磁性元件和开关电源行业分析报告Word文档下载推荐.docx
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不间断电系统电源（UPS）是指利用变换器、控制部件和储能部件，实现为电子设备提供持续、稳定、不间断电能供应的装置。
UPS能够为用户提供备用电源，能够防止重要设备因为电能中断而遭受损失，因此在国民经济中的信息、通信、金融、电力等多个行业被广泛应用。
线性式电源主要指调整管工作在线性状态的电源，其发展的历史较早，主要特点是：
电路简单，反应速度快，输出纹波较小，工作产生的噪声低，但是，转换效率较低，体积和重量较大。
开关电源是利用半导体的开关特性及采用高频进行切换开关控制，使电源输出保持稳定的装置，又被称为交换式电源。
由于系统装置的电子组件只可接受直流工作电压，因此将市电的交流电转换成直流电（AC/DC转换技术），或是将直流电转换成电子电路中各工作单元所需的各种不同直流电压（DC/DC转换技术），就成为不可或缺的技术。
开关电源产品大致可划分为三类，一是交流转成直流的转换器（AC/DC），另一则为直流转成直流的转换器（DC/DC），还有一类是将直流逆变成交流（DC/AC）。
其中交流转成直流的转换器（AC/DC）约占八成比重，主要应用范围包括计算机、消费类电子、通讯、工业及测试设备、国防及航天等领域。
由于开关电源与线性式电源相比，具有小型化、重量轻、功率密度/转换效率高、输入电压范围广、功率损耗较少等众多优点，得益于电子产品轻薄短小的需求趋势，开关电源发展迅速，迅速取代LPS普及于各种电子产品领域，根据台湾联德电子2009年年报，开关电源在全球电源供应器市场占有率应已突破90%。
二、行业管理体制及政策
1、行业管理部门
工业和信息化部电子信息司是电子元器件制造行业的行政主管部门，负责承担电子信息产品制造的行业管理工作，制定产业政策和产业规划，对行业发展方向进行规范和调控。
中国电子元件行业协会（CECA）是由电子元件行业的企（事）业单位自愿组成的、行业性的、全国性的、非营利性的社会组织，主要工作是通过民主协商、协调，为本行业的共同利益，发挥提供服务、反映诉求、规范行为的作用。
本行业已充分实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。
2、行业政策
电子元器件行业是国家鼓励发展的产业，相关的行业政策如下：
国务院于2009年4月发布《电子信息产业调整和振兴规划》，提出信息技术是当今世界经济社会发展的重要驱动力，电子信息产业是国民经济的战略性、基础性和先导性支柱产业，对于促进社会就业、拉动经济增长、调整产业结构、转变发展方式和维护国家安全具有十分重要的作用。
为应对国际金融危机的影响，落实保增长、扩内需、调结构的总体要求，规划提出，要确保计算机、电子元器件、视听产品等骨干产业稳定增长。
“电子变压器”和“开关电源”等多项电子产品被列入由科学技术部、财政部、国家税务总局、海关总署联合发布的2006版《中国高新技术产品出口目录》中，可按照国家的相关规定享受国家给予高新技术产品出口的优惠政策。
在进出口关税方面，我国大多数电子元器件产品一直执行17%的最高退税率标准，而且，我国在2008年还提高了电子元器件相关行业的出口退税率。
这些优惠政策，有利于降低企业成本，提高我国电子产品的竞争力，对我国电子行业发展具有重要意义。
三、行业竞争情况
1、行业整体竞争格局
在全球经济一体化的背景下，目前电子行业的分工和协作趋势十分明显。
国际知名的品牌电子厂商普遍将其业务核心集中于产品的整体研发、创意设计、系统集成、营销和品牌管理上，而将产品的制造及零组件研发设计交给专业的电子制造服务商（EMS厂商）和零组件制造商。
