知识产权保护与高端制造业的研发投入产出和外源性融资Word文件下载.docx

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关键词:

知识产权保护,高端制造业,R&

D投入产出,外源性融资

ABSTRACT

Atpresent,Chinaisinacrucialstageoftransformationandupgradingthemodeofeconomicdevelopment.High-endmanufacturingindustriesareinthecoreareasofChina'

seconomicdevelopment,thusatthemomenttoenhancetheinternationalcompetitiveness,whichisnotonlyrelatedtothesuccessorfailureofeconomicdevelopmentmodetransformation,butalsotheChinesenationrevival.Thekeytolong-termsurvivalofhigh-endmanufacturinginthehighlycompetitiveworldistoremainprosperousandstrongcorecompetitiveness,andresearchanddevelopmentcapabilitiesandintellectualpropertyrightsintheprimacyofthecorecompetitiveness.Therefore,therolesofintellectualpropertyprotectioninthedevelopmentofhigh-endmanufacturingindustriesR&

Dinvestment,R&

Defficiencyandexternalfinancingareeagerlyneededtobeunderstoodcomprehensivelyandin-depth.

Inthispaper,thestaticanddynamicpanelGMMpanelregressionmethodwasemployedtostudythedifferentialimpactofintellectualpropertyprotectiononR&

Dfundinglevelinputsandoutputsofhigh-endmanufacturingandtraditionalmanufacturingindustries.Asafurtherstep,theimpactoftheintellectualpropertyprotectiononR&

Defficiencyandexternalfinancingofdifferenthigh-endmanufacturingindustrieswasanalysed.Throughtheabovestudy,thefollowingconclusionscouldbeconcluded:

Intellectualpropertyprotectionsystemhavepositiveincentivesonequityfinancingofmanufacturingenterprises,butitscoefficientisnotsignificant,whilefortechnology-intensivehigh-endmanufacturing,exhibitinghighersensitivitycoefficient,yetalsonotsignificant.

（1）IntellectualpropertyprotectionsystemhaspositiveincentiveeffectsonmanufacturingenterprisesinR&

Dinvestmentandfortechnology-intensivehigh-endmanufacturingindustries,theincentiveeffectismorepronounced.Forsub-sectorsofhigh-endmanufacturingindustries,therearedifferencesinincentivedegreebyintellectualpropertyprotectionsystem.

（2）IntellectualpropertyprotectionsystemhaspositiveincentiveeffectsonmanufacturingenterprisesinR&

Doutput,andfortechnology-intensivehigh-endmanufacturing,theincentiveeffectismorepronounced.Forsub-sectorsofhigh-endmanufacturingindustries,therearedifferencesincentives.Intellectualpropertyprotectionsystemhasevenplayedtheroleofinhibitionininnovationactivityofsomeindustries..

（3）Intellectualpropertyprotectionsystemhasapositiveincentiveeffectonformanufacturingenterprisesdebtfinancing,andfortechnology-intensivehigh-endmanufacturing,theincentiveeffectismorepronounced.Butforlowtechnology-intensiveenterprises,intellectualpropertyprotectionsystemdoesnotplayapositiveroleofincentivesinitsdebtfinancing.

（4）Intellectualpropertyprotectionsystemhavepositiveincentivesonequityfinancingofmanufacturingenterprises,butitscoefficientisnotsignificant,whilefortechnology-intensivehigh-endmanufacturing,exhibitinghighersensitivitycoefficient,yetalsonotsignificant.

Basedontheseconclusions,thefeasiblerecommendationsandreferencepolicywereproposedasfollows:

（1）Strengtheningthejudicialprotectionofintellectualproperty.I

tisbettertostrengthenintellectualpropertyprotection,improveinnovationenvironmentandestablishanintellectualpropertyrightsprotectionregimetoencouragecreativityandinnovation.Makingfulluseofintellectualpropertyrightsprotectioninguidingindustrialrestructuringandupgrading,promotinginnovation.

（2）Mergingknowledgeassetsandfinancialcapitaltogetherinordertoachieveavirtuouscycleofdemandandsupplyoffundsintheprocessofinnovation.Onthebasisofthetraditionalfinancingchannels,itisimportanttodevelopintellectualpropertyasavaluableassetasthecoreofanewfinancingmodel.China'

seconomicdevelopment,thusatthemomenttoenhancetheinternationalcompetitiveness,whichisnotonlyrelatedtothesuccessorfailureofeconomicdevelopmentmodetransformation,butalsotheChinesenationrevival.Thekeytolong-termsurvivalofhigh-endmanufacturinginthehighlycompetitiveworldistoremainprosperousandstrongcorecompetitiveness,andresearchanddevelopmentcapabilitiesandintellectualpropertyrightsintheprimacyofthecorecompetitiveness.Usagerightsofintellectualpropertyrightscouldbeasanimportantpropertyrights.Intellectualownershipanduserightsareeasilyseparated.Theuseofintellectualpropertyrightscanbeseparatedfromownershiptoincreaseindependentvalue.

