金融理论与实务简答练习Word文档下载推荐.docx
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又称股票的理论价值或真实价值。
11、金融衍生工具
【在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具,一般表现为一些合约,其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定,又称金融衍生产品。
12、中央银行
【是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。
13、表外业务
【是指凡不列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。
14、投资银行
【主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。
15、并购业务
【并购业务即兼并与收购。
兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的活动;
收购是指两家公司进行产权交易,由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。
16、保险利益
【指的是被保险人对其所投保的标的所具有的法律上认可的经济利益。
17、货币需求
【在一定的资源制约条件下,微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。
18、货币供给
【货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。
19、国际收支
【是一国居民在一定时期内(通常为一年)进行的全部交易的货币价值记录,是一国对外经济活动的总和反映。
20、通货紧缩
【是指由于货币供给不足而一面旗货币升值,物价普遍、持续下跌的货币现象。
21、货币政策
【通常指的是中央银行为实现特定的经济目标,运用各种工具调节货币供给和利率所采取的方针和措施的总和。
22、选择性货币政策工具
【是指中央银行采取的旨在影响银行资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施。
23、证券市场信用控制
【是指中央银行对有价证券的交易,规定应支付的保证金限额,目的在于限制用借款购买有价证券的比重。
24、道义劝告
【指中央银行利用其声望和地位,对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈,交流信息,解释政策意图,使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策。
25、窗口指导
【中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向,规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。
简答题
1、消费信用的作用
【从积极方面来说
第一消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展
第二使消费者实现了了跨时消费的选择,提升了消费者的生活质量及其效用总水平。
第三,有利于促进新产品、新技术的推销及产品的更新换代。
不利影响,
第一消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾
第二过度的消费信用会使消费者的债务负担过重,导致其生活水平下降,甚至引发连锁反应
2、布雷顿森林体系的主要内容
【“双挂钩”的安排
实行固定汇率制
建立国际货币基金组织(IMF)为会员国解决国际收支】
3、间接融资的优缺点
【概念:
通过金融中介机构进行的资金融通方式.
优点:
灵活便利。
分散投资、安全性高。
具有规模经济。
缺点:
割断了资金供求双方的直接联系
相应增加了资金需求者的
筹资成本,减少了资金供给者的投资收益。
4、不兑现信用货币制度的特点
【
流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成
现实经济中的货币均通过金融活动投入流通
中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件
5、直接融资的优缺点
概念:
没有金融中介机构介入的融资方式.
有利于引导货币资金合理流动
有利于加强货币资金供给者对需求
者的监督
有利于筹集稳定长期使用的资金
降低了筹资成本,提高了投资收益
局限性:
受制于金融市场的发达程度与效率
有较高的风险
6、牙买加体系的主要内容
【浮动汇率制度合法化
黄金非货币化
国际储备多元化
多渠道调节国际收支】
7、利率在微观经济活动中的作用
【利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配
利率的变动影响金融资产价格,进而影响人们对金融资产的选择
利率的变动影响企业的投资决策和经营管理】
8、利率发挥作用的条件
【微观经济主体对利率的变动比较敏感,由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降,建立一个合理、联动的利率结构体系
9、金融工具的特征
【期限性
流动性
风险性
收益性
10、金融市场的特点
【交易期限短
流动性强
安全性高
交易金额大
11、大额可转让定期存单与普通定期存款的区别
【面额大
不记名可转让
二级市场发达交易活跃
12、公募发行的优缺点
【优点:
募集资金多、流动性强等
手续复杂、费用高等
13、证券私募发行的优缺点
手续简便、对发行人有利等
流动性差等
14、期权交易的特点
【第一交易的对象是一种权力
第二交易双方享受的权利和承担的义务不一样
第三,买方的风险较小
15、证券投资基金的特点
【1)组合投资、分散风险
(2)集中管理、专业理财
(3)利益共享、风险分担
16、金融衍生工具的特点
【
(1)价值受制于基础性金融工具
基础性金融工具主要有三大类:
货币、债务工具、股权工具
(2)具有高杠杆性和高风险性
财务杠杆方式,即交纳保证金的方式
提高投资效益
高风险性
(3)结构复杂、设计灵活
17、金融期货市场的交易规则
【1、交易品种为规范的、标准化的期货合约
2、交易实行保证金制度
3、交易实行当日无负债结算制度,即盯市制度
4、交易实行价格限制制度
5、交易实行强行平仓制度
18、商业银行证券投资业务的特点
【
(1)主动性强
(2)流动性强
(3)收益的波动性强
(4)易于分散管理
19、提高资本充足率的途径
【
(1)增加资本总量
(2)收缩业务,压缩资产总规模
(3)调整资产结构,降低高风险资产占比
(4)提高自身风险管理水平,降低资产的风险含量
20、保险的基本原则
【1、保险利益原则2、最大诚信原则3、损失补偿原则
4、近因原则】
21、保险利益原则的意义
【第一,防止变保险为赌博
第二,避免发生道德危险
第三,合理衡量保险补偿的程度
22、我国货币需求的主要决定与影响因素
【
(一)收入
(二)物价水平(三)其他金融资产收益率(四)其他因素
23、货币均衡与市场均衡的关系
【
(1)市场总供给决定货币需求。
.
