我国的中小企业融资的现状及对策Word格式.docx

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我国中小企业融资的现状及对策

摘要:

中国的中小企业在改革开放之后对中国经济有着非常重要的贡献。

中小企业在世界中是普遍存在的。

但是其融资的问题在随着各国的经济不断向前发展不断出现，世界各国才开始肯定以及重视中小企业的融资问题。

中国的中小企业在改革开放中得到了很好的发展，也对中国经济有着非常重要的贡献。

然而中小企业发展的过程，资金不足是企业的常态，融资难的问题非常的突出。

本文通过首先介绍中小企业及融资相关理论分析。

其次，介绍了我国中小企业融资的现状。

并介绍西方发达国家在解决中小企业融资问题的先进的经验，我国可以借鉴其解决中小企业融资问题的做法并结合我国的中小企业所面临的实际的环境，寻找出解决我国中小企业融资的问题的最好的方法对策，最后以永利实业企业为案例进行了具体的分析，目的是为我国中小企业的发展做出一定贡献，促进它们更好的发展。

关键词：

中小企业，融资现状，问题，对策

Smallandmedium-sizedenterprisefinancingproblemstosolveandtheinternationalreference

Abstract:

smallandmedium-sizedenterprises（smes）iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'

ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Smallandmedium-sizedenterprises（smes）iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'

ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Theprocessofdevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,however,insufficientfundshasseriouslyhinderedthedevelopmentofits,thefinancingdifficultproblemisveryprominent.Thispaperfirstintroducethesmallandmedium-sizedenterprisesandfinancerelatedtheoreticalanalysis.Secondly,thispaperintroducesthepresentsituationofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancing.Andintroducethewesterndevelopedcountriesintheadvancedexperience,tosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancinginourcountrycandrawlessonsfromthepracticetosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingandcombiningourcountry'

ssmallandmedium-sizedenterprisesarefacingtheactualenvironment,findoutthesolutiontotheproblemofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingthebestmethodofcountermeasure,finallytowynnindustrialenterpriseasacaseforthespecificanalysis,theaimistomakeacertaincontributiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountry,promotethedevelopmentofthembetter.

keywords:

smallandmedium-sizedenterprises,thefinancingpresentsituation,problemsandcountermeasures

一、中小企业及融资相关理论分析

（一）中小企业的界定

以企业经营范围的大小为分类标准，可划分成大企业、中小企业。

后者主要是从企业的雇员的人数，企业的资产总值，企业的经营收入等等方面按照一定的标准进行划分。

由于这个标准是不确定的，所以无法很确切的给中小企业下一个定义，目前国际上比较认可的界定是：

“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。

中小企业大多是由业主进行亲自管理经营，资金以及营业额等都不太大。

正是由于中小企业的规模和资金的实力不足，所以其发展起来就会遇到很多障碍，还有其资产以及信用和经营收入都有一定的限制。

因此，中小企业一旦发生资金不足的问题，很多情况下就是自己筹资，对于利用信贷以及其他的融资渠道进行融资会因为企业自身的实力不足而不能成功的进行融资。

束缚中小企业进一步壮大的核心难题即为融资难。

（二）中小企业融资的渠道

以融资途径为分类依据，可分为3种：

第一类是政策融资：

这是非常容易被中小企业所忽略的融资渠道，每年国家和各级政府都会提供一定资金对于中小企业特别是科技型的中小企业进行扶持。

在我国出台的那些关于融资的政策中，中小企业也可以在其获得许多优惠，例如利息补贴，而这对于中小企业本身来说，是特别重要而且有意义的，有利于使企业获得非常充足的资金。

