电大证券投资学判断题文档格式.docx
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A.是
4.采用协议方式进行回购，主要是用于回购非流通股，仅对股价的中长期走势产生影响。
A.是
5.持有股票认购权证的人必须在规定期限内买入股票。
B.否错。
6.从国际惯例来看，在交易所进行的股票交易、在场外柜台进行的股票交易都是股票的上市（交易），而我国通常意义的股票交易都是指在证券交易所进行的股票交易。
A.是
7.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。
B.否错。
存货周转天数是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合指标。
8.出现十字星的K线往往暗示着行情要反转。
9.财产锁定是那些手中现金流量充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。
D
1.贷款政策的倾斜只影响股票的相对价格，而不影响股票市场总体的价格水平。
2.第三市场的特点是大宗交易，交易费用比较低。
3.当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。
B.否错。
当相关系数为正1时，两种证券之间存在着正相关关系，证券组合的风险最大。
4.当客户卖出ADR而无人买入时，客户必须等到有人买入时才可以将手中的ADR卖出。
5.带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。
带有下影线的光头阳线，常常预示着多方的实力比较强。
6.带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。
带有上影线的光脚阴线是先扬后抑型，表明空方完全占据了阵地。
7.对于带有上下影线的阳线，上影线越长，下影线越短，对多方越有利。
B.否错。
8.短期均线由上而下穿越长期均线时，可考虑卖出股票。
B.否错。
E
F
1.发展和规范是证券市场的两大主题发展是基础，规范是目的。
2.方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。
A.是
3.封闭型基金市场价格与其每份基金的单位资产净值不存在必然联系。
G
1.国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越好。
2.国有法人股属于法人股，但不属于国有股权。
3.根据证券法的规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券经营机构的董事、监事、经理，自被解除职务之日起未满3年的，不得担任证券经营机构的董事、监事或者经理。
（错）
4.根据《公司法》和《证券法》的规定，国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员，不得在证券经营机构中兼任职务。
5.根据《证券法》规定个人投资者从事证券投资必须在符合政府有关部门规定的范围内进行，可以进行私下买卖股票。
B.否错。
6.公司发生重大亏损或者遭受超过净资产20％以上的重大损失应该归属于公司的重大事项。
7.公司制交易所的优点是收取的各类费用和交易双方的经济压力相对较低。
8.公司发行股票是为了筹集自有资金。
9.公司职工股和社会公众股是两个差不多的概念。
10.公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。
11.公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。
12.公司自我评价主要包括公司的经济实力分析、所在行业的发展前景、公司发展战略问题评价、购并的可能性分析等。
13.公司对购并依据的分析中，需要分析购共产生的协同作用，其中最主要的是功能性协调和技术性协调两个方面。
14.股票先购权证的发行意味着公司股票数量可能会增加。
15.股票先购权证人们可以转让，可以弃权。
16.股单每份所代表的金额可以不相等，每个股东以股单所确认的出资额享有股东权。
17.股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。
18.股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。
A.是
19.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。
股东可以以现金或实物买下公司的股份。
P.38
20.股份公司注册资本就是实收资本。
B）B.否错。
实收资本是公司实际收到，并登记入账的资本。
注册资本并不是一次筹集起来的，因而在财务上只能反映实收资本。
P.39
21.股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。
22.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。
股东权益比率是反映企业长期偿债能力的指标。
23.各股指数的基准日就是该股上市后的第一个交易日。
24.购并公司成为目标的相对控股股东，占有目标公司股权比例为25%，就表明对目标公司拥有控制权。
A.是
25.购并后的重整问题是收购完成后最为重要的环节其内容包括了制度整合、经营整合和企业组织结构的整台。
A）A.是
26.管理层收购是指管理人员新成立一家公司并大量借债，融得资金后通过杠杆收购原公司的股份，从而使股价上扬提高购并成本或者进行杠杆收购，达到反购并的目的。
H
1.会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。
2.H股上市公司上市后公司股票的市值必须高于10000万港元。
B.否错。
3.混合购并是多角化经营方式的一种。
I
J
1.净资产收益率一般是最受投资者关心的指标。
2.技术分析准确性的基础是技术分析要尽可能多的包含影响股价的供求因素。
3.基本分析可能由于信息的时滞效应而使投资者的投资受到影响。
K
1.看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系。
看涨期权的协定价格与期权费呈反比变化，看跌期权的协定价格与期权费呈同比变化。
P.165
2.开放式基金的认购和申购是一回事。
B.否错。
3.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。
A.是B.否对。
开放式基金的交易价格有基金资产净值决定。
P.69
4.可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。
5.KDJ指标中J值的取值范围在0-100之间。
L
1.理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。
B.否错。
2.利差招标是银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时常采用的方式之一。
A.是
3.流动比率越高越好。
B）B.否错。
流动比率并非越高越好。
M
1.美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。
2.例行交割就是在T+3天进行交割。
N
1.内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。
O
1.欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。
