会计中级职称考试中级财务管理预习测试一47章Word文档下载推荐.docx
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A.净利润
B.提取法定公积金
C.提取任意公积金
D.未分配利润
11.下列属于可转换债券的赎回情形的是（ ）。
A.公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度
B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度
C.可转换债券的票面利率大于市场利率
D.可转换债券的票面利率小于市场利率
12.某公司通过发行可转换债券筹集资金，每张面值为1000元，转换比率为20，则该可转换债券的转换价格为（ ）元。
A.20
B.50
C.30
D.25
13.认股权证是一种认购普通股的权利，它没有普通股的红利收入，也没有普通股的投票权，这个权利说明认股权证是（ ）。
A.投资工具
B.具有期权性
C.资本转换性
D.赎回与回售
14.某企业2014年资产平均占用额为2500万元，经分析，其中不合理部分300万元，因为市场行情变差，预计2015年销售将下降10%，但资金周转加速4%。
根据因素分析法预测2015年资金需要量为（ ）万元。
A.2160
B.2059.20
C.1900.80
D.2323.30
15.采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列各项变动中，会使对外筹资需要量减少的是（ ）。
A.股利支付率提高
B.固定资产增加
C.应付账款增加
D.销售净利率降低
16.某公司2014年的敏感性资产为1360万元，敏感性负债为520万元，销售收入为2400万元，公司预计2015年度增加的固定资产是25万元，预计2015年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2015年需要从外部筹集的资金为（ ）万元。
A.21
B.0
C.9
D.4
17.在财务管理中，将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为（ ）。
A.定额预测法
B.比率预测法
C.资金习性预测法
D.成本习性预测法
18.某企业以1100元的价格，溢价发行面值为1000元、期限5年、票面年利率为7%的公司债券。
每年年末付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税税率25%，按照贴现模式计算该债券的资本成本率为（ ）。
A.4.24%
B.3.55%
C.3.87%
D.3.76%
19.2014年1月1日某公司按市价每股1元发行普通股股票股数120万股，筹资费率2%，2014年发放股利0.05元，预计股利每年增长8%，则该公司留存收益的资本成本率为（ ）。
A.13.5%
B.13.4%
C.13.1%
D.13%
20.目前国库券收益率为4%，市场平均报酬率为12%，该股票的β系数为1.25，那么该股票的资本成本率为（ ）。
A.14%
B.6%
C.17%
D.12%
21.甲企业取得3年期长期借款150万元，年利率8%，每年年末付息一次，到期一次还本，借款费用率0.3%，企业所得税税率25%，则按一般模式计算该项借款的资本成本率为（ ）。
A.6.02%
C.5.83%
D.4.51%
22.预计某公司2015年的财务杠杆系数为1.45，2014年息税前利润为120万元，则2014年该公司的利息费用为（ ）万元。
A.82.76
B.37
C.54
D.37.24
23.由于固定性资本成本的存在，而使得企业的普通股收益（或每股收益）变动率大于息税前利润变动率的现象是（ ）。
A.经营杠杆
B.财务杠杆
C.敏感系数
D.资本结构
24.所谓的最佳资本结构，是指（ ）。
A.企业平均资本成本率最高，企业价值最大的资本结构
B.企业平均资本成本率最低，企业价值最小的资本结构
C.企业平均资本成本率最低，企业价值最大的资本结构
D.企业平均资本成本率最高，企业价值最小的资本结构
25.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是（ ）。
A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系
B.按投资对象的存在形态和性质
C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响
D.按投资项目之间的相互关联关系
26.企业拟投资一个项目，预计第一年和第二年相关的流动资产分别为4000万元和6000万元，两年相关的流动负债分别为2000万元和3000万元，则第二年新增的营运资金应为（ ）万元。
A.2000
B.1500
C.3000
D.1000
27.某公司打算投资一个项目，预计该项目需固定资产投资400万元，预计可使用5年。
固定资产折旧采用直线法，预计变现净残值为10万元，与税法规定相同。
营业期间估计每年固定成本为（不含折旧）25万元，变动成本是每件75元。
销售部门估计各年销售量均为5万件，该公司可以接受150元/件的价格，所得税税率为25%。
则该项目终结点现金流量为（ ）万元。
