学习《图形分析与操作方法》Word下载.docx

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五波的结构在行情里可谓俯首皆是，但多数的五波只有一点研究意义，并无太大的投资价值。

我们一直思考五波形成的原因，一直到2004年我的朋友离开了我，才有了一个初步的答案，在这里作以探讨。

《孙子兵法·

势篇》:

“声不过五，五声之变，不可胜听也；

色不过五，五色之变，不可胜观也；

味不过五，五味之变，不可胜尝也。

”提及五音、五色、五味。

《易经·

乾》:

初九，潜龙，勿用；

九二，见龙在田，利见大人；

九三，君子终日乾乾，夕惕若厉，无咎；

九四，或跃在渊，无咎；

九五，飞龙在天，利见大人；

上九，亢龙有悔。

在初九到九五的阳气成长过程中，是五个阶段，完成五以后，形势迅速逆转。

在我研究人身体的时候，我发现，这个世界有很多看起来复杂的东西，其实只是一个简单结构的重复而已。

西方人称它“分形理论”，中国古代的《易经》称之为“全息论”：

局部具有整体的特征。

换句话说就是：

整体与局部常具有相同的结构。

比如我们存在于其中的宇宙：

月亮围绕地球转，地球围绕太阳转，太阳围绕银河转......电子围绕核子转。

只是体积上有差异而已。

而人类曾经觉得地球很特殊，故有长期的“地心说”。

再比如我们的身体。

人体内有五大系统：

金—呼吸系统、木—免疫系统、水—血液循环系统、火—内分泌系统、土—消化系统。

这五大系统向外延伸，出现四肢和头。

四肢和头又分别再次延伸：

在上肢的末端出现五指，在下肢的末端出现五趾，在头部又延伸出五官：

眼耳口鼻舌。

这是身体有形的五的结构。

人体内有五脏，为心、肝、脾、肺、肾，

分别又主张人的五大情志：

喜、怒、思、悲、恐。

有充分的证据证明，人的感觉、情绪、味觉、听觉、嗅觉也是五的结构。

《左传·

曹刿论战》:

“一鼓作气，再而衰，三而竭。

”如果做成图就是五的结构，如图2。

图2人对味道的感觉是五味：

酸甜（甘）苦辣（辛）咸。

味道真的是五种吗？

只是人对味道有五种感觉而已。

因为人就是个五的结构，感觉什么都是五。

人对颜色的感觉是五色：

红黄蓝白黑。

难道颜色真的就五种吗？

人对声音的感觉也是五，所谓的五音是指：

宫、商、角、徵、羽。

声音真的就五种吗？

人的皮肤有五种感觉：

冷热、触、压、痛、痒。

《皇帝内经》里提到，人的生命成长过程由五个阶段构成，当人完成这五个阶段时，生命也就达到了生理顶峰。

女人以每七年为一阶段，35岁达到生命顶峰；

男人以每八年为一阶段,40岁达到生命顶峰。

女人14岁具有生育能力，五个七年以后，就是49岁，将失去这个能力。

男人16岁具有生育能力，五个八年以后，就是56岁，失去这个能力。

结论：

人类的情绪也倾向于五的结构。

《波浪原理》:

“人类情感是有节律的”，股票、期货和外汇等的行情是群众集体情绪的一种记录,“集体无意识”，则必然会常出现五波的结构。

这个五波的结构极具预测意义。

所谓“人类照自己的样子创造了神”，在大自然面前没有英雄。

[附二]优美的大自然我们的世界有一个优美的比例，就是0.618，人体上很多地方存在这个比例。

相关书籍陈述颇多，我在这里想说的是，在股票、期货、外汇的行情里，也经常存在这个比例。

本书中很多计算幅度的方法将利用到这个比例。

这个比例是指：

0.618、1.618、2.618、3.618、4.618......及1、2、3、4、5......

