证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前冲刺压轴模拟试题及答案解析四套卷Word文档下载推荐.docx

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　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D

根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：

（1）提前终止基金合同。

（2）基金扩募或者延长基金合同期限。

（3）转换基金运作方式。

（4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。

（5）更换基金管理人、基金托管人。

（6）基金合同约定的其他事项。

　　4、短期资本流动是指期限为一年或一年以内的资本流动。

它主要包括（）。

Ⅰ.投机性资本流动Ⅱ.贸易资本流动Ⅲ.银行资金调拨Ⅳ.保值性资本流动

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ

短期资本流动主要包括贸易资本流动、银行资金调拨、保值性资本流动、投机性资本流动。

　　5、下列属于投资政策说明书内容的是（）。

Ⅰ.投资范围和投资限制Ⅱ.投资回报率目标Ⅲ.业绩比较基准Ⅳ.风险提示

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等）、业绩比较基准。

有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

　　6、下列关于上市开放式基金（LOF）的说法中，正确的是（）。

A.可以在场外市场进行基金份额申购、赎回B.可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起C.LOF必须采用指数基金模式D.深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金，故选项Ⅲ说法错误。

其他选项正确。

　　7、系统风险又被称为（）。

Ⅰ.可分散风险Ⅱ.不可分散风险Ⅲ.不可回避风险Ⅳ.可回避风险

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

　　8、金融期权中，属于实值期权的有（）。

Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　B、Ⅰ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

B

实值期权是指具有内在价值的期权。

当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值;

当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。

也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权;

当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。

　　9、下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅲ.美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅳ.美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率;

标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差;

标的为价格时，最低中标价格为当期国债的承销价格。

美国式招标又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。

标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率，各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格;

标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。

　　10、一般来说，债券具有的特征包括（）。

Ⅰ.流动性Ⅱ.永久性Ⅲ.安全性Ⅳ.收益性

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

债券的特征包括：

（1）偿还性。

（2）流动性。

（3）安全性。

（4）收益性。

　　11、货币政策的营运目标包括（）。

Ⅰ.中介目标Ⅱ.最终目标Ⅲ.操作目标Ⅳ.初级目标

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ

货币政策的中介目标和操作目标又称营运目标。

它们是一些较短期的、数量化的金融指标，是政策工具与最终目标之间的中介或桥梁。

　　12、下列属于货币政策工具的是（）。

Ⅰ.存款准备金率Ⅱ.利率Ⅲ.税率Ⅳ.公开市场业务

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：

①公开市场业务操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债;

②利率水平的调节;

③存款准备金率的调节。

　　13、有关现金流量表叙述正确的是（）。

Ⅰ.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况Ⅱ.现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力Ⅲ.现金流量表的编制基础是收付实现制Ⅳ.现金流量表的编制基础是权责发生制

　　A、Ⅱ.ⅢⅣ

利润表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。

　　14、下列关于市盈率、市净率比较的说法，正确的是（）。

Ⅰ.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司Ⅱ.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标Ⅲ.市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司Ⅳ.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。

　　15、全面的风险管理的含义包括（）。

Ⅰ.全过程的风险管理Ⅱ.全部风险的管理Ⅲ.全方位的管理Ⅳ.全天候的管理

全面的风险管理有四个方面的含义：

（1）全过程的风险管理。

（2）全部风险的管理。

（3）全方位的管理。

（4）全面有效的组织措施。

　　16、下列关于我国证券公司发展历程的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.对证券流通与发行的中介需求日增，由此催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构Ⅱ.1988年，国债柜台交易正式启动Ⅲ.1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场Ⅳ.随着经济体制、金融体制改革的深化和全国性统一证券市场体系的确立，我国于1998年年底颁布了《中华人民共和国证券法》

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅳ

题中四个选项都是我国证券公司的发展历程的正确描述，故全选。

　　17、下列各项中，属于证券交易委托指令的基本要素是（）。

Ⅰ.证券账号Ⅱ.买卖数量Ⅲ.委托场所Ⅳ.买卖方向

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

委托指令的内容包括：

证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容等.

