中国锂电池行业上下游产业链分析Word文件下载.docx
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目前中国在四大关键材料领域中，正极材料、负极材料和电解液都已逐步自给，只有隔膜材料还高度依赖进口，但是发展速度也非常快。
1、正极材料
锂电池正极材料市场主要由钴酸锂、三元材料、锰酸锂、磷酸铁锂几种产品占据。
日本锂电行业研究机构IIT公司统计数据显示，中国锂电池正极材料中，钴酸锂占49%，三元材料占22%，锰酸锂占16%，磷酸铁锂占6%，其他材料占7%。
目前市场上商业化的正极材料只有钴酸锂。
但从性能方面看，钴酸锂循环次数较低，且晶体结构热稳定性差，存在较大的安全隐患，只适宜做小型电池。
而磷酸铁锂循环次数达到2000次以上、价格低廉、无毒环保，三元材料和锰酸锂各方面性能也优于钴酸锂，故锰酸锂+三元材料、磷酸铁锂是动力电池领域和超大容量电源的两种主流技术方向。
在两种主流方向中，磷酸铁锂是中国主推的技术，市场热度很高。
该产品于1997年引起国内关注，国家“863”计划于次年投入20亿元对其进行研究。
但截至目前，产业化尚处于刚起步阶段。
国内有60~70家企业完成了磷酸铁锂生产线的购置，总产能近2万吨/年。
但工业化批量生产的只有十几家，且生产规模较小，其余的都在中试或试生产阶段。
锰酸锂+三元材料复合材料是日本、韩国主推的技术，因其具有明显的成本优势，国际国内市场份额近年来都在不断增长，但在我国同样存在开工不足现象。
与日韩锂电企业侧重于开发锰酸锂及三元材料为正极的动力电池不同的是，美国主要开发以磷酸铁锂为正极材料的动力电池。
而这些企业都于近年内相继在中国投资建厂，节省成本的同时，也在积极开拓中国下游市场。
钴酸锂的新建、拟建项目已经很少，市场占有率有所下滑，产业进入萎缩期。
锂电池在电动汽车和储能领域的推广，将为磷酸铁锂、锰酸锂+三元材料两种主流产品带来快速的市场需求增长。
但未来动力电池正极材料究竟由谁主导，还有待时间的检验。
2、负极材料
全球锂电负极材料产能主要集中于中日两国，呈现出明显的区域集中和企业集中两大发展趋势。
日本以三菱化学、日立化成（HitachiChemical）、吴羽化工（Kureha）等企业承担了该国主要负极材料的产能。
出于为接近资源、降低制造成本的考虑，日本的主要负极材料企业也纷纷将产能转移到石墨资源丰富的中国。
2012年中国负极材料总体市场规模为20.08亿人民币，同比上升15.3%。
其中，天然石墨贡献7.26亿元，人造石墨（不包含MCMB）贡献10.61亿元，中间相碳微球和钛酸锂等其它负极材料贡献2.21亿元。
规模增长的同时，负极材料供应逐步过剩，价格呈下滑趋势。
负极材料厂家逐步增多，新进的负极材料企业为了获得市场份额，往往采取低价策略，行业供给过剩，且下游客户电芯厂商的市场份额趋于集中，小电芯厂的市场份额萎缩，负极材料企业下游买家的议价能力进一步加强。
深圳贝特瑞、上海杉杉和湖南摩根海容三家企业在负极材料市场占有率在60%以上。
随着石墨资源瓜分完毕，企业间的竞争焦点将重新回到技术方面。
其研究重点将朝着高比容量、高充放电效率、高循环性能和较低成本的方向发展。
其中碳材料的研究开发相当活跃并在石墨改性、软硬碳和碳纳米材料方面取得了很大的进展，锡基材料作为锂电池负极材料具有很大的潜力，其他材料的研究也为锂电池负极材料提供了更多的选择。
3、电解液
电解液主要原材料为六氟磷酸锂，占电解液成本的50%左右。
目前市场主要被关东电化学工业、STELLA、森田化学等几家日本企业垄断，占全球产能的85%左右。
近年我国六氟磷酸锂生产技术取得突破，目前已经量产的内地企业有天津金牛、多氟多、九九久、广州天赐、成都黄铭能源、湖北宏源药业等。
大部分下游电解液企业对于多氟多、九九久等企业的六氟磷酸锂理化指标评价均认为与日韩企业接近。
国产六氟磷酸锂的品质与进口产品接近，国产六氟磷酸锂价格优势明显。
国产六氟磷酸锂的价格比进口便宜15%。
六氟磷酸锂作为电解液主要成本来源，电解液厂家为了降低成本必然会选取性价比合适的供应商，中国企业无疑具有一定优势。
中国具有丰富的萤石资源，是全球最大的氟化工生产基地，为我国发展六氟磷酸锂提供了良好的产业基础。
