00158资产评估自考365讲义3Word文件下载.docx
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（1）生产经营用机器设备；
（2）非生产经营用机器设备；
（3）租出机器设备；
（4）未使用机器设备；
（5）不需用机器设备；
（6）融资租入机器设备。
3.按机器设备的组合程度分类：
（1）单台设备（独立设备）；
（2）机组，如柴油发电机组等；
（3）成套设备（包括生产线），由若干不同设备按生产工艺过程依次排序联结，形成一个完整或主要生产过程的机器体系，如合成氨成套设备、胶合板生产线等。
4.按机器设备的来源分类：
通常可分为自制设备和外购设备两种，外购设备中又有国内购置和国外引进之分。
二、机器设备评估的特点
1.不具备独立的获利能力，必须与企业其他资产（建筑物、土地、流动资产、无形资产等）配合才能完成特定生产目的。
（评估很难用收益法）
2.整体性设备的价格不仅仅是单台设备价格的简单相加。
3.影响机器设备磨损的因素很多，设备的磨损、失效规律不易确定，个体差异较大。
确定贬值往往需要逐台地对设备的实体状态进行调查、鉴定。
4.设备的贬值因素比较复杂，除实体性贬值外，往往还存在功能性贬值和经济性贬值。
三、机器设备评估的程序
1.明确评估目的。
（以此决定选择评估价值类型、评估方法）
2.清查机器设备，明确评估对象（区分流动资产中的低值易耗品、其他不动产）。
3.对机器设备进行必要的鉴定，确定其适用性、可用度以及主要技术参数。
4.研究确定评估方法，搜集和处理有关信息资料。
由于机器设备收益边界的难确定性，因此，单台机器设备的评估几乎不会采用收益法，收益法可以用于机组设备、生产流水线的评估。
5.评定估算，撰写评估报告。
第二节 机器设备的核查与鉴定
一、机器设备的核查
根据评估目的，进行必要的检查，以确定机器设备的客观存在。
（一）逐项清查：
（实体状态、确定三种贬值程度）适用数量少、单台价值大。
优点是评估风险小、缺点是工作量大。
（二）抽样核查：
在满足检查任务的前提下，适用数量多、单台价值小、同规格型号、适用条件相同的设备。
但存在误差。
二、机器设备的鉴定
（一）目的：
确定评估对象的存在状态、为价值判断提供依据。
（二）两个阶段：
统计性鉴定（分为宏观、微观鉴定）和判断性鉴定
1.统计性鉴定
统计性鉴定是登记有关设备历史和现状的各项指标，是评估的前期工作，属于调查摸底。
包括：
宏观鉴定和微观鉴定：
（1）宏观鉴定（面向企业）：
是对机器设备在整个生产过程中的状况进行调查摸底。
内容：
企业名称、地点、产品、工序、设备数量、生产能力、产供销状况。
需3-5年数据。
（2）微观鉴定（面向设备）：
是辨识设备个别特征的过程。
设备名称、型号、规格、出厂厂家、出厂日期、投入使用日期、设备参数、生产能力、维护情况、使用情况等。
2.判断性鉴定
判断性鉴定是指由专业工程技术人员在现场勘查的基础上，对机器设备的有关指标进行的分析判断。
这些指标包括设备的新旧程度、剩余经济寿命等。
第三节 机器设备评估的成本法
评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
评估值=重置成本×
（1-实体性贬值率）×
（1-功能性贬值率）×
（1-经济性贬值率）
一、机器设备重置成本的构成
（一）概念：
重置成本一般包括重新购置或建造与评估对象功效相同的全新设备所需的一切合理的直接费用和间接费用，如设备购置成本、运杂费、安装费、基础费、其他间接费用、税金、资金成本等。
1.对于不需要安装的单台机器设备，重置成本可能仅包括设备购置成本、运杂费。
2.需要安装的机器设备还包括安装费、基础费，另外可能还包括资金成本、税金等。
（二）一个典型的机械工业企业，机器设备的重置成本一般由下列要素构成：
（1）设备现行购置成本；
（2）设备运杂费；