A.292
B.282
C.204
D.262
28.下列计算营业现金净流量的公式中，正确的是（ ）。
A.营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本
B.营业现金净流量=（营业收入-付现成本）×
（1-所得税税率）+非付现成本
C.营业现金净流量=营业收入×
（1-所得税税率）-付现成本×
（1-所得税税率）-非付现成本×
（1-所得税税率）
D.营业现金净流量=营业收入×
（1-所得税税率）+非付现成本×
29.在一般投资项目中，当一项投资方案的净现值等于零时，即表明（ ）。
A.该方案的年金净流量大于0
B.该方案动态回收期等于0
C.该方案的现值指数大于1
D.该方案的内含报酬率等于设定贴现率
30.对于单一项目来说，说明该项目可行的是（）。
A.方案的实际报酬率高于所要求的报酬率
B.方案的实际投资报酬率低于所要求的报酬率
C.方案的年金净流量小于0
D.净现值是负数
31.下列各项因素中不会影响年金净流量的大小的是（ ）。
A.每年的现金流量
B.折现率
C.原始投资额
D.投资的实际报酬率
32.对现值指数法来说，当原始投资额相等的时候，实质上是（ ）。
A.净现值法
B.年金净流量法
C.内含报酬率法
D.回收期法
33.已知某投资项目按14%贴现率计算的净现值大于零，按16%贴现率计算的净现值小于零，则该项目的内含报酬率肯定（ ）。
A.大于14%，小于16%
B.小于14%
C.等于15%
D.大于16%
34.若设定贴现率为i时，NPV＞0，则（ ）。
A.IRR＞i，应降低贴现率继续测试
B.IRR＞i，应提高贴现率继续测试
C.IRR＜i，应降低贴现率继续测试
D.IRR＜i，应提高贴现率继续测试
35.已知某投资项目的原始投资额为100万元，投资期为2年，投产后，第1～3年每年NCF=25万元，第4～10年每年NCF=20万元。
则该项目包括投资期的静态回收期为（ ）年。
A.4.25
B.6.25
C.4
D.5
36.若有两个投资方案，原始投资额不相同，彼此相互排斥，各方案项目寿命期不同，可以采用的决策方法是（ ）。
A.年金净流量法
B.净现值法
D.现值指数法
37.一台旧设备账面价值为15000元，变现价值为16000元。
企业打算继续使用该设备，但由于物价上涨，估计需增加流动资产2500元，增加流动负债1000元。
假定所得税税率为25%，则继续使用该设备初始的现金流出量为（ ）元。
A.16100
B.16900
C.17250
D.17900
38.某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，而当时市场利率为10%，每年年末付息一次，到期还本，则该公司债券的价值为（ ）元。
A.93.22
B.100
C.105.35
D.107.58
39.某投资者准备以35元/股的价格购买A公司的股票，该公司今年每股股利0.8元，预计未来股利会以9%的速度增长，则投资该股票的内部收益率为（ ）。
A.9.23%
B.11.29%
C.11.49%
D.9%
40.下列有关营运资金的等式中正确的是（ ）。
A.营运资金=流动资产-流动负债
B.营运资金=资产-负债
C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债
D.营运资金=长期资产-流动负债
41.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（ ）。
A.期限匹配融资策略
B.保守融资策略
C.激进融资策略
D.折中融资策略
42.A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。
该企业持有大量现金属于（ ）。
A.交易性需求
B.预防性需求
C.投机性需求
D.支付性需求
43.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。
则该公司最优回归线R应为（ ）元。
A.12805.79
B.22164.40
C.1449137.68
D.1467137.68
44.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。
A.现金周转期
B.应付账款周转期
C.存货周转期
D.应收账款周转期
45.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款机会成本为（ ）万元。
A.250
B.200
C.15
D.12
46.某公司信用条件为“3/10，1/20，N/50”，预计有30%的客户选择3%的现金折扣优惠，40%的客户选择1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（ ）天。
A.20
B.22
C.24
D.26
47.某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“1/10，N/20”，若企业由于资金紧张，延至第30天付款，放弃现金折扣的信用成本率是（ ）。
A.36.7%
B.36.36%
C.18.18%
D.23.26%
