理财规划.docx
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理财规划
个人理财计划分析报告册
王易
13金融一18号
目录
第一部分理财寄语和保密申明第二部分规划摘要
第三部分家庭情况
第四部分家庭状况分析和诊断
第五部分家庭理财目标
第六部分理财基本假设
第七部分家庭规划建议
第八部分理财规划方案未来现金流评估
第九部分理财规划方案的执行
第十部分风险揭
第十一部分后续服务
第十二部分免责条款附件部分（附投资产品组合建议书，保险建议书，贷款还款计划书）
第一部分理财寄语和保密申明
一、理财寄语
理财是一段快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度，更是一个良好的生活习惯。
在别人都没想到时，您想得早一点；在别人都想到时，您想得好一点。
而理财就是您生活中这必不可少的一小点，早用、巧用、常用这一小点，一定能使您的人生更加自由、自主、自在。
二、保密申明
感谢您到上海浦东发展银行上海市分行个人理财中心进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们愿为您提供所有力所能及的帮助。
理财规划是上海浦东发展银行为客户提供的理财服务之一。
本理财报告用来帮助您明确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。
本理财报告是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差，您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。
作为我行尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。
第二部分规划摘要
在分析您家庭财务状况和需求的基础上，结合分析您生活和职业特点，我们为您家庭制定了一份详实的理财规划，帮助您更好地规划人生。
一、理财原则
家庭理财就是在金融机构理财顾问的帮助下，通过确定家庭的财务目标，制定财务计划，运用各种理财工具，不断地积累和合理的运用财富，从而实现这些目标的过程。
借由家庭理财，您可以降低或控制人生中面临的各类风险，提高生活质量和水平。
二、理财策略
1、积累每年的家庭盈余，进行积极稳健的分散投资，为实现其他理财目标储备资金。
2、改善现有的生活质量,用部分的盈余积累并贷款换房。
4.提高现有生活质量,每年准备旅游基金。
5.建立子女教育基金和创业基金，为三年后的子女出身及成长奠定经济基础。
3、为子女准备一套住房。
5、在实现换车、新购房、储备教育金、子女创业基金等理财目标后，可将剩余的历年盈余积累和以后年度的盈余积累，作为养老金的储备。
6、原来的分红险的保费继续支付，增加定期寿险,意外险和住院医疗险的投保。
7、遗产的分配。
外企中层成长型家庭理财规划
马先生40岁，妻子董女士36岁，二人均为外企职员，身体
健康，工作比较稳定。
家中有一个8岁男孩。
目前夫妇俩的税后家庭年工资奖金收入约为40万元。
2005年夫妇俩购买了一套总价为100万元的住宅，首付30万元，贷款15年，该房产还剩30万左右的贷款本息未还，马先生没有提前还贷的打算。
目前这套房产的价值约140万元；夫妇俩在股市的投资约为40万（现值）；银行活期存款3万元，银行定期存款25万左右，年收益率3%；银行理财产品20万元，年收益率约5%；国债10万元，年收益率5.5%；其他投资8万元，年收益率8%。
每月用于补贴双方父母约为2000元，每月房屋按揭还贷约5000元，家庭吃穿住行等日常开销平均在每月4500元左右，孩子教育费用每月约1000元，每年人情应酬支出约10000元。
为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约30000元左右。
夫妇俩对保险不了解，除单位统一缴纳的社会保险之外没有购买任何商业保险。
夫妇俩对是否需要购买以及购买多少商业保险，希望得到专家帮助。
董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为不超过150万元）。
此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。
夫妇俩想在十年后（2018年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要30万元各种支出，共6年（本科加硕士）。
夫妇俩也考虑到人到中年，希望自己在退休后能够有足够的养老金保证退休生活，不低于目前生活水平。
二、 要求
为马先生家庭设计现金理财规划方案。
1、客户财务状况分析：
（1）马先生资产负债表
资 产 负 债 表
年 月 日 单位：
元
资产
金额（元）
比重（%）
负债
金额（元）
比重（%）
1. 现金及现金等价物
280000
1. 长期负债
240000
1.1现金
1.1住房贷款
240000
1.2 活期存款
30000
1.2 汽车贷款
1.3 定期存款
250000
1.3 股票质押贷款
1.4 货币市场基金
1.4 其他长期负债
2. 其他金融资产
780000
2. 短期负债
60000
2.1 债券
100000
2.1 信用卡应付款
