证券投资顾问胜任能力考试配套教材Word文档格式.docx
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加协会组织的执业培训并从头申请执业证书。
二、证券投资顾问的看管、自律管理和机构管理
1证券投资顾问业务的看管和自律管理
中国证监会及其派出机构依法对质券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务推行监察管理。
中国
证券业协会对质券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务推行自律管理并依照有关法律、行政法例
和《证券投资顾问业务暂行规定》拟订有关执业规范和行为准则。
12001年公布的《对于规范面向民众睁开的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》简称《通知》
联合了保障权益与规范业务设置了对投资者、咨询机构及咨询人员、媒体的三重保护体制此中心内容是执
业回避、执业表露和执业隔绝其规范方式是事先预防与过后查处相联合。
此中诚信原则、隔绝制度和民事
责任的规定合用于所有供应证券投资咨询服务的场合。
22003年公布的《证券公司内部控制引导》简称《引导》以重点防备流传虚假信息、误导投资者、
无资格执业、违规执业以及利益矛盾等风险为目标提出了成立证券公司研究咨询业务的有效内部控制体制的
要求。
从内部控制的角度来看证券投资咨询业务的规范以执业回避、信息表露和隔绝墙等制度为主此中隔绝
墙是内部控制制度的重点。
《引导》第七十九条规定证券公司应经过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔绝举措成立健全
研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔绝墙制度对跨隔绝墙的人员、业务应有完好记录并采纳静
默期等举措对超越隔绝墙的业务、人员应推行重点监控。
3信息隔绝墙制度是证券公司一项重要的基础性制度。
成立健全该项制度是证券公司实现有效内部控制
的保障也是业务发展中博得客户和民众相信的基础。
为指导证券公司成立健全信息隔绝墙制度提高防备内
幕交易和管理利益矛盾的能力建立证券行业诚实守信的优异形象中国证券业协会组织行业草拟了《证券公
司信息隔绝墙制度引导》（简称《引导》）自2011年1月1日之日起实行。
2证券投资顾问的机构管理
《证券投资顾问业务暂行规定》对质券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的做出了详细规范
要求
第三条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当恪守纪律、行政法例和本规定增强
合规管理健全内部控制防备利益矛盾的确保护客户合法权益。
第四条证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当依照诚实信誉原则勤恳、谨慎地为客户供应证券投
资顾问服务。
第五条证券公司、证券投资咨询机构及其人员供应证券投资顾问服务应当忠实客户利益不得为公司
及其关系方的利益伤害客户利益不得为证券投资顾问人员及其利益有关者的利益伤害客户利益不得为特定
客户利益伤害其余客户利益。
第八条证券公司、证券投资咨询机构应当拟订证券投资顾问人员管理制度增强对质券投资顾问人员注
册登记、岗位职责、执业行为的管理。
第九条证券公司、证券投资咨询机构应当成立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理微风险控制机
制覆盖业务推行、协议签订、服务供应、客户回访、投诉办理等业务环节。
第十条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当保证证券投资顾问人员数目、业务能
力、合规管理微风险控制与服务方式、业务规模相适应。
第十一条证券公司、证券投资咨询机构向客户供应证券投资顾问服务应当依照公司拟订的程序和要求
认识客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好评估客户的风险蒙受能力并以书
面或许电子文件形式予以记录、保留。
第十二条证券公司、证券投资咨询机构向客户供应证券投资顾问服务应当见告客户以下基本信息①
公司名称、地点、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询
