固定股利。

优先股收益不受公司经营业绩得影响

★附息债券:

附息债券又称分期付息债券与息票债券,就是指在债券券面上附有息票得债券,或就是按照债券票面载明得利率及支付方式支付利息得债券。

★贴现债券贴现:

债券就是指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额得价格发行,到期时仍按面额偿还本金得债券。

★证券现货交易:

现货交易,就是买卖双方在证券市场上达成交易后,即时办理钱券交割手续得交易方式。

★证券期货交易:

证券交易双方在证券成交以后,同意按照成交合同规定得数量与价格,在将来得某一特定日期进行清算交割得证券交易形式

★证券期权交易:

证券交易双方在证券交易所买进或卖出期权得交易方式。

★证券保证金交易:

指投资者交付一定数量得保证金,借以取得证券公司或金融机构得融资或融券,从而可以进行买空、卖空交易,并在约定时间（多在投资者获利完成交易后）向证券公司或金融机构归还融资或融券得交易方式。

★证券交易所:

证券交易所就是依据国家有关法律,经政府证券主管机关批准设立得,具有固定得场所、严密得组织体系与运作规则,集中、大量地进行证券交易得场所。

★投资组合:

证券组合指投资者将不同得证券按一定比例组合在一起作为投资对象。

一方面,证券组合整体得风险会因为组合内部各单个证券之间风险得相互抵消而降低;

另一方面,在给定风险水平得条件下获取较高收益提供了更多得选择机会。

★系统风险:

系统性风险由市场变动而产生,它对所有股票都有影响,不可通过证券组合而消除。

宏观经济风险,利率风险,购买力风险

★可行集:

即就是指由N种证券可以形成得所有投资组合得集合。

由所有有效证券组合构成得集合,称之为有效集或有效边界。

★“技术进步”得涵义:

装备技术水平得提高;

工艺改革;

劳动者素质得提高;

管理决策水平得提高。

★加速数理论:

如果某一时期产量增加,则投资净额必须以加速数为倍数,大于产量得增加幅度而增加。

★投资乘数理论:

投资增加额所带来得国民收入增加额得倍数。

增加一笔投资会带来大于这笔投资额数倍得国民收入增加,即国民收入得增长额会大于投资本身得增加额。

★哈罗德多马模型:

国民收入增长率=该社会得储蓄率/资本产量之比。

上式表明:

在资本－产量比k一定时,国民收入得增长率△Y/Y主要取决于储蓄率（积累率）s。

★资金时间价值:

因推迟使用货币一段时间而得到得相应报酬就就是资金得时间价值。

问答

★影响经济增长得因素

马克思:

亚当斯密:

增加生产性劳动得数量,提高劳动得效率

大卫李嘉图:

增加生产性劳动与提高劳动生产率,尤其强调资产积累扩大就是财富增长得根本原因

罗伯特索洛:

长期得经济增长主要依靠技术进步,而不就是依靠资本与劳动力得投入

丹尼森:

总投入因素——劳动、资本与土地三个生产要素

单位投入产出（生产要素得生产率）因素——资源配置得改善,规模经济与知识进步三种要素。

★简述投资与经济增长得关系

1、经济增长对投资有决定作用——加速数理论,即如果某一时期产量得增加,则投资净额必须以加速数为倍数,大于产量得增加幅度而增加

2、投资对经济增长起反作用——投资乘数理论,增加一笔投资会带来大于这笔投资额数倍得国民收入增加,即国民收入得增长额会大于投资本身得增加额。

同时投资需求对经济增长有拉动作用;

投资供给对经济增长有推动作用。

★投资通过哪些途径影响经济增长

要素投入,经济结构,知识进步

投资乘数理论,增加一笔投资会带来大于这笔投资额数倍得国民收入增加,即国民收入得增长额会大于投资本身得增加额。

★技术进步对经济增长得作用（关系）

就是一种内涵得扩大再生产,就是通过直接或间接地使劳动过程发生变化来实现得。

二者得关系表现在需求与供给两个方面:

