宏观经济政策与发展规划讲义 第5章 金融体系与货币政策Word下载.docx

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　　　◇经理国库

　　　◇代理财政部门发行、兑付政府债券

　　　◇为银行业金融机构开设账户，但不得透支

　　　◇组织银行业金融机构间的清算

　　　◇对商业银行放贷，期限不得超过一年

　　■不经营的业务

　　　◇不经营普通存贷款业务

　　　◇不得向财政透支与向政府贷款

　　■【特别说明】

　　　◇根据《中国人民银行法》规定，财政不得向中国人民银行透支，中国人民银行不得直接认购政府债券，不得向各级政府贷款，不得包销政府债券，但可以向银行贷款。

　　1.5中国人民银行的组织机构

　　■实行行长负责制

　　■设立货币政策委员会

　　■设立派出机构（分支机构）

　　【2006年真题】

　　◆根据《中国人民银行法》，中国人民银行在（　）的领导下，依法独立履行职责。

　　A.全国人大常委会

　　B.国务院

　　C.各级人民政府

　　D.中国银行业监督和管理委员会

　　提示：

参见教材P125

[答疑编号111050101：

针对该题提问]

『正确答案』B

『答案解析』考点：

中国人民银行的性质。

　　◆我国中央银行的职能包括（　）。

　　A.垄断货币发行权

　　B.代表中央政府实施金融宏观调控

　　C.经营普通银行的存贷款业务

　　D.经理国库

　　E.作为银行的银行

参见教材P125，综合理解进行选择

[答疑编号111050102：

『正确答案』ABDE

中央银行的职能。

　　2.商业银行

　　2.1商业银行的职能

　　■接受活期存款和承兑支票，创造货币和信用

　　■发放贷款，购买政府公债

　　■办理结算

　　◆我国商业银行的主要任务是（　）。

　　A.发行货币，经营储蓄业务

　　B.代理证券发行，办理转账结算

　　C.经营存贷款，办理转账结算

　　D.持有、管理、经营国家外汇储备，经营存贷款

参见教材P126

[答疑编号111050103：

『正确答案』C

商业银行的职能。

　　2.2商业银行的特征

　　■吸收公众存款，创造货币

　　■设立实行批准制而非注册登记制（行业准入）

　　【2004年真题】

　　◆我国商业银行的设立实行（　）。

　　A.登记制　　　B.批准制

　　C.备案制　　　D.核准制

[答疑编号111050104：

『正确答案』B

『答案解析』商业银行设立的批准制。

　　2.3我国商业银行的设立和组织机构

　　■设立批准

　　　◇经国务院银行业监督管理机构（银监会）批准

　　■最低注册资本

　　　◇全国性－10亿

　　　◇城市－1亿

　　　◇农村－5000万

　　■分支机构

　　　◇设立分支机构由国务院银行业监督管理机构批准

　　　◇不按行政区设立

　　　◇分支机构的营运资金总和不超过总行资本金总额的60%

　　　◇分支机构实行全行统一核算，统一调度资金，分级管理的财务制度

　　　◇分支机构不具备法人资格，民事责任由总行承担

　　■分立与合并

　　　◇经国务院银行业监督管理机构批准

　　　◇购买5%以上股份，经国务院银行业监督管理机构批准

　　◆按规定，我国商业银行总行拨付各分支机构营运资金的总和，不得超过总行（　）的60%。

　　A.存款余额

　　B.贷款余额

　　C.资本金

　　D.备付金

参见教材P127

[答疑编号111050105：

商业银行的分支机构。

　　2.4我国商业银行的业务范围

　　■吸收存款

　　■发放贷款

　　■办理票据承兑与贴现

　　■发行金融债券

　　■代理发行、代理兑付、承销政府债券

　　■买卖政府债券、金融债券

　　■从事同业拆借

　　■买卖或代理买卖外汇

　　■从事银行卡业务

　　■提供信用证服务及担保

　　■代理收付款项及代理保险业务

　　■提供保管箱服务

　　■其他

　　◆按照分业经营和分业管理的要求，我国商业银行不得在境内从事（　）业务。

　　A.股票

　　B.承销政府债券

　　C.代理买卖外汇

　　D.发行金融债券

参见教材127

[答疑编号111050106：

