医疗机构行业分析报告.docx
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医疗机构行业分析报告
摘要
一、医疗机构行业在国民经济中处于关系国计民生的重要地位
医疗行业是一个与居民生命和健康息息相关的产业。
目前,我国城市医疗体系已基本健全，农村以及社区医疗体系正在逐步完善中,医疗行业平稳发展。
近年来我国卫生费用支出平缓增加，卫生事业占比相对稳定。
20０3年以来，卫生总费用和人均卫生费用递增，卫生总费用占GDＰ比重在4.5％~5％之间波动变化。
数据来源:
中国卫生部
医药行业总费用占GＤＰ比重
从未来看，随着国民经济的发展,国内对医疗保健市场需求和消费进一步释放；医改全面推进，医疗保障制度完善，基层医疗机构全面覆盖，医疗行业将会获得一个发展的契机，在国民经济中的地位进一步提升。
二、医疗机构行业供需分析及预测
（一）经济发展与医疗体制改革促使需求不断释放
近几年来,我国医疗行业保持稳速增长。
行业的平稳发展与国民经济的快速发展以及居民生活水平的提高密切相关。
随着医疗保健制度的完善和人们生活水平的提高，居民的消费需求将进一步被释放出来。
我国GＤP已连续五年增速保持在１０%以上，并且呈现出逐年加快。
2007年我国国内生产总值达到246６19亿元，比上年同期增长11.4%。
在ＧDP快速增长的同时，城乡居民收入大幅度增加,居民得到较多实惠。
2007年底，城镇居民人均可支配收入13786元，农村居民纯收入4140元,同比分别增长12.2%和9.5%。
收入的增加直接使得居民在医疗方面的支出增加，疾病及时就诊率升高,进而带动了医疗行业的发展。
同时,医疗行业快速发展离不开医疗保健体系的建立和完善,它极大促进医疗需求的释放。
（二）需求结构变化
过去五年，由于新型农村合作医疗制度的推进、城市社区和农村卫生服务体系的完善,医疗行业需求不断增加，卫生服务利用提高,医疗机构服务效率提高。
1．需求现状：
人均医疗保健支出大幅增加，门诊和住院人数持续增加,医疗机构诊疗人次达近年高峰;费用方面，人均医疗费用继续增加，但涨幅呈下降趋势;门诊及住院病人药费比重下降,检查治疗费比重上升,“以药养医”比重下降。
２.居民需求结构变化:
病谱变化，肠胃病等慢性疾病发病率持续上升；居民医疗消费习惯逐步改变，主动医疗、保健医疗、美容医疗等需求增加。
3.发展趋势:
在医药卫生总费用=全国医疗机构总诊疗人次数（量）*每人次就诊平均费用（价）的假设以及理想状态下预测，未来我国医疗机构的医疗费用以及诊疗人次将呈现出下图所示走势。
其中理想状态为:
价平“量”增，医疗市场需求总量放大；激活中低端消费潜能，释放被长期压抑的医疗服务需求；全国医疗机构总诊疗人次数有望大幅增长。
数据来源：
中国卫生部
19９0~2006年医疗费用＆诊疗人次数
（三）供给平稳增长
1．总量：
我国卫生基建投入、事业费支出以及固定资产投资比重相对稳定增长,总量供给有所保障。
我国卫生机构数量逐年缓慢增加,基层医疗机构增加，卫生体系基本健全。
20０6年底，全国卫生机构数达29.9万个，其中,非营利性医疗机构在医疗服务体系中占主导地位。
２．结构:
医院以及社区卫生服务中心（站）数量有所增加，疗养院、妇幼保健机构和疾病预防控制机构变动不大，卫生院有所减少。
卫生院数量上虽然有所减少,但其床位数增加，数量减少是由于乡镇区划调整，减少的数量并未影响其供给能力。
医疗机构的结构变化越来越贴合居民日常实际生活需要。
随着社会保障制度的不断完善和医疗体制改革的深化,因此,结构以及总量上,供给的稳步增长以及合理调整将有效迎合消费者的需求,医疗机构行业将继续保持平稳发展。
医疗机构数
2
2006
医院
177６4
924６
#综合医院
１２5９9
129
0
#中医医院
25
６6５
#中西医结合医院
1９3
167
1９４
2１１
＃民族医院
6
＃专科医院
2２７1
24９２
２6８2
３022
#护理院
２6
27
30
32
疗养院
3
社区卫生服务中心（站）
1０１０１
14
56
卫生院
452
4
407９1
门诊部（所）
2
2
妇幼保健院（所、站）
3
3００3
专科疾病防治院（所、站）
17４９
2
急救中心（站）
１24
1３2
1４1
1６0
临床检验中心（所、站）
23
28
3１
３5
总计
2８２771
２8８８44
２89951
2998０0
数据来源:
中国统计局（注：
本表中卫生机构不包括村卫生室）
三、行业效益分析及预测
（一）资产规模、收入、毛利润增加
医疗机构整体发展态势较好,资产规模以及收入水平稳步增多。
2０06年,我国医疗机构总资产达872４.9亿元,比2００4年增加2１０7.7亿元,年平均增长14.8％；总收入达59０7．3亿元,年平均增长9.8%。
随着资产规模以及收入水平的稳步增加,医疗机构净资产以及毛利润均有所增加,但增速缓慢于相应资产、收入增速；尤其是医疗机构毛利润大幅下降。
2０0６年我国医疗机构净资产达到6２４4.5亿元，比２00４年增加近13７9.5亿元，年平均增长13．2％。
;毛利润65.5亿元,年平均增长-39．12%。
２004~2００６年医疗机构净资产表
2
总计
４8６5
849
６２445８36０
医院
４
８8
27
疗养院
社区卫生服务中心
卫生院
门诊部
护理站
8４９
2953
252４