执业资格编码③证券投资顾问服务的内容和方式④投资决议由客户作出投资风险由客户肩负⑤证券投
资顾问不得代客户作出投资决议。
证券公司、证券投资咨询机构应当经过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示前款第①、②项信息
方便投资者盘问、监察。
第十三条证券公司、证券投资咨询机构应当向客户供应《风险揭露书》并由客户签收确认。
《风险揭露
书》内容与格式要求由中国证券业协会拟订。
第十四条证券公司、证券投资咨询机构供应证券投资顾问服务应当与客户签订证券投资顾问服务协议
并对协议推行编号管理。
第十七条证券公司、证券投资咨询机构应当为证券投资顾问服务供应必需的研究支持。
证券公司、证券
投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务需要的应当向其余拥有证券投资咨询业务资格的证券
公司或许证券投资咨询机构购置证券研究报告提高证券投资顾问服务能力。
第二十一条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当成立客户回访体制明确客户回
访的程序、内容和要求并指定特意人员独立实行。
第二十二条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当成立客户投诉办理体制实时、
妥当办理客户投诉事项。
第二十三条证券公司、证券投资咨询机构应当依照公正、合理、自发的原则与客户磋商并书面商定收
取证券投资顾问服务花费的安排能够依照服务限时、客户财产规模收取服务花费也能够采纳差异佣金等其
他方式收取服务花费。
第二十四条证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推行和客户招揽行为禁止对服务
能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传禁止以任何方式承诺或许保证投资利润。
第二十五条证券公司、证券投资咨询机构经过广播、电视、网络、报刊等民众媒体对质券投资顾问业务
进行广告宣传应当恪守《中华人民共和国广告法》和证券信息流传的有关规定广告宣传内容不得存在虚假、
不实、误导性信息以及其余违纪违规情况。
第二十六条证券公司、证券投资咨询机构经过举办讲座、报告会、剖析会等形式进行证券投资顾问业
务推行和客户招揽的应当提早5个工作日向举办地证监局报备。
第二十七条以软件工具、终端设施等为载体向客户供应投资建议或许近似功能服务的应当执行本规
定。
第二十八条证券公司、证券投资咨询机构应当对质券投资顾问业务推行、协议签订、服务供应、客户回
访、投诉办理等环节推行留痕管理。
向客户供应投资建议的时间、内容、方式和依照等信息应当以书面或许
电子文件形式予以记录保存。
第三十条证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户供应证券投资顾问服务应当对服务方式、报
酬支付、投诉办理等作出商定明确当事人的权益和义务。
第三十一条鼓舞证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员依照证券信息流传的有关规
定经过广播、电视、网络、报刊等民众媒体客观、专业、谨慎地对宏观经济、行业状况、证券市场改动情
况发布议论建议为民众投资者供应证券资讯服务流传证券知识揭露投资风险引导理性投资。
第三十四条证券公司从事证券经纪业务附加向客户供应证券及证券有关产品投资建议服务不就该项
服务与客户独自作出协议商定、独自收取证券投资顾问服务花费的其投资建议服务行为参照执行本规定有关
三、证券投资顾问后续执业培训的要求
后续职业培训的目标是进一步有针对性地增强执业人员对质券市场法律法例的掌握程度增强执业人员的
守纪意识、诚信意识经过多种形式的证券业务专题培训的确提高执业人员的业务素质。
增强者员培训有助于提高证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力从事研究剖析及投资咨询业
务的人员应重点掌握权证、期权等市场创新产品及融资融券、财产证券化等创新业务的基本看法、运作方式和操
作规则熟习证券投资咨询人员的职业道德规范。
中国证券业协会对于增强培训组织的管理提出了以下几点要求
1精心组织执业人员的后续培训
1各单位应当联合证券业从业人员执业资格年检的进度依照《证券业从业人员后续职业培训纲领》以
下简称《培训纲领》及《对于组织实行证券业从业人员后续职业培训的几点建议》以下简称《几点建议》的