（1）磁性元件
目前世界主要的电子变压器、电感器等磁性元件的生产和消费企业为日本、美国、欧洲和中国企业（含中国台湾地区）。
由于磁性元件是以用户定制为主的产品，标准款式产品很少，难以自动化、大批量生产，我国国内企业早期主要依靠成本、服务等优势，从事代工生产。
近年来，随着我国经济实力的不断提升以及加大人才培养力度，我国整体研发能力得到大幅提升。
同时，随着世界电子制造业逐步向我国转移，目前我国已成为世界磁性元件的主要研发、生产基地之一。
我国磁性元件企业也开始向研发、规模化生产、销售一体化过渡，出现了一批具有一定规模和研发技术实力的磁性元件制造企业。
根据中国电子元件行业协会信息中心和北京智多星信息技术有限公司《2010年版中国电子变压器市场竞争研究报告》的统计，我国电子变压器生产在世界市场的市场占有率已经达到20%。
但是，我国的行业集中度还较低，生产企业规模普遍都还比较小，根据《2011中国信息产业年鉴》统计，2010年末，我国规模以上电子变压器及电感器生产企业333家。
近年来，我国磁性元件行业总体保持稳步增长。
虽然受到2008年金融危机的一定影响，部分公司2009年的销售额出现一定程度下降，根据中国电源学会数据，在其调查的146家磁性元件企业中，2009年销售额同期下降10%及以上企业数量占调查企业总数的53.8%。
但随着国家相关电子信息产业扶持政策的出台以及全球市场的转暖，国内磁性元件行业开始出现了恢复性的增长。
磁性元件被广泛应用于彩电行业、计算机电源和UPS、工业、仪表电源、白色家电和汽车电子、通信设备电源等领域，市场规模巨大，根据中国电子元件行业协会信息中心数据，2010年，世界电子变压器市场规模在110亿美元左右。
随着LED照明、光伏逆变器、汽车充电桩、新能源汽车和智能电表等新兴应用领域不断兴起，通讯、电子设备等产品的不断普及和升级，未来电子变压器的市场需求仍将保持增长态势。
基于行业特征和企业发展战略的差异，不同国家和地区或者不同行业企业采购磁性元件的来源往往存在差异。
例如，我国彩电行业知名企业长虹主要通过自制的方式满足其对磁性元件和电源的需求，而TCL磁性元件主要通过外购的方式；
在计算机领域，我国的联想以及国际上的惠普、戴尔等主要通过向专业的计算机电源厂商外购电源的方式来满足其需求，我国的航嘉，台湾的台达电子、光宝科技和全汉技术等一批知名企业占据了全球计算机电源的较大份额，台湾知名计算机电源生产企业对磁性元件的需求主要也通过自制和外购两种途径，而我国的航嘉则主要通过自制途径；
在UPS领域，目前我国知名的厂商科华恒盛、科士达以及国际知名的EATON等主要通过外购方式满足其对磁性元件的需求。
随着全球经济一体化和电子行业的分工和协作趋势日趋明显，基于对研究实力、规模经济以及快速反应能力等方面的考虑，预计，未来磁性元件的市场需求仍将稳步增长。
根据中国电子元件行业协会信息中心数据，我国磁性元件行业2008年实现销售额约380亿元，2010年我国磁性元件实现销售额466亿元，年均复合增长率达到10.74%。
根据中国电子元件行业协会信息中心《2011年中国电子元件产业集萃》披露，到2015年中国磁性元件产业销售额预计将增长至750亿元，2010-2015年年均增长10%。
其中电子变压器销售额将增长至560亿元，电感器销售额将增长至190亿元。
（2）开关电源
开关电源产品应用领域非常广泛，在不同的细分应用领域，对开关电源产品的品质和技术要求存在较大差异。
开关电源按照应用领域，可以大致分为消费类电子、工业及仪表、通信产业、计算机等。
在消费类电子领域，对电源的技术要求相对较低，竞争主要体现在产品质量控制、成本控制等方面，中国台湾地区企业拥有较大优势，中国国内企业近年来也取得了较快发展，并产生了一批具有一定规模的企业。
