项目七+个人理财方案设计实训Word格式文档下载.docx

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每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。

为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。

夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。

董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。

此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。

夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。

请为马先生家庭设计理财规划综合方案。

1、客户财务状况分析：

（1）编制客户资产负债表

资产负债表

日期：

2005-12-31 

姓名：

马先生与董女士家庭

资产

金额

负债

现金

住房贷款

100，000

活期存款

250，000

其他负债

现金与现金等价物小计

负债总计

其他金融资产

700，000

个人资产

900，000

净资产

1，750，000

资产总计

1，850，000

负债与净资产总计

（2）编制客户现金流量表

现金流量表

2005-1-1至2005-12-31姓名：

收入

百分比

支出

工资＋奖金

400，000

100%

按揭还贷

24，000

23%

投资收入

日常支出

36，000

34%

收入总计（+）

其他支出

46，000

43%

支出总计（-）

106，000

26%

支出总计

结余

294，000

74%

（3）客户财务状况的比率分析

①客户财务比率表

结余比率

0.74

投资与净资产比率

0.4

清偿比率

0.95

负债比率

0.05

即付比率

2.5

负债收入比率

0.06

流动性比率

28

②客户财务比率分析：

从以上的比率分析中，我们可以看出：

结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力。

投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。

清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。

负债收入比率为0.06，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；

即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。

（4）客户财务状况预测

客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。

同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。

另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。

目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。

（5）客户财务状况总体评价

总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。

其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。

该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。

2、确定客户理财目标

（1）现金规划：

保持家庭资产适当的流动性

（2）保险规划：

增加适当的保险投入进行风险管理。

（短期）

（3）消费支出规划——购车：

近期内购买一辆总价在30万的车。

（4）消费支出规划——购房：

在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。

（中期）

（5）子女教育规划：

十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。

（长期）

（6）马先生和董女士夫妇的退休养老规划。

3、制定理财规划方案

（1）现金规划

客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。

这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。

货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。

（2）保险规划

建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：

A.寿险：

寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。

B.意外保障保险：

保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。

预计年保费支出5，000元。

C.医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。

预计年保费支出4，000元。

D.住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。

（3）消费支出规划—购车

以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。

购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。

（4）子女教育规划

儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。

（5）消费支出规划—购房

由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。

（6）退休养老规划

在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。

期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。

那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。

4、理财方案的预期效果分析

（1）现金流量预测

客户现金流量表

（一）

2006-1-1至2006-12-31姓名：

+45000+15000+80000

+50000+75000=265000

2,9000

客户现金流量表

（二）

2007-1-1至2010-12-31姓名：

+45000+30000+50000

+150000=

19，000

（2）资产负债情况预测

客户资产负债表

2006-12-31 

60，000

10，000

货币市场基金

20，000

30，000

短债基金

7，5000

偏股型基金

7，9000

股票

其他金融资产小计

85，4000

房产

2，024，000

车产

300，000

个人资产小计

1，200，000

2，084，000

（3）财务状况变动的综合评价

通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。

如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。

理财规划方案案例2

刘先生夫妇年收入共12万，孩子10岁，教育年支出0.2万，现全家年医疗费用支出1，000元，每年生活费用支出55，000元，除社会医疗保险、少儿医疗保险之外，无任何其他保险。

