财务报表分析报告案例分析.docx
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财务报表分析报告案例分析
财务报表分析
一、资产负债表分析
（一）资产规模和资产结构分析
单位：
万元
项目
年初数
年末数
增减变动
流动资产：
金额
比重
金额
比重
金额
比重
货币资金
24821
37.34%
21586
33.33%
-3235
189.07%
应收账款
290
0.44%
154
0.24%
-136
7.95%
预付账款
726
1.09%
32
0.05%
-694
40.56%
其他应收款
29411
44.25%
39239
60.59%
9828
-574.40%
存货
3399
5.11%
2137
3.30%
-1262
73.76%
其他流动资产
151
0.23%
86
0.13%
-65
3.80%
22、绿色植物的一些细胞能进行光合作用，制造养料，它们好像是一个个微小的工厂。
流动资产合计
58798
88.46%
63234
10、由于煤、石油等化石燃料消耗的急剧增加，产生了大量的二氧化碳，使空气中的二氧化碳含量不断增加，导致全球气候变暖、土壤沙漠化、大陆和两极冰川融化，给全球环境造成了巨大的压力。
97.65%
4、日常生活中我们应该如何减少垃圾的数量？
4436
8、我们把铁钉一半浸在水里，一半暴露在空气中，过几天我们发现铁钉在空气中的部分已经生锈，在水中的部分没有生锈。
通过实验，我们得出铁生锈与空气有关。
-259.26%
3、我们在水中发现了什么微生物呢？
（P18）长期股权投资
9、淡水是我们人类和其他生物生存的必需品，但是地球上的淡水资源十分有限，地球上的多数地区缺水。
800
1.20%
第三单元宇宙24
0.04%
二、问答：
-776
25、意大利的科学家伽利略发明了望远镜，天文学家的“第三只眼”是天文望远镜，可以分为光学望远镜和射电望远镜两种。
45.35%
答：
连接北斗七星勺形前端的两颗星，并将连线向勺口方延长约5倍远，处于此位置的那颗星就是北极星。
固定资产
9187
13.82%
2458
3.80%
-6729
393.28%
减：
累计折旧
3359
5.05%
1684
2.60%
-1675
97.90%
固定资产净值
5828
8.77%
774
1.20%
-5054
295.38%
在建工程
42
0.06%
46
0.07%
4
-0.23%
无形资产
377
0.57%
180
0.28%
-197
11.51%
减：
累计摊销
107
0.16%
42
0.06%
-65
3.80%
无形资产净值
270
0.41%
138
0.21%
-132
7.71%
长期待摊费用
732
1.10%
543
0.84%
-189
11.05%
非流动资产合计
7672
11.54%
1525
2.35%
-6147
359.26%
资产总计
66470
100.00%
64759
100.00%
-1711
100.00%
流动负债合计
38784
57.44%
29962
45.19%
非流动负债合计
28739
42.56%
36334
54.81%
负债合计
67523
100.00%
66296
100.00%
1、资产规模分析：
从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。
与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。
2、资产结构分析
从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。
流动负债占总负债的比重为45.19%，说明企业对短期资金的依赖性较强，企业近期偿债的压力较大。
非流动资产的负债为54.81%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性很强。
企业的长期的偿债压力很大。
（二）短期偿债能力指标分析
指标
期末余额
期初余额
变动情况
营运资本
33272
20014
13258
流动比率
2.11
1.52
0.59
速动比率
2.04
1.42
0.61
现金比率
0.72
0.64
0.08
营运资本=流动资产-流动负债
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
1、营运资本分析
营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。
债权人收回债权的机率就越高。
因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。
对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。
2、流动比率分析
流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。
它可以衡量企业短期偿债能力的大小。
对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。
对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。
若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。
当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。
我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。
3、速动比率分析
流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。
这就是速动比率。
通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。
影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。
帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。
速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。
企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。
进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出：
①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%，公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本。
②企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的60.59%，该请况可能会导致虽然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的情况。
4、现金率分析
现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。
速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
现金比率一般认为20%以上为好。
但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
从上表中可以看出，期初现金比率为0.64，期末现金比率为0.72，比率远高于一般标准20%，说明企业直接偿付流动负债的能力较好，但流动资金没有得到了充分利用。
（三）长期偿债能力指标分析
项目
期末数
期初数
变动情况
资产负债率
1.0237
1.0158
0.0079
产权比率
-43.1334
-64.1244
20.9910
资产负债率=总负债/总资产
产权比率=总负债/股东权益
1、资产负债率
资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。
一般认为，资产负债率的适宜水平是0.4-0.6。
对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险，选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
我公司期末资产负债率为1.0237，期初资产负债率为1.0158，远超出适宜水平0.4-0.6之间。
数据显示企业处于资不抵债状态，说明该企业的偿债能力极弱，长期偿债压力大。
2、产权比率
产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。
一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析。
当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
我公司期末产权比率为-43.1334，期初产权比率为-64.1244，表明我公司负债大于总资产（所有者权益为负值，资不抵债），债权人的权益得不到保障，属于高风险的财务结构。
期末的产权比率由期初的-64.1244上升到了-43.1334，说明企业的长期偿债能力有所上升，但长期偿债能力仍然极差。
二、利润表分析
（一）利润表结构分析
项目
本年累计
上年同期
增减变动
主营业务利润
262
466
-204
其他业务利润
756
3349
-2593
利润总额
-464
-1921
1457
净利润
-464
-1921
1457
根据利润表构成分析表，我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的，但是利润总额和净利润都是亏损的，由此可以看出我公司是具备盈利能力的，但由于费用较大，导致公司亏损。
（二）利润表构成比重分析
项目
本年累计
构成
上年同期
构成
增减变动
结构变动比率
一、主营业务收入
8713
100.00%
10591
100.00%
-1878
0.00%
减：
销售折扣与折让
8
0.09%
23
0.22%
-15
-0.13%
主营业务收入净额
8705
99.91%
10569
99.79%
-1864
0.12%
减：
主营业务成本
8063
92.54%
9561
90.27%
-1498
2.27%
销售费用
337
3.87%
335
3.16%
2
0.70%
主营业务税金及附加
43
0.49%
206
1.95%
-163
-1.45%
二、主营业务利润
262
3.01%
466
4.40%
-204
-1.39%
加：
其他业务利润
756
8.68%
3349
31.62%
-2593
-22.94%
减：
管理费用
1901
21.82%
3845
36.30%
-1944
-14.49%
财务费用
994
11.41%
1916
18.09%
-922
-6.68%
三、营业利润
-1877
-21.54%
-1946
升级会员 