期货从业资格考试《期货投资分析》全真模拟考试试题C卷Word文件下载.docx

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D、不确定

9、在我国，批准设立期货公司的机构是（）

A、期货交易所期货从业培训班

B、期货结算部门

C、中国人民银行

D、国务院期货监督管理机构

10、国际收支平衡表的基本差额等于（）

A、贸易差额+非贸易差额期货从业资格考试培训

B、经常项目差额+资本项目差额

C、经常项目差额+短期资本差额

D、经常项目差额+长期资本差额

11、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）

A、500元，-1000元，11075元

B、1000元，-500元，11075元

C、-500元，-1000元，11100元

D、1000元，500元，22150元

12、宋体政府和居民的单方面转移计入国际收支平衡表的（）项目。

A、经常项目

B、资本项目

C、金融项目

D、平衡项目

13、宋体期货交易中，（）的目的是追求风险最小化或者利润最大化的投资效果。

A、行情预测

B、交易策略分析

C、风险控制

D、期货投资分析

14、宋体根据线性回归模型的基本假定，随机误差项应是随机变量，且满足（）

A、自相关性

B、异方差性

C、与被解释变量不相关

D、与解释变量不相关

15、道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的（）

A、期间

B、幅度

C、方向

D、逆转

16、宋体在国际收支统计中，货物进出口按照（）计算价值。

A、到岸价格

B、离岸价格

C、进口用到岸价格，出口用离岸价格

D、出口用到岸价格，进口用离岸价格

17、宋体沪深300股指期货合约的交易代码是（）

A、CU

B、AL

C、FU

D、IF

18、美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳，如果交易者在该交易所买进一张（也称一手）小麦期货合约，就意味着（）

A、在合约到期日需买进一手小麦

B、在合约到期日需卖出一手小麦

C、在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦

D、在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦

19、2007年，我国由于“猪蓝耳”病的爆发，猪肉供应偏紧，导致猪肉价格连续攀升，根据这一现象，可以认为（）

A、存在成本推动型通货膨胀

B、存在需求拉上型通货膨胀

C、存在混合型通货膨胀

D、倘不能确定是否出现了通货膨胀

20、伊拉克战争以来，以石油为代表的能源价格持续走高，有关专家预计石油价格不久将突破150美元/桶的大关，这种情况将会首先导致（）

A、成本推动型通货膨胀

B、需求拉上型通货膨胀

C、供求混合型通货膨胀

D、以上均不对

21、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）

A、44600元

B、22200元

C、44400元

D、22300元

22、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

A、计划在未来持有股票组合，担心股市上涨

B、持有股票组合，预计股市上涨

C、计划在未来持有股票组合，预计股票下跌

D、持有股票组合，担心股市下跌

23、国际收支经常项目差额是指（）三项差额相抵后的净差额。

A、贸易、资本和储备资产

B、贸易、服务和转让

C、贸易、转让和资本

D、服务、转让和资本

24、国际储备属于国际收支项目中的（）

C、贸易项目

25、商业银行存入中央银行的储备存款与社会公众所持有的现金之和是（）

A、货币供给量期货从业资格考试视频

B、货币需求量

C、不兑现信用货

D、基础货币

26、7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。

那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）

A、200点

B、180点

C、220点

D、20点

27、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为（）

A、价差

B、基差

C、差价

D、套价

28、宋体国际收支出现大量顺差时会导致下列（）经济现象。

A、本币汇率上浮，出口增加

B、本币汇率上浮，出口减少

C、本币汇率下浮，出口增加

D、本币汇率下浮，出口减少

29、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是（）

A、共同基金

B、对冲基金

C、商品投资基金

D、套利基金

30、度量经济“热度”最直观的指标是（）

A、社会销售零售总额

B、全社会固定资产投资

C、新屋开工和营建许可

D、零售销售

31、宋体本金保护类结构化产品在期末的价值不低于产品的初始价值或者初始价值的某个比例，如初始价值的（）

A、60%

B、70%

C、80%

D、90%

32、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIB、OR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。