国泰华荣、东莞杉杉、新宙邦等中国电解液企业的全球市场份额提升，为国产六氟磷酸锂奠定了市场基础。
更为重要的是，多氟多、九九久、湖北宏源已经掌握了六氟磷酸锂的关键制造技术，其生产出来的产品获得了国内电解液厂商的认同。
中国企业在六氟磷酸锂领域扩张的同时，日韩企业也积极在中国布局，如：
森田在江苏常熟新建5000吨产能，美国诺莱特与韩国厚成共同在江苏南通新建400吨的产能。
可以预见到2015年我国将成为全球重要的六氟磷酸锂生产基地，不仅不需要进口六氟磷酸锂，而且将批量向日韩电解液厂家出口。
4、隔膜
隔膜生产难度最高，盈利最丰厚。
在锂电池中主要作用是防止正负极短路，同时在充放电过程中提供离子运输的电通道。
目前一般采用聚丙烯、聚乙烯单层微孔膜，以及由两者复合制成多层微孔膜作为隔膜。
未来发展方向是更薄、更安全。
锂电池隔膜供给高度集中，严重依赖进口。
隔膜的主要技术掌握在少数企业手中，集中度很高。
国外的隔膜生产主要集中在美国的celgard公司和日本的旭化成、东燃和宇部。
由于技术壁垒较高，投资风险大，国内企业的投资热情并不高。
2012年中国内资锂电池隔膜企业销售产值达到10.10亿元，同比增长53%；
总产量为1.8亿平米，同比增长84%。
作为最迟国产化的锂电池关键材料，是近三年来中国资本最为关注的领域之一。
二、上游原材料供应情况分析
目前，我国锂电池上游原材料供应较丰富。
中国是全球锂资源最丰富的国家，全国已查明的矿石锂矿区42处，查明资源储量241.21万吨，其中基础储量101.78万吨（包括储量81.05万吨），分布在9个省区，其中，资源储量在全国总资源储量所占比例排序较前的依次为：
四川占52.8%，江西占24.1%，湖南占15.0%，贵州占2.9%。
新疆占2.4%。
以上5省区合计占97.2%。
已查明的锂辉石矿区有6处，保有资源储量5.49万吨，其中基础储量2.24万吨，占40.8%。
分布在3个省区，其中，江西占53.0%，新疆45.5%。
盐湖卤水锂资源储量（折合LiCl）极为丰富，查明的矿区13处，主要分布在青海柴达木盆地盐湖发育区及湖北潜江凹陷油田，其中，青海省有10处，查明的资源储量1778.57万吨，占全国的85.2%，其中基础储量为743.26万吨；
湖北油田卤水型锂矿1处，查明的资源量309.09万吨，占全国的14.8%。
全国锂矿查明资源储量折合为锂氧化物总量为972.39万吨（氯化锂按35%折算，锂辉石按8.0%折算），其中基础储量362.12万吨，储量226.95万吨。
其中宜春锂矿是世界最大的锂矿山，现探明的可开采氧化锂储量为110万吨，占全国的约30%，世界的12%，居矿石锂矿的世界第一。
三、上游原材料价格走势分析
目前，我国锂电池主要原料市场报价如下：
图表-36：
2015年12月锂电池主要材料市场报价
产品
市场报价（万元/吨）
六氟磷酸锂
15
钴酸锂
14
锰酸锂
5.5
磷酸铁锂
12
导电石墨
8
隔膜纸
3.6
数据来源：
市场报价
第三节锂电池下游行业需求市场分析
一、下游行业发展现状分析
1、消费型锂电池市场规模
手机、平板电脑、笔记本电脑、视听设备等消费类电子产品是锂电池最主要的应用领域。
随着国民收入水平的逐步提高、移动通讯技术和芯片技术的不断进步，电子产品渗透到消费者学习、生活、工作的每个方面，正朝着智能化、微型化、多功能化方向发展，对电池的安全性、续航能力、比能量等性能要求越来越高。
消费类产品行业的发展，极大促进了锂电池行业的技术革新和规模扩张。
（1）手机市场
手机行业是锂电池应用最早的行业之一。
近年来，以智能手机为代表的手机市场呈井喷式发展，全球智能手机出货量从2011年的49450万部增长到2014年的130110万部，年复合增长率达38.05%。
（2）平板电脑和笔记本电脑市场
平板电脑与笔记本电脑是消费型锂电池应用的另一主要市场，2011年平板电脑出货量仅为7200万台，2014年增长至22960万台，年复合增长率达47.19%。
中国笔记本电脑出货量从2010年的18584.12万台增长到2014年的27724.2万台，年复合增长率达10.45%。
图表-37：
2010-2014年中国笔记本电脑产量分析
国家统计局
2、动力型锂电池市场规模
（1）电动汽车市场
动力电池是开发制造新能源汽车的核心技术之一。