要求分头做好执业人员的后续培训组织工作。
2各证券经营机构应按《几点建议》的要求准时达成本单位执业人员后续职业培训。
3地方证券业协会要与所在地域证券经营机构增强协调与联系辅助所在地域证券经营机构达成执业人
员培训。
2严格培训管理保证培训质量
1抓紧拟订年度培训计划在计划中明确培训目标、培训重点和培训安排。
2各单位以对需求的检查研究为依照认真剖析业内需求并依照《证券业从业人员后续职业培训纲领
试行》的要求确定培训内容。
3精心遴选师资。
着重培训实效可探究采纳集中商讨、事例剖析等多种培训方式。
4严格培训的考勤和查核环节做到考勤、查核记录完好、可查。
查核可采纳笔试重点观察参训人员
对培训内容的掌握程度。
5周祥安排教务和会务依照进出均衡的原则合理收费。
要向受训人员征询建议做好对培训建议的分
类和反应。
6各单位要依照《培训纲领》的要求拟订有关后续培训管理的规章制度做到培训工作有专人管理、信
息有专人报送促进后续培训的制度化、程序化、规范化。
3做好培训计划和培训信息的报送、确认工作
1各单位要着重培训信息的报送采纳专人管理的方式保证培训信息正确、实时地录入中国证券业协会
的培训信息系统。
2各地方证券业协会要依照《几点建议》的规定经过核实培训计划落真相况、查阅参训人员考勤、考
核记录等方式做好当地域证券经营机构所报培训信息的确认工作。
4各单位要增强与中国证券业协会的交流实时反应有关状况和问题
第二节主要职责
熟习证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问供应品种选择投资建议服务的职责熟习证券公司、证券
投资咨询机构及证券投资顾问供应投资组合投资建议服务的职责熟习证券公司、证券投资咨询机构及证券投资
顾问供应理财规划投资建议服务的职责。
证券投资顾问在认识客户的基础上依照合同商定向特定客户供应适合的、有针对性的操作性投资建议
关注品种选择、组合管理建议以及买卖机遇等。
投资建议内容包含投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议
等其主要职责以下
1证券投资顾问应当依据认识的客户状况在评估客户风险蒙受能力和服务需求的基础上向客户提
供适合的投资建议服务。
2证券投资顾问向客户供应投资建议应当拥有合理的依照。
投资建议的依照包含证券研究报告或许
鉴于证券研究报告、理论模型以及剖析方法形成的投资剖析建议等。
3证券投资顾问依照本公司或许其余证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的
应当向客户说明证券研究报告的公布人、公布日期。
4证券投资顾问向客户供应投资建议应当提示潜伏的投资风险禁止以任何方式向客户承诺或许保
证投资利润。
5证券投资顾问向客户供应投资建议知悉客户作出详细投资决议计划的不得向他人泄漏该客户的
投资决议计划信息。
6禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务花费证券投资顾问服务花费应当
以公司账户收取。
7证券投资顾问不得经过广播、电视、网络、报刊等民众媒体作出买入、卖出或许拥有详细证券的
投资建议。
第三节工作规程
熟习证券投资顾问业务管理制度熟习证券投资顾问业务合规管理微风险控制体制熟习证券投资顾问业务
推行、协议签订、服务供应、客户回访和投诉办理等业务环节掌握证券投资顾问业务的原则熟习证券投资顾
问业务的要求熟习证券投资顾问业务的流程熟习证券投资顾问业务风险揭露书的要求熟习证券投资顾问服
务协议的要求熟习证券投资顾问向客户供应投资建议的有关依照熟习证券投资顾问业务投资者适合性管理的
要求熟习证券投资顾问业务客户回访体制熟习证券投资顾问业务客户投诉办理体制掌握对质券投资顾问业
务各环节留痕管理的要求掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求掌握证券投资顾问应具备的职业操守熟习
证券投资顾问人员管理制度熟习证券投资顾问依照证券信息流传的有关规定经过民众媒体睁开业务的要求。
一、证券投资顾问业务管理制度
为提高客户服务水平增强公司投资顾问业务管理规范投资顾问人员合规睁开投资顾问业务促进投资顾
问业务的健康发展依照中国证监会《证券投资顾问业务暂行规定》拟订了证券投资顾问业务管理方法。
方法所指的证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式指公司接受客户拜托依照商定向
客户供应波及证券及证券有关产品的投资建议服务辅助客户作出投资决议并直接或间接获取经济利益的经营