在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）

A、1250欧元

B、-1250欧元

C、12500欧元

D、-12500欧元

33、已知某商品的需求弹性等于1.5，其供给弹性等于0.8，则蛛网的形状是（）的。

A、收敛型

B、发散型

C、封闭型

D、圆圈型

34、如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于（）

A、交割风险

B、交易风险

C、信用风险

D、代理风险

35、宋体美国期货市场由（）进行自律性监管。

A、商品期货交易委员会（CFTC）

B、全国期货协会（NFA）

C、美国政府期货监督管理委员会

D、美国联邦期货业合作委员会

36、（）是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。

A、交易所的管理风险

B、交易所的技术风险

C、交易所的操作风险

D、交易者的操作风险

37、对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用（）为标准交割等级。

A、国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级

B、国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级

C、国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级

D、国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级

38、在半强型有效市场中，下列说法正确的是（）

A、因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的

B、因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的

C、因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

D、因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

39、按照（）划分，期货交易者可分为多头交易者和空头交易者。

A、进入期货市场的目的

B、交易者人数

C、交易头寸

D、交易规模

40、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A、签订转让合同期货从业考试题

B、商品送抵指定仓库

C、标准仓单的交收

D、验货合格

41、下列形态中，属于反转形态的是（）

A、三重顶

B、三角形

C、矩形

D、旗形

42、下列交易所中，实行公司制的是（）

A、郑州商品交易所

B、大连商品交易所

C、上海期货交易所

D、中国金融期货交易所

43、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）

A、低

B、高

C、相等

44、从变量之间相关的表现形式看，可以分为（）

A、正相关和负相关

B、线性相关和非线性相关

C、单相关和复相关

D、完全相关和无相关

45、以下不是远期合约理论价格推导假设条件的是（）

A、无交易费用

B、市场参与者能够以相同的无风险利率借入和贷出资金

C、所使用的利率均以单利来计算

D、所有的交易净利润使用统一税率

46、假设无收益的投资资产的即期价格为sO，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险利率，FO是远期合约的即期价格，那么当（）时，套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约。

A、Fo>

SoErT

B、Fo

C、Fo<

=SoErT

D、Fo=SoErT

47、会员制期货交易所的最高权力机构是（）

A、会员大会

B、理事会

C、股东大会

D、董事会

48、（）是期货市场的基本功能。

A、规避风险和获利

B、规避风险和价值发现

C、规避风险和价格发现

D、规避风险和套现

49、需求富有弹性是指需求弹性（）

A、，大于0

B、大于1

C、小于1

D、小于0

50、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）（不计手续费等费用）

A、套期保值效果不确定，还要结合价格走势来判断

B、不完全套期保值，且有净盈利

C、期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

D、不完全套期保值，且净损失

51、下列各种因素中，会导致大豆需求曲线向左下方移动的是（）

A、大豆价格的上升

B、豆油和豆粕价格的下降

C、消费者可支配收入的上升

D、老年人对豆浆饮料偏好的增加

52、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列（）经济现象。

A、本币汇率贬值，资本流入

B、本币汇率升值，资本流出

C、本币汇率升值，资本流入

D、本币汇率贬值，资本流出

53、（）实行每日无负债结算制度。

A、现货交易

B、远期交易

C、分期付款交易

D、期货交易

54、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）

A、损失巨大而获利的潜力有限

B、没有损失

C、只有获利

D、损失有限而获利的潜力巨大

55、宋体互换协议可以用来对资产负债进行（），也可以用来构造新的资产组合。

A、风险管理

B、风险把控

C、风险预测

D、计划管理

56、宋体下列期货市场中，市场流动性最强的是（）

A、深度大、广度小的市场

B、深度大、广度大的市场

C、深度小、广度大的市场

D、深度适中、广度适中的市场

57、1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。

A、2716

B、2720

C、2884

D、2880

58、下列关于强行平仓执行过程的说法，不正确的是（）

A、交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B、开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C、超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D、强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