48.某公司2014年3月底在外的应收账款为500万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：
1月份250万元，2月份220万元，3月份340万元，则应收账款的平均逾期天数为（ ）天。
（应收账款平均余额按期末数据计算）
A.25.56
B.46.56
C.55.56
D.66.56
49.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是（ ）。
A.专设采购机构的基本开支
B.采购员的差旅费
C.存货资金占用费
D.存货的保险费
50.F企业全年需用某材料3000千克，每次订货成本为250元，每千克材料年储存成本6元，假设一年按360天计算，则F企业相邻两次订货最佳的订货间隔期为（ ）天。
A.120
B.60
C.30
D.40
51.某企业取得2014年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%。
2014年1月1日从银行借入600万元，9月1日又借入300万元，如果年利率为7%，则企业2014年度末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
A.48.5
B.50.5
C.64.5
D.66.8
52.下列各项中，与放弃折扣的信用成本呈反向变化的是（ ）。
A.现金折扣率
B.折扣期
C.信用标准
D.信用期
二、多项选择题
1.下列关于企业筹资动机的表述中，不正确的有（ ）。
A.为了满足经营业务活动的正常波动所需而产生的筹资动机是创立性筹资动机
B.因扩大经营规模而产生的筹资动机是支付性筹资动机
C.因对外投资而产生的筹资动机是扩张性筹资动机
D.因调整资本结构而产生的筹资动机是混合性筹资动机
2.下列各项属于资金筹集费用的有（ ）。
A.股票发行费
B.利息支出
C.融资租赁的资金利息
D.借款手续费
3.下列各项，属于股权筹资筹资方式有（ ）。
A.发行可转换债券
B.融资租赁
C.利用留存收益
D.吸收直接投资
4.筹资管理应遵循的原则有（ ）。
A.规模适当
B.取得及时
C.结构合理
D.筹措合法
5.担保贷款包括（ ）。
A.保证贷款
B.抵押贷款
C.质押贷款
D.信用贷款
6.相对发行债券筹资方式而言，长期借款筹资的优点主要有（ ）。
A.筹资弹性较大
B.资本成本较低
C.筹资数额大
D.筹资速度较快
7.相对于一次偿还债券来说，分批偿还债券的特点有（ ）。
A.发行费较高
B.发行费较低
C.便于发行
D.是最为常见的债券偿还方式
8.下列有关杠杆租赁的表述中正确的有（ ）。
A.出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以租赁资产作为担保向资金出借者借入其余资金
B.承租人既是债权人也是债务人
C.如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要归资金出借者
D.涉及承租人、出租人和资金出借人三方
9.下列各项，属于债务筹资基本形式的有（ ）。
A.银行借款
C.发行债券
10.下列各项中，属于吸收直接投资的有（ ）。
A.吸收国家投资
B.吸收债权人投资
C.合资经营
D.吸收社会公众投资
11.下列各项中，表述正确的有（ ）。
A.融资租赁属于间接筹资
B.发行股票既是直接筹资又是长期筹资
C.向金融机构借款属于债务筹资
D.长期资金都是股权资金
12.下列筹资方式中，属于混合筹资的有（ ）。
A.商业信用
B.认股权证
C.可转换债券
D.融资租赁
13.构成可转换债券的基本要素有（ ）。
A.标的股票
B.票面利率
C.市场利率
D.赎回条款
14.按照买或卖的不同权利，权证可以分为（ ）。
A.认购权证
B.认沽权证
C.看涨期权
D.看跌期权
15.下列各项中，会引起资金需要量增加的有（ ）。
A.预测期销售收入减少
B.预测期销售收入增长
C.预测期资金周转速度下降
D.预测期资金周转速度增长
16.下列各项中，属于敏感性资产的有（ ）。
A.应收账款
B.现金
C.存货
D.交易性金融资产
17.下列各项，属于销售百分比法优点的有（ ）。
A.在有关因素发生变动的情况下，原有的销售百分比仍然适用
B.为筹资管理提供短期预计的财务报表
C.易于使用
D.结果精确
18.运用线性回归法确定a和b时，必须注意的有（ ）。
A.资金需要量与业务量之间线性关系的假定应符合实际情况
B.应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料
C.应考虑价格等因素的变动情况
D.应采用高低点法来计算项目中不变资金和变动资金数额
19.下列各项资金占用中，属于变动资金的有（ ）。
A.构成产品实体的原材料、外购件
B.必要的成品储备
C.最低储备以外的应收账款
D.机械设备
20.资本成本是企业为筹集和使用资本而付出的代价，它的作用有（ ）。
A.比较筹资方式、选择筹资方案的依据
B.衡量资本结构是否合理的重要依据
C.评价投资项目可行性的主要标准
D.评价企业整体业绩的重要依据
21.下列各项中，会导致公司资本成本提高的有（ ）。
A.因总体经济环境变化，导致无风险报酬率降低
B.企业经营风险低，财务风险小
C.资本市场缺乏效率，证券的市场流动性低