欧洲债券是甲国在乙国以丙国货币作为面值发行的债券，又称境外或欧洲货币债券。
P
Q
1.期货合约的价格就是期权费。
期权费是期权合约的价格，它不等于股票的市价或合约到期后的股价，它仅表示权利的价值，是随股市行情波动二相应调整的。
P.153
2.期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。
3.期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。
R
1.人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。
2.如果一个工作日内的基金单位净赎回申请超过当日基金单位总份数的5%，就认为是发生了巨额赎回。
B否错。
3.如果债券持有者不面临违约风险，那么持有债券的收益相对来说就很稳定。
4.如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险B.否错。
还需看其他指标
5.如果内盘数量过大，说明买方实力强大，如果外盘数量过大，说明卖方实力强大。
B.否错。
6.如果某股票某天换手率比较高，说明股当日成交活跃。
7.如果对目标公司的资产净值存在争议时，竞价拍卖法相对于其他定价方法，是一种公认较为科学和有效的方法。
A）A.是B.否
S
1.社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。
2.税率上升会遏制股市热度。
B.否错。
3.上海证券交易所是公司制交易所。
4.上市公司的送配通常只包括送股和配股。
5.市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标。
6.十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。
十字星的收盘价如比上一交易日的收盘价高，则称之为红十字星；
反之，则为黑十字星。
7.市盈率高的股票股价一定较高，所以市盈率高的股票投资价值好。
T
1.通常来讲，股票先购权证的期限较长，股票购买权证的期限较短。
2.投资风险与投资时间成反比例关系。
3.同股同权、同股同利是证券投资的基本原则之一。
4.T型K线图下影线越长，空方力量越强。
U
V
W
1.我国证券市场监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段等方式。
2.我国目前证券公司根据业务范围可分为经纪类证券公司和综合类证券公司。
3.我国证券法规定，综合类证券公司要求最抵的注册资本金为5亿人民币。
4.委托价格主要分为市价委托和限价委托。
5.委比为正值说明买盘强劲，委比为负值，说明抛盘压力大。
6.无论采用部分偿还还是全部偿还一般都有利于发行人而不利于投资者。
7.为了应对赎回的压力，开放式基金必须保留一部分现金及流动资产。
A.是
X
1.信用交易有利有弊。
2.信用评级机构要对投资者承担法律上的责任。
3.信用评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可靠性和安全性。
4.信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。
5.信用评级在一定程度上具有滞后性。
6.信用评级高的证券在证券市场上通常都有良好的市场表现。
7.信用评级能够准确反映企业管理者的管理水平。
8.协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。
9.系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度是相等的。
10.普通股股息一般上不封顶，下不保底。
A.是B.否对。
普通股股息在偿还了公司债务和债息以及优先股股息之后才能随公司利润大小而相应分配，上不封顶，下不保底。
P.44
11.现金流量分析中的现金即指库存现金。
现金流量分析中的现金是指库存现金、银行存款、现金等价物和其他一些变现速度较快的有价证券。
Y
1.因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场是在有些多此一举。
证券市场资金可以作长期使用，证券市场筹资比银行借款的成本更低，手续更加简便，银行不愿从事，甚至无法胜任的高风险高回报的投资，可以通过证券市场来进行。
P.8
2.因为政府和其他经济主体不会向证券市场注入资金，所以证券市场赚钱的人只能赚输钱人的钱，证券投资就是零和游戏。
7.因为证券市场和经济运行会发生异动，所以基本面分析就毫无价值。
3.以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。
4.一国货币汇率的下跌一定有利于该国商品的出口，从总需求增加的角度推动股市上扬。
5.亿安科技的四家股东机构把股价从8元炒到126元的天价，受到证监会查处没收违法所得并处以100％比例的罚款，该案例中他们的所作所为属于证券欺诈行为中的虚假陈述的行为。
6.一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要小。
7.一般情况下，某一证券信用级别，应等于其发行人的信用度。
8.一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率肯定高一些。
9.一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
两者并不相同。
10.一般来说，资本化比率低，公司长期偿债压力小。
11.一般来说，固定资产净值率越大越好，资本固定化比率越小越好。
12.一般情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。
13.一般说来，上市公司目前的盈利水平较好，其在二级市场的股价也较高。
14.一般情况下，没有红黑T型K线图或倒T型K线图之分。
15.一般情况下，5天均线市场价格的敏感度比10天均线高。
16.一般情况下资产重组后的上市企业将难以再享受优惠政策的好处。
17.优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付。
18.优先股股东只具有有限表决权。
19.移动均线具有惯性和助长的特点。
20.移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑。
Z
1.证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融危机的爆发就是个沉痛的教训，所以一国证券市场不该对外开放。
2.证券法律责任通常分为民事责任、行政责任和刑事责任三种，并要遵循民事责任优先原则。
3.证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最佳组合。
4.证券组合的理论是在投资者为了追求高的投资预期收益并希望尽可能躲避风险的前提下提出来的。
5.证券组合相对于自身的β值就是1。
6.证券投资的技术分析一定程度上是建立在公司的财务状况和对宏观经济政策分析的基础上。
7.只要经济增长，证券市场就一定火暴。
8.只要大量投放货币就能使经济摆脱通货紧缩，带动股市趋热。
9.在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是还未在交易所上市的各类证券。
10.在进行财务分析时，只有将各项指标结合在一起分析，才能真正了解企业的财务状况。
11.指数基金相对来说管理费用较多。
12.主营收入含金量这项指标高，反映企业的产品适销对路，市场需求旺盛。
