万科利润表水平分析及垂直分析以和财务报表的比率分析范文Word文档下载推荐.docx

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4．写出分析报告。

实训内容：

1．利润表的结构和作用；

2．利润表各项目的变化及其原因；

3．利润结构和收入结构分析；

4．资本经营盈利能力；

5．资产经营盈利能力；

6．商品经营盈利能力；

7．会计政策对利润表的影响。

实训结果：

2011年——庞春梅2012年——李竹毅2013年——李田甜

2011年利润表水平分析单位：

元

项目

增加额

增减

一、营业总收入

71，782，800，000

50，713，800，000

21，069，000，000

%

营业收入

二、营业总成本

56，716，400，000

39，581800，000

17，134，600，000

营业成本

43，228，200，000

30，073，500，000

13，154，700，000

营业税金及附加

7，778，790，000

5，624，110，000

2，154，680，000

销售费用

2，556，780，000

207，9090，000

477，690，000

管理费用

2，578，210，000

1，846，，370，000

731，840，000

财务费用

509，813，000

504，228，000

5，585，000

资产减值损失

64，627，200

-545，451，000

610，078，200

公允价值变动收益

-2，868，570

-150，54，500

12，185，930

投资收益

699，715，000

777，931，000

-78，216，000

其中:

对联营企业和合营企业的投资收益

643，988，000

291，703，000

352，285，000

三、营业利润

15，763，200，000

11，894，900，000

3，868，300，000

营业外收入

76，186，700

71，727，200

4，459，500

营业外支出

3，3521，000

25，859，900

7，661，100

非流动资产处置损失

1，144，280

1，211，780

-67，500

利润总额

15，805，900，000

11，940，800，000

3，865，100，000

所得税费用

4，206，280，000

3，101，140，000

1，105，140，000

四、净利润

11，599，600，000

8，839，610，000

27，59，990，000

归属于母公司所有者的净利润

9，624，880，000

7，283，130，000

2，341，750，000

少数股东损益

1，974，730，000

1，556，480，000

418，250，000

五、每股收益

基本每股收益

稀释每股收益

六、其他综合收益

183，017，000

6，577，300

176，439，700

七、综合收益总额

11，782，600，000

8，846，190，000

2，936，410，000

归属于母公司所有者的综合收益总额

9，807，890，000

7，289，700，000

2，518，190，000

归属于少数股东的综合收益总额

1.净利润或税后利润分析

净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。

2011年实现净利润元，比上年增长了00元，增长率为%，增长幅度较高。

其中，归属于母公司股东的净利润比上年增长了00元，增长率为%；

少数股东损益比上年增长了0元，增长率为%。

公司净利润增长主要是利润总额比上年增长00元引起的，由于所得税费用比上年增长00元，二者相抵，导致了净利润增长了00元。

2.利润总额分析

利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。

企业利润总额增长00元，主要是因为资产减值损失和公允价值变动收益减少使得净利润增加了00元，增长率为%。

同时营业外收入的增加使得利润总额增加了4459500元，综合作用的影响，导致利润总额增加了00元。

3.营业利润分析

营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税金及附加、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。

它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价合资变动净收益和对外投资的净收益。

营业收入比上年增加了000元增长率为%。

营业利润的增加主要是营业收入的增加以及资产减值损失、公允价值变动收益以及投资损失的的减少导致的。

2011年利润表垂直分析单位:

2011年

2010年

000

00

-0

-2868570

-

1144280

1211780

2011年营业利润占营业收入的比重为%，比2010年下降了%，本年利润总额占营业收入的比重为%，比2010年下降了%；

本年净利润%，比2010年下降了%。

企业盈利能力比上年度略有下降。

其下降的主要原因，从营业利润结构看，主要是营业税金及附加和期间费用下降所致，说明营业税金及附加和期间费用，投资收益下降是增加营业利润的根本原因。

利润总额的减少在于营业外收入的减少。

2011年利润表比率分析

报表日期

单位

6577300

1.计算净资产收益率，分析股东的收益能力；

净资产收益率=净利润/平均资产

2011年净资产收益率=/（0000+2）/2

=%

2010年净资产收益率=00/（+2）/2

=%

该指标越高反映企业盈利能力越好。

2011年净资产收益率比2010年上涨了%

2.计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；

2011年总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产

=（+0）/（0000+2）/2

2010年总资产报酬率=（+0）/（+2）/2

=%

总资产报酬率=总资产周转率*销售息税前净利率

2011年总资产周转率=000/（0000+2）/2

2010年总资产周转率=000/（2+）/2

2011年销售息税前利润率=（+0）/000

2010年销售息税前利润率=（+0）/000

总资产周转率变动的影响=%*（%%）=%

销售息税前利润率的影响=（%%）*%=%

说明总资产报酬率比上年下降了%，是总资产周转率和销售息税前利润率降低了导致的。

总资产周转率使总资产报酬率下降了%，销售息税前利润率使总资产报酬率下降了%。

可见，要提高企业的总资产报酬率，增强企业的盈利能力，就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。

