理财规划经典案例.docx
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理财规划经典案例
理
财
规
划
设
计
报
告
前言
周先生：
您好！
首先非常感谢您对我的信任，让我有机会对您的财务目标进行探讨。
这份理财计划是帮助您实现您的财务目标。
人到中年，随着子女成长、购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标。
在这份为您量身定制的理财规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。
为了能够使您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。
您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。
XXX
2013年12月27日
第一部分案例简介
家庭背景：
周先生今年38岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为7000元，他爱人方女士在某公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17年。
女儿今年15岁，是一名初中学生，学习成绩中等。
周先生父母在农村，无收入，爱人父母去世
家庭成员资料：
家庭成员
姓名
年龄
职业
工资（元/月）
父亲
周先生
38岁
工程师
7000
母亲
方女士
38岁
会计
4500
女儿
15岁
学生
双方父母
第二部分家庭理财信息整理
一、家庭非财务信息
资产负债状况：
周先生现有120平方的自用住宅一套，市价100万元，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，所以周先生没有提前还贷的打算；家用天籁3.0汽车一部，市值25万元；股票市值16万元，基金市值20万元，国债9万元，存款30万元，，其中活期存款5万元（2万为工作储蓄，3万为投资所得）当年所存，其余皆为定期。
以2012年市值计算，总资产为200万元。
收支状况：
周先生，年税后薪金加奖金可得10万；方女士，年税后薪金加奖金可得6.5万；年理财收入3万存为定期。
家庭年生活费支出10.5万元。
其中：
餐饮支出3万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2.5万元，其中餐饮、服装、旅游娱乐等支出可随生活水平的不同而变化；孩子的学费支出1万元，补贴双方父母约为2万元。
二、家庭财务报表
1、近期家庭资产负债表单位：
万元（人民币）
资产
金额
负债及净值
金额
现金
信用卡欠款
活期存款
5
小额消费信贷
其他流动性资产
其他消费性负债
流动性资产合计
5
消费性负债合计
定期存款
25
金融投资借款
外币存款
实业投资借款
股票存款
16
投资性房地产按揭贷款
债券存款
9
其他投资性负债
基金存款
20
投资性负债合计
投资性房地产
住房按揭贷款
10
保单现金价值
汽车按揭贷款
其他投资性资产
其他自用性负债
投资性资产合计
75
自用性负债合计
自用房屋
100
负债总计
10
自用汽车
25
其他自用性资产
净值
自用性资产合计
资产总计
200
负债和净值总计
10
2、年度家庭收支储蓄表单位：
万元（人民币）
项目
金额
工作收入
16.5
其中：
薪资收入
16.5
其他工作收入
减：
生活支出
10.5
其中：
子女教育金支出
1
家庭生活支出
9.5
其他生活支出
0
工作储蓄
2
理财收入
3
其中：
利息收入
3
资本利得
其他理财收入
减：
理财支出
其中：
利息支出
保障型保险保费支出
其他理财支出
理财储蓄
3
储蓄
11
3、家庭现金流量表单位：
万元（人民币）
项目
金额
一、生活现金流量
工作收入
16.5
生活支出
10.5
生活现金流量净额
2
二、投资现金流量
投资收益
3
资本利得
投资赎回（实际发生）
新增投资（实际发生）
投资现金流量净额
3
三、借贷现金流量
借入本金
利息支出
还款本金
借贷现金流量净额
四、保障现金流量
保障支出
保障现金流量净额
五、本期现金及现金等价物净增加额
5
第三部分家庭情况分析
一、家庭财务比率
家庭财务比率
定义
比率
合理范围
备注
负债比率
总负债/总资产=0/200
0
50%以内
合理
流动性比例
流动性资产/每月支出=5/（10.5/12）
5.71
3-6
说明紧急预备金充裕，没有还款付息的压力，但应适当缩减流动性资金比重，以提高投资带来的收益
净资产偿付比例
净资产/总资产=（200-10）/200
95%
30%-60%
说明家庭无负债压压力，且并没有充分利用闲置资金
投资与净资产比率
家庭投资资产/净资产=75/190
39%
>50%
家庭财富增值能力较弱
二、综合财务分析
1、收支平衡点年收入（暂不考虑应有储蓄）
收支平衡点之年收入=固定支出负担/工作收入净结余比例
=固定支出负担/{（工作收入-变动支出）/工作收入}
=（1+2）/{（16.5-3-2-2.5）/16.5}
=5.5
2、安全边际率
安全边际率=（当前收入-收入平衡点收入）/当前收入
=（16.5-5.5）/16.5
=67%
3、财务自由度（假设投资报酬率为5%）
财务自由度=（当前净值×投资收益率）/当前的年支出
=已工作年数*目前年储蓄*投资报酬率/当前年支出
=17*5*5%/10.5
=0.4
4、资产增长率（假设无负债）
资产增长率=资产增加额/期初总资产
=（工作储蓄+理财储蓄）/期初总资产
=（3+2）/191=2.62%