13.资本固定化比率是反映偿债能力的指标。
14.最为常见的收购出资方式是股票收购方式。
15.综合证券收购过程中，可能用到的证券出资方式有公司债券、认股权证和可转换债券等金融工具。
导论
一、判断题
1.收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：
非
2.投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：
是
3.证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
第1章证券投资要素
1.证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
2.证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
3.中央银行进行公开市场操作的主要目的是在调控宏观金融的同时获取最大收益。
4.根据我国《证券法》规定，取得自营业务行政许可的证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批准的资金进行证券投资。
5.投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动答案：
6.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
7.股份有限公司的股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
8.股票的本质是投入股份公司的资本，是一种真实资本。
9.任一种类的每一股票在权力和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。
10.采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
11、优先股股东具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，其他权利则不受到限制。
12.按我国的股票分类，国家持股是指有权代表国家投资的机构或部门（如国有资产授权投资机构）持有的上市公司股份。
13.债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
14.国债是政府筹集资金的一种方式，是国家信用的主要形式。
15.零息债券，又叫附息债券，是在债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
16.以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
17.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。
18.证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
19.通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承担投资风险。
20.契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。
21.开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。
22.收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。
23.期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。
24.基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。
25.证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
26.在证券发行的承购包销方式中，承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。
27.专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。
28.证券自营业务是证券机构以客户的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务。
29.风险基金又称风险资本或创业资本，是指新兴公司在创业期或拓展期所融通的资金。
30.注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。
第2章证券市场的运行与管理
1.证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
2.私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
3.募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
4.由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。
5.首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
6.溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
7.我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
8.公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
9.一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
10.我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
11.在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
13.上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。
14.我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
15.证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
16.证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
17.由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
18.参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。
19.证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
20.我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
21.市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。
22.保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。
答案
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