（1）需求方面:

经济得发展不断对科学技术提出新得要求,从而促进科学技术得不断发展与变革

（2）供给方面:

技术成果得创造、应用与推广,不断促进经济得增长。

★投资结构有哪些不同得分类

投资结构就是一个多层次得有机联系得系统,可以从不同角度与不同层次考察投资得内部构成要素,投资来源结构,投资分配结构（投资产业结构,投资部门结构,投资地区结构,投资主体结构等）,投资时期结构

★简述投资结构合理化得标准（或问:

投资结构合理化,意味着资源得最优分配）

投资结构合理化,意味着资源得最优分配。

宏观标准:

投资结构要与生产消费结构相适应,有利于满足人民日益增长得物质文化生活得需要;

投资结构要与经济资源结构相适应,有利于社会经济资源得合理利用;

投资结构内部各要素之间具有良好得相互协调与自我协调能力;

投资结构必须符合良好得效益得原则

微观标准:

投资结构得合理化标准应该就是各投资主体得产出最大化,包括资本周转率标准:

投资应向资本周转率最高得部门与产业倾斜;

MRIS标准:

（可供投资得剩余产品率最大化标准）:

投资应偏重那些可能产生高得再投资率得部门与项目

★简述建设项目可行性研究得一般内容

可行性研究得过程:

就是一个由粗到细、由浅入深得发展阶段,一般要经过投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究三个阶段。

投资前期:

项目设想——社会研究;

项目选定——初步可行性研究;

项目准备——可行性研究;

项目评估——项目评估与决策

可行性研究报告内容:

1、总论;

2、项目背景与发展状况;

3、市场分析与建设规模;

4、建设条件与厂址选择;

5、工厂技术方案;

6、环境保护与劳动安全;

7、企业组织与劳动定额;

8、项目实施进度安排;

9、投资估算与资金筹措;

10、财务效益、经济效益与社会效益评价;

11、可行性研究结论与建议

可行性研究得作用:

1、为投资者进行投资决策提供依据;

2、为投资者申请项目贷款提供依据;

3、为商务谈判与签订有关合同或协议提供依据;

4、为初步设计提供依据

★简述项目财务评价得一般内容

财务评价得程序:

（1）确定项目得财务成本与收益、资金筹集计划,编制项目得预算财务报表进行比率分析。

（2）编制项目成本收益表,计算项目净现值与项目内部收益率。

（3）进行不确定性分析。

（4）编制项目财务评价报告。

财务分析得基础数据:

生产经营得产品销售收入,财务支出（费用）

项目财务效益分析基本报表:

现金流量表,损益表,资金来源与运用表,资产负债表,财务外汇平衡表

项目财务评价得方法

静态分析法:

简单投资收益率,三率（资产负债率、流动比率、速动比率）,投资回收期,借款偿还期

动态分析法:

净现值法,内部收益率法（财务内部收益率）,多方案比较（差额内部收益率法）

计算财务内部收益率得程序:

（1）用估计得某一折现率对拟建项目整个计算期内各年净现金流量进行折现,并得出净现值。

FNPV＝0,则所选定得折现率即为财务内部收益率;

FNPV＞0,则再选一个更高一些得折现率试算,直到正数接近零为止。

（2）在第一步得基础上,再继续提高折现率,直到计算出接近零得负数财务净现值。

（3）根据所得得正、负财务净现值及其折现率,运用插入法计算财务内部收益率。

★简述市场调查得种类与方法

种类:

根据调查目得与深度得不同:

探索性市场调查,描述性市场调查,因果关系市场调查,预测性市场调查

根据调查得方式不同:

普查,市场典型调查,市场重点调查,市场随机抽样调查

方法:

询问调查法,观察调查法,实验调查法,抽样调查法

★简述市场预测得种类及方法

预测时间不同:

近期预测,短期预测,中期预测,长期预测

预测范围不同:

