121511707期末实验报告stataWord文档格式.docx
《121511707期末实验报告stataWord文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《121511707期末实验报告stataWord文档格式.docx（6页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
项目
广东金融学院教务处制
一、实验概述：
【目的及要求】
（1）建立对数线性多元回归模型
（2）对模型中所涉及的变量进行描述性统计
（3）为模型中被解释变量与解释变量绘制散点图和拟合直线
（4）根据样本回归模型
（5）对回归结果进行分析
【基本原理】
OLS
【实施环境】
（使用的材料、设备、软件）
1、电脑1人一台。
2、Stata12.0软件
二、实验内容：
【项目内容】
建立并检验影响证券回报率的因素模型。
【方案设计】
理论上认为影响股票回报率的因素主要有股票总市值、账面市值比、市盈率以及市场回报率等因素。
因此，收集了近年的以下变量的数据：
投资回报率丫（return）、股票总市值
Xl（tmvalue）、账面市值比X2（bm）、市盈率X3（pe）、以及市场回报率X4（mr），总市值的对数LnX1，并研究这些解释变量是如何影响股票回报率的。
（具体数据略）
【实验过程及结果】
（步骤、命令、记录、程序等）步骤：
1•在国泰安数据库下载好股票数据，并在
EXCEL中处理好相应数据。
2.将处理好的数据导入Stata12.0
3•建立模型：
Y=alnX1+bX2+cX3+dX4+u
4.进行描述性统计
5.画出散点图跟跟拟合直线
6将数据进行回归分析，求出相应的系数
7.得到回归结果，分析回归结果并解释经济
命令:
1导入EXCEL中的数据，ImportTextdatacreatedbyaspreadsheet
2.将无用的数据删除dropifpe<
0,dropifpe>
100,dropifbm<
0,dropiftmvalue<
3.进行描述性统计summarizereturnpebmmrIntmvalue，结果如下
4.画出散点图跟拟合直线，如图所示
twoway（scatterreturnbm）（lfitreturnbm）twoway（scatterreturnpe）（lfitreturnpe）twoway（scatterreturnmr）（lfitreturnmr）twoway（scatterreturnIntmvalue）（lfitreturnIntmvalue）
5■回归分析regreturnbmmrpeIntmvalue结果如下图
Sauree
SS
MS
Ncunbexof&
bs
=5634
—Jici□M./f
Mcnie1
4801,99081
4
1201
2^17
Prato>
F
=□.0000
tlQ9idU.Al
^0DU.fit93
311E26264
-a.else
—fl£
11
AaljBCJLiaxHul
—kJa.DJ.D1
Tatal
7BDS€401
处裁
.910202097
t
=.55622
CoaE.
Std_
Ete.
Al
Cauf.
bxi
・QQ21305
5.13
口・口皿
.口C13L&
1
.0029445
EXT
1v0126S6
QOS951@
113.13
a.,goo
.9951382
1.030233
pe
.0021529
.0002670
8.04
a.ooo
.0016279
.0026777
lntntwalu«
053579S
.0053412
ia.os
a.aoo
.0431097
-D64049C
-1.274675
.12136.37
*10.50
a.noo
'
1.512586
-L.Olfi76S
结果：
Y=0.054lnX1+0.002X2+0.002X3+1.013X4-1.275
（0.005）（0.0004）（0.0002）（0.009）（0.1214）
RA2=0.6156Prob>
F=0.000
【实验结果的分析】
从回归结果可以看出，RA2还是比较大的，就是解释变量市盈率、账面市值比、市场收益率跟总市值整体对投资回报率影响比较大；
P值低
于显著性系数，由此我们也可以得出这些因素共同影响投资回报率，具有联合的显著性。
经济意义解释：
这说明，在其他因素不变的情况下，当总市值X1增长e时，投资回报率丫将增长5.4%；
在其他因素不变的情况下，当市场比X2增长单位1时，投资回报率Y将增加0.2%;
在其他因素不变的情况下，当市盈率X3增加1单位时，投资回报率Y增加0.2%;
在其他因素不变情况下，市场收益率增加1单位时，投资回报率将增
加1.013
三、指导教师评语及成绩：
评语:
成绩：
指导教师签名:
批阅日期：
升级会员 