在工业及仪表领域，主要由老牌的欧、美、日系电源企业及台湾企业控制，其研发环节大多数在海外，生产环节有相当部分移至了中国国内。
在计算机电源领域，中国台湾地区企业拥有较大优势，我国国内也拥有一批具有一定实力的企业。
在通信电源领域，欧、美、日系电源企业及台湾企业也拥有领先优势，我国电源业已经抓住了市场机会，成长了一批优秀的企业。
近年来，总体上，我国电源企业也取得了较快的发展，成长起来一批在特定细分市场领域具有一定规模和竞争力的企业。
但我国国内电源企业整体上从规模和技术水平等方面，和国际电源巨头和中国台湾地区企业相比，还存在一定的差距。
我国电源企业主要集中于中低端市场或特定细分市场，且有相当一部分主要从事代工生产。
随着中国宏观经济的持续高速发展，中国电源行业总体来说一直保持着平稳的增长，即使在全球金融危机的冲击下，2009年全行业产值仍然达到1,061亿元，保持5%以上的增长率。
根据中国电源学会数据，2008年我国电源行业产值规模为995亿元，2010年达到1,172亿元，年均复合增长率达到8.53%。
开关电源由于其小型化、重量轻、功率密度/转换效率高、输入电压范围广等众多种优点，发展十分迅速。
根据中国电源学会数据，2008年，开关电源（消费类开关电源、工业类开关电源、通信电源、PC电源，下同）产值达到855亿元，2010年，开关电源产值达到1,027亿元，2008-2010年产值年均复合增长10%。
开关电源行业的发展，对整个电源产业的发展起着重要的推动作用。
作为各种用电设备的动力装置，电源具有十分广泛的应用，开关电源的应用主要集中在消费类电子、通讯、新能源、工业及仪表、计算机和显示器等几大领域。
基于行业特征和企业发展战略的差异，不同国家和地区或者不同行业企业采购电源的来源也往往存在差异。
例如，消费类电子制造企业，配套电源以外购为主，如飞利浦、松下电器等；
通讯行业则部分采用外购，部分自制，如国内的知名通讯设备制造企业华为和中兴通讯等；
在计算机领域，除少数计算机整机制造厂家自制电源配套外，主要以外购为主，如我国的联想以及国际上的惠普、戴尔等。
此外，在一些特定的细分市场领域，由于对配套电源的开发能力要求较高，电子设备整机制造企业往往也不具备独立完成电源配套产品的能力，这些企业对电源产品的需求主要依靠外购。
随着电子行业专业化分工趋势越来越明显，更多的电子设备整机制造企业将其配套电源委托给专业的电源制造厂商生产，因此，预计未来开关电源的市场需求将稳步增长。
根据中国电源学会预测，2011年中国开关电源产业产值将增长至1,280亿元，较2010年增长24.63%，2015年，中国开关电源产业产值将达到1,875亿元，2011-2015年年均复合增长10%。
2、行业内主要企业及市场份额
（1）磁性元件行业
目前，日本和欧美企业仍然在技术上处于领先水平，全球磁性元件领先厂商以日系厂商为主，主要厂商有TDK、太阳诱电（Taiyoyuden）、村田（Murata）、田村（Tamura）、胜美达（Sumida）、东光电子（TOKO）等。
此外，还包括美国的普思公司（Pulse）、泰科公司（TYCO）、德国爱普科斯（EPCOS）、以色列佩顿公司（Payton），中国台湾地区的台达电子、光宝科技等，这些企业占据了中高端电子变压器的市场份额，其知名度、品质等较国内企业仍处于领先地位。
由于磁性元件产品向高频化、低损耗、表面贴装及新材料、新结构、绿色环保的方向发展，因此产品的高端与低端主要体现在其转换效率、功率密度、绿色环保等几个方面。
磁性元件产品高低端标准大致概括如下：
