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模考7基础知识答案资料
模考7基础知识答案
∙1[单选题]当贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。
A.大于0
B.等于0
C.小于0
D.小于等于0
参考答案：
A
贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。
∙2[单选题]固定收益证券中常常是（ ）付息一次。
A.每日
B.每月
C.每半年
D.每年
参考答案：
C
固定收益证券中常常是半年付息一次。
∙3[单选题]国际证监会组织认为，（ ）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。
A.基金管理人内部
B.社会公众
C.基金业行业自律组织
D.其他金融行业
参考答案：
C
国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。
由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。
∙4[单选题]关于远期合约，下列表述错误的是（ ）。
A.远期合约是一种最简单的衍生品合约
B.远期合约流动性通常较差
C.远期合约是一种标准化合约
D.远期合约不能形成统一的市场价格
参考答案：
C
远期合约是一种最简单的衍生品合约。
远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。
因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低；其次，每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。
∙5[单选题]下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
参考答案：
C
若采用实物交割，回购利率较低。
目前的大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中。
∙6[单选题]（ ）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.欧洲存托凭证
D.香港存托凭证
参考答案：
B
美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。
ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大。
∙7[单选题]关于股票基金的风险管理，下列说法错误的是（ ）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多
B.如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金
C.净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高
D.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标
参考答案：
B
如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
∙8[单选题]为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（ ）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
参考答案：
B
为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40%的绩效薪酬要延缓至少3—5年支付。
∙9[单选题]根据基金的分类标准，正确的是（ ）。
I．80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
Ⅱ．80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
Ⅲ．80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金
Ⅳ．80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
B
基金的分类标准如下：
（1）80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
（2）80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
（3）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。
（4）80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。
（5）投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第
（1）项、第
（2）项、第（4）项规定的，为混合基金。
（6）中国证监会规定的其他基金类别。
∙10[单选题]一般来说，速动比率大于（ ）时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：
B
一般来说，速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。
∙11[单选题]下列关于权证的基本要素的说法中，错误的是（ ）。
A.行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量
B.行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种
C.权证类别即为认购权证或认沽权证
D.存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效
参考答案：
D
权证存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动失效。
∙12[单选题]利率互换包括基础互换和（ ）两种形式。
A.金融互换
B.息票互换
C.人民币利率互换
D.净额互换
参考答案：
B
利率互换有两种形式：
（1）息票互换。
（2）基础互换。
∙13[单选题]（ ）是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场
参考答案：
B
弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。
∙14[单选题]下列属于金融债券的是（ ）。
A.政策性金融债
B.商业银行债券
C.特种金融债券
D.以上都是
参考答案：
D
金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
∙15[单选题]（ ）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
A.流动性风险
B.信用风险
C.市场风险
D.利率风险
参考答案：
B
信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下。
∙16[单选题]（ ）是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.市场风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.财务风险
参考答案：
D
财务风险，又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
∙17[单选题]（ ）是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.固定利率债券
参考答案：
C
公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
∙18[单选题]在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的（ ）。
A.费用
B.收入
C.利润
D.净利润
参考答案：
D
在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。
这其实是从普通股股东的角度去评价公司业绩。
投资者若需要预测企业未来盈余和现金流量，则重点分析持续性经营利润。
∙19[单选题]下列关于基金公司交易员的说法中，错误的是（ ）。
A.基金公司会对交易员进行定期评估与考核
B.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息
C.交易员应及时在市场异动中作出决策
D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易
参考答案：
C
交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。
基金公司会对交易员进行定期评估与考核，考核内容包括投资指令的完成情况与质量、合规及公平交易等内容。
∙20[单选题]（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型
参考答案：
B
证券市场线（SM1）是以资本市场线为基础发展起来的。
资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系。
∙21[单选题]短期政府债券的主要特点包括（ ）。
1．违约风险小Ⅱ．流动性弱
Ⅲ．利息免税Ⅳ．流动性强
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
C
短期政府债券主要有三个特点：
（1）违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱。
（2）流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现。
（3）利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。
∙22[单选题]下列关于信息比率的说法中，正确的是（ ）。
A.信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
B.信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
C.信息比率越小，说明该基金在同样的超额收益水平下跟踪误差更小
D.信息比率越大，说明该基金在同样的超额收益水平下跟踪误差越大
参考答案：
A
信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
∙23[单选题]下列关于基金业绩评价的说法中，错误的是（ ）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具备可比性
参考答案：
C
投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。
货币基金主要投资于货币市场，风险较低，收益也较为稳定；指数基金则以指数成分股为投资对象，其收益率变化应该与相应的指数保持一致。
很显然，货币基金和指数基金作为两种不同投资方向的基金不具备可比性。
∙24[单选题]如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出（ ）。
A.限价买入指令
B.卖出指令
C.持有指令
D.清仓指令
参考答案：
A
限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令。
如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买人建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令，即设定一个目标价格，当股票价格达到或者低于该目标价格时，执行买入指令。
∙25[单选题]目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。
A.397
B.180
C.297
D.100
参考答案：
B
目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
但有的基金可能会在基金合同中做出更严格的限定，如投资组合平均剩余期限不得超过90天。
∙26[单选题]（ ）
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