财务管理基础知识点及必背知识点最新版Word文档格式.docx

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公司的设立和解散程序比较简单，管理机构也比较简单，比较适合中小型企业。

股份有限公司全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本,公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人。

其主要特征是:

公司的资本总额平分为金额相等的股份;

股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任;

每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务。

（其本质也是一种有限责任公司）

-04-

财务战略的含义:

企业在总体财务战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现财务管理目标为目的，以实现财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。

-05-

财务管理选择的方式:

1、引入期:

吸纳权益资本，筹集权益资本，不分红，不断增加对产品卡法推广的投资。

2、成长期:

积极扩张性财务战略，关键实现企业的高增长与资金的匹配，保持企业的可持续发展;

增加筹集权益资本及少部分债务资本，不（少）分红，增加投资。

3、成熟期:

稳健发展性财务战略，关键处理好日益增加的现金流量。

利用低成本债务资本代替权益资本，较高的分红，扩展新产品4、衰退期:

收缩财务战略。

-06-

全面预算是关于企业在一定的时期内（一般为一年或一个既定期间内）各项业务活动、财务表现等方面的总体预测。

1）特点:

以战略规划和经营目标为导向;

以业务活动环节及部门为依托;

以人财物等基本要素为基础;

与管理控制相衔接

2）构成:

营业预算属短期、资本预算属长期、财务预算属短期综合（对企业的财务状况、经营成果及现金流量）

3）作用:

用于落实企业长期战略目标规划;

用于协调业务环节和部门的行动;

用于控制业务环节和部门的业务;

用于考核业务环节和部门业绩4）依据:

宏观经济周期;

企业发展阶段;

企业战略规划;

企业经营目标;

企业资源状况;

企业组织结构

-07-

资金时间价值

（1）单利终值:

F=P*（1+i，n）

（2）单利现值:

P=F/（1+i，n）

（3）复利终值:

F=P（F/P，i，n）

（4）复利现值:

P=F（P/F，i，n）

（5）普通年金终值:

F=A（F/A，i，n）

（6）普通年金现值:

P=A（P/A，i，n）

（7）即付年金终值:

F=A[（F/A，i，n+1）-1]

（8）即付年金现值:

P=A[（P/A，i，n-1）+1]

（9）递延年金终值:

P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）=A（F/A，i，n）（P/F，I，m+n）

（10）永续年金现值:

P=A/I

计息期短于一年的资金时间价值的计算:

k=（1+i/m）^m-1

-08-

长期筹资的概念:

指企业作为筹资主题，根据经营活动、投资活动和资本结构调整等需要，通过一定的金融市场和筹资渠道，采用一定的筹资方式，经济有效的筹措和集中资本的活动;

意义:

企业在生产经营中要维持一定的资本规模的需要;

稳定一定的供求关系并获得一定的投资收益，对外投资也需要筹集资本;

根据内外环境的变化，调整企业的资本结构的战略。

-09-

长期筹资的动机:

扩张性动机，因扩大生产经营规模或者增加对外投资的需要;

调整性动机，调整现有资本结构的需要;

混合性动机，既扩张规模又调整资本机构。

中级财务管理必背知识点

一、财务管理的经济环境里面有通货膨胀，它的形成有三种原因:

1、需求拉动型2、成本推动型3、结构性因素;

请老师能不能相应的给举一些通俗易懂的小例子，加深理解。

为什么会通货膨胀，少发行货币不就行了吗?

答:

需求拉动型通货膨胀，认为总需求超过了总供给，拉开“膨胀性缺口”，造成物价水平普遍持续上涨，即以“过多货币追求过少商品”。

成本推动通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。

来自供给方面的冲击主要是受国际市场供给价格和数量的变化，农业的丰欠以及劳动生产率变化而造成的“工资推动”或“利润推动”。

结构型通货膨胀指物价上涨是在总需求并不过多的情况下，而对某些部门的产品需求过多造成部分产品的价格上涨现象，如钢铁、猪肉、楼市、食用油等。

如果结构性通胀没能有效抑制就会变成成本推动型通胀，进而造成全面通胀。

二、发生通货膨胀的时候，利润怎么说是虚增呢?

这个时期原材料价格升了，产品卖的价格也升了，两个都是升的，利润不是也一样吗?

何来虚增?

通货膨胀导致物价上涨的数额=上涨前的物价×

通货膨胀率，正常情况下，销售价格大于单位成本，所以，通过膨胀导致的销售价格提高的数额会大于单位成本提高的数额，即通货膨胀会引起企业利润上升（虚增）。

三、静态回收期=原始投资额/每年现金净流量

静态回收期分子上的“原始投资额”是否就等于动态回收期分子上的“原始投资额的现值”?

动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。

动态投资回收期考虑时间价值，而静态回收期不考虑时间价值。

如果只是在第1年年初有投资，原始投资额现值等于原始投资额。

四、营业现金净流量有3种方法:

直接法、间接法、分算法。

计算的时候怎么选择，还是用哪一种方法计算出结果都一样?

搞不清楚，不知道用哪个公式。

这三个公式都是可以的，并且结果一样，这三个公式可以互相推导。

所以，如果给出了税后利润，就直接用税后利润+非付现成本

如果给出收入、付现成本等，就直接用税后收入-税后付现成本+非付现成本×

所得税率

如果给出了所得税，可以直接用收入-付现成本-所得税。

五、成本利润率是什么意思，为什么是预计利润总额/预计成本总额?