我国从事电子变压器及电感类磁性元件制造的企业主要有深圳可立克科技股份有限公司、深圳顺络电子股份有限公司、深圳市京泉华电子有限公司、东莞市大忠电子有限公司、南京金宁电子集团有限公司、深圳市海光电子有限公司等。
目前磁性元件的核心技术主要体现在产品结构和性能设计、原材料改进和工艺创新等方面。
其中产品结构和性能设计，包括产品功能的集成化，结构的紧凑化以及针对不同应用场合的应用解决方案。
目前国内只有少数厂商具有独立设计、开发新产品的能力，大部分厂商停留在模仿阶段；
原材料改进主要是指开发应用新型材料，以期达到减小磁性元件体积，提高功能效率的效果。
磁芯原材料包括硅钢片磁芯、软磁铁氧体磁芯、铁粉磁芯、铁硅铝磁芯、铁硅磁芯、高导磁粉芯、非晶态磁芯等，高端磁芯如铁硅磁芯、高导磁粉芯、非晶态磁芯等的核心技术掌握在TDK、MURATA少数国际厂商手中，国内磁性材料正积极追赶，但短期内尚不能在原材料方面形成有效的技术优势。
工艺创新是指采用更为先进的加工工艺技术如表面贴装技术等，提升产品品质、提高生产效率。
（2）开关电源行业
由于开关电源应用领域十分广泛，市场需求很大，因此行业内企业家数众多。
目前，在开关电源行业的几大应用领域的主要企业如下：
国内外主要电源上市公司最近三年的收入情况
3、进入本行业的主要障碍
（1）市场壁垒
磁性元件和电源的应用领域多为环境复杂、精密的电子设备，如工业控制、信息安全等，作为设备的核心部件，一旦出了故障，将对整个应用系统带来巨大的损失和风险，这就不仅要求产品的设计合理，还要求选用高质量的原材料和先进的制造工艺和设备。
因此，大客户对变压器和电源的供应商的审核较为严格，在选择供应商时，一般会有一套严格的认证程序，对供应商的产品质量有较高要求，同时，也对供应商的产品研发、响应速度，产品检测水平以及售后服务等有较高要求。
客户一旦与供应商建立的稳定的合作关系，一般不会轻易放弃，从而形成一定的市场进入壁垒。
（2）技术与研发壁垒
客户对变压器和电源的需求往往存在很大差异性，这就要求生产企业需要具备响应客户需求、快速研发的能力，而这种能力往往需要生产企业通过在技术和研发方面投入大量的资金和多年研发设计经验的积累才可以形成。
强大的研发能力也是市场反应速度的保证，及时提交样品并根据客户测试后修改方案对于企业最终获得客户订单至关重要。
拥有先进研发设备和大量的、通过各项安规认证的方案产品库能够缩短产品设计和验证的时间和成本，对新进入者构成一定的障碍。
（3）规模化生产壁垒
大规模的生产能力一方面能够保证订单的履行能力，另一方面，对于瞬息万变的电子元器件市场，按时完成订单也可以大大降低原材料价格波动的风险，此外，大规模的生产也有助于降低公司的成本。
新进入者往往难以在短时间内形成规模化生产能力，而且制造人员经验、管理经验等的积累都需要一定的时间。
这都对新进入者也构成一定的障碍。
（4）产品认证壁垒
随着世界各国消费者对于产品使用安全与环保的重视，各国政府对相关电子产品的质量、安全性与节约能源之要求日趋严格，欧盟、美国等许多国家纷纷要求电子产品制造企业完成环保、安规等方面的认证，才准许产品进口。
取得这些认证需要一定的时间和资金投入，对企业的产品研发能力和制造水平都提出了一定的要求，对新进入者构成一定的障碍。
4、市场供求状况及变动趋势
（1）磁性元件市场
磁性元件为电子产品的基础元件之一，在电子元器件产业中占有重要的地位，应用领域非常广泛。
以电子变压器为例，各类产品预计电子变压器的需要量如下：
近几年，我国电子工业持续高速增长，带动电子元器件产业的强劲发展。
磁性元件作为电子元器件产业的一个重要分支，也经历了一轮快速的增长。
虽然2008年的经济危机给整个电子元器件产业的发展带来了不利影响，但是随着各国经济逐渐从金融危机的阴影中走出，电子元器件行业的增长也在逐渐恢复。