第二类是信贷融资：

就中小企业使用的融资途径来说，第二种使用的最为频繁，它还有一个称——债务融资。

这是申请银行、贷款公司或担保公司的贷款，或者融资租赁方式获得债务融资。

然而有大多数中小企业对于银行贷款方式不清楚，且没有相应的抵押物。

第三类是权益融资：

这是一种不需要抵押物和支付利息，但是融资成本最高的融资渠道，且很不容易获得融资。

使用最多的模式就是将企业的股权实施销售、稀释、专卖等，以此获得融资。

中小企业在这三个主要融资渠道中，最常见的融资方式是中小企业的债务融资，而最困难和融资成本相对较高的渠道是权益融资。

而最有效但是经常被中小企业忽略的就是政策融资。

所以，对于中小企业而言，其要充分的考虑的到各种融资渠道的优劣，并结合自身企业的情况，选择最为合适的融资方式。

在此基础之上，中小企业才可以以最快的方式壮大，并在残酷的市场中提高相应的竞争能力。

二、我国中小企业的融资现状及难题

（一）中小企业的融资现状

到上一年年底，国内获得授信的中小企业约为五百万家；

其借贷余额约为三千五百亿元，只占银行金融部门总假贷额的十一个百分点。

由于中小企业没有足够的抵押物，担保人是不容易找到，并愿意为其担保的，所以中小企业获得银行贷款是很难的。

就银行审查的环节来说，其贷款程序也是非常麻烦的，极大的阻碍了中小企业实施借贷。

而其所借贷的资本较小，且较为频繁，再加上各金融行业为了监督与管理中小企业的借贷，需要投入大量的资本，且存在着极大的危机，银行相当不乐意去实施这方面的借贷。

从银行角度对其进行分析原因：

首先是金融机构服务于中小企业的制度体系不完善，其次是我国金融系统的整体的布局是不合理的；

随后，商业银行给中小企业提供的衍生商品数量并不是无限度的。

商业银行为了提高其贷款的安全性以及收益性对于贷款的对象进行选择是采取了一种非价格的贷款作为前提条件，也就是利用一些贷款约束机制使贷款对象要为银行提供足够的贷款抵押或者是担保，而且对于中小企业在进行贷款时所面临的贷款抵押的条件是非常的苛刻的，所以中小企业在银行的信贷筛选中处在非常被动的不利地位，其要想获得一定的贷款就要承受很大的贷款成本，就中小企业而言，其无法提供相应的资本实施抵押借贷。

故该外界条件，银行的信贷抉择要件使得其融资困境难以获得良好的完善方案。

从整体来看，“融资难”的融资情况极大的束缚了中小企业进一步壮大。

在剖析当前中小的融资的情形之后，发现使得中小企业融资存在困境的来源可分为3种：

第一个政府层面的，首先我国金融机构没有建立完善的专门为中小企业的服务产品，其次就是我国还没有完善的企业信用评价体系。

最后就是促进中小企业融资的政策是不完善的。

第二个是金融系统层面，首先是金融机构服务于中小企业的制度体系不完善，其次是我国金融系统的整体的布局是不合理的；

第三个是企业自身层面，缺乏融资风险意识，信贷水平较低。

以上都为企业融资存在困境的核心因素。

（二）中小企业融资所面临的问题

1.政府层面的问题

第一，国内的金融行业无法给中小企业带来专业性的服务，即为政府层面还存在着一定的缺陷。

第二，国内尚未创立健全的企业诚信测评制度。

最后就是促进中小企业融资的政策还是不全面的，必须设置一种能够涵盖每个中小企业的规章制度，同时支持与其相适应的政策。

2.金融系统层面的问题

。

故该外界条件，使得银行的信贷抉择要件让其融资困境难以获得良好的完善方案。

3.企业自身层面的问题

在中小企业，之所以存在融资难度的原因第一个就是企业融资的意识是比较淡薄的。

企业在融资方面做得工作是不足的，所利用的渠道就是去银行进行贷款，可是贷款又很难获得，企业也没有意识到增加企业的融资途径以及提升融资的意识将会使企业获得更好的发展，而且当国家有关部门进行相关事项调查时企业并没有积极的进行配合，而由于企业自身的对融资没有形成完整的认识，导致企业的融资逆境长期无法得以真正的完善。

