20XX年证券从业考试《投资基金》真题 证券投资基金试Word文档下载推荐.docx

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审计费用

D．

基金申购费

3、相关法规规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3%。

4、1873年，苏格兰人（　　）创立了苏格兰美国投资信托，专门办理新大陆的铁路投资。

A．托马斯&

#8226;

杰斐逊

B．富兰克林

C．林肯

D．罗伯特&

富莱明

4、基金的收入来源有（　　）。

A．利息收入

B．投资收益

C．销售收入

D．手续费返还

4、基金管理人应根据有关规定进行资产估值，并将估值结果、基金账目等各项财务数据与基金托管人进行核对，由基金托管人负责监督基金管理人的行为。

5、依据（　　）的不同，可以将基金分为股票、债券、货币市场基金等形式。

A．运作方式

B．法律形式

C．投资目标

D．投资对象

5、基金收益分配方式一般有（　　）。

A．权证分红

B．现金分红

C．股票分红

D．分红再投资转换为基金份额

5、投资基金组织与证券投资机构的基本区别就在于，前者明确限定了投资领域—证券市场，后者包括更加广泛的投资领域。

6、依据中国证监会对基金分类制定的标准，基金资产（　　）以上投资于股票的为股票基金。

A．40%

B．50%

C．60%

D．70%

6、基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还要特别注意不得使用（　　）。

A．业绩稳健、业绩优良、名列前茅等表述

B．坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等易使基金投资人忽略风险的表述

C．欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述

D．净值归一等误导基金投资人的表述

6、如果基金名称显示投资方向的，应当有60%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

7、1879年，（　　）公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为一种具有社会公众性质的新形式。

A．《美国有限责任公司法》

B．《英国股份有限公司法》

C．《美国信托法案》

D．《英国证券过资基金法》

7、基金业常用的营业推广手段有（　　）。

销售网点宣传

激励手段

投资者交流

费率优惠

7、基金托管人在合理情形下可以在没有基金管理人指令下办理基金名下的资金清算。

8、（　　）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。

A．基金规模

B．基金收益率

C．基金资产净值

D．基金赎回率

8、基金促销组合的要素包括（　　）。

A．人员推销

B．广告促销

C．营业推广

D．公共关系

8、基金一定是非法人机构。

9、证券投资基金的发起人不可以是（　　）。

A．信托投资公司

B．证券公司

C．保险公司

D．基金管理公司

9、在基金信息披露中，以下被禁止的行为有（　　）。

A．存在应披露而未披露的信息

B．承诺收益或承担损失

C．诋毁其他基金管理人、托管人

D．不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载

9、依据法律形式不同，可以把基金分为封闭式和开放式两种基金。

10、（　　）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。

A．ETF

B．LOF

C．封闭式基金

D．开放式基金

10、下列各项中属于基金信息披露实质性原则的有（　　）。

A．准确性原则

B．真实性原则

C．及时性原则

D．完整性原则

10、我国目前对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

11、中国境内第一家比较规范的证券投资基金—（　　），于1992年经中国人民银行总行批准成立。

A．华安创新基金

B．南方宝元债券基金

C．淄博乡镇企业投资基金

D．华安现金富利基金

11、从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于（　　）。

A．同期银行存款利率

B．同期国债利率

C．同期公司债券利率

D．同期股市平均收益率

11、目前我国基金有股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。

12、（　　）年开始施行《证券投资基金运作管理办法》。

A．2003

B．2004

C．2005

D．2006

12、反映股票基金投资业绩的指标有（　　）。

A．已实现收益

B．净值增长率

C．基金分红

D．贝塔值

12、离岸基金是在本国募集资金投资于国内证券的基金。

13、偏股型基金中股票的配置比例为（　　）。

20%—40%

50%—70%

20%—50%

超过0%

13、基金管理人的主要职责有（　　）。

A．进行基金资产的投资运作

B．负责基金资产的财务管理

C．促进基金资产的保值增值

D．办理基金证券的过户手续

13、安全垫放大倍数越高，越能保证基金本金的安全，也能为投资者创造更多的收益。

14、基金自基金合同生效后不超过（　　）个月的时间起开始办理申购赎回。

A．3

B．6

C．9

D．12

14、LOF与ETF的区别表现在（　　）。

A．申购赎回标的不同

B．投资策略不同

C．净值报价频率不同

D．交易场所不同

14、资本资产定价模型的原理中考虑了资本市场产生摩擦的情况。

15、在二级市场报价上，ETF每（　　）提供一个基金净值报价。

A．1天

B．1周

C．15秒

D．20秒

15、下列哪些属于开放式基金的认购步骤?

