全国自考证券投资与管理考前密卷和答案Word格式.docx

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C.契约型基金

D.公司型基金

第4题判断公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分，应分析（）

A.资产负债表

B.损益表

C.财务状况变动表

D.利润分配表

第5题证券市场最主要的功能是（）

A.融通资金

B.配置资源

C.转换机制

D.分散风险

【正确答案】A

第6题证券经营机构买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的市值不得超过此一上市公司流通市值的（）

A.10%

B.20%

C.50%

D.70%

【正确答案】B

第7题证券经营机构自营业务出现盈利时，应按利润总额的（）提取自营买卖损失准备金，直至累积总额达到其净资本（或证券营运资金）的（）为止。

A.5%10%

B.10%5%

C.5%5%

D.10%10%

第8题把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券，其划分标志是（）

A.按照发行债券单位的性质划分

B.按计息方式划分

C.按债券的形式划分

D.按债券的偿还方式划分

第9题亚洲投资基金业务最发达的国家是（）

A.中国

B.日本

C.韩国

D.新加坡

第10题被视为日本投资基金先驱的是（）

A.1937年日本藤本票据经纪人创设的证券投资组合

B.1941年日本以英国的契约型投资信托为蓝本，开办了投资信托

C.1951年有七家证券公司开办了委托公司业务

D.1952年开办追加型投资信托

第11题我国证券交易所的证券买卖不允许使用（）方式。

A.现货交易

B.期货交易

C.信用交易

D.期权交易

第12题风险最大的股票是（）

A.普通股

B.优先股

C.绩优股

D.蓝筹股

第13题关于风险的说法，不正确的是（）

A.风险是客观存在的

B.风险总是带来消极的负面的后果

C.风险具有可测定性

D.高风险高收益，低风险低收益

第14题技术分析的鼻祖是（）

A.道氏理论

B.K线理论

C.切线理论

D.波浪理论

第15题我国证券交易所的证券买卖不允许使用（）方式。

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

第1题债券的特征表现为以下几个方面（）

A.偿还性

B.安全性

C.流动性

D.无期性

E.收益性

【正确答案】ABCE

本题分数2分

第2题以下属于资本证券的有（）

A.货物提单

B.货运单

C.栈单

D.债券

E.股票

【正确答案】DE

第3题按其业务范围划分，证券经营机构可以分为（）

A.证券承销商

B.证券经纪商

C.证券自营商

D.资信评估机构

E.证券投资咨询公司

【正确答案】ABC

第4题下列属于风险管理的基本程序是（）

A.风险识别

B.风险估测

C.风险评价

D.选择风险管理技术

E.风险管理效果评价

【正确答案】ABCDE

第5题证券委托根据买卖数量划分，可分为（）

A.整数委托

B.零数委托

C.市价委托

D.限价委托

E.现价委托

【正确答案】AB

三、名词解释题（本大题共3小题，每小题3分，共9分）

第1题开放型基金

【正确答案】开放型基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

本题分数3分

你的得分

修改分数

第2题证券自营业务

【正确答案】证券自营业务，就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。

第3题证券市场监管

【正确答案】证券市场监管，是指证券市场监管机关按照公开、公平、公正的原则，为维护证券市场健康发展、保护投资者利益、促进国民经济增长，而对证券的发行和流通行为以及与这些行为相关的人员和组织机构的管理和监督。

四、简答题（本大题共4小题，每小题8分，共32分）

第1题简述股票基本分析的定义。

【正确答案】答：

股票的基本分析就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用多种分析方法从宏观的经济大气候、中观的行业兴衰以及微观的企业经营现状和前景进行分析，对企业所发行的股票做出接近现实的客观评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选股的依据。

本题分数8分

第2题简述基金持有人的权利和义务

【正确答案】基金持有人享有的权利有：

出席或者委派代表出席基金持有人大会；

取得基金收益；

监督基金经营情况，获取基金业务及财务状况的资料；

申购、赎回或者转让基金单位；

取得基金清算后的剩余资产。

基金持有人应当履行的义务有：

遵守基金契约；

缴纳基金认购款项及规定的费用；

承担基金亏损或者终止的有限责任；

不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动。

第3题简述技术分析的应用法则

【正确答案】技术分析的应用法则主要通过以下几方面进行：

（1）指标的背离。

（2）指标的交叉。

（3）指标的高位和低位。

（4）指标的徘徊。

（5）指标的转折。

（6）指标的盲点。

第4题简要说明证券经营机构的作用

【正确答案】1）沟通市场供需双方的桥梁。

（2）促进市场交易的连续和活跃，倡导市场投资理念。

（3）构成市场的微观基础，以自己的经营活动为市场机制发挥作用开辟道路。

五、计算题（本大题共1小题，10分）

第1题投资者去年投资1万元购买了若干股某种股票，今年以1.5万元将其全部卖出。

其间获股利收入0.2万元，假设其他税收等不计，那么投资该股票的收益率是多少?

