投资学概论第一次作业.doc
《投资学概论第一次作业.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资学概论第一次作业.doc（9页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
作业名称投资学概论（专）第一次作业作业总分100
起止时间2016-10-11至2016-11-823:
59:
00
通过分数60标准题总分100
题号:
1题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
假设一张可转换债券发行面值为1000美元，可兑换公司40股股票。
目前的价格是每股20美元，那么公司股票至少上涨到（）以上时债券持有者可以通过把债券转换为股票而获利。
A、30美元
B、28美元
C、25美元
D、18美元
标准答案：
c
说明：
题号:
2题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其到期收益率为（）。
A、1.09%
B、2.08%
C、2.11%
D、1.77%
标准答案：
a
说明：
题号:
3题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。
A、越小
B、越大
C、不变
D、无法判断
标准答案：
b
说明：
题号:
3题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其当前收益率为（）。
A、1.09%
B、2.08%
C、2.11%
D、1.78%
标准答案：
b
说明：
题号:
4题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
某公司债券的面值为100元，现距离到期日为15年，债券的票面利率为10％，每半年付息一次。
若该债券的现价为105元，求到期收益率。
A、0.0934
B、0.095
C、0.0978
D、0.0883
标准答案：
a
说明：
题号:
5题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
考虑息票率为10%，30年期的债券，每年支付利息2次，假设该债券按面值发行，则该债券的久期为（）。
A、10
B、30
C、9.37
D、9.94
标准答案：
d
说明：
题号:
6题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
证券的卖方承诺在将来某一指定日期，以约定价格向该证券的买方购回已出售的证券，这一行为被称为（）.
A、融资
B、回购
C、抵押
D、反回购
标准答案：
b
说明：
题号:
7题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
愿意承受一些本不是自己面临的风险，期望从中获得一定的收益，这类投资者被称为（）。
A、套期保值者
B、投机者
C、套利者
D、造市商
标准答案：
b
说明：
题号:
8题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
（）是由地方政府未来全部税收和负债能力作为偿债来源的一种债券。
A、市政债券
B、责任债券
C、收益债券
D、城投债券
标准答案：
b
说明：
题号:
9题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整（）。
A、优先股
B、国际债券
C、长期国债
D、浮动利率债券
标准答案：
d
说明：
题号:
9题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。
A、套期保值者
B、投机者
C、套利者
D、造市商
标准答案：
a
说明：
题号:
10题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
债券的到期收益率与到期日之间的关系被称为（）。
A、久期
B、凸性
C、利率期限结构
D、远期利率
标准答案：
c
说明：
题号:
10题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
按照是否与实际信用活动相关，金融工具可以分为（）。
A、资本市场工具和货币市场工具
B、原生金融工具和衍生金融工具
C、交易性金融工具和非交易性金融工具
D、一级市场工具和二级市场工具
标准答案：
b
说明：
题号:
11题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
由著名的大公司发行的短期的、无担保的本票是（）。
A、短期国债
B、回购协议
C、商业票据
D、长期国债
标准答案：
c
说明：
题号:
12题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
若息票率相同，长期债券的波动（）短期债券。
A、大于
B、等于
C、小于
D、无法判断
标准答案：
a
说明：
题号:
13题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
在美国债券市场上发行的外国债券称为（）。
A、武士债券
B、美国债券
C、扬基债券
D、龙债券
标准答案：
c
说明：
题号:
14题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
下面哪项不是货币市场工具（）。
A、短期国债
B、回购协议
C、商业票据
D、长期国债
标准答案：
d
说明：
题号:
14题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
下面哪项不是债券契约的基本要素（）。
A、面值
B、借款人
C、到期日
D、票率
标准答案：
b
说明：
题号:
15题型:
单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:
2
LIBOR是指（）。
A、伦敦银行业同业拆借利率
B、上海银行业同业拆借利率
C、纽约银行业同业拆借利率
标准答案：
a
说明：
题号:
16题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
假设市场有效，理论市盈率等于实际市盈率，则一个企业若其实际市盈率等于贴现率（资本成本）的倒数，则意味着该企业是（）。
A、零增长
B、固定增长
C、保守的
D、进取的
标准答案：
ac
说明：
题号:
16题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
以下哪些因素可以提高债券的评级（）。
A、担保品
B、建立偿债基金
C、发行额外债务
D、红利限制条款
E、提前赎回条款
标准答案：
abd
说明：
题号:
17题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
按照投资目标分类，基金可以分为（）。
A、成长型
B、保本型
C、收入型
D、平衡型
标准答案：
acd
说明：
题号:
18题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
按照投资对象分类，基金可以分为（）。
A、货币市场基金
B、股权基金
C、固定收益基金
D、混合基金
E、指数基金
标准答案：
abcde
说明：
题号:
19题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
契约型基金与公司型基金的区别（）。
A、资金性质
B、投资者地位
C、运营依据
D、融资渠道
E、运营方式
标准答案：
abcde
说明：
题号:
20题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
最常见的衡量流动性的指标是（）。
A、资本报酬率
B、流动比率
C、负债率
D、速动比率
标准答案：
bd
说明：
题号:
21题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
以下哪些行为属于股权变更（）。
A、配股
B、增发
C、拆股
D、并股
E、董事会改选
标准答案：
abcd
说明：
题号:
21题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
债券的久期与哪些因素有关（）。
A、息票率
B、收益率
C、到期时间
D、内在报酬率
标准答案：
abc
说明：
题号:
22题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
基金二级市场上竞价规则是（）。
A、数量有限
B、价格优先
C、时间有限
D、种类优先
标准答案：
bc
说明：
题号:
23题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
计算基金净值的目的（）。
A、衡量基金是否增值
B、衡量基金是否保值
C、开放式基金申购和赎回价格的基础
D、封闭式基金申购和赎回价格的基础
标准答案：
abc
说明：
题号:
23题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
股票的特征包括（）。
A、收益性
B、风险性
C、参与性
D、流动性
E、永久性
标准答案：
abcde
说明：
题号:
24题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
基金的特点包括（）。
A、风险高于股票
B、组合投资
C、专家理财
D、有保底收益
E、投资操作和财产保管严格分离
标准答案：
bce
说明：
题号:
25题型:
多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:
4
凸性的性质包括（）。
A、现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性越大
B、到期收益率越大（息票率越大），则凸性越小
C、到期日越远，凸性越大
D、凸性减少了债券的波动性。
标准答案：
abcd
说明：
题号:
26题型:
判断题本题分数:
3
发行债券的公司和债券投资者之间是债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，这是与股票持有者最大的不同点。
1、错2、对标准答案：
2
说明：
题号:
27题型:
判断题本题分数:
3
债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。
1、错2、对标准答案：
2
说明：
题号:
28题型:
判断题本题分数:
3
资产支持债券的信用基础不在于SPV的资产规模，资产质量和经营利润，而是支持债券的资产的未来收益，担保人的信用或抵押物。
1、错2、对标准答案：
2
说明：
题号:
29题型:
判断题本题分数:
3
公司的负债本质上是股东的负债，但是股东仅以出资额为限支付债权人。
即公司的债务与股东个人的财产不具有连带关系。
1、错2、对标准答案：
2
说明：
题号:
29题型:
判断题本题分数:
3
在公司正常经营状态下，股东拥有剩余索取权和剩余控制权，这两者构成了公司的所有权。
1、错2、对标准答案：
升级会员 