浅谈财务管理的在监狱企业中的运用文档格式.docx
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偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。
通过这种分析可以揭示企业的财务风险，即便是盈利能力高的企业，如果只考虑发展速度而忽视企业偿债能力，一旦出现经济波动或突发事件，企业的应变能力就会削弱，甚至出现“盈利破产”的情况。
企业偿债能力指标主要包括：
流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率和偿债保障比率。
（二）营运能力是创造盈利能力的基础
营运能力分析可以及时了解企业资金周转状况。
利润产生于生产过程，实现于销售过程，生产是销售的基础。
企业只有在生产中不断优化资产结构，加快资金周转，提高资本利用效率，才能保证通过产品销售过程实现盈利。
企业营运能力指标主要包括：
应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率
（三）盈利能力是财务评价的中心
盈利能力是指企业赚取利润的能力。
从企业生存角度出发，财务评价的出发点应放在经济效益基础上，盈利能力是企业经济效益的直接体现，又是企业的重要目标。
因此，企业财务评价的中心应当是盈利能力分析。
企业盈利能力的指标主要包括：
资产报酬率、销售利润率和投资报酬率。
三、案例分析：
TX公司财务问题分析
TX公司是一家以劳务加工为主的监狱生产企业，是XX集团公司的全资子公司，注册资本375万元，主营业务是劳务加工生产，以服装和伞业加工为主。
企业近四年的资产负债表和利润表如下，见表1和表2：
表1：
TX公司资产负债表
2007年度至2010年度单位：
万元
年度
项目
2007年末
2008年末
2009年末
2010年末
货币资金
467
1087
1382
1605
应收票据
63
应收账款
17
16
2
24
预付账款
80
其他应收款
457
102
124
161
存货
0.5
6
流动资产合计
941
1205
1508.5
1939
固定资产净值
523
516
373
404
在建工程
非流动资产合计
406
资产总计
1464
1721
1881.5
2345
应付账款
47
94
57
预收账款
22
14
40
130
应付职工薪酬
55
33
59
283
应交税费
167
159
155
172
应付股利
5
其他应付款
224
401
627.5
316
其他流动负债
10
流动负债合计
525
669
999.5
958
专项应付款
337
312
392
693
非流动负债合计
负债合计
862
981
1391.5
1651
实收资本
375
资本公积
273
354
195
267
盈余公积
28
未分配利润
-46
-90
所有者权益合计
602
740
490
694
负债和所有者权益总计
表2：
TX公司利润表
项目
主营业务收入
721
858
970
1728
主营业务成本
223
217
247
408
营业税金及附加
9
11
19
主营业务利润
489
630
714
1301
管理费用
461
628
680
1046
财务费用
-1
-2
-6
-8
营业利润
29
4
263
营业外收入
54
46
营业外支出
118
利润总额
27
61
191
所得税
净利润
（一）偿债能力分析
1.短期偿债能力财务比率分析
短期偿债能力反映企业支付即将到期债务的能力。
反映短期偿债能力的主要财务指标有流动比率、速动比率和现金比率，根据TX公司2007年度至2010年度的资产负债表中的相关数据计算上述指标如表3所示：
表3：
TX公司短期偿债能力财务指标计算表
项目
2007年
2008年
2009年
2010年
现金及等价物
速动资产
1508
1936
流动资产
流动负债
流动比率
1.79
1.80
1.51
2.02
速动比率
现金比率
0.89
1.62
1.38
1.68
其中：
流动比率=流动资产／流动负债
速动比率=速动资产／流动负债
现金比率=现金等价物／流动负债
通过表3可以看出，流动比率、速动比率、现金比率总体均呈逐年上升趋势。
其中公司的存货量很少（流动比率和速动比率经计算保留两位小数点后是相等的），流动比率在2010年增幅较大，速动比率也在2010年增幅较大。
现金比率在2008年增幅最大。
尽管企业流动比率较高，最低值为1.51，速动比率始终大于l，但企业流动资产中占较大份额的是货币资金，说明资金的利用不是很高。
从总体来看，从2008年后企业状况有了很大的变化，企业的实力在逐年增强，短期偿债能力也逐年增加。
2.长期偿债能力比率分析
长期偿债能力是到期时偿还长期债务本息的能力。
反映长期偿债能力的主要财务比率有资产负债率和利息保障倍数，下面根据TX公司2007年度至2010年度的资产负债表中的相关项目计算上述两个比率，来分析该企业的长期偿债能力。