Keywords:

IntellectualPropertyRightsProtection,High-endManufacturingIndustry,ResearchandDevelopment,ExternalFinancing

摘要I

ABSTRACTII

1引言7

1.1研究背景及研究意义7

1.1.1研究背景7

1.1.2研究意义8

1.2研究的主要内容9

1.2.1基本内容9

1.2.2研究方法9

1.2.3研究框架10

2文献综述12

2.1相关概念的界定12

2.1.1知识产权的涵义12

2.1.2高端制造业的涵义13

2.1.3外源性融资的涵义13

2.2知识产权保护制度对制造业的R&

D投入､产出活动的影响14

2.3知识产权保护制度对制造业的外源性融资活动的影响18

3.理论基础与研究假设21

3.1知识产权保护制度与高端制造业的R&

D投入､产出活动21

3.2知识产权保护制度与高端制造业的外源融资活动的作用22

4研究设计24

4.1数据来源与样本选择24

4.2基本模型及变量说明26

4.2.1因变量:

R&

D投入､产出活动（Y1､Y2）26

4.2.2因变量:

外部融资活动指标（Y3､Y4）27

4.2.3解释变量:

知识产权保护水平IPP指标（LX1､LX2）28

4.2.4控制变量:

省际层面变量,公司层面变量｡29

4.3描述性统计与分析31

4.3.1描述性分析31

4.3.2相关性分析32

5､实证分析35

5.1实证基本模型及分析35

5.1.1实证基本模型35

5.1.2实证检验的结果与分析36

5.2知识产权保护制度对高端制造业企业的R&

D产出活动42

5.2.1实证模型42

5.2.2实证检验结果与分析42

5.3知识产权保护制度对高端制造业的外源融资的促进作用45

5.3.1实证检验的结果与分析45

6研究结论及建议50

6.1研究结论50

6.2政策建议52

6.3本文的不足与展望53

参考文献55

致谢57

表目录

表4.1样本年度､行业分布统计表24

表4.2各个变量描述性统计32

表4.3变量Pearson相关系数33

1引言

1.1研究背景及研究意义

1.1.1研究背景

知识产权保护对于国家的经济发展具有重要影响，尤其在发达国家，其经济发展水平较高，在世界分工中出于价值链的上端，制造业尤其高端制造业是在整个国民经济中的比重很高,其知识产权保护需求也更强。

总体而言，发达国家的知识产权保护水平IPP要远高于发展中国家的保护水平，这也是多年来发达国家对发展中国家进行施压的主要借口和领域，发展中国家为了保护本土企业的发展，不得不顶着很大的压力制定适合自己经济发展水平的知识产权保护政策，来促进本国企业自主创新能力的不断提高，最终赶超发达国家。

我国经济经过改革开放30多年的发展，经济总量位居世界第二位，成为世界最大的发展中国家，经济发展水平有了较大提升，制造业各种发展模式也从最初的粗放型和劳动力密集型逐渐向环境友好､技术知识密集型转变，带动高端制造业向制造业产业链上游逐步迈进。

然而，我国的知识产权保护与发达国家仍相去甚远，在促进高端制造业的自主创新能力方面，与发达国家（如美国､德国､日本）仍有较大差距，研发投入､产出效率和融资水平都落后于世界一流发达国家。

我国制造业的总体水平近年来提升了，同时也涌现了一些具有较强国际竞争力的企业。

然而，在国际产业链中我国制造业在还处于中低端,高端制造业格局还远未形成。

近年来，国人也逐渐认识到,真正的核心技术是不可能通过技术交易途径得到的，随着全球化逐步深入,尤其在加入世界贸易组织后，我国高端制造业企业更是面临来自多个跨国企业的竞争和各方面的考验。

以知识产权的保护为前提，知识产权IPP成果创造和运用无疑会给企业带来巨大的财富，创造丰厚的利润｡因此，重视对企业技术创新TTG成果保护,国家和企业作为政策引导者和经营管理者,在宏观与微观层面应共同制定长远的知识产权保护战略,使企业在未来激烈国际市场竞争中处于不败之地｡

在当今经济竞争中,缺乏对知识产权保护制度的深入认识,部分企业进行没有必要的并购重组

､整合,造成企业承担过高的并购成本和资源浪费｡任何一家企业均涉及知识产权,例如专利､商标､商业秘密和技术秘密等｡制定长期的知识产权战略,提高对知识产权保护的重视,促使企业发挥主观能动性,跟上知识经济时代的步伐｡还可以对原有技术漏洞进行弥补,促使企业对已有的知识产权成果进行合理整合,并将知识产权转化为生产力｡现阶段,由于知识产权代理服务体系尚需进一步健全,现有的服务体系并未成功解决企业存在信息不对称和代理成本过高等问题,特别对于国内技术成果需求度较高的高端制造业企业,在发展过程中普遍存在研发投入､核心技术和创新能力不足不足,融资能力不够｡导致无法形成世界级知名品牌､核心零配件和高技术设备多数依赖外来进口,国内与之相关的知识产权服务业以及产业链体系中上下游的对接企业不具备做高端制造业后盾的实力,综合上述,推进高端制造业发展的政策体系不完善以及对外依赖程度较高等因素制约着高端制造业企业的发展,高端制造业企业更加需要加强自主创新能力从而加快高端化进程已达到与发达国家的同领域企业同台竞技的目的,将中国的经济发展水平抬上一个新的台阶｡发达国家在与我国同水平发展期间,知识产权保护的作用都受到了高度重视,在发展的不同阶段制定适合的知识产权保护制度｡虽然激励自主创新能力的因素有很多,比如政府补贴､政策引导等,知识产权保护被认为是一个长期的重要影响因素｡