　　18、目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据包括（）。

Ⅰ.《全国银行间债券市场债券远期交易主协议》Ⅱ.《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》Ⅲ.《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》Ⅳ.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》

目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的《全国银行间债券市场债券交易管理办法》《银行间债券市场债权登记托管结算管理办法》《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》。

　　19、货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（）。

Ⅰ.稳定物价Ⅱ.完全就业Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.平衡国际收支

货币政策的最终目标，一般有四个：

稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。

　　20、交易商在固定收益平台进行固定收益证券交易，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券Ⅱ.当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出Ⅲ.交易商申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券账户内可交易余额Ⅳ.交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出

当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前冲刺模拟试题及答案

（二）

　　1、行业因素包括定性因素和定量因素，常见的行业因素有（）。

Ⅰ.行业或产业竞争结构Ⅱ.抗外部冲击的能力Ⅲ.经济周期循环Ⅳ.行业估值水平

常见的行业因素包括：

（1）行业或产业竞争结构。

（2）行业可持续性。

（3）抗外部冲击的能力。

（4）监管及税收待遇——政府关系。

（5）劳资关系。

（6）财务与融资问题。

（7）行业估值水平。

　　2、银行间债券市场上回购业务的类型包括（）。

Ⅰ.质押式回购业务Ⅱ.买断式回购业务Ⅲ.开放式回购业务Ⅳ.抵押式回购业务

在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种：

一是质押式回购业务;

二是买断式回购业务;

三是开放式回购业务。

　　3、我国的金融债券包括（）。

Ⅰ.政策性金融债券Ⅱ.商业银行债券Ⅲ.证券公司债券和债务Ⅳ.财务公司债券

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：

政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。

　　4、下列企业融资方式中，属于间接融资的有（）。

Ⅰ.发行股票Ⅱ.银行贷款Ⅲ.发行债券Ⅳ.从国际金融机构借款

　　A、Ⅲ.Ⅳ

间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

本题中，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，Ⅰ、Ⅲ项属于直接融资。

　　5、风险的要素包括（）。

Ⅰ.风险因素Ⅱ.风险事故Ⅲ.风险时间Ⅳ.损失的可能性

风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。

风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。

　　6、债券期限的影响因素包括（）。

Ⅰ.资金使用方向Ⅱ.市场利率变化Ⅲ.债券的变现能力Ⅳ.筹资者的资信

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

影响债券期限的主要因素包括：

（1）资金使用方向。

（2）市场利率变化。

（3）债券的变现能力。

　　7、对股票型及混合型基金的财务会计报表分析包括（）。

Ⅰ.基金持仓结构分析Ⅱ.偿债能力分析Ⅲ.基金份额变动分析Ⅳ.基金投资风格分析

一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报表分析包括：

基金持仓结构分析、基金盈利能力和分红能力分析、基金收入情况分析、基金费用情况分析、基金份额变动分析及基金投资风格分析。

　　8、以下关于基金财务指标的表述，不正确的是（）。

Ⅰ.未分配利润余额年末不结转Ⅱ.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分类利润Ⅲ.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益Ⅳ.本期利润不包括为实现的估值增值或减值

本期利润包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值与减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。

未分配利润将转入下期分配。

　　9、债券和股票的主要区别是（）。

Ⅰ.期限不同Ⅱ.风险不同Ⅲ.权利不同Ⅳ.收益不同

债券与股票的区别主要表现在：

（1）权利不同。

（2）目的不同。

（3）期限不同。

（4）收益不同。

（5）风险不同。

　　10、全面的风险管理的含义包括（）。

　　11、鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（）。

Ⅰ.VaR计算简便Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应Ⅲ.VaR限额是动态的Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。

