期货从业资格考试基础知识全真试题Word文档下载推荐.docx
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A.操作风险B.信用风险C.流动性风险D.法律风险
14.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（）。
A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的
15•以下并非期货市场风险成因的是（）。
A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全D.理性投机
16.美国商品期货交易委员会（CFTC）管理整个美国的期货行业，重点管理范围不包括（）。
A.交易所B.投资者C.期货经纪商D.交易所会员
17.某玉米看涨期权合约中的执行价格为3.50美元/蒲式耳，而当时玉米期货合约价格为
3.60美元/蒲式耳，则该期权肯定为（）。
A.实值期权B.虚值期权C.两平期权D.欧式期权
18.某投机者的交易情况如下表所示：
某投机者的交易情况8月20日卖出1份11月份
大豆看涨期权合约
执行价格700美分/薄式耳权利金6美分/薄式耳买进1份12月份
大豆看涨期权合约执行价格700美分/薄式耳权利金9美分/薄式耳9月20日买进1份11月份大豆看涨期权合约执行价格700美分/薄式耳权利金8美分/薄式耳卖出1
份12月份大豆看涨期权合约次套利交易中，该投机者盈利（
执行价格700美分/薄式耳权利金12美分/薄式耳则在此）美分/蒲式耳。
A.1B.2C.3D.4
19•投资基金中历史最长的一类基金是（）。
A.共同基金B.对冲基金C.期货投资基金D.证券投资基金
20.帮助商品基金经理挑选商品交易顾问是（）的主要职责之一。
A.期货佣金商B.交易经理C.托管者D.基金投资者
21.在美国，联邦监管机构授权的行业自律组织是（）。
A.管理期货协会（MFA）B.全国期货业协会（NFA）
C.期货行业协会（FIA）D.商品期货交易委员会（CFTC）
22.来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响的风险是（）。
A.可控风险B.不可控风险C.代理风险D.交易风险
23.（）的风险主要包括管理风险和技术风险。
A.中国期货业协会B.期货交易所C.客户D.期货公司
24.下列不属于期货公司风险管理内容的是（）。
A.对期货公司从业人员的管理
B.加强资本的充足性管理
C.日常自我监督与检查
D.对日常交易中的保证金管理
25.操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是（）。
A.共同基金B.对冲基金C.期货投资基金D.套利基金
26.第一只期货投资基金于（）年在美国出现。
A.1949B.1950C.1969D.1970
27.在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是（）。
A.CTAB.CPOC.FCMD.TM
28.以（）为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机
关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。
A.英国B.新加坡C.美国D.日本
29.政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于（）。
30.下列属于期货公司的风险的是（）。
A.交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严
B.客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险
C.客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
D.对期货市场监管不力、法制不健全
31.（）表明在近N日内市场交易资金的增减状况。
A.市场资金总量变动率
B.市场资金集中度
C.现价期价偏离率
D.期货价格变动率
32.在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（）。
A.中国证监会B•中国期货业协会C•期货交易所D•期货公司
33•当标的物的市场价格高于协定价格时，（）为实值期权。
A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权
34.对于马鞍式期权组合，下列说法错误的是（）。
A.期权的标的物相同B•期权的到期日相同C.期权的买卖方向相同D•期权的类型相同
35•投资基金组织发行的基金证券（或基金券）反映的是一种（）。
A.借贷关系B.产权关系C.所有权关系D.信托关系
36•下列期货投资基金类型中，无需广告发行及营销费用的是（）。
A.公募期货基金B.私募期货基金C.个人管理期货账户D•集体管理期货账户
37•假定某期货投资基金的预期收益率为8%,市场预期收益率为20%，无风险收益率为
4%,这个期货投资基金的贝塔系数为（）。
A.0.15B.0.20C.0.25D.0.45
38.（）是指客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险。
