融资分析报告Word格式.docx
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净资产730万1000万(预计)
主营收入2000万3000万(预计)
利润总额500万800万(预计)
毛利率25%26%(预计)
净利润300万500万(预计)
2、资金缺口:
自有资金700万,需要融资资金300万。
资金使用计划,其中:
500万用于建设新厂房
500万用于扩大再生产
三、融资目的
根据公司的方案,融资300万元的资金全部投入厂房建设、产品
研发和占领市场。
公司目标是要500万建设新型厂房,扩大生产
经营规模,成为该行业领域的领头羊。
为完成这一目标,目前我公司需要打造更加完备的产业链条才能形成
竞争优势,故投资建厂是不可缺少的重要环节,预计该项目建设完成
后,将新增年均营业收入3000万元。
四、融资方式简介
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内部融资方式间接融资方式直接融资方式
创业期成长期成熟期
这种方式是指资金主要是指通过一定的
金融中介机构获得资需求方不借助任何融
金支持,在我国最典资中介在市场中直接
型的间接融资方式是向资金供给方融资,
指向商业银行贷款。
这种融资方式对企业
间接融资方式也属于的经营状况和经济实
债券融资方式的一力要求严格,企业进
种,企业只对筹集的入的门槛较高。
企业
资金拥有使用权而没可以选择的直接融资
有所有权,企业使用方式各内部员工和其
资金的代价是按时还他不特定的人进行直
本付息。
间接融资是接融资。
也可称为股
成长期企业的主要选权融资,这种融资方
择,在内部融资不能式获得的资金进入企
满足发展需要的情况业后就构成了企业新
下,企业需要借助外的股本,因而企业没
部力量提升自身实有还款压力,但企业
力。
的控制权将随之分
散。
(一)公司内部融资
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1、对象:
公司正式员工
2、回报率:
120%
3、金额要求:
每个公司员工出资2万元入股
4、申请条件
申请集资的企业,必须具备以下:
(1)有工商行政管理部门颁发的营业执照;
(2)有一定的自有流动资金;
(3)在银行开设帐户。
5、具体内容:
(1)出资人需保证集资资金合法性
(2)出资人与公司签订一式两份的《集资协议》,加盖公司公章和董
事长签名,方可保证出资人集资的合法有效性。
(3)出资人需提供合法身份证以及个人相关资料进行集资登记
(4)所集的资金用于公司的日常运作和必要的投资,任何组织和个
人不得以任何名义私自动用资金
(5)集资凭证不得作为货币流通,不得在证券市场上转让。
(6)公司内部员工之间的资金凭证转让,转让双方必须上报行政人
事部,填写《集资转让申请》,并得到董事长批准后到财务部办理相
关手续方为有效。
(7)出资人持有的集资凭证如丢失应及时上报行政人事部并办理补
办手续。
(8)出资人如出现重大工作失误,破坏公司的根本利益、名誉和违
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法犯罪等行为,公司有权利剥夺其集资的权力。
6、优缺点分析
优点缺点/风险点
(1)自主性,程序比较简单
(1)容易变成非法集资;
(2)融资成本较低,没有还本付
(2)融资规模收到公司制约,不
息的压力可能进行大规模的融资,目标资
(3)不会稀释原有股东的每股收
金的满足程度不。
益和控制权据统计,我国近六成的中小企业
(4)管理层在做此融资决策时不
需要依靠内部融资方式筹集资
需要听取任何企业外部组织或个金,但内部所筹资金仅占计划需
人的意见,可以节省不少的融资
要资金的20%,资金缺口巨大;
成本。
(3)分配股利的比例会受到某些
(5)与企业利益捆绑在一起,股东的限制,可能从自身利益考
一荣俱荣,一损俱损,让员工有虑,要求股利支付比率要维持在
归属感。
一定水平上。
(二)银行贷款
1、流程
(1)提出贷款申请:
借款人提出贷款申请,填写《借款申请书》,并按银行提出的贷款
条件和要求提供有关资料(若为新开户企业,应按有关规定,先与中
国工商银行建立信贷关系)。
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一般情况下,银行要求提供的重要资料有:
企业的基本情况,包括
注册资金、企业性质、主营业务及企业介绍等;
企业法人概况;
详细
写清借款金额、用途、期限、还款途径及担保形式;
财务报表;
有关
证件、证明(借款人、担保人均须提交);
保证贷款需提交的资料以
及抵、质押担保贷款需提交的资料。
(2)贷款审查:
银行接收借款人提出的贷款申请和有关资料后,由相关业务部门对
借款人提交材料的合法性、真实性、准确性和借款用途等进行调查。
项目贷款还须对项目进行评估。
贷款审查的主要内容有:
贷款的直接用途;
企业近期经营状况;
企
业挖潜计划、流动资金周转加速计划、流动资金补充计划的执行情况;
企业发展前景;
企业负债能力等。
(3)银行同意贷款后,与借款人签订借款合同,明确双方权利和义
务,发放贷款并从贷款之日起开始计算利息。
(4)贷后控制和收回贷款。
银行会对放款后做贷后检查,控制风险。
在贷款到期前,借款人会
收到银行通知,如无力按时偿还的,可向银行申请延期,延期还款。
2、优缺点分析
优点缺点/风险点
(1)银行贷款是企业
(1)对公司商业信誉
最便捷的资金来源,要求较高;
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银行根据企业的信用
(2)利息率较高,成
状况相应给予恰当的本较复杂,限制条款
贷款,是中小企业长多
期资本的主要来源。
(3)质押、抵押获得
(2)筹资弹性较大
的贷款,资金使用上
(3)筹资速度较快
可能会有特别的限制
(4)商业银行在信贷
资源配给过程中会有
意挤压中小企业的贷
款额度(如下图)
(三)股权融资
1、定义:
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过
企业增资的方式引进新的股东的融资方式,总股本同时增加。
股权融
资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享
企业的赢利与增长。
2、优缺点具体分析
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优点缺点
个人投资者虽然投资的金额不大,一般在几万元到几十万
元之间,但在大多数民营企业的初创阶段起了
至关重要的资金支持作用,这类投资人很复
杂,有的人直接参与企业的日常经营管理,也
有的人只是作为股东关注企业的重大经营决
策。
这类投资者往往与企业的创始人有密切的
私人关系,随着企业的发展,在获得相应的回
报后,一般会淡出对企业的影响。
风险投资机构1、没有控股要求
1、主要追逐企业在短
2、有强大的资金支持
期的资本增值,容易
3、不参与企业的日常
与企业的长期发展形
管理成冲突
4、能改善企业的股东2、缺少提升企业能力
背景,有利于企业进的管理资源和业务资
行二次融资源
5、以帮助企业规划未
来的再融资及寻找上
市渠道
产业投资机构/策略
1、具备较强的资金实1、可能会要求控股
投资者力和后续资金支持能2、产业投资者若自身
力经营出现问题,对被
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2、有品牌号召力
投企业会产生资者进
3、业务的协同效应
入,影响企业的后续
4、在企业文化、管理
融资
理念上与被投企业比3、可能会对被投企业
较接近,容易相处的业务发展领域进行
5、可以向被投企业输
限制
入优秀的企业文化和4、可能会限制新投资
管理理念者进入,影响企业的
后续融资
公开发售/上市1、募集资金的数量巨
公开市场发售要求的
大门槛较高,只有发展
2、原股东的股权和控
到一定阶段,有了较
制权稀释得较少大规模和较好赢利的
3、有利于提高企业的
民营企业才有可能考
知名度虑这种方式。
4、有利于利用资本市
注:
在实际审批中,
场进行后续的融资上市的机会绝大多数
都给了国有企业,很
多民营企业只能通过
借壳上市或买壳上市
的方式绕过直接上市
的限制进入资本市
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场,期待通过未来的
配股或增发来融资。
4、程序
(1)企业管理当局确定融资计划,并授权具体负责人,或股东会授
权至董事会。
(2)对自身进行基本调查,准备公司介绍基本资料或商业计划书。
注意:
调查内容:
A、公司资质、基础资料;
B、股东出资、股东协议及股东会资料;
C、财物资料;
D、重要合同;
E、技术相关资料;
F、公司发展规划方面的资料;
G、公司改股计划;
H、组织架构、管理及人员相关资料;
I、董事会、监事会决议及其附件。
(3)引入投资机构初步商洽
(4)在签署保密协议后,有意向的投资机构进行尽职调查。
(5)沟通,谈判、直至确定最终的投资方案,签署协议
投资协议的核心内容
A、投资方案:
价格、投资金额、比例
B、资金到位时间要求
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C、董事、监事推荐安排
D、公司原有主要股东承诺内容:
资料真实性、完整性、准确性;
业绩承诺;
主要管理人员工作时间承诺
E、承诺内容出现差异时的处理办法
(6)公司董事会完成必要的决策程序。
(7)办理验资、工商变更登记手续。
以上方案仅供贵公司参考。
报告人:
马力律师
二〇一六年三月十六日
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