『正确答案』A

商业银行的业务范围。

商业银行不得从事股票业务。

本题可采用排除法解答。

　　3.政策性银行

　　3.1政策性银行的职能

　　■由政府设立，贯彻产业政策、区域政策为宗旨，不以盈利为目的

　　■填补商业银行的业务盲区

　　3.2特征（五特征）

　　■特定的融资途径

　　　◇财政拨款和发行政策性金融债券（不能吸收公众存款）

　　■特定的资本金来源

　　　◇一般由政府财政拨付

　　■特定的经营目标

　　　◇不以盈利为目标，亏损由财政弥补，力争保本微利

　　■特定的服务领域

　　　◇不与商业银行竞争

　　■特定的机构模式

　　　◇一般不普遍设立分支机构，业务由商业银行代理

　　3.3我国主要的政策性银行（三家）

国家开发银行

中国进出口银行

中国农业发展银行

主要任务

确保重点建设资金需要

调节固定资产投资总量与结构

建立投资责任机制，提高效率

资金来源

向金融机构发行政策性金融债券

发行政策性金融债券

国际金融市场筹资

中国人民银行的再贷款

发行少量政策性金融债券

资金投向

瓶颈项目

支柱产业重大项目

高新技术重大项目

跨地区重大政策性项目

业务范围

为机电产品和成套设备出口提供出口信贷

办理机电产品有关贷款及出口信用保险和担保业务

办理主要农副产品的储备和收购贷款

办理扶贫和农业综合开发贷款

办理小型农林牧水基本建设和技术改造贷款

机构设置

总部在北京，可在国内外设置办事机构

总部在北京，不设营业性分支机构，可设办事处

全国设有分支机构

贷款类型

软贷款－贷款作为国有股

硬贷款－直接贷款给项目

　　◆在我国，下列不属于政策性银行的是（　）。

　　A.国家开发银行

　　B.中国农业发展银行

　　C.中国农业银行

　　D.中国进出口银行

参见教材P128

[答疑编号111050107：

政策性银行在我国只有三家。

　　◆我国政策性银行与商业银行相比，其独特之处表现为（　）。

　　A.不考虑盈亏　

　　B.财政拨款、发行政策性金融债券是其主要的投资来源

　　C.有特定的服务领域

　　D.不能吸纳公众存款

　　E.对贷款进行严格的审查

参见教材P127、128

[答疑编号111050108：

『正确答案』BCD

『答案解析』政策性银行的特征。

注意：

不以盈亏为目标不等于不考虑盈亏。

　　【2005年真题】

　　◆我国政策性银行的特征包括（　）。

　　A.不考虑盈亏

　　B.特定的融资途径

　　C.特定的服务领域

　　D.实行风险管理

　　E.特定金融政策

[答疑编号111050109：

『正确答案』BC

政策性银行的特征。

注意：

　　◆我国的政策性银行有（　）。

　　A.中国人民银行

　　B.国家开发银行

　　C.中国进出口银行

　　D.中国邮政储金汇业局

　　E.中国农业发展银行

[答疑编号111050110：

『正确答案』BCE

政策性银行。

　　◆中国进出口银行业务之一是为机电产品和成套设备等资本性货物提供（　）。

　　A.出口信贷

　　B.进口信贷

　　C.融资租赁

　　D.贴息

[答疑编号111050111：

『答案解析』中国进出口银行的业务范围。

　　4.证券机构（五类）

　　■证券公司

　　■证券服务机构

　　■证券交易所

　　■证券登记结算公司

　　■证券监督管理机构

职能

业务

设立

证券公司

帮助政府和企业筹集资金

促进债券和股票在投资者之间转移

投资银行

经纪业务

具体7条

经国务院证券监督管理机构审查批准

证券服务机构

帮助投资者了解市场

分析投资价值和引导投资方向

经国务院证券监督管理机构和有关主管部门批准

证券交易所

为证券交易提供场所和各项服务

并对证券交易进行监管

（本身不从事证券买卖业务）

上海、深圳两家

本身不从事证券买卖业务

由国务院决定

证券登记结算公司

从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收

不以营利为目的的法人

经国务院证券监督管理机构批准

证券监督管理机构

建立统一的监管体系，实行垂直管理

