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炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。

下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。

（注意：

适用范围为你选定的目标股）

1、KDJ日、周、月线低位金叉--低位启动，坚决买进。

如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；

同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。

如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！

2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行--面临调整，不宜介入。

如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。

3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下--反弹行情，少量参与。

如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。

4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上--主力洗盘，周线反转。

如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。

5、KDJ日、周、月线高位运行---风险在即，不宜介入。

如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。

6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行--短线回调，二次金叉。

（1）周KDJ值在10以下；

月J值在20以下；

J值越低机会越大；

（2）J值由低位向下转为向上；

个股和大盘都有的机会！

B损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。

所示。

2、0值线附近区域的强势"

黄金交叉"

当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种"

。

它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。

它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。

对于这一种"

，投资者应区别对待。

﹝1﹞当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。

此时，投资者可以长线逢低建仓。

﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理,

然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。

3、0值线以上区域的一般"

当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时，如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种"

它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。

此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；

稳健型投资者则可以继续持股待涨。

（二）柱状线分析1、红色柱状线

红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。

对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。

（1）当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。

当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。

（2）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。

当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。

此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；

稳健型投资者则可以继续持币观望。

（3）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次"

后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。

这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。

此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。

RSI指标RSI

关于RSI的使用,首先是观察两条或多条不同参数曲线的位置关系

RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；

反之,则为空头市场。

由于参数较大的RSI计算的时间范围较大,因而结论会更可靠。

但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点,这是在使用过程中要加以注意的。

RSI值的大小来判断操作方向

RSI值将0到100之间分成了从"

极弱"

、"

弱"

"

强"

到"

极强"

四个区域。

和"

以50作为分界线,但"

之间以及"

之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化。

不同的参数,其区域的划分就不同。

一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离l00和0就越远。

不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。

RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续进入"

区,就要考虑物极必反,准备卖出了。

同理RSI值在50以下也是如此,如果进入了"

区,则表示超卖,应该伺机买入。

对RSI的曲线进行形态分析

当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶（底）的形态时,可以考虑进行买卖操作。

这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。

对于K线的所有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。

例如,在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中。

RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。

最后,就是从RSI与股价的背离方面来判断行情。

在RSI的各种研判方法中,用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠。

在股价不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随股价形成一个比一个高的高点,这预示股价涨升可能已经进入了最后阶段,此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。

与这种情况相反的是底背离。

RSI的低位缓慢出现盘升,虽然股价还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。

长短期RSI线的交叉情况

短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。

比如，6日RSI和12日RSI中，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。

长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。

1、当短期RSI长期RSI时，市场则属于多头市场；

2、当短期RSI长期RSI时，市场则属于空头市场；

3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线,则是市场的买入信号。

RSI的应用

1、由算式可知，0≤RSI≤100。

RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。

通常设RSI80为超买区，市势回挡的机会增加；

RSI20为超卖区，市势反弹的机会增加。

2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。

但应用时宜从整体态势的判断出发。

3、RSI的M形走向是超买区常见的见顶形态；

W形走向是超卖区常见的见底形态。

这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。

所以，背离现象也是一种买卖讯号。

4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；

RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。

跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。

5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。

6、N日RSI的N值常见取5~14日。

N值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线；

N值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。

因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强；

若两线同向下，跌势较强；

若快速线上穿慢速线为买入信号；

若快速线下穿慢速线为卖出信号。

7、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。

尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖"

操之过急"

的遗憾。

解决这个问题的办法，仅就RSI指标本身而言是调整超买区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下；

二是加大N的取值

运用RSI买卖股票

我们不妨来给RSI的数值打个比方：

RSI的数值是在0至100之间.这个数值可以代表参与其中的多空双方的实力.比如RSI=50时,表明多空双方实力相等,假设为双方均为50人.当RSI=80时,表明多方的人数为80人,空方的人数为20人.显然,当RSI=100时,就表明所有人都是多方的人了.这个股市也就沸腾了.同样可以得RSI=20和0时的意义.

下面我们通过分析这个人数对比实例来解释RSI的实战意义.

首先我们从极限的RSI=100说起：

RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,这是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是买股票的人.那么谁来买出股票呢?

没人卖出出股票,那还成什么股市呢?

所以必须得有人卖出股票.谁会卖出股票呢?

卖出股票的人,一定是认为当前的价格是比较高的,而且有可能下跌或者有了足够的利润,现在不卖,以后不一定能卖出这个价格.大家可能对上面的分析产生了一个矛盾的观点.既然RSI=100表示所有的人都看好.那么这个股票肯定会涨.既然看好这个股票会继续上涨,那么,为什么要卖出呢?

对于这个问题我们用数据来解释就清楚了.

假如一只股票,现在的价格是10元,当看好的人多于看坏的人,也就是愿意买得人比愿意卖的人多时,这个股票就会涨起来.接着,这只股票就涨到了11元.结果,还是看好的人多于看坏的人.这只股票还在涨.比如涨到了12元,13元,14元.20元.这时候,通过股评的推荐,朋友的介绍,看好的人越来越多,越来越多.这只股票就一直往上涨.30元,40元,50元.100元,亿安科技就曾涨到了126.31元.各位朋友不妨想想,这个股票是不是会一直涨呢?

显然不会.无论它多么好,它总会有停止上涨的时候.