第四部分理财综合需求目标
一、理财目标
周先生和太太工作都很稳定，收入在一般水平，综合家庭经济来源属于中等收入水平。
根据周先生家庭财务状况、家庭状况和经济状况，分析其家庭理财目标：
1子女教育金筹备：
包括从现在到女儿出国留学所需资金。
预期费用为：
初中到高中阶段学费与才艺补习费每年现值1万元；国内大学费用每年3万元，共四年；出国留学费用每年现值20万元，共2年。
2退休计划：
夫妻将于22年后退休，届时夫妻生活费现值每月7000元，其中周先生支出现值4000元，方女士3000元。
3赡养双亲计划：
赡养双方父母，每年现值2万元。
4旅游计划：
每年国内外旅游费用现值为20000元，持续25年。
5换房计划：
原有住宅离办公室较远，拟于3年后购置价值180万元的市区新房。
尽量多使用住房公积金贷款，少使用商业贷款。
6换车计划：
拟于3年后换购一部现值50万元的新车。
7检验是否调整目前投资，避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。
8购买所需保险，保费预算科增加到夫妻税后工作收入的各15%。
二、风险评估
1、风险承受能力分析
风险承受能力评分表
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
38
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分
37
就业状况
公务员
上班族
自由职业
个体
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50％
房贷>50％
无自宅
8
投资经验
10年以上
6～10年
2～5年
1年以内
无
8
投资知识
专业人士
财金类毕业
自修有心得
懂一些
一片空白
6
总分
73
周先生是公司中层技术干部，职业还算稳定，收入较稳定，夫妻双方都有一定的收入，而且夫妻二人的学历较高。
所以，从测算结果来看先周生风险承受能力中等偏上。
2、风险偏好分析（主观因素）
从投资组合来看，马先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中度偏高的范围。
综上所述，马先生无论是从财力还是心理上完全可承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。
根据目前中国经济发展状况，结合马先生自身情况，建议马先生的投资组合重点以债券、基金为主。
第五部分理想假设（根据目前平均水平得出）
人均月收入=4700元
收入增长率=5%
投资报酬率=5%
通货膨胀率=生活支出增长率=4%
当前上学学费水平为10000元/年
学费增长率＝5%
周先生今年38岁，周太太今年39岁
周先生父母余寿20年
周先生夫妻预计22年后同时退休，
第六部分理财规划的建议
一、家庭财务安全规划
1、紧急预备金
紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，考虑到有女儿上学、房屋还贷以及赡养老人等因素，建议以三个月支出来计算紧急预备金，年支出10.5万元/4=3万元。
同时也可申请一张信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。
2、家庭保险规划
家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。
周先生是家庭的经济支柱，但是只有在单位投保的基本保险，一旦周先生出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加寿险和意外险的保额。
考虑整个家庭财务状况，建议周先生购买定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在0.7万元左右，这样才占到年家庭收入的5%，又能保障家庭的财务安全。
二、消费支出规划
从周先生的家庭收支储蓄表中可看到，收入大于支出的消费模式。
这种模式是最理想的，家庭不但达到了财务安全的目标，而且有一定的结余资金可用来投资，如投资得当，未来投资收入可以覆盖整个家庭消费支出，就可获得财务自由。
通过消费，提高自己的生活品质。
但是过于膨胀甚至是盲目的消费，往往会在无形之中侵蚀你积累财富的能力，这种能力不仅是今天的，更是对未来财富的提前透支。
1、小件消费有节制。
控制可供消费支出的比例和总额，通过各种渠道和手段来获得优惠降低费用，尽可能地保持原有生活水平。
2、中件消费选渠道。
购置家电选择团购等简单有效的省钱渠道，旅游计划考虑价格和实用因素，尽量将购物游和亲子游合二为一。
3、大件消费多盘算。
大宗消费如汽车，要根据家庭收入情况确定购买时机，购买前对汽车的节油性多进行考察盘算。
三、风险管理与保险规划
1、风险管理
在理财方案执行中，要注意以下四个方面：
（1）购买具体金融产品前，要了解产品的风险收益特征，包括投资要点及可能承受的损失。
（2）定期进行绩效评估，适时调整投资策略，定期对家庭资产进行盘点，并对投资的收益情况进行检查分析，调整那些持续未产生预期收益的投资产品。
（3）坚守既定的配置方案，对风险类理财资产要设定风险警戒线。
如果某项投资亏损到警戒线时，考虑是否要调整该理财资产的持有比例，还是继续持有。
（4）定期与理财师沟通，审视和评估金融环境的变化。
多了解一些理财方面的最新信息，在理财环境出现较大变化时，寻求理财师的指导，有助于主动调整相关投资，避免不必要的投资风险。
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