有些情况也要考虑用到与0.618接近的0.5。

在实际行情中，0.618与0.5差别不是很大,作为投资，这个偏差是允许的。

这是一个优美的世界。

下面举几个例子，以证明0.618在行情实际走势中的存在。

[例1]三角形盘区附二图1第一章整理形态03"

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《图形分析与操作方法》第一章整理形态03"

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附二图1行情在12443点至12361点之间，形成一个五个波浪三角形盘区，高点陆续降低，低点陆续抬高，盘区幅度为110点。

当行情走完五波，就标志着这个盘区的结构很可能已经完成，将寻求突破方向。

从波浪的规则上判断，向上突破的可能性最大。

我未曾想到，可以准确地预测行情未来的位置。

但有太多的实践证明，未来的行情是可以预测的。

盘区幅度取最高点与最低点的差值，行情整体幅度取这个行情的最低点与行情最终位置的差值。

盘区幅度与行情整体幅度将很可能存在一个比例关系。

在这个行情里，盘区幅度为110点，盘区最低点为12333。

我们假定未来行情向上突破，最终位置为X，那么：

1.618倍位置X=12333+110×

1.618=125112倍位置X=12333+110×

2=125532.618倍位置X=12333+110×

2.618=12621行情实际走势与计算的2.618倍位置完全一致。

[附三]形态与均线

如果问一个市场多年的技术派老手：

什么技术是最好使的？

他会回答：

均线。

这是好无疑问的。

如果你问他：

那个技术是有效而最简单的？

市场操作，经常遇到两个难题：

一，大方向的判断；

二，操作的容易性。

这也正是均线所能简单解决的问题。

如果他不这么说，放心吧，他肯定是个纸上客。

出现图形时，一定需要检查均线情况。

形态与均线均线是一定时间内价格的平均，代表行情的主流趋势。

一般情况是：

行情围绕均线上下震荡。

因而，图形出现的位置对图形分析非常重要，符合均线法则的形态拥有更好的成功率和操作性能。

利用均线来辅助辨别形态是非常实用的方法。

对均线用法的描述，当属《葛兰碧法则》最为简单实用。

这里试述均线与形态的关系。

参考均线的基本原则是：

参考形态出现周期的均线以及其上一周期的均线。

比如，4小时图出现形态，参考4小时图和日线图均线。

一般采用MA（20）。

1.均线由向下转为向上，而反转形态或启动形态出现在其下方，易上涨，幅度易大。

均线由向上转为向下，而反转形态或启动形态出现在其上方，易下跌，幅度易大。

“顺大势，逆小势”而已，这种情况的成功率最高。

实例如图01、02。

2.均线由向下转为向上，反转形态或启动形态的进场点在其下，易上涨，幅度易大。

均线由向上转为向下，反转形态或启动形态的进场点在其上，易下跌，幅度易大。

实例如图03、04。

3.均线向下已久，而反转形态出现在其上方，易下跌，短暂。

实例如图05。

均线向上已久，而反转形态出现在其下方，易上涨，短暂。

4.均线向上，而反转形态出现在其上方的过高位置，易回调，短暂。

均线向下，而反转形态出现在其下方的过低位置，易回档，短暂。