妇幼保健院（所、站）
专科疾病防治院（所、站）
急救中心（站）
临床检验中心（站）
5816７
72599
１6561３
数据来源:
中国卫生部
2004~2006年医疗机构毛利润表
2
总计
医院
疗养院
-3388２
－５53１8
-８00５0
社区卫生服务中心（站）
５４6377
91５07９
32１87
卫生院
９6４9７4
门诊部
-８8３50
9166５
-101３42
诊所、医务室、护理站
-39075９０
妇幼保健院（所、站）
863893
－3527６4
专科疾病防治院（所、站）
1１４８6４
227０83
9９89５
急救中心（站）
-４
192
临床检验中心（所、站）
１2８２
171５8
14741
数据来源：
中国卫生部
（二）行业经济运行能力下降
行业盈利能力降低。
由于药品降价、反医疗贿赂等医疗体制改革的进行,以及医疗机构普及化、竞争加剧，医疗行业暴利空间减少等原因，医疗机构销售毛利率、成本利润率以及资产报酬率三年来小幅降低。
营运能力降低。
流动资产周转率以及总资产周转率都有不同程度的降低，表明医疗机构行业营运能力有所降低。
发展能力降低。
虽然销售增长率有所增加,但是利润总额增长率以及总资产周转率下降,且利润总额增长率为负。
表明医疗机构虽然市场需求巨大,销售收入增加，但是获取利润的能力很差。
ﻬ２004-2006年医疗行业效益变化
２
盈利能力
销售毛利率
3．62
2.３6
1.１
成本利润率
3.7６
2.42
1．1２
资产报酬率
2．６8
１.64
0.75
偿债能力
资产负债率
26.48
２7.29
28.43
流动资产比率
２8．85
２8.98
29．22
营运能力
流动资产周转率
２５4
240
2３5
总资产周转率
74.09
69.６7
67．7１
发展能力
销售收入增长率
８.96
1０．59
利润总额增长率
-28.９９
-47.9８
总资产增长率
15.87
13．7９
数据来源：
中国卫生部
（三）如何有效提高利润率成为医疗机构重要课题
虽然我国医疗机构收入以及资产规模不断增加的同时,医疗机构获利能力并不尽如人意。
随着医疗体制改革的进行,社会保障制度的完善,医疗机构拥有更大的需求市场，但同时也面临更加激烈的市场竞争。
资金预计将成为医院快速发展的主要瓶颈之一，如何有效提高利润率也成为医疗机构发展的重要课题之一。
四、子行业对比分析及预测
（一）规模指标比重变化
综合医院是医疗机构中资产、收入以及利润占比最大的医院，2006年综合医院资产占比７8.4８%，收入占比７8.17%，毛利润占比166.５2％。
其次为各类专科医院以及中医医院。
1.资产规模、收入:
医疗行业的资产规模与收入水平呈现出同比变化趋势，即资产规模越大，收入越多;而且资产与收入的行业集中度也基本类似。
收入以及资产规模最大的子行业是中医医院,其资产规模占比１0.0６%，收入占比1０．43％;其次为肿瘤医院,资产规模占比２.17％，收入规模占比２．06%;排名第三的是精神病医院，资产占比1.3６%，收入占比1．5０%；往下依次是儿童医院、传染病医院、中西医结合医院、妇产科医院、其他专科医院、口腔医院、眼科医院。
ﻬ医疗行业资产和收入子行业分布（剔除综合医院）
子行业
总资产
（千元）
比重
（%）
累计比重（%）
子行业
总收入
（千元）
比重
（%）
累计比重（%）
医院总计
744247647
100
医院总计
4706845９9
１00
中医医院
10．06
1０.06
中医医院
10.43
１0.43
肿瘤医院
2.１７
12.23
肿瘤医院
2.０6
１２.4９
精神病医院
１.36
13.５9
精神病医院
1．50
13.98
儿童医院
１.3１
14.89
儿童医院
1.33
15.31
传染病医院
０.９2
1５.82
传染病医院
1．05
16.３6
中西医结合医院
0．8０
16.6２
中西医结合医院
0.96
1７．３２
妇产医院
0.74
1７.３5
妇产医院
0.7２
18．04
其他专科医院
0．６８
18．03
其他专科医院
0.63
１8．67
口腔医院
0.62
18.6５
口腔医院
0.５0
19．18
眼科医院
0．59
１9．24
眼科医院
0．4２
19.60
2.利润:
2０06年利润率最高的子行业为肿瘤医院,其利润占比28.41%;往下依次为传染病医院、儿童医院、口腔医院、妇产（科）医院、眼科医院、精神病医院、骨科医院、结核医院、职业病医院。
20０6年医疗子行业利润情况
子行业
利润总额（千元）
同比增长（%）
比重（％）
利润累计比重（％）
资产利润率（%）
销售利润率（%）
医院总计
-8８.3３%
０.23%
0．3６％
肿瘤医院
４８31３５
-2.30%
２８.４１％
28.4１％
2.９9％
４.99%
传染病医院
4386４9
-2030.42%
25.７９%
54.20%
６.3７％
8.８７%
儿童医院
269910
-33.62％
15.87％
70.07%
2.７8％
４.32％
口腔医院
199267
-21.９1%
1１．72%
81.79％
４.3０％
８.4０%
妇产（科）医院
19４8２４
３2．１4%
11.46%
93.25%
３.56%
5.7４％
眼科医院
１
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