（3）设备基础费；
（4）设备安装费；
（5）建设单位管理费；
（6）建设单位临时设施费；
（7）工程监理费；
（8）研究试验费；
（9）勘察设计费；
（10）工程保险费；
（11）联合试运转费；
（12）施工单位迁移费；
（13）建设期资金成本（机会成本）；
（14）其他合理费用（设备操作人员培训费，不包括维修费）。
（三）进口设备重置成本还包括设备的进口从属费用，如：
（1）海外运费；
（2）海外保险费；
（3）进口关税；
（4）增值税；
（5）公司代理手续费；
（6）银行手续费；
（7）海关监管手续费；
（8）商检费等。
二、机器设备重置成本的估算：
（一）重置核算法
1.外购设备
（1）外购单台不需安装的国内设备重置成本
重置成本＝全新设备基准日的公开市场交易价格（买价）＋运杂费
或＝全新设备基准日公开市场交易价格×
（1＋运杂费率）
（2）外购单台需安装的国内设备重置成本
重置成本＝全新设备基准日的公开市场成交价格＋运杂费＋安装调试费
或＝全新设备基准日公开市场成交价格×
（1＋运杂费率＋安装调试费率）
（3）外购单台不需安装进口设备重置成本
重置成本＝（FOB价格＋途中保险费＋国外运杂费）×
基准日外汇汇率＋进口关税＋增值税＋银行及其他手续费＋国内运杂费
或＝CIF价格×
FOB价格为离岸价，指装运港船上交货价格；
CIF价格为到岸价，指离岸价加途中保险费和国外运杂费。
（不包括进口关税）
（4）外购单台需安装进口设备重置成本
重置成本＝单台未安装进口设备重置成本＋安装调试费＋人员培训费＋其他
（配套费＝人员培训费＋其他）
（5）外购成套需安装设备重置成本
重置成本＝单台未安装进口设备重置成本总和＋单台未安装国产设备重置成本总和＋工器具重置成本＋安装成本＋工程监理费＋软件重置成本（调试费）＋设计费＋贷款利息（资金成本）
贷款利息对于构建期长，成本较高的设备适用。
（6）车辆重置成本
国内购置车辆重置成本＝车辆价格＋购置附加税＋证照费及其他费用
进口车辆重置成本＝车辆价格（CIF）＋进口关税＋消费税＋增值税＋证照费及其他费用
其中：
进口关税＝车辆价格（CIF）×
进口税率
消费税＝［车辆价格（CIF）＋进口关税］×
消费税率÷
（1－消费税率）
进口增值税＝［车辆价格（CIF）＋进口关税＋消费税］×
增值税率
（7）对于外购设备价格需要注意的问题：
（关于市场询价）市场价格资料的取得，可以采用直接向制造商或销售商询价的方式进行，也可以参照商家的价格目录、正式出版的价格资料、广告、计算机网络上公开的价格信息等。
市场价格信息要进行分析后方可使用，评估人员要考虑下列因素：
①市场价格的多样性。
②报价与成交价的差异。
③折扣因素。
④市场价格的时间性与地域性。
⑤替代产品与评估对象品质、性能的差别。
⑥同类型设备的品质差别。
（8）进口设备因交货地点不同，分别采取离岸价（FOB）和到岸价（CIF）。
评估时应采用到岸价，如获取离岸价时，应将离岸价调整为到岸价：
CIF=FOB+海外运杂费+途中保险费
（9）进口设备从属费用的确定方法是：
①国外运费：
海运费＝货价（FOB价）×
海运费率
②国外运输保险费
国外运输保险费＝（货价＋海运费）×
保险费率
③关税：
关税＝到岸价（CIF）×
关税税率
④消费税：
消费税＝（关税完税价＋关税）×
（1－消费税率）——换算为含税价
⑤增值税：
增值税＝（关税完税价＋关税＋消费税）×
⑥银行财务费：
银行财务费＝货价×
费率
⑦外贸手续费：
外贸手续费＝到岸价×
外贸手续费率
⑧海关监管手续费，仅对减税、免税、保税货物征收
对于免税设备：
海关监管手续费＝到岸价人民币数×
对于减税设备：
费率×
减税百分率
⑨车辆购置附加费
车辆购置附加费＝（到岸价人民币数＋关税＋消费税＋增值税）×
2.对于自制设备，主要包括：
（1）自制标准通用设备重置成本。
（此设备在市场上广泛存在）