目前，新能源动力汽车行业正处于起步阶段，动力电池的可靠性、安全性、续航能力等指标是动力汽车行业实现突破发展的关键。
面对日益严峻的能源问题和环境污染问题，我国把电动汽车行业作为新兴战略产业，大力推动电动汽车行业发展。
2015年6月，国家发改委、工业和信息化部联合发布《新建纯电动乘用车企业管理规定》，规定“新建企业投资项目的投资总额和生产规模不受《汽车产业发展政策》有关最低要求限制，由投资主体自行决定”，开放了纯电动和增程式电动乘用车准入，将吸引更多企业投资新能源汽车产业，促进行业创新，加速电动汽车推广。
《新建纯电动乘用车企业管理规定》同时规定，不足4米长的4座以下车辆，其最高时速需高于100km/h，综合工况纯电续驶里程最短不得小于100km，标准要求较高，将促进新能源汽车市场产品升级换代，加速锂电池对铅酸电池的替代。
2015年1-6月，全国电动汽车（纯电动及插电式混动）累计生产7.85万辆，比2014年全年增长10.56%。
（2）电动自行车市场
电动自行车兼具轻便、省力以及节能、低碳的特点，迎合了当代中国工薪阶层以及农村市场的需求，也符合国家节能环保的政策要求，对中国调整能源消费结构、优化城市交通模式有积极促进作用。
在行业起步阶段，由于价格因素，电动自行车主要使用铅酸电池。
近年来锂电池的成本不断降低，并且具有重量小、比能量高、无污染等优势，在电动自行车领域逐渐替代铅酸电池。
二、下游行业需求状况分析
锂电池的三大下游应用市场分别为消费电子产品市场、电动交通工具市场和工业储能市场，其中消费电子产品市场是目前锂电池的主要需求市场，电动交通工具和工业储能市场占比较小，但市场增长较快，未来前景看好。
以下为2015年锂电池行业客户结构：
图表-38：
2015年我国锂电池产品客户消费结构
样本企业销售数据
三、下游行业需求前景分析
锂电池与其他电池相比，具有能量密度高、循环寿命长、自放电率小、无记忆效应和绿色环保等突出优势。
锂电池是20世纪90年代开发成功的新型绿色二次电池，近十几年来发展迅猛，在小型二次电池市场中占据了最大的市场份额，已成为化学电源应用领域中最具竞争力的电池。
锂电池应用广泛。
随着21世纪微电子技术的发展，小型化设备日益增多，对电源提出了很高的要求。
化学电源随之进入了大规模应用阶段。
锂电池是目前世界上最为理想也是技术最高的可充电化学电池，目前主要用于手机、笔记本电脑、电动工具、电子产品等方面，未来将运用于电动汽车、电动自行车、航天航空、军事移动通信工具和设备等领域，其需求量将越来越大，并有望在电动汽车领域呈现爆发式增长。
对我国而言，汽车污染日益严重，尾气、噪音等对环境的破坏到了必须加以控制和治理的程度，特别是在一些人口稠密、交通拥挤的大中城市情况变得更加严重。
在这种形势下对新能源汽车的需求日益强烈。
在汽车行业的未来发展方向上，电动汽车和油电混合动力汽车正成为一个明显的趋势。
其原因主要在两个方面：
其一是因为能源的有限性，化石燃料都是有限的能源;
其二是人们的环境保护意识和各国政府的排放要求日益提高。
尽管目前混合动力汽车还受到高成本的制约，但从长远看，混合动力车的购买者会越来越多，生产成本将随着生产规模的扩大而降低。
全球主要国家陆续出台新能源汽车支持政策，以推动新能源汽车快速发展。
就我国来说，政府陆续出台了多项政策、措施，以支持新能源汽车行业的发展。
近日，由工信部组织制订的《节能与新能源汽车发展规划（2011年至2020年）》已经初步完成，目前已经进入了向相关部委征求意见的阶段，国务院审核通过后，《规划》就将在国内实施。
在传统内燃机汽车方面，我国落后于国外20年。
特别是轿车发动机这一高新技术领域，目前国内企业还没有自主开发能力，中国在内燃机汽车赶上发达国家的机会很小。
但是在电动汽车领域只有四五年的差距。
中国有成本和市场的优势，有潜力和可能在世界上形成领导地位。
新能源汽车有望成为中国汽车产业重要的超赶路径，是中国汽车弯道超车的机遇。
借助汽车产业的新能源技术革命，未来10-20年，将是中国汽车产业实现跨跃式发展、作大作强自主品牌的一次重大历史机遇。
随着下游新能源汽车行业的快速发展，近几年我国锂电池行业将迎来爆发期
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