表4：
TX企业长期偿债能力财务比率计算表
资产合计
资产负债率
58.88%
57.00%
73.96%
70.41%
利息费用
息税前利润
26
88
183
利息保障倍数
-26.00
-29.50
-14.67
-22.88
资产负债率=负债总额／资产总额
利息保障倍数=息税前利润／利息费用
从表6中数据可以看出：
（1）2007和2008年度资产负债率基本保持在60％左右，2009年度有上升，达到73．96％,2010年度维持在70%左右。
总体来看，资产总额与负债总额有较大幅度上升且呈总体上升趋势，是影响资产负债率持续增高的原因。
（2）利息费用总体来看，呈下降趋势，主要是企业没有借款，资产的总额逐年增加，利息的来源主要是利息的收入，利息的支出没有发生额。
利息保障倍数一直为负数，说明企业的偿债能力强。
从侧面也反映出，企业的筹融资率不高。
（二）营运能力分析
1.应收账款使用效率分析
应收账款使用效率用于衡量企业短期资金周转及收款能力的强弱。
反映应收账款使用效率的主要指标有应收账款周转率、应收账款周转期，以下利用TX公司近四年的资产负债表和利润表的相关项目计算上述比率，据此来分析该企业的应收账款使用效率。
表5：
TX公司应收账款使用效率财务比率计算表
2007年度至2010年度单位：
平均应收账款
18
16.5
13
应收账款周转率
40.06
52.00
107.78
132.92
应收账款周转期
8.99
6.92
3.34
2.71
应收账款周转率=销售收入／平均应收账款
应收账款周转期=360／应收账款周转率
从表6可以看出，该公司应收账款周转率逐年上升，由2007年的40.06上升到2010年的132.92，应收账款的周转期也从9天变成了2天。
销售收入逐年增加，每年的应收账款的数额却基本保持稳定且数额也不是很大，导致应收账款周转率偏高。
但是过高的地应收账款周转率可能会限制企业的劳务加工量，从而影响企业的盈利水平。
2.存货使用效率分析
存货使用效率用于衡量企业存货周转速度、产销效率及存货水平的适度性。
反映存货使用效率的主要指标有存货周转率，存货周转期。
下面利用TX公司近四年资产负债表和利润表的相关项目计算上述比率，据此来分析该企业的存货使用效率。
表6：
2002年度至2010年度单位：
平均存货
0.25
3.25
存货周转率
-
988.00
125.54
存货周转期
0.36
2.87
存货周转率=销售成本／平均存货
存货周转期=360／存货周转率
从上表7中数据可见，该企业在2007年和2008年无存货，从2009年开始才有少量的存货，存货周转率快，存货周转期短。
其主要原因是与企业劳务加工的产品有关系，来料加工存货量很少，不易有存货的积压，不过也说明企业的生产比较单一，都是加工工序比较简单，附加值比较低的产品。
3.资产使用效率分析
资产使用效率用于衡量企业运用各项资产的适度性，反映资产使用效率的主要指标有总资产周转率、总资产周转期、流动资产周转率、流动资产周转期、固定资产周转率、固定资产周转期，下面通过TX公司近四年资产负债表和利润表的相关项目计算上述比率，据此来分析该企业的资产使用效率。
表7：
TX公司资产使用效率财务比率计算表
2002年度至2010年度单位：
平均总资产
1359.50
1592.50
1801.25
2113.25
平均流动资产
834.00
1073.00
1356.75
1723.75
平均固定资产
531.50
519.50
444.50
388.50
总资产周转率
0.53
0.54
0.82
总资产周转期
678.81
668.18
668.51
440.26
流动资产周转率
0.86
0.80
0.71
1.00
流动资产周转期
416.42
450.21
503.54
359.11
固定资产周转率
1.36
1.65
2.18
4.45
固定资产周转期
265.38
217.97
164.97
80.94
总资产周转率=销售收入／平均总资产
总资产周转期=360／总资产周转率
流动资产周转率=销售收入／平均流动资产
流动资产周转期=360／流动资产周转率
固定资产周转率=销售收入／平均固定资产
固定资产周转期=360／固定资产周转率
从表8中可见：
2007年至2010年，企业总资产周转率前三年基本维持在0.54,2010年上升到0.82；
流动资产周转率从2008年开始有小幅下滑，2010年又上升到1.0；
固定资产周转率均逐年上升。
其主要原因是企业销售收入从08年开始逐年增加且10年增速最快，超过平均总资产、平均流动资产增长速度，而平均固定资产又逐年下滑趋势。
从以上数据可以看出资产周转率总体偏低，尽管企业的收入在逐年增加，但企业的资金利用率不高、资产运转速度较慢、生产效率较低，其资产经营的效率较差，企业应该积极采取措施继续提高企业销售收入或处置资产的效率，以提高总资产利用率。
（三）盈利能力分析
1.资产报酬率分析