运用替代原则确定重置成本：
参照专业厂家设备价格
（2）通用非标准设备重置成本。
（此设备在市场上不广泛存在）
通用非标准设备的价格构成如下：
①直接材料；
②燃料和动力；
③直接人工；
④制造费用；
⑤期间费用分摊；
⑥利润和税金；
⑦非标准设备设计费；
⑧对制造、安装调试周期较长的，需考虑占用资金的资金成本。
（3）通用非标准设备重置成本计算方法：
综合估价法
综合估价法是根据设备的主材费和主要外购件费与设备成本费用有一定的比例关系，通过确定设备的主材费用和主要外购件费用，计算出设备的完全制造成本，并考虑企业利润、税金和设计费用，确定设备的重置成本。
计算公式为：
（了解，记住公式）
P＝（Cm1÷
Km＋Cm2）×
（1＋Kp）×
（1＋Kt）×
（1＋Kd÷
n）
主辅材 外购件 利润 税金 设计费
P——非标准设备重置成本；
Cm1——主材费（不含主要外购件费）；
Km——不含主要外购件费的成本主材费率；
Cm2——主要外购件费；
Kp——成本利润率；
Kt——销售税金率；
Kd——非标准设备设计费率；
n——非标准设备产量。
Kd÷
n（单位数量设备的设计费率）
Cm1＝∑［（某主材净消耗量÷
该主材费率）×
含税市场价格÷
（1＋增值税率）］
Cm2＝∑［某主要外购件数量×
销售税金率Kt指增值税、营业税及相应的城市维护建设税和教育费附加。
对于一般销售的非标准设备，其为Kt增值税、城市维护建设税和教育费附加[17%+17%×
（7%+3%）=18.7%]，
而承包建造的炉窑等非标准设备则为营业税、城市维护建设税和教育费附加。
3.对大型复杂的自制设备项目
（二）物价指数法（定基物价、环比物价指数）
①定基物价指数
概念：
定基物价指数是以固定时期为基期的指数，通常用百分比来表示。
以100%为基础，当物价指数大于100%，表明物价上涨；
物价指数在100%以下，表明物价下跌。
或：
资产重置成本＝资产历史成本×
（1＋物价变动指数）
【例题1·
计算题】2000年购置某设备，原始成本为38000元，计算2005年该设备的重置成本。
2005年的（定基）物价指数为115，2000年的（定基）物价指数为103，则：
[答疑编号111030201]
『正确答案』
2005年该设备本体重置成本=38000×
（115／103）=42427（元）
②环比物价指数
环比物价指数是以上期为基期的指数。
如果环比期以年为单位，则环比物价指数表示该类产品当年较上年的价格变动幅度（应该是本年相比上年物价的倍数）。
公式：
资产重置成本＝资产历史成本×
∏环比价格指数
或者：
价格指数可以根据环比物价变动指数计算获得
资产重置成本＝资产历史成本×
∏（1+环比价格变动指数）
【例题2·
计算题】某设备2002年的历史成本为30000元，环比物价指数见下表，计算2005年该设备本体重置成本。
年份
（环比）物价指数（%）
1999
2000
103
2001
102.9
2002
101.9
2003
2004
101.8
2005
102.7
[答疑编号111030202]
设备本体重置成本=30000×
（101.9%×
101.8%×
102.7%）
=31961（元）
适用情景：
在机器设备评估中，对于一些难以获得市场价格的机器设备，经常采用物价指数法。
使用时，评估人员应注意以下问题：
①选取的物价指数应与评估对象相配比，一般采用某一类产品的分类物价指数，不可采用综合物价指数。
②应注意审查历史成本的真实性。
因为在设备的使用过程中，其账面价值可能进行了调整，当前的账面价值已不能反映真实的历史成本。
③企业账面的设备历史成本一般包括运杂费、安装费、基础费以及其他费用。
上述费用的物价指数往往是不同的，应该分别计算。
④只能测算复原重置成本。
⑤进口设备应使用进口设备生产国（或者设备的出口国）的分类物价指数。