A.可控风险B.不可控风险C•代理风险D.交易风险
39•如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么这个期货市场就是（）。
40.（）风险管理的目标是维持自身投资的权益，保障自身财务的安全。
A.期货交易所B•期货公司C.客户D.期货行业协会
41.期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履行义务。
A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机
42•期货公司在期货市场中的作用主要有（）。
A.根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力
B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险
C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险
D.监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥
43.截至2007年3月，中国期货业协会共有186家会员单位，其中特别会员（）家。
A.2B.3C.4D.5
44.金融期货最早产生于（）年。
A.1968B.1970C.1972D.1982
45•某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元，这种外汇标价方法是（）
A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法
46•—般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能（）。
A.出售美国中长期国债期货合约B.在小麦期货中做多头
C.买入标准普尔指数期货合约D.在美国中长期国债中做多头
47.某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。
A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于协定价格
B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格
C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格
D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格
48.业内公认的第一只期货投资基金的创始人是（）。
A.理查德道前（RichardDonchian）B.唐（Dunn）C.哈哥特（Hargitt）D.索罗斯
49.在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是（）。
A.管理费B.经纪佣金C.营销费用D.CTA费用
50.（）是产生期货投机的动力。
A.低收益与咼风险并存
B.高收益与高风险并存
C.低收益与低风险并存
D.高收益与低风险并存
51.期货价格非理性波动的最直接最核心的因素是（）。
A.合约设计上有缺陷
B.会员结构不合理
C•交易规则执行不当
D.人为的非理性投机
52.（）是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最要重视的
一种风险。
A.市场风险B.利率风险C.权益风险D•商品风险
53.（）反映当前价格对N天市场平均价格的偏离程度。
C•现价期价偏离率D.期货价格变动率
54•早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是（）。
A.实买实卖B.买空卖空C.套期保值D.全额担保
55•在期货市场中，与商品生产经营者相比，投机者应属于（）。
A.风险偏好者B•风险厌恶者C•风险中性者D•风险回避者
56•通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这反映了期货价
格的（）。
A.公开性B.周期性C.连续性D.离散性
57.随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是（）。
A.前者大于后者B.后者大于前者C.两者大致相等D.无法确定
58•期货市场在微观经济中的作用有（）。
A.有助于市场经济体系的建立与完善
B.提高合约兑现率，稳定产销关系
C.促进本国经济的国际化发展
D.为政府宏观调控提供参考依据
59.不以盈利为目的的期货交易所是（）。
A.会员制期货交易所
B.公司制期货交易所
C.合伙制期货交易所
D.合作制期货交易所
60.会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有（）。
A.决定对严重违规会员的处罚
B.决定总经理提出的财务预算方案、决算报告
C.决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案
D.决定增加或者减少期货交易所注册资本多项选择题（本题共个小题，二、多项选择题本
题共60个小题，每题0.5分，共30分。
在每题给出的4个选项项符合题目要求，请