A．开户

B．确认

C．赎回

D．认购

15、史蒂夫&

罗斯在1976对资本资产定价模型的有效性提出了自己的质疑，并被金融界广泛关注。

16、目前，我国债券型基金的认购费率通常在（　　）以下。

A．0.5%

B．1%

C．1.5%

D．2%

16、股票、债券型基金的申购、赎回原则是（　　）。

A．未知价交易原则

B．已知价原则

C．确定价原则

D．金额申购、份额赎回原则

16、对于收益和损失，投资者更注重损失所带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要是按照心理上的“盈亏”而不是实际的得失采取行动。

17、投资者T日提交认购申请后，一般可于（　　）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

T＋0

T＋1

T＋2

T＋3

17、基金资产账户主要包括（　　）。

A．银行存款账户

B．结算备付金账户

C．交易所证券账户

D．全国银行间市场债券托管账户

17、市场变动时恒定混合策略的行动方向是不行动。

18、ETF建仓期通常不超过（　　）个月。

A．1

B．2

C．3

D．6

18、目前我国具有办理开放式基金认购业务资格的机构主要包括（　　）。

A．基金管理人的直销中心

B．商业银行

C．证券公司

D．证交所

18、运用动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状况进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

19、下列各项属于基金信息披露形式性原则的是（　　）。

A．完整性原则

B．易解性原则

C．准确性原则

D．公平披露原则

19、常见的基金产品线类型有（　　）。

A．水平式

B．矩阵式

C．垂直式

D．综合式

19、一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动。

20、投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（　　）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（　　）日起有权赎回该部分基金。

A．T＋0，T＋1

B．T＋0，T＋2

C．T＋1，T＋1

D．T＋1，T＋2

20、下列各项中属于会计异常的表现的是（　　）。

盈余意外效应

小公司效应

市净率效应

市盈率效应

20、后端收费的认购费率一般都会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费。

21、基金（　　）是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

A．促销

B．营销

C．传销

D．分销

21、假设某证券历史数据呈现如下特点：

其年收益率为50%的概率为20%；

年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么下列各项中正确的是（　　）。

A．期望收益率为27%

B．期望收益率为30%

C．估计期望方差为2.11%

D．估计期望方差为3%

21、税差激发互换的目的就在于通过证券互换来减少年度的应付税款。

22、下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是（　　）。

A．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

B．预测该基金的证券投资业绩

C．有明确、醒目的风险提示和警示性文字

D．登载单位或者个人的推荐性文字

22、（　　）等机构可以设立基金。

A．非法人机构

B．事业性机构

C．公司性法人机构

D．有限合伙制机构

22、零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。

23、基金会计核算中，（　　）承担主会计责任。

A．证监会

B．基金管理公司

C．基金托管人

D．基金持有人

23、公募基金的特征有（　　）。

A．面向社会公开发行

B．对象不固定

C．宜中小投资者参与

D．不追求超越市场的表现

23、加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益，指数规定的收益目标变为最大收益目标，而不再是最终收益目标。

24、在证券投资工具基金中，（　　）管理费率一般最高。

A．债券基金

B．股票基金

C．认股权证基金

D．货币市场基金

24、债券与债券基金的不同体现在（　　）方面。

A．收益稳定性

B．到期日

C．收益率预测难度

D．投资风险

24、在利率水平变化时长期债券价格的变化幅度小于短期债券价格的变化幅度。

25、基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，（　　）。

A．按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值

B．按预期收益的折现值估值

C．按未来上市后的市值估值

D．按成本估值

25、风险控制制度内容包括（　　）。

A．风险控制的机构设置

B．风险控制的程序

C．风险控制的具体制度

D．风险控制执行情况的监督

25、当收益率曲线很陡时，两级组合的投资业绩经常优于子弹组合的投资业绩。

26、下列各项中不是买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之间不同特征主要表现的是（　　）。

