金融市场学1.doc
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金融市场学习题
一、单项选择题
1．下列不属于资本市场交易工具的是D
A．股票B．债券C．基金D．中央银行票据
2．同业拆借市场是B相互调剂融通资金的短期市场。
A．个人与银行之间B．金融机构之间C．企业与企业之间D．政府与银行之间
3．根据利率在借贷期内是否随市场的变化而变化，利率可以分为B
A．实际利率与名义利率B．固定利率与浮动利率
C．官定利率与公定利率D．年利率与月利率
4．货币市场又称短期金融市场，其交易的金融资产的最长期限为C
A．3个月B．6个月C．1年D．2年
5．我国股票发行实行的是B
A．轮换制B．核准制C．注册制D．审批制
6．股份公司筹集资本的最基本工具是D
A．银行贷款B．优先股C．公司债D．普通股
7．商业银行把持有的贴现收进的未到期的票据转让给中央银行，以进行资金融通的行为称为D
A．贴现B．回购C．转贴现D．再贴现
8．证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为C
A．收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比
B．收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比
C．收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比
D．收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比
9．按照是否记载股东姓名，股票可以分为B
A．普通股和优先股B．记名股和不记名股
C．始发股和增发股D．有面额股和无面额股
10．根据《中华人民共和国投资基金法》，我国的证券投资基金都是C基金。
A．公司型B．成长型C．契约型D．收入型
11．以货币市场作为主要投资对象的基金是B
A．股票基金B．货币市场基金C．债券基金D．混合基金
12．某面额为10000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6％，则贴现银行应付给持票人的金额为D
A．9400元B．9450元C．9700元D．9850元
13．由于债券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金而给债券投资者带来的风险A
A．信用风险B．流动性风险C．利率风险D．通胀风险
14．设名义利率为R，实际利率为r，通货膨胀率为p，则名义利率与实际利率二者的换算关系可近似表示为D
A．R=p-rB．r=p-RC．R=r-pD．R=r+p
15．间接融资与直接融资相比B
A．间接融资安全性低B．间接融资风险较小
C．间接融资风险较大D．间接证券流动性不强
16．以非公开方式向特定投资者募集资金的证券投资基金是A
A．私募基金B．公募基金C．公司型基金D．契约型基金
17．回购协议实质是C
A．证券买卖B．短期借贷
C．有抵押的短期借贷D．有抵押品的证券买卖
18．在本国筹集资金并投资于本国证券市场的投资基金被称为D
A．公募基金B．私募基金C．离岸基金D．在岸基金
19．贴现债券的实际收益率与票面利率相比A
A．高B．低C．相等D．不确定
20．下列外汇来源中，属于贸易外汇的是A
A．交易佣金B．劳务外汇C．侨汇D．捐赠外汇
二、多项选择题
21．按照交易翮物划分，金融市场可以分为 （ABCE）
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．期货市场E．黄金市场
22．黄金主要有三种属性，分别是 （ACE）
A．商品属性B．自由属性C．货币属性D．现货属性E．投资属性
23．股票的基本特征有 （ABCDE）
A．收益性B．参与性C．永久性D．流动性E．风险性
24．债券的风险包括 （ABCD）
A．利率风险B．流动性风险C．信用风险D．通货膨胀风险E．远期风险
25．根据产品形态划分，金融衍生品可以分为 （ABCD）
A．金融远期合约B．金融期货合约C．金融期权合约
D．金融互换合约E．利率期货
三、判断题
判断下列各题正误，正确的用“√”表示，错误的用“×’’表示。
26．二级市场也称为次级市场，是进行金融资产发行活动的市场。
×
27．债券和股票都有明确的偿还期限。
×
28．平衡性基金的投资目标既追求长期的资本增值，又追求稳定的当期收入。
√
29．本票是由出票人签名出具，要求受票人于见票时或于到期日，向收款人或持票人无条件的支付一定金额货币的书面支付命令。
×
30．以本国货币表示一定单位的外国货币的汇率表示方法是直接标价法。
√
四、名词解释题
31．信用交易
答：
信用交易：
证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。
32．欧洲货币市场
答：
欧洲货币市场：
非居民与非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行借贷所形成的市场。
33．货币的时间价值
答：
货币的时间价值：
货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值。
34．外汇
答：
外汇：
以外币表示的可用于对外支付的金融资产（通常指外国货币所表示的可用于国际债权债务结算的各种支付手段）。
35．可转换公司债
答：
可转换公司债：
可按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券。
五、简答题
36．简述封闭式基金和开放式基金的主要区别。
答：
1）期限不同
2）规模限制不同
3）交易场所不同
4）价格形成方式不同
5）激励约束机制和投资策略不同
37．外汇市场的作用主要有哪些方面?
答：
1）实现购买力的国际转移
2）为国际经济交易提供资金融通
3）
4）便于中央银行进行稳定汇率的操作
38．与国内金融市场和传统金融市场相比，离岸金融市场有些什么特点?
答：
1）金融监管少
2）市场范围广
3）市场交易具有批发性
4）银行间市场地位突出
39．简答金融衍生品的基本作用。
答：
1）有利于金融市场向完全市场发展
2）价格发现
3）投机功能
4）风险管理
六、计算题
40．某投资者以900元的折扣价格购买期限为270天，价值为1000元的商业票据，其实际收益率是多少?
解：
实际收益率=收益／买入价格*360/270=（1000-900）／900*4／3
=14．9％
41．已知某公司未来股息收益为6元/股，当前市场利率为10％，求该股票的内在价值。
解：
内在价值=预期股息/市场利率=6/0.1
=60元
七、论述题
42．试述影响股票价格的因素。
答：
1、影响股票价格的内在因素有：
1）公司净资产
2）公司盈利水平
3）公司的股利政策
4）股份分割
5）增资和减资
6）公司资产重组
2、影响股票投资价格的外部因素有：
1）宏观经济因素
2）行业因素
3）市场因素
43．试述金融市场的功能及发展的新趋势。
答：
1、功能：
1）聚敛功能
2）配置功能
3）调节功能
4）反映功能
2、新趋势
1）资产证券化
2）金融自由化
3）金融全球化
4）金融工程化
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