将符合题目要求选项的代码填入括号内）中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要
求选项的代码填入括号内
61.下列属于反转突破形态的有（）。
A.双重底B.三角形C.头肩顶D.圆弧顶
62•下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的？
（）
A.三重顶（底）形B.头肩顶（底）形C.双重顶（底）形D.圆弧形态
63•三角形的种类分为（）。
A.上升三角形B.对称三角形C.下降三角形D.等边三角形
64.以下指标中属于空头市场的是（）。
A.DIF和DEA为正值B.DIF和DEA为负值
C.短期RSI小于长期RSID.短期RSI大于长期PSI
65•通常来说，金融期货可分为（）。
A.能源期货B.外汇期货C.利率期货D.股票指数期货
66•基金托管人的主要职责有（）。
A.记录，报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有信息
B.保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息
C.对期货投资基金进行具体的交易操作
D.签署基金决算报告
67•在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监管的有（）。
A.《1933年证券法》B.《1934年证券交易法》
C.《商品交易法》D.《1940年投资顾问法》
68•期货交易所的风险主要包括（）。
（）。
司
公司
A.管理风险B.技术风险C.代理风险D.交割风险
69•在英国，实施政府监管的机构是证券投资委员会（SIB），其下设的自律组织主要包括
A.商品期货交易委员会（CFTC），监管涉及证券、期货和期权业务的公司
B.投资管理监管组织（IMRO），监管从事基金管理的公司
C.金融中介、管理人和经纪商监管协会（FIMBRA），监管提供咨询和安排交易的中介公
D.人寿保险和单位信托基金监管组织（IAUTRO），监管推销人寿保险和单位信托基金的
70.下列针对投资基金的表述，正确的有（）。
A.投资基金实行的是一种集合投资制度
B.投资基金发行的基金券是一种面向个别投资者的投资工具
C.投资基金在本质上是一种金融信托
D.投资基金执行按资分配的法则
71.在基金单位赎回过程中，涉及的内容有（）。
A.赎回价格B.赎回程序C.短期交易费用D.赎回条件
72.期货投资基金风险控制的具体内容包括（）。
A.风险测量B.风险控制的原则和目标C.风险管理方法D.投资限制
73•下列不属于期货投资基金监管模式的是（）。
A.国家严格统一监管模式B.行业自律组织监管模式
C.会员自律监管模式D.个人自律管理模式
74.下列会造成期货市场流动性降低的是（）
A.期货价格呈连续单边走势
B.大量的新交易者进入市场
C.大量的交易者退出市场
D.交割月临近
）变动引起。
75•在不可控风险中，宏观环境变化的风险主要由（
A.不可抗力的自然因素
B.政治因素
C•政策因素
D.社会因素
76•期货市场的流动性风险可分为（）。
A.资金量风险
B•流通量风险
C•汇率风险
D.利率风险
77•客户可以采用（）来防范期货市场风险。
A.充分了解和认识期货交易的基本特点
B.慎重选择期货公司
C.制定正确的投资战略，将风险控制在自己可以承受的范围内
D.规范自身行为，提高风险意识和心理承受能力
78•对期货公司从业人员提高业务技能方面的管理要求有（）。
A.熟悉业务流程
B.帮助客户分析行情
C.减少操作失误
D.为客户决策
79.关于期权分类，下列说法正确的是（）。
A.按标的物不同，可分为现货期权与期货期权
B.按交易内容不同，可分为看涨期权与看跌期权
C•按行使权利的期限不同，可分为美式期权和欧式期权
D.按交易单位不同，可分为同一种期权和同一系列期权
80•企业在运用货币期权来套期保值时，正确的做法是（）。
A.当企业有应付外币账款时，买入看涨期权
B.当企业有应收外币账款时，买入看涨期权
C•当企业有应付外币账款时，买入看跌期权
D.当企业有应收外币账款时，买入看跌期权
81.投资者在3月20日以320点的权利金，购买一张执行价格为13900点的恒生指数
看涨期权，同时他又以150点的权利金，购买同样敲定价格的恒生指数看跌期权。
那么，
该套利组合的盈亏平衡点是（）点。
A.13340B.13430C.14370D.14730
82•在期权的水平套利组合中，下列说法正确的是（）。
A.期权的到期日相同
B.期权的买卖方向相同
C.期权的执行价格相同
D.期权的类型相同
83•根据基金投资策略和投资对象的不同，可以将其大体划分为（）。
A.共同基金B.对冲基金C.期货投资基金D.私募基金
84•公募期货基金通常具有的特点有（）。
A.在所有的管理期货投资手段中具有最低的申购起点
B.适合被中小投资者所采用
C.适合被高收入的个人或机构投资者所采用
D.披露的信息量最小，所受监管最少
85•商品基金经理CPO的主要职责有（）
B.
A.组建并管理期货投资基金
C.保管基金资产，计算财产本息86•期货市场的风险主体有（）
A.期货交易所B.期货公司
聘用托管人管理基金的储备现金
D.监管保证金的变动，控制基金的风险头寸
）
C.客户D.政府
87•目前，我国期货业协会的主要职责有（）。
A.制定行业行为准则、职业道德规范和自律性管理规则并监督执行
B.调节会员之间、会员与客户之间发生的有关期货业务的纠纷
C.