活动。
投资建议服务内容包含投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
从事证券经纪业务附加向客户
供应证券及证券有关产品投资建议服务不就该项服务与客户独自作出协议商定、独自收取证券投资顾问服务费
用的其投资建议服务行为参照本方法有关要求执行。
方法所指的证券投资顾问是指公司正在或将要从事吻合证监会《证券投资顾问业务暂行规定》中所指证券
投资顾问业务获得证券投资咨询执业资格且在中国证券业协会注册登记成为证券投资顾问的证券营业部职工。
经纪管理总部和证券营业部是证券投资顾问的平时管理部门负责投资顾问的平时管理、招聘、培训、监察、
查核、投诉和回访等工作。
投资顾问部是证券投资顾问的业务指导部门负责证券投资顾问的专业指导、专业培
训和专业议论等工作负责依据证券投资顾问业务需求供应证券投资顾问产品或服务人力资源部负责投资顾
问的人事管理、资格申报和注册登记等有关事宜信息技术部负责供应投资顾问业务有关的信息技术支持法律
合规部负责投资顾问业务有关规章制度、合同文本的合规审查睁开投资顾问业务有关合规培训和合规咨询在
合规检查工作中对投资顾问业务进行合规性检查并对投资顾问业务进行合规查核并将投资顾问业务归入公司
信息隔绝墙一致管理。
二、证券投资顾问业务合规管理微风险控制体制
1合规管理
证券投资顾问业务的合规管理从本质上说是环绕投资顾问业务的职责执行和业求实行睁开的。
详细执业过
程中证券投资顾问及其所在机构应当的确恪守相应的规则并的确执行对客户、对公司、对市场甚至对社会
民众的法定和商定的责任或义务。
投资顾问业务当前主要服务于经纪业务客户在大多半证券公司属于证券经
纪业务的增值服务应当成立相应的体制建立必需的检查、监察和查核体制涵盖证券投资顾问的内部控制、
业务流程、业务审查与存案、检查和问责等多个方面进行合规管理。
依据《证券投资顾问业务暂行规定》第三条规定证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务
应当恪守纪律、行政法例和本规定增强合规管理健全内部控制防备利益矛盾的确保护客户合法权益。
《证券投资顾问业务暂行规定》第四条规定证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当依照诚实信誉原
则勤恳、谨慎地为客户供应证券投资顾问服务。
《证券投资顾问业务暂行规定》第五条规定证券公司、证券投资咨询机构及其人员供应证券投资顾问服
务应当忠实客户利益不得为公司及其关系方的利益伤害客户利益不得为证券投资顾问人员及其利益有关
者的利益伤害客户利益不得为特定客户利益伤害其余客户利益。
1信息隔绝体制
证券投资顾问业务现有的信息隔绝体制包含三个层面
①公司高管层的隔绝。
依据中国证券业协会证券公司信息隔绝墙制度引导证券公司高级管理人员原则上
不得分管可能产生利益矛盾的业务或部门若公司因为成本、人员等因素限制在没法防止的状况下高管人员
不得参加详细证券的投资建议或决议。
②公司各业务板块或部门之间的隔绝详细而言包含投资顾问业务与财产管理、投资银行、证券自营业
务之间的信息隔绝各部门人员互相之间不得兼任部门办公场所物理隔绝部门业务信息不得交流职工跨
部门流动应恪守静默期和跨墙管理有关规定。
③证券投资顾问与证券剖析师之间的隔绝。
证券投资顾问与证券剖析师之间的隔绝如前所述依据各自是
否接触客户敏感信息区分投资顾问属于墙内人员而证券剖析师则处于墙外。
2信息表露
在信息没法隔绝的状况下公然表露有关信息实现投资者及客户之间的信息平等和公正。
详细到投资顾
问业务投资顾问应当公然其自己的基本信息以供投资者决议判断其详细内容包含
①投资顾问的执业资格及基本经历
②其所介绍产品的基本特色微风险性质
③投资顾问与其介绍的产品有没关系关系等
④在境外投资顾问尚需表露其自己及其所在公司拥有或投资有关股票的状况。
3业务限制
在信息隔绝和表露仍旧难以防止利益矛盾的状况下对投资顾问或其所在公司的业务进行限制。
详细包含
①静默期。
投资顾问在参加投资银行等跨墙业务后一段时间内对于有关证券不得对外发布任何咨询建议
或报告。
②限制清单。
这里有两个方向的限制一是投资顾问对外介绍的证券品种在一按限时一般为一至三天
内限制公司自营业务或财产管理业务进行反向交易二是对于公司自营重仓买入或卖出的股票主动列入限
制清单在一按限时内限制对外发布咨询建议或报告。
2风险控制体制
为防备业务风险保障客户权益公司在睁开投资顾问业务时应拟订有关风险控制举措包含但不限于以下
内容
1依据投资顾问建议的不同分别拟订审查流程