拥有固定资产自用房现值50万，银行存款现值1万，年利息收益率3%，开放式基金投资12万元，收益率预计6%。

具体资产情况如下：

个人资产负债表

金额（人民币元）

现金与现金等价物

定期存款

其它金融资产

开放式基金

120，000

其它金融资产小计

房屋不动产

500,000

其它个人资产

630，000

个人现金流量表

日期；

金额（元）

比例（％）

工资

120,000

94％

医疗费用

1，000

1.72%

奖金和津贴

教育费用

2，000

3.45%

基金分红

7，200

6%

生活费用

55，000

94.83%

经常收入小计

127，200

经常性支出小计

58，000

收入总计

69，200

财务指标表

结余比例＝结余/税后收入

0.54

投资与净资产比率＝投资资产/净资产

0.19

清偿比率＝净资产/总资产

1

负债比率＝负债总额/总资产

即付比率＝流动资产/负债总额

――

负债收入比率＝负债本息/税后收入

流动性比率＝流动性资产/每月支出

2.19

　　根据结合财务指标表的数据，本案例的财务状况整体有两个显著的特点：

流动性比率较低；

家庭备用金不充足；

家庭保障完善，投资收益单一且不稳定。

另外，客户所递交的信息材料已剔除近期开支目标、三年后将增加孩子的教育支出，以及对夫妻双方父母的支出预算。

　　我们建议因整个家庭财务流动性缺乏安全保证；

对于意外事件发生的保障措施弱；

流动的闲置资金少，所以应有合理的资产优化配置方案，以增加流动资金比率，提高投资收益率，扩大投资收入。

　　一、策略与建议

　　本理财规划方案的目标是通过对现金流、资产负债情况以及投资领域的调整，达到合理配置家庭资产分配和金融资产结构，实现保值和增值，同时完善三口之家的综合保险计划。

　　1、现金规划建议

　　每个家庭都要准备足够的备用金，主要是用来应付诸如暂时性失业，突发事故等意外的情况而引发的现金需求。

无充足的家庭备用金储备，会令家庭财务安全系数降低，建议增加结余比例。

夫妇工作都很稳定，每年的节余比率达到0.54，因此建议以月支出的3倍金额作为家庭准备金，以活期存款的方式存入银行随时取用。

1个月的家庭月支出作为流动资金，以银行活期存款的方式来持有，以支付日常的生活开销；

家庭月支出的4倍作为预防性金额，以货币市场基金的方式持有，以便在可以随时取用的同时获得更高些的收益。

　　2、建立家庭保障计划

目前除孩子有少儿医疗险外，夫妇双方没有任何商业保险。

从收入结构上看，夫妻双方工资收入占家庭年收入的94%，也就是说，一旦发生意外致使身故或失能，将导致收入中断，给家庭带来巨大损失。

一般来讲，家庭保险保障，虽然有社会医疗保险做保障，但仍建议增加夫妻双方购买一些保险产品，以为家庭提供全面的保障。

具体建议如下：

家庭保障计划一览表

序号

家庭成员

年龄

年收入

保障内容

年存保险费

交费期限

总保障额度或总给付金额

家庭总保障额度

刘先生

41

50000

医疗健康

9900

20年

200000健康＋100000身故金

2680000

意外保障

200

每年

940000

2

妻子

40

70000

8700

3

孩子

10

2800

200000健康至70岁返还全部保险费

合计

120000

21800

　　备注：

现有子女教育保障年存保险费2000元，结余69000元

　　3、资产增值计划

　　您是一位稳健的投资者，偏好基金投资。

投资基金由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

对于这样不太熟悉或者没有时间关注金融市场的消费者来说，投资开放式基金是简单而有效的途径。

长期投资根据自己的风险承受能力做适当的选择即可；

　　4、遗产管理规划建议：

因夫妻双方年龄以近中年，建议提前做好遗产管理规划，以令子女受益更多。

　　二、理财效果预测

　　增加备用金储备，建议拿出一定比例的金额增加保险资金投入，家庭保障会更完善更安全；

投资股票、基金、债券，期货交易，外汇，结合经济环境部分的分析，股票市场虽步入低谷，但必会繁荣，绩优股和价值被低估的股票，相应的基金必然会带来客观的资本利得收入，外汇如日元等亚洲板币种会由于人民币升值也会带来收入。

这样个人现金流量表更加稳健。

　　通过现金余额的增加，会使客户偿还短期债务的能力增大；

金融资产的多样性会降低只有48%的股票所造成的风险，而且会在一定程度上提高收益率。

这样在负债没有增加的前提下，资产负债表结构会合理化，净资产额会得到有效的提高。

　　从总体来看，因个人现金流量表更加得到稳定，资产负债表的结构更加合理，客户财务状况必然会更加稳健。