实例如图06、07、08。

5.涨势绵长，均线由向上而转为和缓，形态出现其上较远位置，易下跌，幅度易大，涨中多见，成功率不会高。

实例如图09。

6.均线由向下转为略向上，行情从很高的距离回到均线附近出现整理形态，易贯穿，短暂。

实例如图10。

7.均线由向上转为走平，反转形态在其上下，进场点在其上，易下跌，后市易多波折。

实例如图11。

8.均线由向下转为略微向上，反转图形出现在其略上方，易下跌，短暂。

实例如图12。

9.前波绵长，均线略欲走平，反转形态出现在其上下，易下跌，幅度易大，易有回调。

实例如图13。

10.前波绵长，均线由向上转为欲和缓，整理形态出现在均线附近，易击穿，易短暂。

实例如图14、15。

11.极弱的行情，均线向下，整理形态出现其略下方，易继续下跌。

实例如图16、17。

12.均线稳定向下，而整理形态的第5波出现在均线略上方，易继续下跌，后市幅度较大。

实例如图18、19。

均线稳定向上，而整理形态的第5波出现在均线略下方，易继续上涨，后市幅度较大。

这种情况成功率很高。

实例如图20。

13.前波绵长，均线向上，整理形态出现在均线之下不远，均线也由向上转为平缓，易下跌。

实例如图21。

14.均线向下，形态出现其下方，紧靠近均线，易下跌。

实例如图22、23。

附三图23

[附四]在一次操作的整个过程中八个问题在一次操作的整个过程中通常会遇到多少问题？

一.判断行情的趋势是一次操作的开始，以便选择做多、放空或是观望。

行情的涨跌如果判断错误，获利便无望，但这个错误不一定带来严重的后果，只要选择机会及时离场。

二．如何判断后市行情有足够的幅度，或者说是蓄势待发的行情？

因为行情多数为震荡行情，或是难以辨认的行情，判断后市有足够幅度的难度很大。

三．如果判断正确，未来行情可以有多大的幅度？

这个判断有多大的把握？

如果只知道行情方向而不知道行情幅度，便无法计算风险利润比例，便无法预先评价这次操作的质量。

四．如何判断行情的发动位置？

进场的点位与时间偏差过大则很容易使操作产生失误。

五．如何保证后市的干净利落，而不是反反复复的震荡行情。

震荡行情难以赢利，但亏损容易。

盘中利落的行情容易操作。

六．如何尽早确认判断的正确，确认行情的有效启动？

七．如何尽早发现判断的错误？

以便在亏损很小时砍仓离场，避免出现“荧荧不灭，炎炎奈何”的局面。

尽可能小的控制风险，以获得较大的利润风险比例。

八．如何保证砍仓认赔离场的正确性？

止损并不是越小越好，其必须有效。

经常砍错仓肯定不是一件好事。

这是如何设立止损的问题。

《图形分析与操作方法》图形分析说明一.图形分析图形分析也称形态分析。

如果把人类涉及的任何领域（尤其是股票、期货、外汇市场）的历史数据绘制成图表，在图表中会出现一些特殊的形状。

对这些特殊的形状加以命名、定义、研究、统计及制定相应的应对策略，称之为“图形分析”。

它是技术分析方法中的一种。

每种图形都有它一定的预测意义，但无一例外的都有其局限性。

本书中不仅要对每一种图形加以研究，还要对同一品种、在同一时期出现的两个或两个以上的图形的意义加以研究，同时亦研究，在同一时期、不同相关品种中出现的不同图形的关系，更企图“计算人类的疯狂程度”。