其主要有以下优势：

（1）VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。

（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。

（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。

（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。

（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。

（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。

　　12、债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为（）。

Ⅰ.实物债券Ⅱ.凭证式债券Ⅲ.记账式债券Ⅳ.贴现债券

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。

　　13、按照驱动因素划分，金融风险包括（）。

Ⅰ.经济风险Ⅱ.市场风险Ⅲ.信用风险Ⅳ.流动性风险

按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

　　14、下列关于债券与股票的说法中，正确的是（）。

Ⅰ.债券和股票都属于有价证券Ⅱ.债券和股票的收益率是相互影响的Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定Ⅳ.债券和股票都是无期证券

债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。

股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。

但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。

　　15、对基金投资进行限制的主要目的有（）。

Ⅰ.降低风险Ⅱ.避免基金操纵市场Ⅲ.发挥基金引导市场的积极作用Ⅳ.增加基金资产的收益水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.

　　D、Ⅲ.Ⅳ

对基金投资进行限制的主要目的有：

（1）引导基金分散投资，降低风险。

（2）避免基金操纵市场。

（3）发挥基金引导市场的积极作用。

　　16、根据深圳证券交易所规定，目前为会员设立的交易单元设定的业务权限包括（）。

Ⅰ.大宗交易Ⅱ.协议转让Ⅲ.获取实时及盘后交易回报Ⅳ.融资融券交易

根据深圳证券交易所会员的交易单元设定的业务权限。

获取实时及盘后交易回报是交易单元的功能。

　　17、下列关于债券成交原则的说法中，正确的是（）。

Ⅰ.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券Ⅱ.时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交Ⅲ.价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交Ⅳ.客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖

时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，选项Ⅲ错误，其他选项正确。

　　18、银行面临的信用风险可能存在于（）中。

Ⅰ.贷款业务Ⅱ.债券投资业务Ⅲ.票据买卖业务Ⅳ.承兑业务

银行面临的主要风险就是借款人不能履约的风险，即信用风险。

这些风险不仅存在于贷款业务中，也存在于其他债券投资、票据买卖、担保、承兑等业务中。

　　19、关于证券账户，下列说法错误的是（）。

Ⅰ.人民币普通股票账户简称Ⅱ.股账户BB股账户是嚣国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户Ⅲ.证券账户按交易场所划分为上海证券账户和深圳证券账户Ⅳ.基金账户只能用来买基金

人民币普通股票账户简称A股账户;

A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户;

基金账户除用于买卖上市基金外，还可购买上市国债等债券。

　　20、关于上海证券交易所国债买断式回购参与主体，下列表述中错误的有（）。

Ⅰ.所有在中国结算上海分公司开立证券账户的投资者均可进行买断式回购Ⅱ.不是所有交易所会员均可参与买断式回购Ⅲ.会员公司不承担代理客户参与买断式回购交易的资金结算风险Ⅳ.国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算上海公司以法人名义开立B字头证券账户的机构投资者

会员公司需承担代理客户参与买断式回购交易的资金结算风险;

国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算上海公司以法人名义开立B，D字头证券账户的机构投资者。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前冲刺模拟试题及答案（三）

　　1、不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为（）。

Ⅰ.风险偏好型Ⅱ.风险寻找型Ⅲ.风险中立型Ⅳ.风险回避型

不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。

　　2、我国的政策性金融机构包括（）。

Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行Ⅲ.中国农业银行Ⅳ.中国农业发展银行

我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

　　3、证券投资基金的主要投资风险包括（）。

Ⅰ.市场风险Ⅱ.管理能力风险Ⅲ.汇率风险Ⅳ.巨额赎回风险

证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。

　　4、影响金融市场的主要因素不包括（）。

Ⅰ.技术因素Ⅱ.管理因素Ⅲ.人员因素Ⅳ.历史因素

一般来说，左右和影响金融市场的因素是多方面的，但最为重要的是经济因素、法律因素、市场因素、技术因素及体制或管理因素。

　　5、（）属于基金资产承担的费用