按照应用领域来看，磁性元件产品主要应用于资讯行业、UPS、消费类电子和工业电子等几大领域。
目前，公司磁性元件的应用领域主要为计算机电源、UPS电源、以及汽车电子行业，各领域总体市场状况如下：
①计算机市场
计算机电源是磁性元件产品的主要应用领域之一。
网络信息技术的快速发展、新兴市场的快速成长以及产品升级换代为计算机需求带来持续增长。
近些年，我国计算机产业保持了良好的发展态势，据《中国信息产业年鉴》统计，微型计算机销量由2008年的1.36亿台增加到2010年的2.46亿台，年均复合增长34.49%。
群光电能、台达电子、康舒科技等以计算机电源为主的企业最近几年的营业收入情况也反映出了计算机电源稳定的市场需求：
②UPS市场
UPS电源可以确保主电源中断时连续供电，是电力设备的重要保护装置。
国民经济中有诸如通信、金融等许多行业对电源供应的稳定性和不间断性要求较高，一旦电源供应中断，将造成难以估量的损失，因此这些行业对UPS电源都有旺盛的需求。
随着计算机网络技术、现代全球化通讯技术的发展，对电力供电质量提出了越来越高的要求。
同时，一些重要的用电部门和一些重要的用电设备对供电质量的要求越来越高，UPS正逐渐以它具有稳压精度高、工作频率稳定、纯净化和无间断地向负载提供连续电能的优质交流电源等优势越来越广泛地应用于国民经济的各个领域，预计未来UPS电源将会稳步增长。
国内UPS主要生产厂家科士达以及科华恒盛以及世界UPS电源巨头Eaton的营业收入情况也基本反映了目前UPS电源稳定的市场需求：
③汽车电子市场
除了传统的计算机电源以及UPS电源市场外，汽车电子行业对磁性元件的需求增长也较快。
据中国汽车工业协会统计，2008-2010年，我国汽车销量年均增长39.03%，由2008年的934.5万辆增长到2010年的1,806.2万辆。
2009年我国首次成为全球第一大汽车消费市场，这标志着我国汽车产业和市场进入新的发展阶段。
在下游汽车销量出现井喷式增长的推动下，我国的汽车电子市场规模出现了快速的增长，2008年，全国汽车电子产品实现销售额1,405.4亿元，到2010年增长到2,198.2亿元，年均复合增长25.06%。
（2）电源市场
电源作为各种用电设备的动力装置尤为重要，所有能源的应用70％以上需要经过电力电子变换装置，然后供给负载。
由于电源产品应用的广泛性，电源市场非常庞大，开关电源的应用主要集中在消费类电子、网络通信、工业及仪表、计算机等几大领域。
全球电源供应器厂商众多，各家厂商所占的细分市场也不尽相同。
随着世界经济一体化进程的加速，全球制造业生产加工基地迅速向中国大陆转移，同时，我国各行业信息化建设也正不断深入，国内电源市场一直处于稳定发展态势。
目前，公司开关电源产品的主要应用领域为消费类电子、网络通信和电动工具行业，各领域总体市场状况如下：
①消费类电子市场
消费类电子产品是电源应用最广泛的市场，根据《中国信息产业年鉴》统计，2008-2010年，国内消费类电子产品（彩色电视机、电视接收机机顶盒、数字激光机、视盘机、家用音响）销售量年均复合增长38.03%，由2008年的2.85亿台增长至2010年的5.43亿台。
随着居民消费观念向娱乐、享受的转变以及消费类电子不断升级换代，将带动消费类电子产品的稳定需求，进而带动市场对消费类电子电源的需求增长。
②网络通信市场
网络通信是开关电源的主要应用领域之一，公司网络通信电源主要应用于ADSLModem、网络交换机（POE、E-PON、G-PON等）和路由器等，根据《中国信息产业年鉴》统计，2008-2010年，我国ADSLModem、用户交换机和路由器产量年均复合增长12.10%，2008年全年产量达到6,494.44万台，2010年全年产量达到8,160.74万台。