2按期进行风险评估、投资顾问绩效评估检查服务流程的有效性和合规性
3证券投资顾问对服务客户的财产组合进行账户追踪服务联合客户的风险蒙受能力对客户做出风险
提示等。
三、证券投资顾问业务推行、协议签订、服务供应、客户回访和投诉办理等业务环节
1业务推行
1证券公司应当规范证券投资顾问业务推行和客户招揽行为禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不
实、误导性的营销宣传禁止以任何方式承诺或许保证投资利润。
2证券公司经过广播、电视、网络、报刊等民众媒体对质券投资顾问业务进行广告宣传应当恪守《中
华人民共和国广告法》和证券信息流传的有关规定广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其余违
法违规情况。
3证券公司应当提早5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住处地证监局、媒体所在地证监局报
备。
4证券公司经过举办讲座、报告会、剖析会等形式进行证券投资顾问业务推行和客户招揽的应当提
前5个工作日向举办地证监局报备。
2协议签订
认识客户状况评估客户的风险蒙受能力为客户选择适合的投资顾问服务或产品见告客户服务内容、方
式、收费以及风险状况由客户自主选择能否签约。
当前投资顾问服务协议表现为多种形式如客户提交书面
“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。
3服务供应
投资顾问服务人员经过当面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户供应投资建议服务。
证券公司经过
适合的技术手段记录、监察投资顾问服务人员与客户的交流过程实现过程留痕。
4客户回访和投诉办理
对于客户回访当前绝大多半证券公司都有着相应的制度、组织和业务安排。
借鉴经纪业务客户回访经验和做
法投资顾问业务的客户回访应注意这样几点
1另设回访体制。
某一投资顾问的客户不可以仅由该投顾人员实行回访而应由其余特意岗位或人员实行
以便实时发现问题防备风险。
2全面回访。
回访的内容包含客户的自然状况或其更改投顾的服务态度、水相同。
3回访留痕或参照。
依据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条规定证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务
应当成立客户回访体制明确客户回访的程序、内容和要求并指定特意人员独立实行。
依据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十二条规定证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务
应当成立客户投诉办理体制实时、妥当办理客户投诉事项。
四、证券投资顾问业务的原则
证券投资顾问业务的应依照原则有以下几个方面
1忠实诚信
忠实诚信原则是指证券投资顾问应恪守并推行高标准的诚实、廉洁和公正原则的确掌握客户之资力、投资
经验与投资目的据以供应适合之服务并谋求客户之最大利益不得有误导、诈欺、利益矛盾或内线交易之行
为。
2勤恳尽责
公司职工应于其业务范围内注意业务进行与发展对客户的要求与疑问合时提出说明。
不论和现有客户、
潜伏客户、雇主或职员进行交易时都一定秉承公正公正且充分尊敬对方。
3和善管理人注意原则
证券投资顾问应以和善管理人之责任及注意的确恪守公司内部之职能区隔体制以供应证券投资顾问服务
及管理客户拜托之财产并供应最正确之证券投资服务。
4专业胜任
应连续充分专业职能并有效运用于职务上之工作建立专业投资理财民风。
5保密原则
妥慎保留客户资料禁止泄漏机密信息或有不妥使用之情事以成立客户信任之基础。
五、证券投资顾问业务的要求
证券投资顾问业务管理的基本要求以下
1人员执业资格
向客户供应证券投资顾问服务的人员应当拥有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证
券投资顾问。
2管理制度建设
1证券公司应当拟订证券投资顾问人员管理制度增强对质券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业
行为的管理。
2证券公司应当成立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理微风险控制体制覆盖业务推行、协议
升级会员 