2.2 股票
400000
2.2 当年应还房贷
2.3 非货币市场基金
2.3 当年应还车贷
2.4 期货
2.4 其他短期负债
2.5 保值性商品（金银）
2.6 寿险保单现值
2.7 应收款现值
2.8其他金融投资品价值
280000
3. 实物资产
1400000
3.1 汽车
3.2 自用房地产
1400000
3.3 其他自用资产（家具电器等）
3.4 珠宝现值
3.5 房地产投资
3.6 收藏品现值
3.7 其他投资资产现值
资产总计
（1）
2460000
负债总计
（2）
300000
净资产
（1）-
（2）
2460000
（2）马先生现金流量表
现金流量表（年度）
年 月 单位：
元
现金流入项目
金额
比重
现金流出项目
金额
比重
1. 经常性收入
429400
1. 经常性支出
160000
1.1工资
400000
1.1膳食支出
54000
1.2 奖金
1.2 通信费用
1.3 存款利息
7500
1.3 衣物购置费用
1.4 其他金融产品投资收入（股票等）
21900
1.4 交通费用
2. 非经常性收入
1.5 住房费用
2.1 劳务报酬所得
1.6 水电煤气
2.2 稿酬所得
1.7 医疗费用
2.3 财产转让所得
1.8 保险费用
2.4 财产租赁所得
1.9 教育费用
12000
1.10 贷款偿还
60000
1.11 父母赡养费用
24000
1.12 其他经常性支出
10000
2. 非经常性支出
30000
2.1 旅游费用
2.2 娱乐费用
2.3 投资支出
2.4 捐赠支出
2.4 信用卡支付
2.5 其他非经常性支出
现金流入总计
（1）
429400
现金流出总计
（2）
190000
净现金流量（收入盈余）
（1）-
（2）239400
马先生财务状况的比率分析
项目
计算公式
参考值
主要功能
客户实际值
结余比率
年结余 /年税后收入
＞10％
储蓄意识和
投资理财能力
56%
投资净资产比率
投资资产 /净资产
＞50％
投资意识
36%
清偿比率
净资产 /总资产
＞50％
综合偿债能力
216/246=88%
负债比率
负债 /总资产
＜50％
综合偿债能力
30/246=12%
即付比率
流动资产 / 负债
≈70％
短期偿债能力
28/30=93%
负债收入
比率
年债务支出 /年税后收入
≈40％
短期偿债能力
14%
流动性比率
流动资产 /月支出
3～6
应急储备状况
17.68
马先生财务状况的比率分析结论：
1、马先生结余比率56%，超过了一般家庭40%的正常参考值，说明马先生储蓄意识很强具有较高的投资理财能力。
建议在可能的情况下，马先生可适当降低结余比率增加消费，提高生活质量。
2、马先生投资净资产比率36%低于50%，低于参考值，说明马先生，资产中用于投资的比例偏低，建议马先生应提高
3、马先生情场比率88%，远高于50%的参考值，说明马先生综合偿债能力很强。
建议马先生再有需要的情况下，可以适当举债。
帮助其家庭顺利完成理财目标。
4、马先生给付比率93%高于参考值70%，说明马先生短期偿债能力强。
建议在有需要的情况下可以适当借债。
帮助其完成理财目标。
5、马先生负债收入比率为14%与参考值40%相比较低，说明每年债务支出占收入比例较低，偿债能力强。
建议，在有需要的情况下可以适当借债。
帮助其完成理财目标。
6、马先生流动性比率为17.68%，于正常参考值3~6相比，远远高于正常参考值。
一方面说明马先生应急储备资金多，能够很好的应对生活中的紧急情况，另一方面也说名马先生流动资产多，而使得资产收益率低。
建议马先生衡量自身工作稳定度等因素后，在3~6的参考值范围内，确定家庭的应急储备资金，降低流动资产量，从而提高资产收益率。
②客户财务比率分析：
：
从以上的比率分析中，我们可以看出：
结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力可以进一步提高。
投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。
清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。
负债收入比率为0.05，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。
（4）客户财务状况预测
客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。
同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。
另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。
目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。
（5）客户财务状况总体评价
总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。
其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。
该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。