⑥单台设备的价格变动与这类产品的分类物价指数之间可能存在一定的差异，样本数量会影响评估值的准确度。
（三）规模经济效益指数法：
适用前提：
设备生产能力与价格存在一定的比例关系。
适用对象常常是某些特定设备：
化工设备、石油设备等等。
公式中的X是一个经验数据，称为规模经济效益指数。
在美国，这个经验数据一般在0.4～1.2间。
我国到目前为止尚未有统一的经验数据，评估过程中要谨慎使用这种方法。
三、机器设备实体性贬值的估算
机器设备由于使用、自然力损耗而对资产的功能、使用效率带来的影响。
计算公式：
实体性贬值＝重置成本×
实体性贬值率＝重置成本×
（1－成新率）
方法有三种，可以单独使用，也可以综合使用。
（一）使用年限法
1.机器设备的总使用年限。
设备的使用寿命可以分为物理寿命、技术寿命和经济寿命。
（首选经济寿命）
物理寿命是指机器设备从全新状态开始使用，直到不能正常工作而予以报废所经历的时间。
技术寿命是指机器设备从开始使用到技术过时予以淘汰所经历的时间，技术寿命很大程度上取决于社会技术进步和技术更新的速度和周期。
经济寿命是指机器设备从开始使用到经济上不合算而停止使用所经历的时间。
所谓经济上不合算，即使用该设备不能获得收益。
2.机器设备的已使用年限。
实际已使用年限＝名义已使用年限×
设备利用率
有的机器设备在使用过程中经过了大修理或更新改造，由此延长了其使用寿命，或减少了其实际已使用年限，这时，可以通过估算加权投资年限替代为实际已使用年限。
加权投资年限（实际已使用年限）＝∑（加权更新成本）÷
∑（更新成本）
加权投资年限＝∑各部分的投资年限×
各部分重置成本所占的比重
加权更新成本＝已使用年限×
更新成本
3.机器设备的尚可使用年限。
对于国家明文规定限期淘汰、禁止超期使用的设备，无论其现时技术状态如何，该设备的尚可使用年限不能超过国家规定禁止使用的日期。
运用此法应注意：
（1）应计会计折旧年限与评估时的总使用年限不是一回事。
（2）三个年限的计算口径须一致（比如三班倒工作制）
（3）尚可使用年限的依据是设备的实体状态，长须进行技术鉴定。
有些设备的使用寿命是以工作量来衡量的：
贬值率＝已使用量/总使用量×
100%
贬值率＝已使用量/（已使用量＋尚可使用量）×
【例题3·
计算题】2006年12月，评估人员对A设备评估时，了解到以下情况：
（1）A设备购建于1996年12月，其账面价值20万元，2001年12月和2004年12月进行过两次技术改造，添置自动控制设施，分别支出5万和3万元。
（2）A设备经鉴定，尚可使用7年。
经调查，A设备购建以来，其每年的价格上升率为10%左右。
要求计算：
（1）A设备的重置成本；
（2）A设备的加权更新成本；
（3）A设备的加权投资年限；
（4）A设备的成新率。
（复利系数保留两位小数，年限保留一位小数）
分析：
根据题中条件告知价格指数，可判断采用物价指数法计算重置成本
[答疑编号111030203]
（1）重置成本：
1996年12月构建：
20×
（1+10%）10=52（万元）
2001年12月改造：
5×
（1+10%）5=8.05（万元）
2004年12月改造：
3×
（1+10%）2=3.63（万元）
重置成本：
52+8.05+3.63=63.68（万元）
（2）加权更新成本=Σ重置成本×
投资年限
52×
10+8.05×
5+3.63×
2=567.51（万元）
（3）加权投资年限=加权更新成本/重置成本=8.9年
（4）设备成新率=尚可使用年限/（累计已使用年限+尚可使用年限）=44.03%
（二）观测分析法
观测分析法是评估人员根据对设备的现场技术检测和观察，结合设备的使用时间、实际技术状况、负荷程度、制造质量等经济技术参数，经综合分析估测设备的成新率。
（三）修复费用法
修复费用法是以修复机器设备的实体性贬值使之达到全新状态所需要支出的金额，作为估测被修复机器设备实体性贬值的一种方法。