(2)货币需求决定货币供给。
(3)货币供给形市场总需求。
(4)市场总需求决定市场供给。
24、操作指标和中介指标的选择标准
【1、可测性2、可控性3、相关性4、抗干扰性
25、货币政策传导的主要环节
【1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场
2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门
3、从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量
计算题
1、假如某块土地的年平均收益为10,000元,年利率为5%,这块土地相当于多少资本金额?
如果利率上升至8%,这块土地的年平均收益不变,计算这块土地相当于多少资本金额。
【
(1)P=C/r
200000
=200000(元)------------------------------(3分)
(2)P=C/r
125000
=125000(元)------------------------------(3分)
2、某基金于2008年8月1日发行,发行时的基金单位净值为1元。
至2010年8月1日,该基金的总资产市值为107亿元,总负债为15亿元,当日共有基金份额100亿份。
期间该基金共有现金分红3次,每次每份基金分红分别为0.11元,0.14元,0.09元。
求该基金在2010年8月1日的单位净值与累计单位净值。
【
(1)单位净值=(总资产-总负债)/基金总份数
#NAME?
0.92
=0.92(元)----------------------------(3分)
(2)累积单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额
1.26
=1.26(元)------------------------(3分)
.
3、假设某一债券的票面额为100元,5年偿还期,年息6元。
某投资人在债券发行后1年以105元买入,一直持有到期。
计算该投资人获得的现时收益率和持有期收益率。
【
(1)现时收益率=票面年利息/当期市场价格×
100%
=6/105×
100%=5.72%--------------------------(2分)
(2)持有期收益率=[(卖出价—买入价)/持有年数+票面年利息]/买入价格×
100%---------------------------------------------------------------(3分)
=[(100-105)/4+6]/105
=[6-1.25]/105×
=4.52%-------------------------------------------(1分)
4、假设A银行吸收到100万元的现金存款,中央银行的法定存款准备金率为20%,请计算银行体系的派生存款。
如果A银行的现金漏损率为12%,又保存了8万元的超额准备金,请计算银行体系的派生存款。
【存款总额=原始存款/法定存款准备率
=100/20%=500(万元)----------------------------(2分)
派生存款=存款总额-原始存款
400
=400(万元)------------------------------------------(1分)
.
(2)超额准备金率=..80000/100000=8%
存款总额=原始存款-
=100/20%+8%+12%=250(万元)--------------------------(2分)
150
=150(万元)-----------------------------------------------------(1分)
5、某投资人以9800元的价格购买了一张91天期的面额为10000元的国库券,试计算国库券到期时该投资人的年收益率。
【i=F-P/P×
360/N------------------------------------------------------(3分)
=10000-9800/9800×
360/91
0.08
=8%---------------------------------------------------------------------(3分)
6、.2009年11月发行的A基金单位面值为1元,规定了两档认购费率:
一次认购金额在1万元(含1万元)---500万元之间,认购费率为1.5%;
一次认购金额在500万元(含500万元)以上,认购费率为1%。
(1)某投资人用10万元认购A基金,请计算其认购的基金份额。
(2)2011年4月7日,该投资者赎回其所持有的全部A基金,当日A基金的单位净值为1.3元,如果赎回费率为0.5%,请计算该投资者的赎回金额。
【
(1)认购份额=认购金额×
(1-认购费率)/基金单位面值
=100000(1-1.5%)/1
=98500(份)--------------------------------------(3分)
(2)赎回金额=(赎回份数×
赎回日基金单位净值)×
(1-赎回费率)
=(98500×
1.3)×
(1-0.5%)
=127409.75(元)----------------------------------(3分)
7、假如在某一时点,商业银行在中央银行的准备金存款为10万亿元,M0为4万亿元,M2为67万亿元,请计算此时的货币乘数。
【货币乘数=货币供给量/基础货币=67/(4+10)=4.79】
8、假如中央银行的法定存款准备率为10%,商业银行的超额准备率为3%,现金漏损率为5%,请计算此时的存款派生乘数。
如果原始存款为500万元,此时的派生存款是多少
【
(1)存款派生乘数=1/(10%+3%+5%)=5.56
(2)派生存款=500X5.56-500=2280(万元)】
9、在某一时点,流通中的现金为500亿元,商业银行的活期存款总额为1200亿元,企业单位定期存款为600亿元,城乡居民储蓄存款为9000亿元,证券公司的客户保证金存款为300亿元,其他存款400亿元。
请计算此时的M1和M2。
【M1=500+1200=1700(亿元)
M2=1700+600+9000+300+400=12000(亿元)】
10、假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款,请用丹利和复利两种方法计算该银行发放这两笔贷款可以获得的利息额。
【
(1)单利法:
利息=100X6%X4=24(万元)
(2)复利法:
利息=100(1+6%)4-100=26(万元)】