销售利润率是什么意思，为什么是预计利润总额/预计销售总额?

资本金利润率又是什么意思?

成本利润率=利润/成本费用×

100%，这是它的定义公式。

销售利润率=利润总额/营业收入×

100%，这是它的定义公式。

资本金利润率=利润/资本×

100%，这是它的定义公式。

上面都是给出的定义公式，不是推导的。

六、必要报酬率是内含报酬率吗?

不是的。

必要收益率即必要报酬率，是投资者要求的最低报酬率，站在筹资者的角度，就是筹资者的资本成本率，筹资者的资本成本率也是机会成本。

内含报酬率是投资者的真实报酬率，如果内含报酬率大于必要报酬率，才值得投资者投资。

七、债券的内含报酬率与折现的市场利率是什么关系?

不理解，求解，谢谢!

内含报酬率是投资实际获得的报酬率，而市场利率一般作为债券投资所需资金的资本成本，是不一样的。

用内含报酬率折现未来现金流量得到的是债券价格，用市场利率折现未来现金流量得到的是债券价值。

八、“给企业带来了较多的杠杆利益”如何理解这句话?

负债程度越高，财务杠杆越大。

权益乘数=资产/股东权益，权益乘数越高，说明负债占总资金的比重越大，企业财务杠杆越大。

权益净利率=资产净利率×

权益乘数，权益乘数越大，资产净利率的单位增加导致权益净利率的增加幅度更大，从而带来较多的杠杆利益。

九、假定净利润全部分配，表明什么呢?

跟资本资产定价模型有关系吗?

说明股利=净利润，与资本资产定价模型无关。

与股票市场价值的计算有关，股票市场价值等于未来股利的现值，股利=净利润，所以此时股票市场价值等于未来净利润的现值，也就是净利润的永续年金现值。

十、筹资费用是不是资本成本，这里普通股筹资一会说资本成本比较低，一会又说筹资费用高，请问资本成本到底是高还是低?

太不明确了。

请指点。

资本成本包括筹资费用和用资费用，筹资费用只是资本成本的一小部分，用资费用才是大头。

普通股筹资费用和用资费用都较高，资本成本高。

留存收益由于没有筹资费用，留存收益资本成本小于普通股资本成本。

普通股与吸收直接投资相比，由于吸收直接投资的投资人往往要求高分红，因此吸收直接投资的资本成本大于普通股资本成本。

财务管理的学习方法

（一）关于教材

教材的内容是命题的重要依据，考生应熟读教材，了解各章和全书的结构体系，记忆基本概念，理解基本理论和方法，熟练掌握公式及计算，对于教材例题一定要透彻理解，这样可以达到“事半功倍”的效果。

（二）关于公式

有很多考生把主要精力花在背公式上，认为只要公式记熟了，题目就能会做。

其实，这种想法是错误的。

对于财务管理中的公式，最主要的是要理解公式表达的含义，并且记住（最好能理解）公式的使用条件。

然后通过做题，不断加深对公式的理解，这样才能保证在考试时不会出现用错公式的情况。

（三）关于做题

做题时一定要彻底搞懂，争取通过一道题多学一些知识，题目不必做得太多，但至少要做一套同步辅导习题，一定要用高质量的辅导资料（至少能充分反映新知识点）。

对于多选题，只要以教材内容为准就可以了，不必考虑得太复杂（这样既可以节省很多宝贵的学习时间，又能取得不错的成绩），因为批卷时一定认为教材的说法是正确的。

（四）充分用好《应试指南》

该书和其他辅导书相比有如下特点:

1.用大量的图表和简化概括的方式讲解各章的考点。

用图表的形式，使考点的内容变得简明清晰;

用简化概括的形式，使考点记忆变得容易。

2.讲解考点联系和速记方法。

把握考点之间的联系，可以更好地理解各考点以及它们之间的联系和区别，为做计算分析题和综合题打下良好的基础。

3.用图形反映各章内容框架。

用图形概括各章主要内容，可以使考点系统化，使考生对各章考点有整体把握，而且能为复习提供线索。

考生复习时可参照框架图，回忆各考点的主要内容。

4.配备了大量高质量的同步练习题、跨章节综合题以及模拟题。

书中的习题紧扣大纲，题型符合最新的考试命题要求，每道题都有明确的答案，并尽可能注明详细的解题思路。

5.错误率低。

错误不仅会浪费考生的时间，还会误导考生。

该书经过反复校对，把错误率降到最低。

考生在熟读教材和大纲的基础上，应充分利用这本辅导资料，提高学习和复习的效率。

6.本书的习题与考题非常接近。

如果把本书的题目都掌握了，考试成绩应该在80分以上。

（五）不断地复习

学习过的考点可能会遗忘，要想把考点精确牢固地留在记忆中，最有效的方法就是及时、经常地复习。

复习不仅能巩固记忆，而且在复习中，通过思考和理解可获得新的认识和体会，达到“温故而知新”的目的。

遗忘在识记后就已经开始，间隔的时间越长，遗忘的越多，所以需要及时复习。

为了使考前能记住该科的所有内容，还必须注意滚动式复习，既要复习新学的内容，又要复习以前学过的内容。

（六）认真研究历年考题

由于历年考题在本年考试中重复出现的可能性较大，所以一定要认真研究，尤其是近三年的考题。

主要研究出题的思路和答题的方法与技巧，做到举一反三。