证券投资分析 总10套第4套docWord文档下载推荐.docx
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支撑线又称抵抗线
支撑线总是低于压力线
支撑线起阻止股价继续上升的作用
压力线起阻止股价下跌或上升的作用
08：
投资管理与研究协会（AIMR）是（）。
北美的证券分析师组织
欧洲证券分析师的协会组织
亚洲证券分析师的协会组织
拉丁美洲证券分析师公会
09：
在（）情况下，证券市场将呈现上升走势。
持续、稳定、高速的GDP增长
高通货膨胀下的GDP增长
宏观调整下的GDP减速增长
转折性的GDP变动
10：
证券投资分析的目标之一是（）。
证券风险最小化
证券投资净效用最大化
证券流动性最大化证券投资预期收益与风险固定化
证券投资预期收益与风险固定化证券流动性最大化
11：
证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。
降低
上升
不变
无规律
12：
中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（）。
再贴现政策
公开市场业务
直接信用控制
间接信用控制
13：
（）对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。
基本分析流派
有效市场理论
个体心理分析
行为金融学
14：
一般来说，债券的期限越长，流动性溢价（），体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。
越小
越大
不确定
15：
利率消毒的假设条件是（）。
市场利率期限结构是正向的
市场利率期限结构是反向的
市场利率期限结构是水平的
市场利率期限结构是拱形的
16：
中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括（）
制定证券投资咨询行业自律性公约
制定证券分析师职业行为准则
制定证券分析师行业法规
制定证券分析师职业道德规范
17：
理查德?
罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是（）。
计算量太大，无法满足实际市场，在时间上有近乎苛刻的要求
实际应用中计算不够精确，不能满足实际市场需要
模型永远无法用经验事实来检验
模型是建立在若于假设条件基础上的，与实际市场存在较大差距
18：
利率期限结构的形成主要是由（）决定的。
市场供求关系
流动性溢价
市场分割
对未来利率变化方向的预期
19：
下列不是技术分析假设的是（）。
价格随机波动
市场行为涵盖一切信息
价格沿趋势移动
历史会重复
20：
对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（）。
出现与原趋势反方向的走势
随着原趋势的方向继续行动
继续盘整格局
不能作出任何判断
21：
从上述法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于（）。
1995年
1996年
1997年
1998年
22：
国家发展和改革委员会的职责是（）。
制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理
负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施，组织解决经济运行中的重大问题，制定国家产业政策，指导产业结构调整，拟定行业规划和行业法规
负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度发展计划，研究提出总量平衡、发展速度和结构调整的调控目标及调控政策，衔接、平衡各主要行业的行业规划
主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作
23：
关于行业增长率和经济增长率之间关系的论述，不正确的是（）。
周期性行业的销售额随国民经济繁荣而逐年同步增长，在国民经济衰退阶段时也同步下降
如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业
如果行业年增长率与国内生产总值的年增长率持平甚至相对较低，则说明这一行业是防御型行业
防御型行业的增长率往往在国民经济不景气的时候表现较好
24：
关于投资风险，下列不正确的说法是（）。
投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的
预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系
每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化
投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益
25：
钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（）类型的市场结构。
垄断竞争
部分垄断
寡头垄断
完全垄断
26：
假设某证券在10元处获得支撑，反弹至20元遇到阻力，根据百分比线的原理，我们可以判断，股价下跌途中可能会在（）价位获得支撑。
17.50
16.67
15.00
13.75
27：
某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的β值为1.5。
那么，该证券组合的特雷诺指数为（）。
0.06
0.08
0.10
0.12
28：
假设由于经济过热，明年A国国内的通货膨胀率将上升，则下列说法错误的是（）。
企业债券面临购买力风险
银行债券面临购买力风险
政府债券面临购买力风险
政府债券不会面临购买力风险
29：
假设某证券在20元处遇到阻力回落，根据黄金分割线的原理，我们可以判断，股价下跌途中可能会在（）价位获得支撑。
16.18
15.18
12.36
10.20
30：
国际收支主要反映（）。
一国与一国之间的贸易往来
国家之间的资本流动
国家之间的贸易行为
一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为
31：
假设某证券最近10周收盘价分别为22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI（9）等于（）。
0.45
0.50
0.53
0.56
32：
进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
证券价格沿趋势移动
历史会重演
投资者都是理性的
33：
某公司年末会计报表上部分数据为：
流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）。
1.60次
2.5次
3.03次
1.74次
34：
某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。
