马先生综合理财规划方案答案Word格式.docx

马先生综合理财规划方案答案Word格式.docx

《马先生综合理财规划方案答案Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《马先生综合理财规划方案答案Word格式.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

请为马先生家庭设计理财规划综合方案。

1、客户财务状况分析：

（1）编制客户资产负债表

客户资产负债表

日期：

2005-12-31 

姓名：

马先生与董女士家庭

资产

金额

负债

现金与现金等价物小计

250，000

住房贷款

100，000

活期存款

其他负债

现金

0

负债总计

其他金融资产

700，000

个人资产

900，000

净资产

1，750，000

资产总计

1，850，000

负债与净资产总计

（2）编制客户现金流量表

客户现金流量表

2005-1-1至2005-12-31姓名：

收入

百分比

支出

工资＋奖金

400，000

100%

按揭还贷

24，000

23%

投资收入

日常支出

36，000

34%

收入总计（+）

补贴父母

教育费用

10,000

10%

旅游费用

12,000

9%

支出总计（-）

106，000

26%

支出总计

共需60万元。

（长期）

（6）、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。

3、制定理财规划方案

（1）、现金规划

客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。

这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。

货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。

（2）、保险规划

建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：

A.寿险：

寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。

B.意外保障保险：

保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。

预计年保费支出5，000元。

C.医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。

预计年保费支出4，000元。

D.住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。

（3）、消费支出规划—购车

以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。

购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。

（4）、子女教育规划

儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。

（5）、消费支出规划—购房

由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。

（6）、退休养老规划

在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。

期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。

那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。

：

4、理财方案的预期效果分析

（1）、现金流量预测

客户现金流量表

（一）

2006-1-1至2006-12-31姓名：

其他支出

46，000

+45000+15000+80000

+50000+75000=265000

结余

2,9000

客户现金流量表

（二）

2007-1-1至2010-12-31姓名：

+45000+30000+50000

+150000=

19，000

（2）资产负债情况预测

2006-12-31 

现金

60，000

10，000

货币市场基金

20，000

30，000

短债基金

7，5000

偏股型基金

7，9000

股票

其他金融资产小计

85，4000

房产

2，024，000

车产

300，000

个人资产小计

1，200，000

2，084，000

（3）财务状况变动的综合评价

通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。

如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。

宁波某上市公司2010年第一季度每股收益为0.17元，预计10年每股收益为0.6元。

其总资产为378亿，流动资产为249亿，总负债为111亿，流动负债为96亿，存货为3亿。

目前股票价格是15元。

请分别计第一季度算其市盈率、资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率

ž市盈率=普通股每股市场价格÷

普通股每年每股盈利=15÷

0.17=88.24

ž资产负债率=（负债总额/资产总额）*100=111÷

378=29.37%

ž流动比率=流动资产÷

流动负债=249/96=2.59

ž速动比率=速动资产/流动负债=（249-3）/96=2.46

其中：

速动资产=流动资产-存货

ž股东权益比率=（股东权益总额/资产总额）*100％=（378-111）/378=70.63%

ž教育资金的主要来源和规划工具

ž1、教育资金的主要来源（除客户自身收入外）

ž

（1）政府教育资助；

（2）奖学金；

（3）工读收入；

（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；

ž（5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。

ž2、教育规划的工具

（1）短期教育规划工具

ž①学校贷款；

②政府贷款；

③资助性机构贷款；

④银行贷款。

（2）长期教育规划工具

ž传统教育规划工具：

①教育储蓄；

②教育保险。

其他教育规划工具：

ž①政府债券；

②股票与公司债券；

③大额存单；

④子女教育信托；

⑤投资基金。

Ø

其他与个人理财相关的税种

●增值税、消费税、营业税、城市维护建设税及教育费附加、印花税、契税、车船税

遗产税