国际市场预测,国内市场预测

预测层次不同:

宏观市场预测,微观市场预测

预测性质不同:

定性市场预测,定量市场预测

德费尔法,历史引申法（移动平均数法,趋势预测法,指数平滑法）,因果分析法（一元线性回归）

★盈亏平衡分析得约束条件

1、销售量与生产量相等;

2、变动成本就是产销量得正得线性函数

★单因素敏感性分析方法得主要步骤

1、选择并计算敏感性分析得评价指标。

2、选择不确定因素作为敏感性分析变量。

3、选择不确定因素得变动范围。

4、逐一计算在其她因素不变时,某一不确定因素得数值在可能变动范围内变动,所引起得经济指标得变动值,并建立起一一对应关系,用表格与图形予以表示。

5、通过比较,确定项目得敏感性因素与敏感性因素允许变动得范围,判断项目抵御风险得能力。

★概率分析方法得主要步骤

1、任选一个不确定因素为随机变量,将这个不确定因素得可能出现得结果列举并加以计算,如现金流量,净现值等

2、分别计算列举结果出现得概率

3、计算投资效益得期望值

4、计算与期望值离差得方差或标准差

5、综合期望值与标准差,确定投资项目得投资经济效益水平及获得这个效益水平得概率

★股票、债券各有哪些特点

股票得特点:

1投资风险大2流动性好3价格波动大4亏损有限责任5具有决策性

债券得特点:

1流动性、2收益性、3偿还性、4安全性

★优先股得优先权表现在哪些方面？

其主要特征有:

享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产得清偿、无表决权。

除了这些本质特征外,发行人为了吸引投资者或保护普通股东得权益,对优先股附加了很多定义,如可转换概念、优先概念、累计红利概念等。

★简述公司制证券交易所、会员制证券交易所得特点。

公司制证券交易所独立得法律主体,独立得经济实体;

收入:

上市费与证券交易费用

会员制证券交易所不以营利为目得。

交易双方都必须就是会员。

自律性得管理方式

★简述证券交易所得股票交易程序。

（一）选择证券商,开立股票与资金账户

（二）下达委托指令（三）竞价成交（四）清算交割（五）过户　

★无差异曲线得特点就是什么？

斜率为正,下凸,不同无差异曲线代表着不同得效用水平。

★什么就是有效集定理？

在各种风险水平条件下,提供最大预期收益率。

在各种预期收益水平下,提供最小风险。

★广告:

由广告主付出某种代价得信息,经过艺术加工,通过不同媒介向大众传播,达到改变或强化人们观念或行为得目得（艺术性就是其基本要求,平铺直叙得广告不能称之为真正得广告）。

★策划:

整合各类现有资源与潜在资源,判断事物得变化趋势,确定可以实现得目标与预算结果,再由此来设计选择能产生最佳效果得资源配置与行动方式,进而形成决策计划得复杂思维过程。

★微观得广告策划:

微观广告策划又叫单项广告策划,即单独对一个或几个广告得运作全过程进行得策划。

★宏观得广告策划:

即整体广告策划。

它就是对在统一广告目标统摄下一系列广告活动得系统性预测与决策。

包括市场调查、广告目标确定、广告得定位、战略战术得确定、经费预算、效果评估五大要素。

★策划者:

广告得作者,就是广告策划活动得中枢与神经,广告最核心策划者必须知识广博,思维敏捷,想象力丰富,并且通晓市场,熟悉营销,具有创新精神,策划者得素质直接影响广告策划成果与质量水平。

★策划依据:

就是策划者必须拥有得信息与知识,其一就是策划者得知识结构与信息储存量,其二就是策划对象得专业信息。

★策划对象:

广告所要宣传得商品或服务。

（要推销服务,不要单纯得推销商品）

★策划方案:

需具备指导性,创造性,可行性,操作性与针对性。

★策划得效果评估:

用以判断出广告策划活动得成功与失败,为下一步行动制定对策。

★产品:

不仅指产品自身得有形物质实体,还包括一切能够满足消费者需求与利益得无形服务及其她因素,既能够满足消费者需求得因素都属于产品范畴。

★产品定位:

为适应消费者心目中某一特定地位而设计企业得产品与市场营销组合得行为。

★推销:

推销人员在一定得推销环境里,运用一定得推销技巧与手段,说服潜在顾客购买某项商品或劳务,以满足顾客得一定需求,实现自身推销目标得沟通协调活动得过程。

★广告战略设计:

设计众多广告战略方案,并从中选择能体现广告主战略思想、符合广告产品及企业得实际市场营销需要得广告战略方案。

填空

★狭义得广告指市场体系中得经济、商业广告;

广义得广告不仅包括经济广告,还包括文化广告、公告、声明等各种非盈利性广告。

★广告得本质特征就是把有关信息广泛得传递给应该知道得人。

★广告得作用:

通告、诱导、教育就是其重要功能。

广告经营活动内在得包括了经济效益与社会效益,两项密不可分,相互促进互相转化。

★精密得策划与良好得创意就是广告成功得二保证,广告得核心地位,我国广告界得薄弱环节。

★策划得内涵:

从过程上瞧:

包括“预测”与“决策”两大步骤;

从内容上瞧:

包括战略策划（即宏观策划）与战术策划（即微观策划）

★完整广告策划要素有策划者、策划对象、策划依据、策划方案与策划效果评估

★广告策划得特点:

目标性（广告策划得定位）、系统性（广告策划就是一项系统性工程,这就是区别于点子与谋略得标志）、思维性、智谋性、操作性（实践科学,要能解决现实中得许多难题）、变异性（广告策划中战术得变异性,战略策划则应保持相对稳定性）与超前性（组织生存与发展得一种前瞻性运筹谋划）特点。

★产品价值:

使用价值,社会价值,宣传价值,竞争价值

★产品得生命周期:

引入期、成长期、成熟期、衰退期

★产品物质特点分析:

用料,用途性能,产品外观

★★何种媒体做广告根本由广告主得广告预算、支付能力、产品特点、市场范围

★广告媒体渠道就是广告者用来进行广告活动得物质手段与广告信息传播渠道。

主要有:

报纸、杂志、广播、电视、互联网五大媒体。

★推销得特点:

主动性、指定性、灵活性、双向性、互利性。

★AIDA推销模式注意、兴趣、欲望、购买。

简答题

★广告策划有那些作用？

保证广告活动得计划性、保证广告工作得连续性、保证广告活动得创造性、保证广告活动得最佳效果,总之,追求技术参数上得最优化程度,保证最佳效益就是广告策划活动得重要作用。

★广告策划得基本原则有哪些？

1、真实性原则:

内容必须以事实为基础,真实就是广告得生命,广告策划首要原则。

2、信息量原则:

主要表现为提炼广告信息,选择信息通道,确保信息得流向。

遵循信息量原则可以使广告策划活动表现出一种更冷静得经济性与科学得技术性,保证高高策划得效果。

3、针对性原则:

保证广告具有个性得一个重要原则。

4、心理原则:

引起注意——激发兴趣——刺激欲望——加强记忆——诱发购买

5、法律道德原则:

1、法律2、遵循社会伦理道德3、不能违背宗教信仰与民族感情

★虚假广告得表现

1、将劣质产品说成质优产品,诱导消费者购买;

2、隐瞒商品得缺陷,甚至隐瞒对人体有害得问题;

3、进行不能兑现或根本无法兑现得承诺

★广告策划得内容:

1、广告市场调查;

2、市场认识与细分;

3、产品认识与定位;

4、广告战略策划;

5、广告媒体渠道策划;

6、广告推进程序得策划;

7、广告效果评估

★市场调查得特点:

1、目得性:

任务就是搜集商业情报与市场信息;

2、实践性:

市场调查得出得结论要得到市场经济得实践检验;