这些图形具有的特点是：

行情所形成的高点和低点，按一定的规律排布。

任何分析方法都只能解释风险行业里一部分的行情。

在高风险的杠杆投资品种里，如商品期货和外汇利率等，图形分析是最广为采用的分析方法。

图形分析具有众多的优点，是其他分析方法所难以具有的。

但图形分析一直是一个统计范畴的技术，尚没有形成系统和上升到理论，或称其仍为经验之谈。

图形分析可谓历史悠久，但不同人对图形的理解差异十分巨大。

利用外在的一些现象去探索潜在的深层的东西，历来是很多学科所普遍采用的方法，其在风险市场的应用也有很长时间了。

但自从道氏提出道氏理论至今已有100多年，图形分析的发展缓慢，很多东西至今还是原来的老样子，而我在实际观察中又有众多新的发现。

我这里企图给图形分析做一个最为全面的新总结，包括图形新的定义、新的种类、新的应用和它新的计算方法。

这个行业有一个让我觉得奇怪的现象，那就是，这个行业最著名的两个理论：

道氏理论和波浪理论的提出者都并非是这个行业的实战家。

而我觉得，理论家和实战者所关心的问题和研究目的，差异非常巨大。

实战者的研究方向和目的是务求实用，努力预测未来的每个细节。

我恰恰就是后者。

在这里，我也试图用理论解释一些现象，希冀实践经验能上升到理论高度，但这也仅仅只是一个努力的尝试而已。

在一个本是模糊的行业里，我企图给它一个明确的定义。

二.图形的种类1.形态按在行情中的性质可分为：

整理形态、反转形态、反转整理形态、其他形态。

整理形态：

行情下跌或上涨一定幅度，经过一个形态的休整，而后继续沿原来的方向运行，其间出现的形态称作整理形态，也称继续形态、持续形态。

反转形态：

行情下跌或上涨一定幅度，经过这种形态的休整，而后按原来相反的方向运行，其间出现的形态，称为反转形态，或称顶部形态、底部形态。

反转整理形态：

这种形态同时具有双重特性，即有整理又有反转。

它是以反转形态作为整理区的特殊整理形态。

其他形态：

还有一类形态，它即不是整理形态，也不是反转形态，但也具有投资或预测意义，可以称之为非整理反转形态。

一般形态都有可能成为整理形态，也可能成为反转形态，这取决于它出现的位置。

2.形态按其本身形状命名为：

矩形、三角形、上升三角形、下降三角形、旗形、楔形、发散形、扩大形、顶平扩大形、底平扩大形、圆形，以及它们的组合。

3.单一型和组合型；

组合型的形态是由两个简单形态组合而成。

4.按形态高低点性质区分：

发散型和收敛型。

收敛型形态的低点陆续抬高，高点陆续降低；

发散型形态的高点陆续升高或低点陆续降低。

介于它们之间的，称非发散型。

5.很多形态是以下列一些图形为基础演变而成的：

第一部分单一的形态矩形图0-1行情在一个矩形空间内运行所形成的特殊图形。

可以认为它是扩大形与三角形的过渡形态。

属于非发散型。

图0-1三角形图0-2图0-2由左至右，行情高点陆续走低，低点陆续走高所形成的收敛形态，属于标准的收敛型。

上升三角形图0-3由左至右，行情的高点陆续走平，低点陆续向上收敛，属于非发散型。

图0-3下降三角形图0-4由左至右，行情的低点陆续走平，高点陆续向下收敛，属于非发散型。

图0-4楔形图0-5由左至右，行情的高点和低点同时向上陆续抬高，但低点抬高的速度略快于高点抬高的速度。

因其后市多数向下跌破，因此可以称它：

下降楔形，属于发散型。

由左至右，行情的高点和低点同时向下陆续降低，但高点降低的速度略快于低点降低的速度。

因其后市多数向上上涨，因此可以称它：

上升楔形，属于发散型。

发散形图0-6由左至右，行情的高点和低点同时向上陆续抬高，但高点抬高的速度略快于低点抬高的速度。

下降发散形，属于发散型。

由左至右，行情的高点和低点同时向下陆续降低，但低点降低的速度略快于高点降低的速度。

因其后市多数向上突破，因此可以称它：

上升发散形，属于发散型。

图0-6旗形图0-7行情的高点和低点同时向上陆续抬高，高点抬高的速度与低点抬高的速度基本相等。

这其实是介于楔形和发散形中间的图形，正如春天是介于冬天和夏天之间的季节。

因其后市多数向下跌破，因此得名：

下降旗形。

属于发散型。

行情的高点和低点同时向下陆续降低，高点降低的速度与低点降低的速度基本相等。

因其后市多数向上上涨，因此可以称之为：

上升旗形，属于发散型。

图0-7扩大形图0-8行情高点陆续走高，低点陆续走低。

整个图形像喇叭，因此也可称它喇叭形。

为了区别于它的两个特殊情况，一般称扩大形，就是指这种普通的扩大形。

属于标准发散型。

