创业板上市规则与首发管理办法比较Word下载.docx

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第八条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。

证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。

第七条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依据发行人提供的申请文件对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。

第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。

第八条　发行人应当是依法设立且合法存续的股份XX。

经国务院批准，在依法变更为股份XX时，可以采取募集设立方式公开发行股票。

第十条

（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份XX。

按原账面净资产值折股整体变更为股份XX的，持续经营时间可以从成立之日起计算。

第九条发行人自股份XX成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。

第十条　发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

第十一条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。

发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

第十一条　发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。

第十二条发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策与环境保护政策。

第十二条　发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

第十三条发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

第十三条　发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

第十七条发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。

第十四条　发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

第十八条发行人资产完整，业务与人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

与控股股东、实际控制人与其控制的其他企业间不存在同业竞争，以与严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。

第十五条　发行人的资产完整。

生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以与商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；

非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系与相关资产。

第十六条　发行人的人员独立。

发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业领薪；

发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业中兼职。

第十七条　发行人的财务独立。

发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规X的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；

发行人不得与控股股东、实际控制人与其控制的其他企业共用银行账户。

第十八条　发行人的机构独立。

发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人与其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。

第十九条　发行人的业务独立。

发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人与其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人与其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。

第二十条　发行人在独立性方面不得有其他严重缺陷。

第二十一条　发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。

第十九条发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以与独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。

第二十二条　发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司与其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。

第二十四条发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司与其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。

第二十三条　发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：

（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；

（二）最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；

（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌XX违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

第二十五条发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：

（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；

（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；

（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌XX违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。

第二十四条　发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

第二十九条　发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。

第二十一条发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。

第二十五条　发行人不得有下列情形：

（一）最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；

或者有关XX行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；

（二）最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以与其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重；

（三）最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；

或者以不正当手段干扰中国证监会与其发行审核委员会审核工作；

或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；

（四）本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（五）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；

（六）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

第二十六条发行人与其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大XX行为。

发行人与其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关XX行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。

第二十六条　发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人与其控制的其他企业进行违规担保的情形。

第二十三条发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人与其控制的其他企业进行违规担保的情形。

第二十七条　发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人与其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

第二十二条发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人与其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

第二十八条发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。

第三十条　发行人会计基础工作规X，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

第二十条发行人会计基础工作规X，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。

第三十一条　发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；

在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎；

对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变更。

第三十二条发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。

关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

第三十三条　发行人应当符合下列条件：

（一）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；

（二）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；

或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；

（三）发行前股本总额不少于人民币3000万元；

（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％；

（五）最近一期末不存在未弥补亏损。

第十条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：

（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；

或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。

净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

（四）发行后股本总额不少于三千万元。

第三十四条　发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。

发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

第十五条发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。

第三十五条　发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以与仲裁等重大或有事项。

第十六条发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以与仲裁等重大或有事项。

第三十六条　发行人申报文件中不得有下列情形：

（一）故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；

（二）滥用会计政策或者会计估计；

（三）操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。

第三十七条　发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：

（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（三）发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；

（四）发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表X围以外的投资收益；

（五）发行人在用的商标、专利、专有技术以与特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

第十四条发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：

（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（三）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

（四）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；

（五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表X围以外的投资收益；

（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

第三十八条　募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。

除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

第二十七条发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。

募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

第三十九条　募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

第四十条　募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以与其他法律、法规和规章的规定。

第四十一条　发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防X投资风险，提高募集资金使用效益。

第四十二条　募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。

第四十三条　发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

第二十八条发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

第四十四条　发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性与其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。

第二十九条发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性与其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。

第四十五条　发行人股东大会就本次发行股票作出的决议，至少应当包括下列事项：

（一）本次发行股票的种类和数量；

（二）发行对象；

（三）价格区间或者定价方式；

（四）募集资金用途；

（五）发行前滚存利润的分配方案；

（六）决议的有效期；

（七）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；

（八）其他必须明确的事项。

第三十条发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：

（一）股票的种类和数量；

（三）价格区间或者定价方式；

第四十六条　发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。

特定行业的发行人应当提供管理部门的相关意见。

第三十一条发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。

第三十二条保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。

发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。

第三十一条保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。

发行人为自主创新企业的，还应当说明发行人的自主创新能力。

第四十七条　中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。

第三十三条中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。

第四十八条　中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。

第三十四条中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。

第四十九条中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意见。

第五十条　中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票；

超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

第三十五条中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

发行人应当自中国证监会核准之日起六个月内发行股票；

超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

第五十一条　发行申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并与时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。

影响发行条件的，应当重新履行核准程序。

第三十六条发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并与时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。

出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。

第五十二条　股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。

第三十七条股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。

第五十三条　发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。

第三十八条发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。

第五十四条　招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。

不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。

第三十九条中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。

第四十条发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：

“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。

创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。

投资者应充分了解创业板市场的投资风险与本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

”

第五十五条　发行人与其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。

保荐人与其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。

第四十一条发行人与其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。

保荐人与其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。

发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。

第四十条发行人与其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。

发行人的控股股东应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。

第五十六条　招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。

财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

第四十二条招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。

第五十七条　招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

第四十三条招股说明书的有效期为六个月，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。

第五十八条　申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会（）预先披露。

发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会的披露时间。

第四十四条申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当在中国证监会预先披露招股说明书（申报稿）。

发行人可在公司刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会披露的时间。

第五十九条　发行人与其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整。

第四十六条发行人与其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整。

第六十条　预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。

发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：

“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。

本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。

投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。

第四十五条预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有股票发行价格信息。

本招股说明书（申报