加强对证券机构的监管，提高信息披露质量

加强对证券期货市场金融风险的防范和化解

拟订证券市场的法规

统一监管证券业

　　◆证券交易所的一般职能是（　）。

　　A.从事证券买卖业务

　　B.为证券交易提供场所和各项服务

　　C.履行对证券交易的监督

　　D.办理证券结算登记

　　E.提供投资咨询服务

参见教材P130

[答疑编号111050112：

『答案解析』证券交易所的职能。

　　5.保险机构

　　■本质

　　　◇将风险转移给保险公司

　　■保险公司的组织形式（只有两种形式）

　　　◇股份有限公司

　　　◇国有独资公司

　　■批准－国务院保监会

　　■注册资本－最低为人民币2亿元

　　■注册资本最低限额必须为实缴货币资本

　　■业务内容

　　　◇保险

　　　　△财产保险（包括财产损失保险、责任保险和信用保险三类）

　　　　△人身保险（包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险三类）

　　　◇再保险

　　　　△保险公司将自己已承保的风险，转移给另外的保险人，以降低自己所面临的风险，实质就是保险公司再投保险。

　　　◇理赔

　　　◇保险资金的运用

　　　　△可以用于银行存款、买卖政府债券、金融债券等

　　　　△不得用于设立证券经营机构和向企业投资

　　【2009年真题】

　　◆保险的作用是（　）。

　　A.转移风险

　　B.防止风险

　　C.对冲风险

　　D.减少风险

参见教材P131

[答疑编号111050113：

『答案解析』保险的本质是转移风险。

　　■下列保险类别中，属于人身保险的有（　）。

　　A.意外伤害保险

　　B.责任保险

　　C.信用保险

　　D.健康保险

　　E.人寿保险

[答疑编号111050114：

『正确答案』ADE

　　6.其他非银行金融机构

　　6.1信托投资公司

　　■以受托人的身份代人理财的金融机构

　　■最低注册资本为3亿人民币

　　■信托公司业务（11条）

　　6.2财务公司*

　　■职能

　　　◇提供消费信贷、企业信贷和财务投资咨询服务的非银行金融机构

　　■种类（两种）

　　　◇企业集团的财务公司

　　　◇外资投资公司的财务公司

　　■财务公司可以从事的业务

　　　◇成员单位的相关金融业务

　　■财务公司可以申请从事的业务

　　　◇发行财务公司债券

　　　◇承销成员单位企业债券

　　　◇对金融机构进行股权投资

　　　◇有价证券投资

　　　◇成员单位产品的消费信贷及融资租赁

　　■财务公司不得从事的业务

　　　◇不得从事离岸业务

　　　◇不得从事资金跨境业务（除成员单位外）

　　　◇不得办理实业投资、贸易等非金融业务

　　■财务公司的分公司不得从事的业务

　　　◇不得办理担保、同业拆借业务

　　　◇不得从事需向银监会申请从事的业务

　　◆按国家有关规定，我国企业集团财务公司不得从事（　）等金融业务。

　　A.承销及代理发行成员单位企业债券

　　B.对集团成员单位发放本外币贷款

　　C.在境内买卖或代理买卖股票、期货

　　D.买卖和代理成员单位买卖债券

　　E.投资于非自用不动产

参见教材P132

[答疑编号111050115：

『正确答案』CE

『答案解析』财务公司业务范围。

用排除法。

　　6.3信用合作组织

　　■合作金融的基本经济特征（四性）

　　　◇自愿性

　　　◇互助共济性

　　　◇民主管理性

　　　◇非赢利性

　　■我国主要的信用合作组织（两类）

　　　◇城市信用合作社

　　　◇农村信用合作社

　　6.4金融租赁公司*

　　■何为融资租赁

　　　◇指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，由承租人收取租金的交易活动

　　　◇性质是以融物代替融资

　　　◇适用的对象是固定资产

　　◆租赁公司分为经营租赁公司和金融租赁公司。

金融租赁公司的业务特点是为企业提供（　）的设备租赁服务。

　　A.以“融资”代替“融物”

　　B.以企业融资代替银行融资

　　C.以外源融资代替内源融资

　　D.以“融物”代替“融资”