马先生理财目标
马先生家庭理财目标汇总
目标类型
具体理财目标
短期目标（一般5年以内）
（1）、购买商业保险、
（2）、住房 （3）、买车
中期目标（6—10年）
（1）
长期目标（10年以上）
（1）、送孩子出国留学
（2）、退休养老
2、确定客户理财目标
（1）、现金规划：
保持家庭资产适当的流动性
（2）、保险规划：
增加适当的保险投入进行风险管理。
（短期）
（3）、消费支出规划——购车：
近期内购买一辆总价在30万的车。
（短期）
（4）、消费支出规划——购房：
在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。
（中期）
（5）、子女教育规划：
十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。
（长期）
（6）、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。
（长期）
3、马先生风险属性
风险偏好评估表
分数
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
8
认赔动作
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码摊平
6
赔钱心理
学习经验
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
6
最重要特征
获利性
收益兼成长
收益性
流动性
安全性
6
避免工具
无
期货
股票
房地产
债券
8
本金损失容忍度
总分50分，不能容忍任何损失得0分，每增加1%可以加2分，
可容忍>25％损失者得满分50分
20
总 分
54
风险偏好类型测定
风险偏好类型
积极进取型
温和进取型
中庸型
温和保守型
非常保守型
分值
80—100
60—80
40—60
20—40
0—20
风险承受能力评估表
分数
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50％
房贷>50％
无自宅
6
投资经验
10年以上
6～10年
2～5年
1年以内
无
8
投资知识
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
懂一些
一片空白
6
年龄
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
35
总 分
69
风险承受能力等级测定
风险承受能力
积极型
稳健型
保守型
分值
75—100
49—74
0—48
马先生风险属性分析结论：
马先生不喜欢冒险，但同时对风险有一定的客观认识和理解，可以承担中等程度的风险。
建议投资对象为一部分债券和一部分股票的组合。
组合比例可以为4：
6。
4、现金理财规划方案
（1）应急备用金管理建议
备用金是家庭的应急资金，流动性要求较高，一般为家庭3个月支出，您家庭备用金额度应保持在
备用金是家庭的应急资金，流动性要求较高，一般为家庭3个月支出，您家庭备用金额度应保持在7至12万元，随用随补。
备用金的形式以现金、银行活期存款和货币市场基金为主，建议王先生保持2000元大的现金、5万元的活期存款，年收益率0.46%。
其余7-9万元购置货币市场基金或银行短期理财产品（5万元以上考虑银行理财产品，10万元一下则购买货币基金），年预期回报率可达4.7%以上，2个工作日即可到账。
建议您和您太太各申请办理一到两张信用卡，预计可以获得5至20万元的信用额度支持。
按照目前银行营销策略，选择免年费或刷卡若干次免年费的银行信用卡。
申请信用卡后，养成家庭成员购物消费的“刷卡”习惯，充分合理利用银行的免息期。
即可赢得较好的信用记录，又能够实现短期无息资金融通，起到一举两得的作用。
家庭收支建议：
在财务分析中，我们已经谈到您的结余比率较高，因为以您现有的负债状况，不进行必要的改善，若想实现您的既定理财目标，将会给家庭带来“财务危机”。
经过测算评估，我们的建议如下：
首先，您及您的太太都是高素质人才，仍有兼职收入的空间和余力。
增加收入是最根本的缓解财务矛盾的有效途径，年绝增收10万元应该不是大问题。
其次，您家庭现有支出在保持一定生活水准的基础上，还有很大的节余空间。
在经常性支出中，一是调节膳食结构，由原来的每年
3、制定理财规划方案
（1）、现金规划
客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。
这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。
货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。
（2）、保险规划
建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：
A.寿险：
寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。
B.意外保障保险：
保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。
预计年保费支出5，000元。