当期货市场出现异常情况时，有权采取必要的风险处置措施
D.在必要时，有权检查会员和客户与期货交易有关的业务、财务状况
C・全国期货业协会D・商品期货交易委员会
92・美国期货投资基金的联邦监管机构包括（A・证券交易委员会B・全国证券商协会
93•根据对期货投资基金投资的限制规定，期货投资基金不得与（）进行交易。
A.CTAB.托管人C.合伙人D.证券持有者在100人以下的公司的合伙人
94.下述对系统风险的描述正确的是（）。
A・这种风险对投资者来说是不可抗拒的B・系统地作用于整个市场
C・可通过投资组合策略加以控制D・是根据风险发生的普遍程度划分的
95•客户是期货市场最基本的交易主体，其风险主要可分为（）。
A・由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险
B.—个国家政局动荡时产生的风险
C・由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
D.政策性风险
96•期货市场风险管理的必要性主要包括（）。
A・期货市场充分发挥功能的前提和基础
B・减缓和消除期货市场和社会经济产生不良冲击的需要
C・适应世界经济自由化和国际化发展的需要D・保护投资者利益免受损失的需求
97•期权合约的有效期与时间价值的关系是（）。
A・有效期越长，期权买方实现有利选择的余地越大，从而时间价值越大
B・有效期越短，买方因期权价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越大
C・到期时期权就失去了任何时间价值
D・有效期越长，期权卖方承受的风险越大，价值越小
98.关于卖出看涨期权的说法不正确的有（）。
A・一般运用于看后市上涨或已见底的情况
B.平仓收益=权利金卖出价-买入平仓价
C.期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格-权利金
D.期权卖方必须交付一笔保证金99•某投资者2月份以
100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以
150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。
下列说法
正确的有（）。
A.若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点
B.若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点
C.投资者的盈亏平衡点为10050点
D.恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利
100•期货投资基金行业中的参与者有（）。
A.商品基金经理B.托管者C.商品交易顾问D.期货佣金商
101.以下属于CPO在投资管理方面职责的有（）。
A.制定投资目标B.设计交易程序
C.确定投资组合中投资品种的范围D.对CTA投资风险的监控
102.对期货投资基金监管所要达到的目标包括（）。
A.提高期货投资基金效率B.维护期货市场的正常秩序
C.保障投资者的权益D.实现公平竞争
103.期货市场风险的特征有（）。
A.风险存在的客观性
B.风险因素的放大性
C.风险与机会的共生性
D.风险征兆的可预防性
104.期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生（A.市场风险B.交割风险C.流动性风险D.结算风险
105.期货市场主体的风险管理主要包括（）。
A.期货交易所的风险管理B.中国期货业协会的风险管理
C.期货公司的风险管理D.客户的风险管理
106.
最终可能出现的结
D.盈利一定大于亏损
套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，果有（）。
A.盈亏相抵后还有盈利B.盈亏相抵后还有亏损C.盈亏完全相抵
107.期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为（）。
A.期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现
B.期货价格反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势
C.交易透明度高，竞争公开化、公平化
D.供求双方协商确定期货价格
108.期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为（）。
A.期货投机者的预期总是比套期保值者要准确
B.生产经营者有规避价格风险的需求
C.如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的
D.期货投机者把套期保值者不能消灭的风险消灭了
109.期货交易所会员资格的获得方式包括（）。
A.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入
B.以交超额会费的方式加入
C.依据期货交易所的规则加入
D.由期货监管部门审批合格加入
110.外汇期货的投机交易，主要是通过（）等方式进行的。
A.空头交易B.多头交易C.买空卖空交易D.套利交易
111.100000美兀面值的3个月期国债，按照
）。
8%的年贴现率发行，则下列叙述正确的
是
A.3个月贴现率为2%
B.发行价为92000美元
C.发行价为98000美兀
D.实际收益率为
8%
112.下列属于利率期货的是（
）。
A.大额可转让存单期货
B.欧元期货
C.欧洲美兀期货
D.长期国债期货
113.下列关于无套利区间的说法，正确的是（
A.是考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间B•在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损
115.期货交易具有（）的特点，吸引了众多投机者的参与。
A.套期保值B.杠杆效应C.双向交易D.对冲机制
116.期货市场的不可控风险包括（）。
A.宏观环境变化的风险B.交易所的管理风险C.计算机故障等技术风险D.政策性风险
117.下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有（）。
A.远期合同B.标准化合约C.金属期货交易D.利率期货交易
118.在下列期货品种中，属于商品期货的有（）。
A.金属期货B.能源期货C.欧元期货D.林产品期货
119.下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有（）。
A.铜B.铝C.PTAD.绿豆
120.早期的期货市场不能吸引大量投机者参与的原因在于（）。
A.资本投入量大B.转手困难C.要求实物交割D.场所有限
三、判断是非题本题共40个小题，每题0.5分，共20分。
正确的用A表示，错误表示）的用B表示
121.在正向市场牛市套利中，如果近期和远期合约价格均下降，则交易者绝对不可能获禾U。
122.当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都等于
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