第二个就是中小企业的自身的融资能力是非常的低的。

中小企业的流动资金绝大部分是来自自有的资金，所以其一旦发生资金断裂就会导致企业财务问题，再者就是企业根本就没有能力以及足够的企业资产来获得来自银行的商业贷款，所以中小企业自身融资能力较低严重的导致了企业的融资问题的出现。

第三个层面，企业的专门化服务商品即为匮乏，无法适应企业的融资要求。

第四个就是企业自身的管理较差以及对于企业自身信用的建立是不完善以及不重视的，也导致企业无法获得充足的贷款来满足企业的融资需求。

三、国内外中小企业融资模式的比较

（一）中国台湾省---融资辅导模式

就台湾的经济进步现状而言，其省内中小企业给该省的经济壮大带来了极大的贡献，在壮大的环节中，该省的中小企业也受到了一系列的阻碍，严重的甚至使得中小企业面对着被淘汰的风险，这也就是大部分的中小企业所共同遭遇的融资困境。

所以，台湾省为了解决中小企业的这个棘手的融资问题，就在二十世纪七十年代的时候就建立一个专门针对这个问题的中小企业融资辅导体系。

它的主要组成有下面的几方面：

首先，即为中小企业银行，设置中小企业的持续性诚信体制，即为设置该中小企业银行核心宗旨，在该中小企业的诚信制度的基础上，当面对各种的融资部门时，中小企业就可以为他们提供一种借贷的参考资料。