使用这种方法要注意区分可补偿性损耗和不可补偿性损耗。
可补偿性损耗，是指可以用经济上可行的方法修复的损耗。
【例题4·
计算题】一台数控机床，重置成本150万元，已使用2年，其经济使用寿命20年，现该机床数控系统损毁，估计修复费用16.5万元，其他部分工作正常。
设备存在可修复性损耗和不可修复性损耗，
数控系统损坏是可修复性损耗：
贬值额16.5万元；
运行两年是不可修复性损耗，可用年限法确定
[答疑编号111030204]
『正确答案』计算过程：
第一步：
重置成本：
150万元
第二步：
可修复性损耗引起的贬值：
16.5万元
第三步：
不可修复性损耗引起的贬值：
（150-16.5）×
2/20=13.35万元
第四步：
实体性贬值：
16.5+13.35=29.85万元
第五步：
贬值率：
29.85/150=19.9%
（四）机器设备功能性贬值的估算
功能性贬值的原因：
科学技术进步，导致待评估设备功能相对落后；
或者由于新技术、新材料、新工艺的运用使待评估设备的贬值。
机器设备的功能性贬值可以通过超额投资成本和超额运营成本估算。
1.超额投资成本形成功能性贬值的估算（重点）
超额投资成本主要是由于新技术、新材料、新工艺的运用使相同功能的新设备比老设备重置成本减低。
主要反映为更新重置成本低于复原重置成本，因此超额投资成本造成的功能性贬值就是复原重置成本与更新重置成本的差额。
在评估中，如果使用的是复原重置成本，则应该考虑是否存在超额投资成本引起的功能性贬值；
如果使用的是更新重置成本，这种贬值因素应经考虑在内了
【例题·
计算题】某化工设备，1980年建造，建筑成本项目及原始造价成本如下表。
序号
成本项目
原始成本（元）
备注
1
主材
50160
钢材22.8吨
2
辅材
11200
铝、橡胶、聚乙烯、铜等
3
外购件
13800
电机、阀
4
人工费
29900
598工时×
50元
5
机械费
13650
136.5小时×
100元
成本小计
118710
6
利润
17807=118710*15%
7
税金
25529=118710*（1+15%）*18.7%
18.7%
含税完全成本价
162046
在评估基准日：
（1）钢材价格上涨了23%，人工费上涨了39%，机械费上涨了17%，辅材现行市价合计为13328元，电机、阀等外购件现行市场价为16698元，假设利润、税金水平不变。
（2）由于制造工艺的进步，导致主材利用率提高，钢材的用量比过去节约了20%，人工工时和机械工时也分别节约15%和8%。
试计算该设备超额投资成本引起的功能性贬值。
[答疑编号111030301]
【答案】
（1）该化工设备的完全复原重置成本计算如表
复原重置成本
50160
61697=50160（1+23%）
11200
13328
13800
16698
29900
41561=29900（1+39%）
13650
15971=13650（1+17%）
118710
149255
17807
22388=149255*15%
25529
32097=149255*（1+15%）*18.7%
162046
203740
（2）该设备的更新重置成本计算如表
计算过程
更新重置成本（元）
49357
35327
14693
129403
19410=129403*15%
27828=129403*（1+15%）*18.7%
176641
（3）超额投资成本引起的功能性贬值
超额投资成本引起的功能性贬值=复原重置成本-更新重置成本
=203740-176641=27099（元）
在评估中，如果可以直接确定设备的更新重置成本，则不需要再计算复原重置成本，超额投资成本引起的功能性贬值也不需要计算。
2.超额运营成本形成功能性贬值的估算
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