A．风险情况

B．对流动性的要求

C．支付模式

D．有利的市场环境

26、对保障基金安全起着重要作用的基金运作环节有（　　）

A．基金份额的注册登记

B．基金资产的估值、会计核算

C．基金信息披露

D．基金的投资管理

26、根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。

27、在市场无效的情况下，基金管理人可以通过（　　）获取超额收益。

A．买入价值低估的股票和价值高估的股票

B．卖出价值低估的股票和价值高估的股票

C．买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票

D．卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票

27、下列选项属于研究业务控制的主要内容的有（　　）。

A．建立投资对象的备选库制度

B．建立研究与投资的业务交流制度

C．建立研究报告质量评价体系

D．建立投资风险评估与管理制度

27、夏普指数调整的是基金全部风险。

28、根据移动平均法，如果某只股票价格低于其平均价的某一百分比时则应该（　　）。

A．买入

B．卖出

C．清仓

D．满仓

28、资产配置的主要考虑因素包括（　　）。

A．影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素

B．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

C．资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

D．投资期限

28、可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。

29、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（　　）报酬。

A．短期

B．长期

C．中期

D．不确定

29、采用历史数据分析方法，一般将投资者分为（　　）。

A．风险厌恶型

B．风险中性型

C．风险偏好型

D．流动性偏好型

29、用夏普指数和特雷诺指数对基金绩效进行排序结果总是一致的。

30、自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（　　）。

A．印花税

B．增值税

C．营业税

D．所得税

30、消极型股票投资策略以有效市场假设为理论基础，可以分为（　　）。

A．简单型

B．复杂型

C．加强型

D．指数型

30、宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。

31、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（　　）计算应纳税所得额。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

31、股票组合中目标指数的成分股由于存在（　　）等问题，所以跟踪误差是难以避免的。

A．公司合并

B．股票拆细

C．发放股票红利

D．发行新股和股票回购

31、M2测度是以马柯威茨的均异模型为基础，可以用以衡量基金的均异特性。

32、应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（　　）

A．相同的

B．不同的

C．递减的

D．递增的

32、积极的股票风格管理（　　）。

A．对市场波动不做调整

B．随市场波动主动调整各类股票比重

C．若股票前景不妙，降低权重

D．若股票前景良好，增加权重

32、由基金投资者直接支付的费用有申购费、基金托管费。

33、以投资期分析为基础，可以将债券互换分为几种不同类型。

下列各项不是以这种标准分类得到的债券互换类型的是（　　）。

A．替代互换

B．投资收益率互换

C．税差激发互换

D．市场间利差互换

33、根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（　　）。

A．简单过滤器规则

B．移动平均去

C．上涨和下跌线

D．相对强弱理论

33、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。

34、QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（　　）。

A．拟采取的组合避险

B．投资预期收益

C．拟投资的衍生品种及其基本特性

D．有效管理策略及采取的方式、频率

34、通常选取（　　）等指标来描述公司的成长性。

A．持续增长率

B．资产收益率

C．盈余保留率

D．红利收益率

34、证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。

35、（　　）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

A．证券组合的期望收益率

B．证券各自的权重

C．证券间的相关系数

D．β系数

35、股票投资风格分类的标准有（　　）。

A．公司成长性

B．公司规模

C．股票的获利能力

D．股票价格行为

35、代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。

36、（　　）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。

A．弱式有效市场

B．有效市场

C．半强式有效市场

D．强式有效市场

36、以下属于促使投资者采取指数化投资策略的动机的有（　　）。

A．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

B．与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低

C．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

D．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩比较好

36、巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的15%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

37、下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（　　）。

A．财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚

B．注册资本不少于3亿元人民币

C．所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录

D．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

37、下列各项对指数化局限性的描述正确的有（　　）。

A．指数化投资组合业绩可能劣于债券指数业绩

B．公司债券或抵押