假设希望得到的年利率为12％，则按复利计算的该项投资的现值为（）。
12727.27元
13277.16元
16098.66元
18833.30元
35：
投资管理与研究协会（AIMR）是指（）。
美国与加拿大证券分析师的协会组织
欧美证券分析师的协会组织
36：
证券组合的可行域总是（）。
左边界凸出
右边界凸出
左边界凹进
右边界凹进
37：
《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近（）内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
1个月内
2个月内
3个月内
6个月内
38：
只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。
银行因为财政的借款而增加货币发行量
银行增加货币发行量
银行减少货币发行量
银行因为财政的借款而减少货币发行量
39：
支撑线和压力线被突破的确认原则主要包括（）。
反方向原则，即要求突破是反方向的
成交量原则，即要求突破伴随着大的成交量
百分比原则，即要求突破到一定的百分比数
时间原则，即要求突破后至少维持若干日
40：
某一行业有如下特征：
企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么这一行业最有可能处于生命周期的（）
幼稚期
成长期
成熟期
衰退期
41：
BIAS指标是测算股价与（）偏离程度的指标。
MA
MACD
PSY
OBV
42：
以（）为标志，我国资本市场改革和发展的基础性工作取得重要进展，为从根本上解决影响我国资本市场发展的深层次问题和结构性矛盾进一步创造了条件。
《证券法》和《公司法》的修订完成
股权分置改革的完成
融资融券制度的推出
中国证券监督管理委员会的成立
43：
负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（）。
中国证监会
证券交易所
地方证券监管部门
以上都不是
44：
波浪理论考虑的最为重要的因素是（）。
形态
比例
时间
规模
45：
大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致。
因此，在股指期货套期保值中通常都采用（）方法。
互换套期保值交易
连续套期保值交易
系列套期保值交易
交叉套期保值交易
46：
香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系的主要措施不包括（）。
非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门
禁止投资银行部门审查研究报告及其观点
禁止将分析师的薪酬与具体的投资银行交易挂钩
禁止分析师向投资银行部门报告
47：
以下关于证券交易所的说法，不正确的是（）。
证券交易所是实行自律管理的法人
组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管
对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚
制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市
48：
公司乙发行5年期债券，半年付息一次，该债券的面值为100元，票面利率为10%，年必要收益率为10.25%。
则该债券的内在价值是（）元。
115.77
120.36
118.96
147.58
49：
关于轨道的形成和使用，下列论述正确的有（）。
轨道由趋势线及其平行线组成
轨道由支撑线和压力线组成
轨道线和趋势线是相互合作的一对，互相平行，分别承担支撑和压力的作用
轨道的作用是限制股价的变动范围，让它不能变得太离谱
50：
关于黄金分割线的论述，正确的有（）。
黄金分割线只构成支撑线
黄金分割线是特殊的支撑线或压力线
黄金分割线只注重位置而不注重时间
黄金分割线只注重时间而不注重位置
51：
众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值的投资理念属于（）。
价值挖掘型投资理念
价值发现型投资理论
价值培养型投资理念
52：
关于证券投资分析，下列不正确的说法是（）。
在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略
尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性
由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，所以也需要不同的投资分析方法
进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性
53：
十届全国人大一次会议通过《国务院机构改革方案》，新增设国务院直属特设机构（），其主要职责包括依法履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组。
国家发展和改革委员会
中国人民银行
商务部
国有资产监督管理委员会
54：
公正公平原则是指（）。
证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议
证券分析师应当本着对公众投资者与客户高度负责的精神，对与投资分析、预测及咨询服务相关的一切问题进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，切实履行应尽的职业责任，维护证券分析师的职业声誉，从而向投资人和委托单位提供具有高度专业见解的意见
证券分析师应当依据充分周密的分析研究和完整详实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提出投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测或建议
证券分析师应当正直诚实，在执业过程中保持中立身份，独立做出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议
55：
证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。
詹森
特雷诺
夏普
马柯威茨
56：
股票投资价值被低估的情形是（）。
净现值等于零
净现值小于零
净现值大于零
以上都不正确
57：
股市中常说的黄金交叉，是指（）。
短期移动平均线向上突破长期移动平均线
长期移动平均线向上突破短期移动平均线
短期移动平均线向下突破长期移动平均线
长期移动平均线向下突破短期移动平均线
58：
衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。
β系数
詹森指数
夏普指数
特雷诺指数
59：