D.企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长
22.在计算平均资本成本时，可以以（ ）为基础计算资本权重。
A.市场价值
B.目标价值
C.账面价值
D.边际价值
23.在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施有利于降低企业总风险的有（ ）。
A.减少产品销量
B.提高产品销售单价
C.降低利息费用
D.节约固定成本支出
24.下列有关公司价值分析法的表述正确的有（ ）。
A.没有考虑货币时间价值
B.没有考虑风险因素
C.适用于对现有资本结构进行调整
D.在公司价值最大的资本结构下，公司的平均资本成本率也是最低的
25.下列有关确定企业资本结构的表述正确的有（ ）。
A.高新技术企业，可适度增加债务资本比重
B.若企业处于初创期，可适度增加债务资本比重
C.若企业处于发展成熟阶段，可适度增加债务资本比重
D.若企业处于收缩阶段，应逐步降低债务资本比重
26.下列各项中属于企业的投资意义的有（ ）。
A.投资是企业生存与发展的基本前提
B.投资是获取利润的基本前提
C.投资是企业风险控制的重要手段
D.投资是企业的战略性决策
27.投资项目中的非付现成本主要包括（ ）。
A.固定资产折旧费用
B.长期资产摊销费用
C.资产减值准备
D.回收营运资金
28.下列各项中会影响项目终结点的现金流量的有（ ）。
A.最后一期的营业现金流量
B.固定资产的变价净收入
C.垫支的营运资金的收回
D.营业期间的现金流量
29.甲投资项目的净现金流量如下：
NCF0=-100万元，NCF1=-10万元，NCF2～6=35万元。
则下列说法正确的有（ ）。
A.项目的建设期为1年
B.项目的运营期为6年
C.项目的原始投资为100万元
D.项目计算期为6年
30.净现值指标的缺点有（ ）。
A.所采用的贴现率不易确定
B.不适宜于原始投资额不相等的独立投资方案的比较决策
C.不能对寿命期不同的互斥投资方案进行直接决策
D.没有考虑投资的风险性
31.内含报酬率是指（ ）。
A.投资报酬与总投资的比率
B.能使未来现金流入量现值与未来现金流出量现值相等的贴现率
C.未来现金净流量现值与原始投资额现值的比率
D.使投资方案净现值为零的贴现率
32.下列关于评价投资项目的静态回收期的说法中，正确的有（ ）。
A.它忽略了货币时间价值
B.它需要一个主观上确定的最长的可接受回收期作为评价依据
C.它不能测度项目的盈利性
D.它考虑了回收期满以后的现金流量
33.下列关于独立投资方案决策的说法中，不正确的有（ ）。
A.属于选择决策
B.一般采用内含报酬率法进行决策
C.决策解决的问题是选择哪个淘汰哪个
D.对于原始投资额不同但期限项目计算期相同的独立方案决策，应优先安排内含报酬率和现值指数较高的项目
34.下列属于证券资产的特点的有（ ）。
A.价值虚拟性
B.可分割性
C.持有目的多元性
D.不可分割性
35.下列属于证券投资的非系统性风险的有（ ）。
A.变现风险
B.再投资风险
C.违约风险
D.破产风险
36.下列关于债券价值的说法中，正确的有（ ）。
A.债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小
B.债券期限越长，债券价值越偏离债券面值
C.长期债券对市场利率的敏感性会大于短期债券
D.市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感
37.与股票内在价值呈反方向变化的因素有（ ）。
A.股利年增长率
B.年股利
C.必要收益率
D.β系数
38.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有（ ）。
A.满足合理的资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
39.下列各项中，属于影响企业选择流动资产投资战略的因素有（ ）。
A.债务人的意见
B.产业因素
C.企业对资产风险性和收益性的权衡
D.影响企业政策的决策者
40.下列各项中，属于企业持有现金动机的有（ ）。
A.收益性需求
B.交易性需求
C.预防性需求
D.投机性需求
41.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应该考虑的因素有（ ）。
A.证券的转换成本
B.现金变动的标准差
C.管理人员对风险的态度
D.公司的借款能力
42.经营规模比较小的企业适合的资金集中管理模式有（ ）。
A.统收统支模式
B.拨付备用金模式
C.结算中心模式
D.内部银行模式
43.应收账款在生产经营中的作用主要有（ ）。
A.增加销售
B.减少存货
C.减少销售
D.增加存货
44.与应收账款机会成本有关的因素有（ ）。
A.应收账款平均余额
B.销售成本率
C.变动成本率
D.资本成本率
45.在应收账款信用政策中，企业采用现金折扣政策的目的有（ ）。
A.加快应收账款的回收
B.吸引顾客提前付款
C.减轻企业税负
D.扩大销售量
46.对于企业而言，应收账款保理的理财作用主要有（ ）。
A.融资功能
B.减轻企业应收账款的管理负担
C.减少坏账损失
D.改善企业的财务结构
47.在生产经营过程中存货管理的目标主要有（ ）。
A.有利于
升级会员 