3.计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力

营业成本利润率=营业利润/营业成本

2011年营业成本利润率=/000

2010年营业成本利润率=/000

营业费用利润率=营业利润/营业费用

2011年营业费用利润率

=/（000+00+00+00+0+）

=1576320=%

2010年营业费用利润率

=/（000+00+00+00+0-0）

由此可见2011年营业成本利润率和营业费用利润率有所下降，但降低幅度较低，分别为%和。

4.计算每股收益等指标，反映上市公司的盈利能力；

基本每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）

2011年基本每股收益=

2010年基本每股收益=

每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务分析指标。

对投资者来说，每股收益是一个综合性的盈利概念，能比较恰当地说明受益的增长或减少。

每股收益越高，说明公司的盈利能力越强。

2011年比2010年每股收益增长了。

2013年万科集团利润表分析

万科集团利润水平分析表金额单位：

2013年

2012年

增减额

增减（%）

000

0

00

-

-572042

-8719230

8147188

1795900

6820070

6068870

751200

1

-0

万科集团2013年实现净利润元，比上年增长了00元，增长率为%，增长幅度较高。

其中,归属于母公司所有者的净利润比上年增长了00元，增长率为%；

少数股东权益比上年增长了元，增长率为%。

从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长00元引起的，由于所得税费用比上年增长0元，二者相抵，导致净利润增长了00元。

利润总额是反映企业全部财务成果的指标。

它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。

由万科集团水平分析表可以看出，营业外收入比上年减少了元，减少率为%，营业外支出比上年增长了1795900元，增长率为%。

营业外支出的增长幅度远超过营业外收入的减少幅度，导致利润总额虽然增长了%，但是增长幅度偏小。

营业利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果。

由万科集团水平分析表可以看出，营业利润的增加主要是营业收入和投资收益增加所致。

企业营业收入比上年增加了000元，增长率为%；

投资收益比上年增加元，增长率为%。

万科集团利润表垂直分析单位：

从万科集团垂直分析表可以看出2013年各项财务成果的构成情况。

其中，营业利润占营业收入的，比上年度的下降了。

利润总额的构成为，比上年度的下降了。

净利润的构成为，比上年度的下降了。

可见，从利润的构成情况来看，万科集团盈利能力比上年度略有下降。

万科集团各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本的上升，管理费用和投资收益的下降所致。

2013年利润表比率分析：

1．计算净资产收益率，分析股东的收益能力；

净资产收益率=净利润/平均净资产*100%

2012年净资产收益率

=/[（000+）/2]*100%

=17%

2013年净资产收益率

=20%

净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。

该指标越高，反映企业盈利能力越好。

有计算可知，2013年净资产收益率较2012年有所上升，上升了

3%。

2．计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产*100%

2012年总资产报酬率

=（000+0）/[（0000+0000）/2]*100%

=5%

2013年总资产报酬率

=6%

总资产报酬率越高，说明企业资产的运用效率较好，也意味着企业的资产盈利能力强。

所以，该比率越高越好。

3.计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力；

2012年营业成本利润率=000/000=32%

2013年营业成本利润率=000/000=26%

2012年营业费用利润率

=000/（000+00+00+0+

）=29%

2013年营业费用利润率

=000/（000+00+00+0+）

=24%

由计算得知，万科集团2013年与2012年相比，营业成本利润率和营业费用利润率有所下降，但降低幅度较低，分别为6%和5%。

2012年每股收益=1

2013年每股收益=1

-5850660

4924590

（1）净利润分析。

万科公司2012年实现净利润元，比上年增长了00元，增长率为%，增长幅度较高。

其中，归属于母公司所有者的净利润增长了00，增长率为%；

少数股东损益比上年增加了00，增长率为%。

（2）利润总额分析。

利润总额是反应企业全部财务成果的指标，他不仅反映企业的营业利润，而且反应企业的营业外收支情况。

公司利润总额000元，虽然公司的营业外支出增长了，增长率为%，营业外支出的增长幅度远超过营业外收入的增长幅度。

但是营业利润增长并没有停止，还是增加了00元，增长率为%最终利润总额增长了00元，增长率为%，增长幅度偏高。

（3）营业利润分析。

有水平分析表可以看出，德赛集团的营业利润的增加主要是营业收入的增加和财务费用、资产减值损失的减少所致。

财务费用和资产减值损失分别比上年降低了50%、%。

管理费用比上年增加了0元，增长率为%。

增减相抵后营业利润增加00元，增长%。

2012

2011

从垂直分析表可以看出万科2012各项财务成果的构成情况。

其中，营业利润占营业收入的%，比上年度的%下降了%。

利润总额的构成为%，比上年度的%下降了%。

净利润的构成为%，比上年度的%下降了%。

可见，从利润的构成情况来看，德赛集团盈利能力比上年度略有下降。

德赛集团各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、管理费用的上升和投资收益下降所致。

而利润总额构成下降主要是由于营业外支出的大幅度上升。

2012年利润表比率分析

2011年净资产收益率

=/[（+000）/2]=%

2012年净资产收益率

=/[（+000）/2]*100%=%

净资产收益率是