参见教材P133

[答疑编号111050116：

『正确答案』D

『答案解析』金融租赁的特点是以融物代替融资。

　　◆金融租赁业务为企业提供以“融物”代替“融资”的服务。

在租期内，承租人对租赁设备（　）。

　　A.拥有所有权

　　B.只有使用权

　　C.暂时拥有所有权

　　D.既有所有权又有使用权

[答疑编号111050117：

『答案解析』金融租赁：

占有使用的权利。

　　6.5典当行

　　■典当行注册的最低资本为300万元

　　■从事房地产抵押典当业务的，注册资本最低为500万元

第二节　金融市场

　　1.金融市场功能（三功能）

　　■价格发现

　　■提供流动性

　　■降低交易成本

　　2.金融市场分类

　　■根据金融资产的不同

　　　◇债券市场

　　　◇股票市场

　　　◇衍生证券市场

　　■按交易的期限分

　　　◇货币市场－短期债务市场（少于1年）

　　　◇资本市场－长期债务市场和股票市场

　　3.货币市场（三市场）

　　3.1同业拆借市场

　　■概念

　　　◇金融机构之间进行短期资金拆借活动

　　　◇最典型的是联邦基金市场

　　■特点

　　　◇期限短

　　　◇资金为存于中央银行的存款

　　　◇用于短期、临时性需要

　　　◇信用拆借，无担保和抵押

　　■地位和作用

　　　◇及时满足存款支付的需要

　　　◇调剂金融机构间的资金

　　　◇是实施货币政策的载体

　　■我国同业拆借两网络系统：

　　全国银行间同业拆借中心的电子交易系统、中国人民银行分支机构的拆借备案系统

　　■我国的同业拆借市场

　　　◇中国人民银行对同业拆借市场实行限额管理

　　　◇同业拆借以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交

　　　◇利率由交易双方自行商定

　　◆同业拆借市场是指（　）之间的短期资金调剂市场。

　　A.同类企业

　　B.商业银行

　　C.金融机构

　　D.中央银行与商业银行

参见教材P134

[答疑编号111050201：

『答案解析』金融机构的范围比商业银行大。

　　3.2票据贴现市场

　　　◇商业票据的持票人将其持有的未到期的商业票据转让给银行，银行扣除贴息后将余款支付给持票人的行为。

　　　◇实质是债权债务关系

　　■实质

　　　◇商业信用向银行信用的转化

　　　◇是银行的资产业务

　　■票据类型

　　　◇本票－出票人签发，出票人无条件支付

　　　◇支票－出票人签发，银行无条件支付

　　　◇汇票－出票人签发，委托付款人无条件支付

　　■我国规定

　　　◇承兑、贴现、转贴现期限最长不超过六个月，再贴现不超过四个月

　　　◇再贴现利率由央行制定，贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度央行确定

　　　◇转贴现利率由交易双方自主商定

　　【易混点】

　　■再贴现利率，由央行制定

　　■贴现利率=再贴现率+百分点

　　■转贴现利率双方自主商定

　　■同业拆借利率双方自主商定

　　【真题】

　　◆商业票据是商品流通过程中，反映（　）的设立、转移和清偿的一种信用工具。

　　A.借贷关系

　　B.委托代理关系

　　C.债权债务关系

　　D.商品交易关系

参见教材P135

[答疑编号111050202：

『答案解析』商业票据的概念。

　　◆票据贴现属于银行的（　）业务。

　　A.负债　　B.资产

　　C.中间　D.投资

[答疑编号111050203：

『答案解析』商业票据贴现。

　　3.3国债回购市场

　　　◇国债持有人在卖出国债时，与买方约定，承诺在未来某时间以预先约定的价格买回同一笔国债券

　　　◇以国债作为抵押品融通短期资金

　　■分类

　　　◇质押式回购－债券冻结而非转移

　　　◇买断式回购－回购期间债券可动用

　　　◇期限短、风险小，可分为隔夜回购（1天）和期限回购

　　　◇利率低于同业拆借利率，因为国债作抵押风险小

　　◆在国债回购市场，回购市场利率一般（　）同业拆借利率。

　　A.低于　　

　　B.高于　　

　　C.等于　　

　　D.不低于

参见教材P136

[答疑编号111050204：

『答案解析』国债回购由于有国债作为抵押物，风险小，所以利率要低。

　　◆下列属于货币市场交易活动的是（　）。

　　A.同业拆借

　　B.票据贴现

　　C.国债回购

　　D.股票买卖

　　E.企业债券买卖

参见教材P134～136

[答疑编号111050205：

『正确答案』ABC

『答案解析』货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场和国债回购市场三种。

　　4.债券市场

　　　◇根据市场基本功能分：

发行市场和流通市场

　　　◇根据市场组织形式分：

场内交易市场和场外交易市场

　　　◇根据债券发行地点分：

国内债券市场和国际债券市场

　　■功能

　　　◇融资功能

　　　◇资金流动导向功能（优质企业发行成本低，资金向优企流动）

　　　◇宏观调控功能（公开市场业务调节货币供给量）

　　◆根据债券市场的组织形式，债券流通市场又可进一步分为（　）。

　　A.场内交易市场和场外交易市场

　　B.国内债券市场和国际债券市场

　　C.发行市场和转让市场

　　D.一级市场和二级市场

参见教材P137

[答疑编号111050206：

『答案解析』债券市场的分类。

　　5.股票市场

　　　◇根据市场功能分：

　　　◇根据市场的组织形式分：

场内交易和场外交易（最著名的场外交易市场是纳斯达