59、宋体期货交易中，（）的目的是追求风险最小化或利润最大化的投资效果。

60、宋体（），国务院颁布了《期货交易暂行条例》，与之配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》相继发布实施。

A、1996年

B、1997年

C、1998年

D、1999年

61、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是（）

A、设计期货合约

B、行使表决权、申诉权

C、联名提议召开临时会员大会

D、按规定转让会员资格

62、如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（）

A、有广度的

B、窄的

C、缺乏深度的

D、有深度的

63、宋体NYMEX是（）的简称。

A、芝加哥期货交易所

B、伦敦金属交易所

C、法国国际期货期权交易所

D、纽约商业交易所

64、（）是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。

A、交割日期

B、交割等级

C、最小变动价位

D、交易手续费

65、若存在一个仅有两种商品的经济：

在2000年某城市人均消费4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的单价为4元/公斤，棉花的单价为10元/公斤;

在2011年，大豆的价格上升至5.5元/公斤，棉花的价格上升至15元/公斤，若以2000年为基年，则2011年的C、PI为（）%。

A、130

B、146

C、184

D、195

66、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的（）

A、均衡价格上升，均衡数量下降

B、均衡价格上升，均衡数量上升

C、均衡价格下降，均衡数量下降

D、均衡价格下降，均衡数量上升

67、在我国，批准设立期货公司的机构是（）

A、期货交易所

68、期权的时间价值与期权合约的有效期（）

A、成正比

B、成反比

C、成导数关系

D、没有关系

69、关于“基差”，下列说法不正确的是（）

A、基差是期货价格和现货价格的差

B、基差风险源于套期保值者

C、当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失

D、基差可能为正、负或零

70、5月，沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。

铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。

这是该生产商基于（）作出的决策。

A、计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

B、计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

C、计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

D、计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

71、国际收支平衡表中，最基本、最重要的账户是（）

A、资本账户

B、经常账户

C、平衡账户

D、官方储备账户

72、以（）为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家政权监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。

A、英国

B、新加坡

C、美国

D、日本

73、大豆提油套利的做法是（）

A、购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约

B、购买大豆期货合约

C、卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约

D、卖出大豆期货合约

74、美式期权的时间价值总是（）

A、等于0

B、小于等于0

C、大于等于0

75、宋体美国商品期货交易委员会（C、FTC、）持仓报告的最核心内容是（　）

A、商业持仓

B、非商业持仓

C、非报告持仓

D、长格式持仓

76、宋体影响升贴水定价的主要因素之一是（）

A、利息

B、储存费用

C、经营成本

D、运费

77、宋体（）是指通过定量方法对信息进行整理、加工和分析，并利用分析结果进行投资的一种交易方式。

A、程序化交易

B、量化交易

C、高频交易

D、算法交易

78、为保证分类监管工作的公信力和权威性，由中国证监会组建分类监管评审委员会对期货公司进行分类评审，评审委员会由中国证监会期货二部、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是（）