1.1.2研究意义

知识产权可内化为企业的无形财产权,对于集体或个人对其在科学创造､技术创造､艺术文学､影视传媒制作领域里,知识产权主体创造精神财富成果依法享有的专有权｡由于世界科技水平和经济水平迅猛发展,知识产权保护是一个不断向前发展的概念和需要进一步深化的研究领域｡知识产权保护客体范围和主体内容更进一步的深化，这也给知识产权理论基础研究及法律制度提出更新的课题｡知识产权保护制度的建立作为一项长期和久远的制度工程,是有关知识产权立法活动､司法活动､执法实践和理论研究的基础｡因此,建立知识产权保护体系,对分析判断企业技术创新TTG结果的独立价值趋势具有重要的意义｡同时,政府和企业在对研发技术活动互相探讨过程中,使得知识保护体系得到补充完善,对技术成果的影响价值随着时间的沉淀更加值得挖掘｡目前,存在许多知识产权体系难以规范和保护的问题｡例如制造业企业中的传统手工业制造业,其权利主体很难确定,因为企业或者个体的传承人不是一个特定的群体,但是在知识产权体系中,权利的主体必须是特定的组织

､法人或者是自然人｡此外,从理念上来说,知识产权保护应重在对实质性的产出内容的保护,而并非效益的实现,这与知识产权保护的思想之—开发文化资源､实现经济利益相矛盾｡

在实践中,知识产权保护制度的法律体系虽比较完善,但具体到某一行业,特别对于产业链价值度高､技术密集度较高的高端制造业,由于缺乏特定行业的知识产权保护措施及匹配的知识产权服务性机构,外界对具体国内高端制造业的子行业核心技术的价值评估存在差别,大多数企业知识产权成果作为一种无形的财产权,无法内化为有价资产对企业传统外源融资模式上起到促进作用,研究知识产权保护制度是否对R&

D投入､产出活动及外源融资活动影响作用,考察企业所处区域的知识产权保护环境对其传统融资活动的影响,在此基础上,针对具体某一行业提出是否有必要合理有效性知识产权创新融资措施,具有十分重要的意义｡

1.2研究的主要内容

1.2.1基本内容

本文以知识产权保护程度对制造业企业的的敏感性为衡量制造业企业R&

D投入､产出活动及外源融资活动的基础上,分别考察现行的知识产权保护制度对制造业企业R&

D投入､产出活动及外源融资活动是否存在影响｡总结相关的结论,并提出相应的政策分析｡

1.2.2研究方法

第一,理论分析法｡在阅读大量文献的基础上,对与本文相关研究内容､相关的理论基础和理论研究结论进行梳理,归纳出关于目前国内外理论界就知识产权保护程度对技术创新TTG与外源融资的影响机制的前沿理论｡

第二,实证分析法｡采用静态面板和动态面板GMM回归模型,分析知识产权保护制度对研发投入的影响,以及在引入研发投入滞后一期的变量作为控制变量后,知识产权保护制度对研发产出的效果,以及外源性融资的的影响｡结合回归系数以及发生概率对回归结果进行总结分析｡

1.2.3研究框架

第一部分为引言｡立足于制造业企业现状,结合知识产权相关现状及发展情况进行描述,阐述本文的研究背景以及研究意义｡

第二部分为文献综述｡一是介绍知识产权保护制度现状相关研究,通过分析目前学术界普遍存在不同立场,指出本文的立足点;

二是介绍关于制造业现行发展状况,重点针对技术密集程度较高的高端制造业企业的现状进行阐述;

三是关于高端制造业企业的外源融资因素的影响,并总结相关的知识产权相关法治环境对该股权融资和债券融资的产生的影响｡

第三部分为假设条件和理论基础｡介绍相关基础理论,结合研究现状进行理论分析,提出本文的四个研究假设｡

第四部分为对本文涉及到的各个变量进行述性统计,阐述各变量的相关特征,并进行相关检验｡

第五部分是实证研究｡包括三个部分:

第一,考察全体样本,对于搜集的现行主板､创业板､中小板制造业全体样本企业,控制相关省际变量及公司层面的财务指标变量,通过实证分析以知识产权保护制度是否对R&

D投入､产出活动及外源性融资活动具有影响作用｡

第二,考察原有样本的基础上,将所有的样本按技术密集度高低程度分成两组,通过实证分析,研究各组样本中知识产权保护制度是否对高端制造业的R&

D投入､产出活动及外源融资活动具有影响作用,比较两组数据得出的结