全球经济的复苏，以太网和光纤网络通信的普及，新兴通信技术的推广应用，“三网融合”的展开等因素，保证了网络通信电源的稳定的市场需求。
③电动工具市场
电动工具是一种机械化工具，由电动机或电磁作为动力，通过传动机构驱动工作头进行作业。
由于电动工具结构轻巧，携带使用方便，被广泛应用于国民经济各个领域，并进入了家庭使用。
电动工具不仅被广泛用于建筑、装饰装潢、木业加工、金属加工以及其他制造业等领域，而且随着应用的不断普及和新技术的应用，社会电动工具的需求量正在逐年增加，应用的范围也在不断扩展。
常见的电动工具有电钻、电动砂轮机、电动扳手和电动螺丝刀、电锤和冲击电钻、混凝土振动器、电刨等。
根据《中国电器工业年鉴》统计，2007-2009年，国内电动工具销量分别达到1.16亿台、1.52亿只和1.03亿台。
由于电动工具行业外贸依存度较高，国外市场对国内电动工具产业发展影响较大，各国经济的复苏将推动国内电动工具产业的进一步增长。
5、行业利润水平的变动趋势及原因
在电子元器件领域，中低端产品由于技术含量较低，进入门槛不高，生产企业众多，竞争激烈，企业主要以收取加工费为主要利润来源，利润水平较低且容易受到成本变动等因素的影响。
中高端产品作为高端电子产品的配套，产品的附加值较高，能够维持较高的利润率。
产品的特点对利润率也有较大影响：
标准化、适合大批量生产的产品往往市场竞争激烈，导致产品价格持续下降，利润率较低，但依靠规模化生产，企业仍然可以取得合理的利润。
而以定制为主，仅面向特定客户小批量生产的产品，往往可以取得较高的价格和利润率，但对企业的生产能力、研发和设计能力要求都较高。
目前，行业内有实力的大型企业基本上都开始从OEM向ODM转型，为客户提供研发设计到加工一站式服务，这些企业的品牌已经在业内有一定的声誉，在产品质量和研发能力方面均得到客户认可，已经具备对产品进行内部功能设计和外观设计的能力，因而可以获得较高的利润率。
此外，信息和电子技术的广泛应用对电子变压器和电源的需求也不断增加，低碳环保等理念的推广也为在电子变压器和电源领域大力推行新产品、新工艺、新技术带来新的契机，这些新产品、新技术的应用往往有助于企业取得较高的利润率。
四、影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）市场潜力巨大
从国内市场来看，我国社会经济的快速发展，为电子信息产业及电子元器件制造业发展创造了有利的需求环境。
随着我国农村地区电子信息化普及率的提升以及人们消费水平的升级和一系列扩大内需政策的出台，预计社会对电子信息产品需求将大幅度增长，从而有力促进电子信息产业发展。
根据工业和信息化部发布的2010年我国电子信息制造业发展统计公报数据显示，受扩内需政策成效显现和外需市场逐步回暖的共同作用，2010年，我国规模以上电子信息产业销售收入规模7.8万亿元，同比增长29.5%，增长迅猛。
从国际市场来看，电子产品不断的升级换代以及应用领域的日益扩展，将为电源和电子变压器产业带来稳定增长的市场需求。
（2）国家产业政策大力支持
电子元器件产业处于电子信息产业链的前端，是电子信息产业持续快速发展的基础。
电子信息产业一直是我国重点鼓励发展的产业之一，国家在发展规划纲要和产业振兴计划中始终都将电子信息产业的发展放在重要位置。
国家通过出口退税政策等鼓励电子制造业企业进行出口，并鼓励企业进行技术改造，加大研发投入，鼓励企业自主创新。
产业政策的支持将为我国电子信息产业奠定良好的发展环境。
近年来，我国电子工业持续高速增
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