资产报酬率，也称资产收益率、投资报酬率和资产利润率，主要是用来衡量企业利用资产获取利润的能力，它反映了企业总资产的利用效率。
反映投资报酬率的主要指标有资产总收益率、资产净收益率、净资产收益率。
下面通过TX公司近四年资产负债表和利润表的相关项目计算上述比率，据此分析该企业的资产报酬率
表8：
YC企业投资报酬率财务比率计算表
净资产
资产总收益率
35.97%
39.56%
39.64%
61.56%
资产净收益率
1.99%
3.83%
5.22%
9.04%
净资产收益率
4.49%
8.24%
19.18%
27.52%
资产总收益率=主营业务利润／平均总资产
资产净收益率=净利润／平均总资产
净资产收益率=净利润／净资产
从表9中数据可见：
企业资产总收益率、资产净收益率、净资产收益率逐年呈上升趋势，其中2010年各项指标上升速度最快，反映出企业获得利能力逐年增强。
2.销售利润率分析
销售利润率用于衡量企业将产品销售后产生利润的能力。
销售利润率主要包括销售毛利润率、销售净利润率。
下面通过TX公司近四年利润表的相关项目计算上述比率，据此来分析该企业的销售利润率。
表9:
TX公司销售利润率计算表
销售毛利
480
619
705
1282
销售毛利润率
66.57%
72.14%
72.68%
74.19%
销售净利润率
3.74%
7.11%
9.69%
11.05%
销售毛利润率=销售毛利／主营业务收入
销售净利润率=净利润／主营业务收入
从表10中可见，2007年度至2010年度企业销售毛利润率和销售净利润率都呈上升趋势，总体来看，上升趋势平稳，并且企业的销售毛利、主营业务收入、净利润三项指标均呈逐年上升趋势。
使的企业整体的盈利能力在不断争强，但销售净利润的比率不高，在以后的生产中应不断加大附价值较高的产品进行生产，提高企业的利润率。
（四）对TX企业分析的结论
从以上的分析可以看出，该企业近几年来发展迅速，销售收入不断提高，盈利能力不断增强，企业的年产值突破千万，净利润接近两百万，但是也应清楚的看到不足，虽然发展很快，但基数仍然很小，由于各方面基础设施落后，只能加工一些产值较低、工序简单、附加值不高的产品同其他监狱企业相比还有很大的差距，同社会上的企业相比差距就更大。
为了更好的提高该企业的生产能力、竞争能力，可以从以下五个方面为抓手
1.创新市场营销理念，着力提高企业的信誉度
劳务加工的市场营销具有特殊性。
它是一种生产能力营销，营销对象是商业客户而非终端消费者。
劳务加工的营销工作目标主要是如何保持加工业务的稳定，通过完善的服务和产品质量保证，达到维系顾客忠诚的目的，来提高企业的信誉，促进企业的发展。
2.加快推进监狱产业结构的战略性调整步伐，着力解决企业发展瓶颈
以市场为导向，结合监狱的实际，因地制宜加快推进产业结构性调整步伐，实行监狱经济结构的战略性调整。
根据监狱生产发展现状，通过实施彻底的改造、升级，提高企业现代化水平的同时，要因地制宜发展劳务加工生产。
从而使监狱生产既能符合监狱的实际，真正成为改造罪犯的手段，又能为国家创造一定的物质财富。
3.扎实推进监狱企业资金融通管理工作,着力加快创新发展步伐
资金融通管理，是企业资金管理机制的创新，也是转变企业管控模式，发挥企业宏观管理服务职能的重要举措。
此项工作的推进将有效的盘活企业闲置资金，压缩商贷规模，最大限度地发挥资金使用效益。
4.加强企业内部管理，着力保障经济平稳运行
面对严峻的市场形势，企业务必以强化内部管理作为应对市场挑战的治本之策，针对工作重点和薄弱环节，采取切实有效措施提升企业管理水平。
一是强化成本管理。
要切实加强和完善成本考核，落实精准管理，努力降低生产成本和质量损失，严格控制生产成本和非生产性费用支出，努力消化成本上涨压力，提高价格竞争力，增强企业盈利能力；
二是强化安全管理。
安全管理是企业生产的基础，加大对安全生产管理制度的落实，有助于推动监管改造的安全。
三是强化监督管理。
进一步规范企业法人治理结构，切实加强企业经营活动的监督管理，促进企业依法经营、规范经营，推动经济的平稳发展。
5.增强政策激励，着力推动投资主体多元化
明确国家给予加工企业优惠扶持政策和经济激励政策，加大劳务工业的发展力度和速度。
在投资方式上，一方面，鼓励企业以设备、技术和原材料、零部件等实物投入，重点推动投资少、见效快、风险小的短平快项目，同时支持那些不需要申请资金以自有资金投资的优势加工项目。
另一方面，为了解决目前监所普遍存在的资金紧张问题，监所在对劳务加工项目进行投资时，尽可能增加外部投资行为，努力做到投资主体多元化。
参考文献
[1]刘俊彦，王化成，荆新.财务管理[M].北京:
中国人民大学出版社，2007
[2]郭晶英，严浩仁.监所劳务加工特点、现状与对策分析[J].犯罪与改造研究，2003,（7）
[3]洪霞.我国监狱企业财务管理问题研究[D].哈尔滨:
黑龙江大学，2007
[4]监狱财务制度，监狱会计制度
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