其次，中小企业诚信保障基金，其给中小企业的诚信所带来的资本核心的来源为2种：

第一，由台湾省的政府提供，即财政支持；

第二，即为政府金融部门的无条件性的资助。

然后，就是中小企业融资指导中心，这也是构造中小企业指导融资制度的极为核心的要件。

其主要的辅导对象就是那些非常有发展潜力以及公司前景特别好的中小企业，针对他们所遇到的融资问题进行全面综合的指导并对于解决其融资问题提出具体的有针对性的解决措施。

最后，让金融部门给中小企业供给相应的服务。

在台湾省设置相应的信托企业、信用合作社、证券企业等，在中小企业融资时，以此为平台给提供相应的服务，有以下两种：

中小企业的商业本票的向外界公布，同时还有相应的贴现业务。

为了解决好企业的融资困境，台湾省外实施相应的融资指导方案，就此导致该省的中小企业的融资困境获得了相应的改善，并促进中小企业的实现了飞跃式的发展。

（二）美国----市场主导型的融资模式

在美国中小企业为其经济的发展也做出了不小的贡献，但是中小企业所遇到的融资问题在美国的资本经济中也是一个不可避免的问题。

为此，美国专门出台了《小企业法》，其主要是为了提高中小企业对于美国的金融体系的整体利用率。

与此同时，政府又按照这部法律建立了有关的政策以及针对小企业的管理局和相应的法律支持的系统。

在美国，中小企业获得美国当局的政策贷款是很少的，其所获得的融资主要是在政府的小企业管理局的政策指导下，主要来自于民间的各类资源的投资。

政府建立小企业管理局的主要目的就是以担保的方式来促进商业银行来向那些有融资问题的中小企业进行投放贷款。

并且建立了针对中小企业的投资公司，主要是提供给那些商业银行根本不愿介入的有关于中小企业的风险投资。

中小企业投资公司的融资方式是起首由联邦政府所提供的低息的贷款，或者是为采办该公司证券而做的担保以及本身购买。

中小企业投资公司的投资方向主要是针对有很强的发展潜力以及技术创新能力强劲的中小企业进行贷款，用于促进中小企业的技术更新以及企业的长远发展。

我们也可以看出，美国政府所建立的小企业管理局所扮演的角色就是最后贷款人。

它是在制度方面保障了商业金融机构把资金贷款提供给中小企业进行融资的措施。

除此以外，美国政府还大力的支持和鼓励中小企业在资本市场中去获得直接的融资。

比如说在美国的NASDAQ股票市场就能够为科技型企业发展获得很大的融资资本。

很多的中小企业就是因为这个平台而获得很好的投资使得企业的成长取得了令人瞩目的成就，一跃成为了国家甚至是世界级的一流的公司。

中小企业的融资问题通过在美国的政府政策引导和有资本市场进行主导型的融资的模式，给美国的中小企业的融资提供了一个良方，一方面解决了中小企业的融资问题，另一方面也促进了中小企业的发展以及扩大其对于国家经济的贡献力度。

（三）日本---政府主导型的融资模式

在经济非常发达的国家中日本中小企业的发展中所遇到的融资问题也是一个急需解决的事情，然而因为日本中小企业融资问题暴露时间早，加之日本政府对此的高度重视，政府为了彻底改善融资难这一难题，针对中小企业，增大财政补贴力度，增加资金投入。

同时，对于中小企业来说，创建相关保护政策，设立金融机构，不断完善金融体系制度，并且采用国家立法的模式强制的进行执行。

政府专门为那些符合国家产业政策的中小企业的发展提供资金贷款，并且建立了由政府提供资金来源的金融机构来专门的服务于日本的中小企业的发展。

最重要的一点是，针对民间金融机构的无序性，国家创建的金融机构可以增进组织管理能力，优化市场配置，最终给中小企业提供一个好的经营环境，让其融资的需求得到很好的满足。

中小企业国民金融公库，以及金融公库，还有工商组合中央公库，以上三个金融机构较为出名，也是日本政府所管控并且特地用于扶植中小企业发展的金融机构。

那些有发展潜力以及资金出现问题的中小企业是其主要的贷款对象，这些金融机构可以向他们提供较低利息的贷款来保证这些中小企业可以正常的发展。

根据有关的数据统计可知，每年平均就有大约6万亿日元的资金从这三家金融机构中贷给日本的那些符合规定的中小企业。

日本的这种政府主导型的融资模式，为融资工作顺利开展，以及中小企业的经营管理等，都创建了优质的平台，在日本当地，中小企业的融资问题在其政府的大力帮扶下基本获得了解决，提高了企业的生存能力以及获得更好的发展力量。

使得日本的中小企业进入了很好的发展环境中，也为日本的经济做出了非常大的贡献。

（四）德国---财政援助为主的融资模式

在西方发达国家中的德国，其采用的解决本国的中小企业的融资问题的方式就是以国家的财政援助为主。

德国是世界上福利非常高的国家之一，是一个老牌的发达国家，其工业等经济发展是非常的快速的，社会福利建设也是非常的完善的，所以德国政府在面临其中小企业的融资问题就采用了符合德国现状的融资模式，主要的方式就是政府专项的基金以及就业补贴和对他们进行贴息贷款。

通过这种方式来满足中小企业的融资需求。

德国政府主要是为那些可以创造更多的就业机会的中小企业提供一定程度的就业补贴，不但可以帮助中小企业进行融资，还可以缓解社会所面临的就业压力。

提供专项基金的对象主要是那些具有很强的技术创新能力以及技术开发能力强劲的有实力的中小企业。

政府为那些中小企业在金融机构所获得的自由金融贷款给予他们一定程度的贷款利息补贴。

对于中小企业所获得长久的低息贷款供给一定程度的贴息，目的是使中小企业获得在商业银行中非常难获得长期的信贷资金，来满足中小企业的资金需求，使其可以获得更好的生存能力以及发展。

中小企业在德国的发展也对于增加就业机会以及为国家经济的发展也做出了不小的供献。

四、中小企业融资问题的解决措施

（一）政府层面

1.借鉴国外的政府主导模式

由于中小企业的信用缺失所以才会出现企业的融资难的问题。

因此为了解决这个阻碍中小企业融资难以及企业发展的问题，我们可以借鉴日本先进的解决中小企业融资问题的政府主导型的模式，由于日本是由国家政府进行了立法的方式来建立了服务用中小企业的金融机构。