假设某证券上升至20元处遇到阻力回落，至17元重新获得支撑，反弹至20元，此后一路下行，跌破17元，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该证券可能在（）价位获得较强支撑。
16元
15元
14元
13元
60：
某债券半年付息一次，周期性收益率是3%，则实际年收益率（）。
6%
6.09%
7.02%
7%
二．多选题
关于安全边际，以下说法正确的有（）。
任何投资活动均以之为基础
证券的市场价格高于其内在价值的部分
对债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率
对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分
《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）两类基本形式。
证券投资顾问
证券投资咨询机构
发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务
证券投资分析
下列关于金融期权的说法，正确的是（）。
金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利
期权的价格是在期权交易中期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用
期权价格受多种因素影响，但从理论上说由两个部分组成，即内在价值和时间价值
金融期权的时间价值是指期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益
国际上现有行业划分方法有（）。
道—琼斯行业分类法
联合国《国际标准行业分类》
国民经济行业分类
上市公司行业分类指引
自律组织通过制定并执行（），开展证券分析师的继续教育和考核评比，来有效提高证券分析师的执业水准，减少分析预测错误，进而改善证券分析师的形象。
行业公德性认知
行业自律性公约
执业行为准则
职业道德规范
影响市场供给的主要因素有（）。
政策因素
利率变动因素
上市公司质量
上市公司数量
在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因是（）。
在流动资产中，存货的变现能力最强
由于某种原因，部分存货可能已损失报废，但还没处理
部分存货已抵押给某债权人
存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题
市场分割理论的假设条件是（）。
市场是低效的
市场是高效的
投资者和借款人不喜欢转移市场
投资者和借款人喜欢转移市场
下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是（）。
法定存款准备金率
下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（）。
应收账款周转率说明应收账款流动的速度
应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值
应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快
应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间
资产重组对公司的影响有（）。
从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的市场竞争力
在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善
对于扩张型资产重组而言，通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域
一般而言，控制权变更后必须进行相应的经营重组，这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果
金融工程技术的实现需要得到（）的支持。
知识体系
金融工具
工艺方法
社会关系
完全垄断型市场结构的特点有（）。
垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
产品同种但不同质
企业是价格的接受者
下列属于超买超卖型的是（）。
BIAS
WMS
ADR
KDJ
CIIA考试每年举行两次，时间一般定于（）。
3月
5月
9月
10月
相关利益者包括（）。
员工
债权人
供应商
客户
市场预期回报率倒数法的假设有（）。
公司利润内部保留率为固定不变
有效市场假说
再投资利润率为固定不变
股票持有者的预期回报率与投资利润率相当
下列受经济周期影响较为明显的行业有（）。
消费品业
耐用品制造业
生活必需品
需求的收入弹性较高的行业
证券分析师的主要职能包括（）。
运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测
为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧
为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务
为主管部门、地方政府等的决策提供依据
关于证券登记结算公司下列说法正确的是（）。
为证券交易提供集中登记为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
实行行业自律管理
采取地区集中统一的运营方式
以营利为目的的法人
纵的方面看，我国的证券分析经过几年来的探索和发展，正在摆脱市况描述和个股推荐的低级阶段，朝着（）等深层次的服务方面发展。
宏观经济的深入研究
企业的跟踪调查分析
投资理念的倡导
投资技巧的传授
下面有关再贴现和再贴现率的论述，正确的是（）。
再贴现是中央银行的一项主要的货币政策工具
中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供给总量
果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了，因此它们必然要调高对客户的贴现率或提高放款利率，从而带动整个市场利率上涨，这样借款人就会减少，起到紧缩信用的作用，市场货币供应量减少
如果中央银行降低再贴现率，就可以起到扩大信用的作用
在百分比线中，最重要的线是（）。
1/4
1/3
1/2
2/3
运用归纳法进行行业分析，步骤是（）。
从观察开始
根据实际观察结果找出—个最能代表或者描述资料特点的模式
对假设和实际观察结果进行比较
运用归纳法考察数量之间的关系后，最终得到了—个趋势性的结果
属于稳健成长型投资者一般选择的投资对象是（）。
稳健型投资基金
指数型投资基金
分红稳定持续的蓝筹股
高利率、低等级企业债券
以下关于通货膨胀对证券市场影响的说法错误的是（）。
通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌
严重的通货膨胀货币加速贬值，人们将会囤积商品、购买房屋等进行
升级会员 