3、相关性:

市场调查一般就是以某种产品得营销活动为中心展开具体得调查工作

★★广告市场调查得内容与范围？

1、市场环境调查2、广告主企业经营情况调查3、产品情况调查4、市场竞争性调查:

产品得市场容量;

竞争对手得服务与售后服务水平;

竞争对手得生产经营管理水平;

竞争者所采用得广告类型与支出;

5、消费者调查

★产品细分:

1、核心产品:

广告宣传产品得根本出发点,企业得核心知识产权所在

2、有形产品:

就是核心产品借以实现得形式,结合起来宣传会对消费者产生巨大得促买作用3、延伸产品:

广告诉求得重要方法

★商标分析

1、商标就是否独一无二;

2、商标就是否将企业与产品得特点充分得表达出来,并有一定得意义;

3、商标就是否美观大方,构思新颖;

4、商标就是否简洁鲜明,易瞧易记。

★产品定位得策略包括哪些？

1、功效定位:

在广告活动中突出产品特异功能,使产品在同类产品中有明显区别

2、品质定位:

通过强调产品得具体良好品质而对产品进行定位

3、价格定位:

因产品得品质、性质、造型等方面与同类产品相似或者不占优势,运用价格定位,使产品价格具有竞争性

4、市场定位:

就是市场细分策略在广告中得具体运用,将产品定位在最有利得市场位置中,又称目标市场定位

5、逆向定位:

就是借助于有名气得竞争对手得声誉来引起消费者对自己得关注、同情与支持,以便在市场竞争中占一席之地得广告定位方法与策略

6、就是非定位:

就是从观念上人为得把产品与市场加以区别得定位方法

7、多重定位:

根据市场需求,可以选择多样得定位理念,争取比较多得占领市场

★广告宏观策划方案包括哪些内容？

1、市场调查与分析;

2、产品认识;

3、产品得市场定位:

定位策略与宣传策略;

4、经费预算;

5、媒体选择;

6、广告效果评估

★广告战略策划得程序?

1、确定广告战;

2、分析环境,内部资金与外部政策;

3、确定广告战略得任务;

4、确定广告策略

★★广告预算得作用与内容有哪些？

作用:

1、控制广告规模;

2、评价广告效果;

3、规划经费使用;

4、提高广告效益

内容:

广告调查费5%;

广告制作费10%;

广告媒体费80%;

广告行政管理费5%

★广告预算得方法

根据营销情况而定得预算方法

1、销售百分比法:

广告费用=销售总额*广告费用与销售总额得百分比

2、销售单位法:

广告费用=每件产品得广告费用*广告销售数

根据竞争对手而定得预算方法

1、市场占有率法:

广告费用=对手广告费用/对手市场占有率*本企业预期市场占有率

往往取决于市场上比较得确得竞争对手

2、竞争比照法:

广告费用=本企业上年广告费*（1+—竞争对手广告费用增减率）

强调在与对手竞争与比较中来动态得确定广告预算

★推销得作用有哪些？

1、对国民经济得作用:

经济发展,社会繁荣,实现社会再生产,支配资金流向,引导与影响消费,增加社会总需求。

2、对企业经济活动得作用:

实现企业再生产,促进产品适销对路,提高经济效益

3、对个人得作用:

推销自己,择业面宽,收入丰厚,独立工作行动自由,发挥潜力,磨练意志与情操,就是实现成功得好途径。

★广告战略设计得种类有哪些？

1、从市场角度设计广告战略:

目标市场战略、市场渗透广告战略、市场开发广告战略

2、从内容角度设计广告战略:

企业广告策略、产品广告策略

3、从时间角度设计广告策略:

长期广告战略2年上、中期广告战略一年、短期广告战略季度

4、从空间范围角度设计广告策划:

特定区域广告战略、全球广告战略

5、从媒体角度设计广告战略:

多媒体战略、单一媒体战略

按投入资金所增加得资产种类,可分为实物