美国政府按照这部法律建立了有关的政策以及针对小企业的管理局和相应的法律支持的系统。

德国政府在面临其中小企业的融资问题就采用了主要的方式就是政府专项的基金以及就业补贴和对他们进行贴息贷款。

我国也可以采取这种措施，来解决我国的中小企业融资难的问题。

所以我认为可以仿造它们的立法模式，同时创建完善的信用服务体系，针对中小企业，最终解决融资难题。

同时，在全国范围内，政府应加大力度，提升管理力度，要不断的进行强化，对于中小企业来说，良好的外部经济环境至关重要，所以要创建社会化服务体系，这样才能有利于中小企业良性竞争。

2.对于中小企业来说，信用体系的重要性

第一，在创建信用体系时，诚信至关重要，针对中小企业，不仅要提升诚信宣传力度，还要鼓励诚信竞争，在全社会形成一个诚信文化的氛围，这样就能为建立健全中小企业的信用体系提供一个坚实的诚信思想基础。

再者就是大力推进中小企业制度创建，尤其是信用制度，不仅要建立，更应该顺应时代变化，不断完善，做好中小企业的信用的收集以及信用等级评价的体系制度，使得中小企业的信用体系的信息查询机制尽量规范，并全方位考虑。

只有完善的信用体系，才能让中小企业的信用可以及时被查询到，一方面使得银行可以从政府的这个官方的平台，减少对于中小企业信用真实度的怀疑性且可以针对贷款额度，做好分配工作，同时，这也会增进中小企业对于自身企业信用等级的重视程度。

促使中小企业可以解决融资问题，提高自身的生存能力。

从而使得社会的诚信文化更加的好，社会也会更加的稳定。

（二）金融系统层面

在我国，中小企业的成长对于我国的经济来说是有着非常重要的作用的，但是中小企业的发展仍然有很多问题需要解决，针对中小企业来说，融资难是目前最大的问题，顾而，加强力度，促进金融体制的改革，并且，建立有效可行的金融制度体系，促进以及支持我国而对国有的商业银行从各个方面的给予中小企业贷款支持，并且一定程度的倾斜，根据实际情况，切实的改善融资窘境。

但是在我国有国有银行为主体的来完善中小企业融资工作，但是，在实际实行过程中，成本高，费用大，可以看出，针对我国所处阶段，以及中小企业的发展是不适合的。

要想真正的解决我国中小企业融资问题就要借鉴日本政府先进的经验，日本政府为了解决融资难题，针对中小企业，予以政策倾斜，以及资金补贴。

同时，建立金融机构，专门为中小企业服务。

并且，中国台湾省，在融资难题上，也是煞费苦心，就在二十世纪七十年代的时候就建立一个专门针对这个问题的中小企业融资辅导体系。

台湾省也建立了相应的服务于企业的信贷银行。

我国有必要建立一个专门服务于中小企业的金融机构即中小企业信贷银行，这个信贷银行主要的职能就是为中小企业的发展提供信贷服务。

再者就是国家要考虑到中小企业贷款所需的贷款管理成本是较高的，我国政府要对于中小企业信贷银行进行一定程度的财政补贴，以此来提高中小企业信贷机构对于中小企业提供贷款的积极性。

通过完善的金融机构服务于中小企业的制度体系，并对于银行提供给中小企业的贷款，政府可以通过中小企业信贷银行来进行担保。

通过改变我国金融系统的整体的布局，使得商业银行不仅服务于大企业，也向中小企业进行提供贷款服务。

还有就是商业银行要开发出更多的金融衍生产品为中小企业而服务。

提供给中小企业更多的融资渠道。

使得中小企业可以解决融资问题，提高企