121511707期末实验报告stataWord文档格式.docx

1、项目广东金融学院教务处制一、实验概述：【目的及要求】（1）建立对数线性多元回归模型（2）对模型中所涉及的变量进行描述性统计（3）为模型中被解释变量与解释变量绘制散点图和拟合直线（4）根据样本回归模型（5）对回归结果进行分析【基本原理】OLS【实施环境】（使用的材料、设备、软件）1、电脑1人一台。2、Stata12.0 软件二、实验内容：【项目内容】建立并检验影响证券回报率的因素模型。【方案设计】理论上认为影响股票回报率的因素主要有股票总市值、账面市值比、市盈率以及市场回报 率等因素。因此，收集了近年的以下变量的数据：投资回报率 丫（ return ）、股票总市值Xl（tmvalue）、账面市值

2、比 X2（bm）、市盈率X3（pe）、以及市场回报率 X4（mr），总市值的对数 LnX1， 并研究这些解释变量是如何影响股票回报率的。（具体数据略）【实验过程及结果】（步骤、命令、记录、程序等） 步骤：1在国泰安数据库下载好股票数据，并在EXCEL中处理好相应数据。2.将处理好的数据导入 Stata12.03建立模型：Y=al nX1+bX2+cX3+dX4+u4.进行描述性统计5.画出散点图跟跟拟合直线6将数据进行回归分析，求出相应的系数7.得到回归结果，分析回归结果并解释经济命令:1导入 EXCEL 中的数据，Import Text data created by a spreadshe

3、et2.将无用的数据删除drop if pe100, drop if bm0, drop if tmvalue F=.0000tlQ9idU.Al0DU.fit93311E26264-a.else fl 11A al j B CJLi a x H ul kJ a. D J. D1Tat al7BDS 401处裁.910202097t=.55622CoaE.Std_Ete .AlCauf.bxiQQ213055.13口口皿.口C13L&1.0029445EXT1 v0126S6,QOS951113.13a., goo.99513821.030233pe.0021529.00026708.04a.

4、 ooo.0016279.0026777lntntwalu053579S.0053412ia. osa. aoo.0431097-D64049C-1.274675.12136.37*10.50a. noo1.512586-L.Olfi76S结果：Y=0.054lnX1+0.002X2+0.002X3+1.013X4-1.275（0.005） （0.0004） （0.0002） （0.009） （0.1214）RA2=0.6156 ProbF=0.000【实验结果的分析】从回归结果可以看出，RA2还是比较大的， 就是解释变量市盈率、账面市值比、市场收益率 跟总市值整体对投资回报率影响比较大； P值低于显著性系数，由此我们也可以得出这些因素共 同影响投资回报率，具有联合的显著性。经济意义解释：这说明，在其他因素不变的情况下，当总市 值X1增长e时，投资回报率丫将增长5.4% ； 在其他因素不变的情况下，当市场比 X2增长单 位1时，投资回报率Y将增加0.2% ;在其他因 素不变的情况下，当市盈率 X3增加1单位时， 投资回报率Y增加0.2% ;在其他因素不变情况 下，市场收益率增加1单位时，投资回报率将增加 1.013三、指导教师评语及成绩：评语:成绩： 指导教师签名:批阅日期：