C.医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。
预计年保费支出4，000元。
D.住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。
预计年保费支出4，000元。
（3）、消费支出规划—购车
以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。
购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。
（4）、子女教育规划
儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。
（5）、消费支出规划—购房
由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。
（6）、退休养老规划
在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。
期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。
那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。
：
4、理财方案的预期效果分析
（1）、现金流量预测
客户现金流量表
（一）
日期：
2006-1-1至2006-12-31姓名：
马先生与董女士家庭
收入
金额
百分比
支出
金额
百分比
工资＋奖金
400，000
按揭还贷
24，000
投资收入
日常支出
36，000
收入总计（+）
400，000
其他支出
46，000
+45000+15000+80000
+50000+75000=265000
支出总计（-）
106，000
支出总计
106，000
+45000+15000+80000
+50000+75000=265000
结余
2,9000
客户现金流量表
（二）
日期：
2007-1-1至2010-12-31姓名：
马先生与董女士家庭
收入
金额
百分比
支出
金额
百分比
工资＋奖金
400，000
按揭还贷
24，000
投资收入
日常支出
36，000
收入总计（+）
400，000
其他支出
46，000
支出总计（-）
106，000
支出总计
106，000
+45000+30000+50000
+150000=
结余
19，000
（2）资产负债情况预测
客户资产负债表
日期：
2006-12-31 姓名：
马先生与董女士家庭
资产
金额
负债
金额
现金
住房贷款
60，000
活期存款
10，000
其他负债
0
货币市场基金
20，000
现金与现金等价物小计
30，000
负债总计
60，000
短债基金
7，5000
偏股型基金
7，9000
股票
700，000
其他金融资产小计
85，4000
房产
900，000
净资产
2，024，000
车产
300，000
个人资产小计
1，200，000
资产总计
2，084，000
负债与净资产总计
2，084，000
（3）财务状况变动的综合评价
通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。
如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。
宁波某上市公司2010年第一季度每股收益为0.17元，预计10年每股收益为0.6元。
其总资产为378亿，流动资产为249亿，总负债为111亿，流动负债为96亿，存货为3亿。
目前股票价格是15元。
请分别计第一季度算其市盈率、资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率
ž市盈率=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利=15÷0.17=88.24
ž资产负债率=（负债总额/资产总额）*100=111÷378=29.37%
ž流动比率=流动资产÷流动负债=249/96=2.59
ž速动比率=速动资产/流动负债=（249-3）/96=2.46
其中：
速动资产=流动资产-存货
ž股东权益比率=（股东权益总额/资产总额）*100％=（378-111）/378=70.63%
ž教育资金的主要来源和规划工具
ž1、教育资金的主要来源（除客户自身收入外）
ž
（1）政府教育资助；
（2）奖学金；（3）工读收入；（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；
ž（5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。
ž2、教育规划的工具
（1）短期教育规划工具
ž①学校贷款；②政府贷款；③资助性机构贷款；④银行贷款。
（2）长期教育规划工具
ž传统教育规划工具：
①教育储蓄；②教育保险。
其他教育规划工具：
ž①政府债券；②股票与公司债券；③大额存单；④子女教育信托；⑤投资基金。
Ø其他与个人理财相关的税种
●增值税、消费税、营业税、城市维护建设税及教育费附加、印花税、契税、
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