A、分类评价申诉机制

B、分类评价“一票降级”制度

C、分类结果的披露和使用

D、分类评审的集体决策制度

79、宋体生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。

核算公式为（）

A、总产出+中间投入=增加值

B、总产出-中间投入=增加值

C、总产出×

中间投入=增加值

D、总产出/中间投入=增加值

80、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,止损指令即变为（）

A、限价指令

B、市价指令

C、限时指令

D、取消指令

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分）

1、宋体影响期权价格的因素用希腊字母表示，以下正确的有（）

A、Delta

B、Gamma

C、Vega

D、Theta

2、下列关于波浪理论基本思想的说法，正确的是（）

A、波浪理论是以周期为基础的。

它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期

B、每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行

C、每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成

D、艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示，试图找出其上升和下降的规律

3、宋体某商品期货出现多头挤仓的迹象，但随着交割日临近，突发事件使近月合约投机多头被迫砍仓，价格出现超跌。

这将导致（）

A、近月合约和远月合约价差扩大

B、近月合约和远月合约价差缩小

C、短期存在正向套利机会

D、短期存在反向套利机会

4、下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（）

A、道琼斯平均系列指数

B、标准普尔500指数

C、香港恒生指数

D、英国金融时报指数

5、宋体以下关于采购经理人指数的说法正确的是（）

A、采购经理人指数以百分比表示

B、常以50%作为经济强弱的分界点

C、当指数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号

D、当指数低于50%，尤其是接近40%时，则有经济萧条的倾向

6、对于多元线性回归模型，通常用（）来检验模型对于样本观测值的拟和程度。

A、修正R《SUP》2《/SUP》

B、标准误差

C、R《SUP》2《/SUP》

D、F检验

7、下列对系统风险的描述正确的是（）

A、这种风险对投资者来说是不可抗拒的

B、系统地作用于整个市场

C、可通过投资组合策略加以控制

D、是根据风险发生的普通程度划分的

8、风险管理的基本流程包括（）

A、风险识别

B、风险的预测和度量

D、风险消除

9、宋体CRMW与场外金融衍生品合约相差较大，更类似于在场外市场发行的债券，实行“（）”，有利于增强市场的透明度，防范市场风险。

A、集中登记

B、集中发行

C、集中托管

D、集中清算

10、下面关于成交量的说法，错误的有（）

A、在双重顶中价格上冲到每个后继的峰时，成交量放大

B、价格突破信号成立，则伴随着较大成交量

C、下降趋势中价格下跌，成交量较小

D、三角形整理形态中成交量较大

11、我国期货交易所总经理具有的权力不包括（）

A、决定期货交易所员工的工资和奖惩

B、决定期货交易所的变更事项

C、审议批准财务预算和决算方案

D、决定专门委员会的设置

12、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。

其风险管理的目标是（）

A、为客户提供安全可靠的投资市场

B、维护市场参与的权益

C、维护市场的稳定

D、控制政治风险

13、宋体期权风险度量指标包括（）指标。

C、Theta

D、Vega

14、宋体资产配置通常又可分为（）

A、战略性资产配置

B、战术性资产配置

C、其它资产配置

D、市场条件约束下的资产配置

15、宋体结构化产品创设者这个角色通常由（）来扮演。

A、投资银行

B、证券经纪商

C、自营商

D、部分商业银行

16、近年来，一些国内企业在套期保值中因财务管理不当而屡屡失利。

为了构建良好的套期保值管理机制，企业在财务管理上应当（）

A、控制期货交易的资金规模

B、制定套期保值的交易策略

C、为期货交易建立风险准备金

D、对期货交易进行财务评价

17、宋体回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循的步骤有（）

A、模型设定

B、参数估计

C、模型检验

D、模型应用

18、数据显示，2011年4月份，国内住户存款大幅净减少4678亿元。

储蓄资金分流的最大一部分流向了理财产品。

根据国家对货币供应量的定义，通常所说的M1包括（）

A、在银行体系以外流通的现金

B、居民活期存款

C、居民定期存款

D、居民金融资产投资

19、宋体1973年，美国经济学家（）引进概率统计上随机变量函数的一些定理和积分求值，推导出不支付红利的股票期权定价公式。

A、布莱克

B、马科维茨

C、罗斯

D、斯科尔斯

20、股票指数期货交易的特点有（）

A、以现金交收和结算

B、以小博大

C、套期保值

D、投机

21、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是（）

A、买进看涨期权

B、买进看跌期权

C、卖出看涨期权

D、卖出看跌期权

22、宋体互换的标的资产可以来源于（）

A、外汇市场

B、股票市场

C、商品市场

D、债券市场

23、全球铝土矿储量大的国家有（）等。

A、澳大利亚

B、几内亚

C、巴西

D、匈牙利

24、对于违反执业行为准则韵期货投资咨询从业人员，中国期货业协会可以给予的纪律惩戒是（）

A、训诫

B、批评

C、公开谴责

D、撤销从业资格

25、在我国，（）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。

B、大