【正确答案】

六、论述题（本大题共2小题，每小题12分，共24分）

第1题试述债券的含义、性质和特征。

债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券是一种债务人承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

它的特点是把债务债权转化为有价证券，具有转让性或流通性。

债券作为一种以法律和信用为基础的借款凭证，具有法律的约束力，它受法律保护，受信用制约。

债券的发行、上市流通、付息和归还本金，都要按法定的程序和信用合同办理。

债券作为一种特定的法律和信用的经济权益关系，债务人根据法律或合同的规定，在取得借款使用权的同时，对债权人负有义务，即按规定付息和还本。

债权人根据法律或合同，有权要求债务人履行义务，在债务人不履行义务时，债权人有权向法院起诉，要求赔偿他所蒙受的物质损失。

债券的特征表现在以下四个方面：

（1）偿还性。

这是指债权人在一定条件下，有请求债券发行单位偿还债券本金的权利。

一般来讲，债券发行单位在发行债券时，都明确规定了债券本金的偿还期和偿还方法。

在符合上述要求的条件下，债权人就有权请求债券发行单位偿还债券本金，债券发行单位不得任意拖延，也不得违背债权人的利益随时偿还。

（2）安全性。

债券与其他有价证券相比，安全性较高。

这是由于债券的利率是固定的，筹资人必须按预定的期限和利率向投资人支付利息，直到期满为止，债券利率不受银行利率变动的影响。

而且债券本金的偿还和利息的支付有法律保障，一些国家的商业法、公司法、财政法、信托法等都有确保债券还本付息的明确规定。

许多公司债券还有担保，因此投资风险是比较低的。

（3）流动性。

债券具有较强的变现能力。

这是由于：

①债券是一种有价证券，期满后即可得到本金和利息。

②债券的利率固定，便于计算投资收益率。

因此，投资人购买债券后，并不一定一直持有到期，当他需用现金时，既可以到证券交易市场上将债券卖出，也可以到银行等金融机构将债券作为抵押品而取得一笔抵押贷款。

债券的流动性对于筹资人来说，并不影响其所筹资金的长期稳定，而对于投资人来说，则是为其提供了可以随时转卖、变换现金的投资商品。

（4）收益性。

债券的收益性体现在两个方面：

①债券可以获得固定的、高于储蓄存款利率的利息。

②债券可以通过在证券交易市场上进行买卖，获得比一直持有到偿还期更高的收益。

债券的交易价格是随着市场利率的升降波动而变化的，当市场利率下降时，债券价格就会上涨；

当市场利率上升时，债券价格就会下跌。

投资人只要根据债券市场的行情，于价格较高时卖出债券，于价格较低时买进债券，就会得到比一直持有到期更高的收益。

债券的安全性、流动性、收益性之间具有相逆性关系。

如果某种债券的风险小，变现能力强，人们必然会争相购买，于是该种债券价格上涨，收益减少；

反之，如果某种债券的风险较小，流动性较差，则该种债券的价格相对较低，收益率较高。

投资人在了解了债券的以上特性后，可以根据自己的投资目的、财务状况以及对市场的分析预测，有选择地进行投资。

本题分数12分

第2题论述我国发展证券市场的必要性。

【正确答案】答：

（1）证券市场的建立发展有助于我国企业经营机制的转变。

①证券市场促进企业经营机制的转变。

证券市场的建立打破了传统的企业经营模式即国有企业形式，建立了股份制企业，这种经营机制更能适应市场经济发展的要求。

②证券市场促进了企业所有制的改变。

在建国初的30多年里，我国公有制企业占整个国民经济的比重为90%以上。

证券市场的出现打破了这种国家一股独大的局面，使股份制经济、私有制经济、个体经济得到了充分的发展，改变了我国企业所有制结构。

③证券市场促进了企业融资方式的改革。

证券市场的建立打破了企业只能向银行贷款的单一局面，企业有了面向社会直接融资的可能。

（2）证券市场有助于我国资源配置的优化。

①证券市场扩大了我国投资主体的范围。

投资主体由过去单一的国家，向社会各界转移，企业、家庭、个人、外商都可以成为投资主体。

②证券市场加速了我国产业创新的步伐。

受投资体制限制，过去我国的一些高新技术企业往往得不到资金的支援（尤其是外国的），有了证券市场，这些企业就可以不受政府限制在资本市场上获得融资的机会，从而得到发展。

（3）投资市场有助于我国金融市场的完善。

①证券市场有利于金融资源的合理分流。

②证券市场有利于融资结构的合理调整。

③证券市场有利于我国利率体系的改革。

④证券市场有利于我国货币供给与调控机制的改革。

（4）对证券市场的否定的否定。

长期以来一些人对证券投资及证券市场一直持怀疑态度，甚至有赌博论说。

实践说明，证券市场对加快我国市场经济的步伐，对国企改革都具有十分积极的推动作用。