图0-8还有两个特殊情况是：

顶平扩大形：

行情高点基本走平，低点陆续走低。

在图形上，它是上升三角形的横向镜像，但在本质上没有多大的关联，图0-9。

底平扩大形：

行情低点基本走平，高点陆续走高。

它是下降三角形的横向镜像，图0-9。

图0-9圆形图0-10整个行情高点（或低点）运行形成如山峦顶部的圆形。

严格定义的圆形非常罕见。

图0-10图0-5

第二部分特殊组合的形态有很多图形，并非标准图形，而是由两个基本图形组成，其种类繁多，但在实际中，意义一般不大，因为在实际中很难事先把它们辨认出来，其也非常少见。

一般情况是，只要图形不是发散的，就有实际价值。

下面只列举其中一小部分。

普通三角形与矩形的组合图0-11这是一个很特殊的图形，属于非发散型，有实际意义。

三角形头矩形尾：

前半部是三角形，后半部分是矩形。

矩形头三角形尾：

前半部是矩形，后半部分是三角形。

图0-11普通扩大形与矩形的组合图0-12扩大形头矩形尾：

前半部分是扩大形，后半部分是矩形，属发散型，略有实际意义。

矩形头扩大形尾：

前半部分是矩形，后半部分是扩大形，属发散型，意义不大。

图0-12下降（上升）三角形与矩形的组合图0-13上升（下降）三角形头矩形尾：

图形的前半部分是上升（下降）三角形，后半部分是矩形。

矩形头上升（下降）三角形尾：

图形的前半部分是矩形，后半部分是上升（下降）三角形。

皆属于非发散型，有实际意义。

图0-13底（顶）平扩大形与矩形的组合图0-14图0-14矩形头底平扩大形尾：

图形的前半部分是矩形，后半部分是底平扩大形。

矩形头顶平扩大形尾：

图形的前半部分是矩形，后半部分是顶平扩大形。

底平扩大形头矩形尾：

图形的前半部分是底平扩大形，后半部分是矩形。

顶平扩大形头矩形尾：

图形的前半部分是顶平扩大形，后半部分是矩形。

实际意义不大。

下降（上升）三角形与普通三角形的组合图0-15属于非发散类，略有实际意义。

图0-15矩形与楔形的组合图0-16，无实际意义。

图0-16扩大形与三角形的组合图0-17就是一般所说的菱形，前半部分发散，后半部分收敛。

图0-17底（顶）平扩大形与下降（上升）三角形的组合图0-18就是一般所说的头肩形，前半部分是底（顶）平扩大形，后半部分是下降（上升）三角形。

图0-18三.图形分析的优点1.容易掌握:

图形分析是一门容易学习掌握的分析技术，是技术分析者必学的分析方法之一。

2.操作简单:

与其他分析方法不同，很多形态都有明确的进场点、止损点、利润目标,这使操作变得十分简单。

3.利润巨大:

一些形态拥有非常大的利润风险比例，存在巨大的利润。

我们需要做的只是耐心等待这样的机会出现。

4.适用广泛:

图形分析方法适合任何市场而不受专业限制，也适合任何周期的分析。

图形分析可以应用于任何风险市场：

农产品、金属、外汇、指数、股票、债券等，对人类涉足的任何领域都具有重大的意义。

5.技术性强:

图形分析是一门很有效的市场分析手段。

在行情方向、进场时机、利润目标、行情的有效启动、操作错误的尽早发现等判断上，图形分析方法经常成效彰显。

四.图形分析的缺点1.出现较少:

严格定义的形态是非常特殊的情况，并非俯首皆是。

比如在中国大豆中，平均几年才能出现一个可操作的图形，在股票中更是少之又少。

有时候可能连续地出现，有时候几个月甚至几年不会出现一个可操作的图形。

这对“做单爱好者”来说，无疑是无法容忍的。

图形分析方法要求操作者深具耐心，严格定义。

除非你能同时关注大量品种，或拥有充裕的资金，才能解决这个问题。

2.变化多端:

一种整理形态同时还可能是它自己的反转形态。

出现非常标准图形的机会并不多，在辨认时，具有一定的难度。

一方面提高技术分析水平，另一方面采取周密的战略保护，这是解决这个问题的有效方法。

3.难认认定:

很多时候出现的图形难以认定，就是说无法确定“是”还是“不是”。

孔子曰:

“恶似而非者:

恶莠，恐其乱苗也；

恶佞，恐其乱义也；

恶利口，恐其乱信也；

恶郑声，恐其乱乐也；

恶紫，恐其乱朱也；

恶乡原，恐其乱德也。

”似是而非的图形也很多。

图形分析没有一个标准的定义，各家所说的图形大相径庭。

可能说的是同一名词，所指却是各异的。

很多领域，亟待人们的不懈努力。

五.图形分析的三个基本规律1.行情的涨跌是相连的，即涨—跌—涨—跌......2.行情倾向于五波的结构。

3.波浪之间容易形成比例关系，比例为整数或N.618（N取0、1、2、3、4、5...）。