比如说某个股票从10元涨到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的时候,正值此时,就会有人开始想卖了.为什么呢?

因为手中持有很多筹码的人,他会想：

如果不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去.因此,即使所有的人都认为这个股票还会上涨,在这些认为上涨的人当中,也有人开始卖出股票了.尽管他知道这个股票还会上涨,但是,为了使手中大量的股票的盈利能够兑现,他必须在还没涨到顶之前就开始卖出.否则他的盈利就成泡沫,化为乌有.于是,很多预计这个股票会涨到50元人,特别是手中有太多的筹码的人,他可能在45元或更低的价位,就开始卖出这个股票了.从这个角度讲,肯定有好多人都在仍然看好时,准备出货或已经出货了.

所以,当RSI=100表示所有的人都看好这个股票.更多地潜伏着出货的具大危机.就象气球,吃到最大时,爆破的危机也就随之产生.一旦开始下跌,这个所有人都看好的股票,就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观.因为无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理,即使不懂这个道理的股民,多少会吃过来不及卖出的苦头.因此,当某个股票在高位回调时,已经盈利的人会赶紧卖出,使得盈利落袋为安.高位追进去没有盈利的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快.

再从另一个角度来讲,当所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100时,这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值.这样的情况,就是我们平常所说超买的现象.所谓超买的情况,就是买进的人买进了不该买进的股票.所以,在超买的情况下,一旦下跌,由于这个股票,本来就不值这个价位,下跌也就不足为奇了.

说明了RSI=100的情况,再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况,就比较容易理解了.

前面说到,当RSI=100时,有人在此之前就开始出货了.那么这个之前是什么时候呢?

如果单从RSI的角度讲,作为一个股民,既然知道RSI=100时会来不及卖出,我何不在RSI=95时就开始卖出呢?

这个当然可以.但是,如果大部分的都总结出这个经验,都在RSI=95时,那么,谁会买进呢?

买进的人少的话,你能保证你的股票在RSI=95时就能卖出呢?

所以,有人就在RSI=90时就开始卖出了.以此类似,人们会越来越提前开始卖出.这就是一般书上常说的RSI=80时就准备卖出的道理.相反的道理,RSI=20时,也是准备买进的好时机.

说了以上的道理,再回过头来,说明RSI的实战意义,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了.有二种股票的处别是很大的.就大盘股和小盘股.运用RSI买卖股票,就不能采用相同的数值.对于大盘股,卖出时,RSI=80就应当出货,大家可马钢这个超级大盘中就可以很明显地看出.原因是盘子太大,很难达到让80%的人都看好.而且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货.这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况.相反,小盘股就不同,一般在RSI=80时,正是进货的好时机.说明庄家已经收集了足够的筹码.盘子越少,RSI的值会越高,主要是筹码被控制,下跌的压力,很难阻止庄家的行为.比如象海虹控股,连结二十多天的上涨,RSI最高达到99.98%.这就是庄家全盘控股了.

总而言之,RSI可以明确地告诉你当时看好和看坏的人数对比.至于这个比例,则对于每个股票和不同盘面的情况下,其意义又是不同的.水能载舟,也能覆舟.具体的使用,就随机应变了.

RSI指标的真谛

在指标运用过程中，投资者经常产生困惑，有时指标严重超买，股价却继续上涨，有时指标在超卖区钝化十几周，股价仍未止跌企稳。

这里混淆了指标与股价的关系，指标不能决定股价涨跌，股价才决定指标的运行，股价是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。

那么，指标运用的真谛是什么呢?

笔者认为趋势至上，顺势而为，向市场屈服。

在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了，要向市场屈服、向趋势屈服，趋势无招胜指标有招。

当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充分地利用其辅助参考作用，当股价趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而当股价一旦发生转势，指标随后也会发生转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。

RSI相对强弱指标，由WellsWider所创，以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。

实际上，RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。

在实战中运用时要注意：

1、取值。

RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；

小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。

RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；

RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。

但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。

上海科技在2002年12月27日RSI就进入超买区并高位钝化达8日，但这却是突破后的最佳介入时机。

2、交叉。

一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。

短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。

短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。

沪综指在2002年1月23日RSI发生金叉，提前发出见底信号（见图1）。

3、形态。

形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。

沪综指在去年1346、1339二次见底时RSI在超卖区出现了W底。

4、背离。

股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，股价很容易反转上涨。

股价一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很容易反转下跌。

沪综指今年在1311见底后出现的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出现了顶背离，因此在3月4日摸高1529之后就转身向下调整。

沪综指在去年1339的见底时RSI也明显出现底背离。

5、趋势线。

连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；

连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。

事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。

沪综指在今年1月17日RSI跌破了1311开始的上升趋势线，此卖出信号虽规避了短线风险，但中线离场显然还是顶背离发出的信号较好。

RSI指标的缺憾

由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。

虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。

由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。

在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。

指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。

RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势,指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大致预测顶和底是否来临。

但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。

尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。

首先,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。

不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；

较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。

此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。

第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。

在"

牛市"

熊市"

的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。

第三,RSI指标与股价的"

背离"

走势常常会发生滞后现象。

一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"

信号却可能滞后出现；

另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"

现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"

现象时,真正反转所对应的"

出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。

第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。

一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。

按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；

RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。

但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。

这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。

在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参